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華寶興業先進成長股票型證券投資基金http://www.sina.com.cn 2008年01月18日 08:20 中國證券網-上海證券報
2007年第四季度報告 一、重要提示 基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2008年1月16日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。 基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。 本報告期為2007年10月1日起至12月31日止。本報告中的財務資料未經審計。 二、基金產品概況 ■ 三、主要財務指標和基金凈值表現 下述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。 （一）主要財務指標 ■ （二）本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較 ■ （三）自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業績比較基準的變動的比較 先進成長基金累計份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖 （2006年11月7日至2007年12月31日） ■ 注：按基金合同規定，本基金自基金合同生效起六個月內為建倉期，截至2007年5月7日本基金的各項投資比例已達到基金合同第十四條（二）投資范圍、（四）投資策略中規定的各項比例：股票投資比例為60%-95%，其中投資于先進企業股票占非現金資產的比例不低于80%，權證投資比例為0%-3%，債券及現金投資比例為5%-40%（其中，現金或到期日在一年以內的政府債券不低于5%）。 四、管理人報告 1、基金經理簡介 魏東先生，畢業于復旦大學經濟學院，獲碩士學位。1997年至2002年，曾經在平安證券公司、國信證券有限責任公司和深圳市深投科技創業投資有限公司從事證券研究工作和資產管理等工作。2003年初加入華寶興業基金管理有限公司，曾任交易部總經理，2004年5月起任寶康靈活配置基金基金經理，2006年11月起兼任本基金基金經理。 2、報告期內本基金運作的遵規守信情況說明 本報告期內，本基金管理人遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》及其各項實施細則、《華寶興業先進成長股票型證券投資基金基金合同》和其他相關法律法規的規定、監管部門的相關規定，依照誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在控制投資風險的基礎上，為基金份額持有人謀取最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。 由于投資組合調整，先進成長基金在短期內出現過部分資產配置略低于基金相關內外部規定的情況。發生此類情況后，基金在合理期限內得到了調整，沒有給投資人帶來額外風險或損失。 3、報告期內的業績表現和投資策略 （1）行情回顧及運作分析 雖然本基金在三季度的凈值表現相對落后，但在四季度我們仍然基本堅持了先前確定的保守投資策略，從目前來看，這一策略在四季度是較為有效的。 受監管政策以及市場自身估值壓力等方面的影響，四季度市場基本處于調整的主基調之中，我們主要進行了幾方面的調整： 一是降低整體倉位，從三季度末的82%至四季度末的70%左右； 二是根據三季報的情況，選擇增持有實質性業績增長的個股，同時擇機減持三季報經營欠佳或業績明顯低于預期的個股，在這一目標下，我們明顯減少了持股數目，集中投資于我們較為有把握的個股； 三是利用市場的調整，在熟悉的個股中進行波段性操作，提高收益。 （2）本基金業績表現 截至報告期末，本基金份額凈值為2.8614元，本報告期份額凈值增長率為-1.26%，同期業績比較基準增長率為-5.16%。 （3）市場展望和投資策略 我們認為下一階段市場表現將相對更為復雜，一方面，在CPI不斷高企的背景下國內市場宏觀調控仍將有較大壓力，對信貸、投資等方面必然有所影響，企業環保成本、原材料成本、人工成本的上升將有可能使得企業的毛利率壓縮；另一方面，國際市場整體形勢在次級債背景下也難以樂觀。在市場資金供給上，雖然基金整體沒有面臨贖回的壓力，但新增資金明顯放緩，同時再融資、小非不斷兇猛出籠，供給與需求之間處在微妙的平衡之中。與此同時，中國市場傳統的年初行情也已經躍躍欲試，不少投資者也希望把握年初相對風平浪靜之時為全年搶點收成。 在這一背景下，市場短期擺脫了估值等的理性因素的影響，開始尋求趨勢性與概念性投資，個股行情成為必然。雖然我們對這種投資風格并不擅長，但我們并沒有排斥，我們重點選擇了煤化工領域進行出擊，在全球能源價格高企下，我們認為中國特色的煤化工是投資能源的替代性選擇。 五、投資組合報告 （一）報告期末基金資產組合情況 ■ ■ （二）報告期末按行業分類的股票投資組合 ■ （三）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細 ■ （四）報告期末按券種分類的債券投資組合 ■ （五）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細 ■ （六）基金資產支持證券投資前十名明細 本報告期內本基金未發生資產支持證券投資，特此報告。 （七）投資組合報告附注 1、報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查，也沒有在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰，無證券投資決策程序需特別說明。 2、本基金股票投資的主要對象是先進企業股票，基金管理人建立有基金股票備選庫。本報告期內本基金的前10名股票投資沒有超出基金合同規定的股票備選庫。 3、基金的其他資產構成 單位：元 ■ 4、本基金在本報告期內未持有在轉股期內的可轉換債券。 5、本基金在本報告期內獲得的權證明細如下： （1）股權分置改革被動持有：無。 （2）主動投資：無。 6、本基金在本報告期末未持有的權證。 7、基金管理人在本報告期內未發生運用自有資金投資本基金的行為。 六、開放式基金份額變動 單位：份 ■ 七、備查文件目錄 （一）備查文件目錄 1、中國證監會批準華寶興業先進成長股票型證券投資基金設立的文件； 2、《華寶興業先進成長股票型證券投資基金基金合同》； 3、《華寶興業先進成長股票型證券投資基金招募說明書》； 4、《華寶興業先進成長股票型證券投資基金托管協議》； 5、基金發起人的營業執照； 6、基金管理人業務資格批件、營業執照和公司章程； 7、基金管理人報告期內在指定報刊上披露的各種公告； 8、基金托管人業務資格批件和營業執照。 （二）存放地點 以上文件存于基金管理人及基金托管人辦公場所備投資者查閱。 （三）查閱方式 投資者可以通過基金管理人網站，查閱或下載基金合同、招募說明書、托管協議及基金的各種定期和臨時公告。 華寶興業基金管理有限公司 2008年1月18日 1、基金簡稱： 先進成長基金 2、基金運作方式： 契約型開放式 3、基金合同生效日： 2006年11月7日 4、報告期末基金份額總額： 2，732，059，686.04份 5、投資目標： 分享我國經濟增長方式轉變過程中和轉變完成后的先進企業的成長，在控制風險的前提下為基金份額持有人謀求長期超額回報。 6、投資策略： 本基金采取積極的資產配置策略，通過公司自行開發的數量化輔助模型，結合宏觀策略研究，對相關資產類別的預期收益進行動態跟蹤，決定大類資產配置比例。 本基金的股票投資比例為60%-95%，其中投資于先進企業股票占非現金資產的比例不低于80%，權證投資比例為0%-3%，債券及現金投資比例為5%-40%（其中，現金或到期日在一年以內的政府債券不低于5%）。“先進企業”是指具備創新能力強、注重資源節約與環境友好、充分發揮人力資源優勢這三個先進因素之一的企業。 7、業績比較基準： 本基金的業績比較基準是新上證綜指收益率。當市場出現更合適、更權威的比較基準時，基金管理人有權選用新的比較基準，并將及時公告。 8、風險收益特征： 本基金屬于證券投資基金中的較高風險的品種。 9、基金管理人： 華寶興業基金管理有限公司 10、基金托管人： 中國銀行股份有限公司 1 基金本期利潤 -112，072，077.15元 2 本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額 975，144，194.68元 3 加權平均基金份額本期利潤 -0.0416元 4 期末基金資產凈值 7，817，570，589.76元 5 期末基金份額凈值 2.8614元 階段 凈值增長率 ① 凈值增長率標準差 ② 業績比較基準收益率 ③ 業績比較基準收益率標準差 ④ ①－③ ②－④ 過去3個月 -1.26% 1.25% -5.16% 2.08% 3.90% -0.83% 階段 金額（元） 占總資產比例 股票 5，421，099，304.91 68.47% 債券 3，885，967.80 0.05% 權證 0.00 0.00% 銀行存款和清算備付金合計 2，483，537，314.79 31.37% 資產支持證券 0.00 0.00% 其他資產 9，078，701.20 0.11% 合計 7，917，601，288.70 100.00% 序號 行業分類 市值（元） 占凈值比例 1 A農、林、牧、漁業 158，160，000.00 2.02% 2 B采掘業 86，738，983.60 1.11% 3 C制造業 2，990，218，996.40 38.25% 其中：C0食品、飲料 153，013，058.90 1.96% C1紡織、服裝、皮毛 98，362，371.00 1.26% C2木材、家具 0.00 0.00% C3造紙、印刷 0.00 0.00% C4石油、化學、塑膠、塑料 610，213，965.58 7.81% C5電子 38，091，767.58 0.49% C6金屬、非金屬 417，238，545.89 5.34% C7機械、設備、儀表 1，264，005，450.78 16.17% C8醫藥、生物制品 373，165，836.67 4.77% C99其他制造業 36，128，000.00 0.46% 4 D電力、煤氣及水的生產和供應業 175，410，000.00 2.24% 5 E建筑業 409，532.76 0.01% 6 F交通運輸、倉儲業 311，600，000.00 3.99% 7 G信息技術業 214，263，622.99 2.74% 8 H批發和零售貿易 229，166，840.51 2.93% 9 I金融、保險業 685，376，301.70 8.77% 10 J房地產業 113，478，278.20 1.45% 11 K社會服務業 342，164，422.27 4.38% 12 L傳播與文化產業 4，114，326.48 0.05% 13 M綜合類 109，998，000.00 1.41% 合計 5，421，099，304.91 69.35% 序號 股票代碼 股票名稱 數量（股） 期末市值（元） 市值占基金資產凈值比例 1 000338 4，980，000.00 431，268，000.00 5.52% 2 600879 12，900，000.00 356，556，000.00 4.56% 3 601939 建設銀行 36，000，970.00 354，609，554.50 4.54% 4 000069 華僑城Ａ 6，700，610.00 336，705，652.50 4.31% 5 600428 8，000，000.00 311，600，000.00 3.99% 6 600153 7，800，000.00 202，254，000.00 2.59% 7 000680 10，000，863.00 194，516，785.35 2.49% 8 600309 5，000，000.00 190，250，000.00 2.43% 9 002022 5，000，000.00 177，500，000.00 2.27% 10 600900 9，000，000.00 175，410，000.00 2.24% 序號 債券種類 市值（元） 占凈值比例 1 國家債券 0.00 0.00% 2 金融債券 0.00 0.00% 3 企業債券 0.00 0.00% 4 可轉換債券 3，885，967.80 0.05% 合計 3，885，967.80 0.05% 序號 債券名稱 市值（元） 占凈值比例 1 唐鋼轉債 3，885，967.80 0.05% 合計 3，885，967.80 0.05% 項目 金額 交易保證金 3，185，293.40 應收證券清算款 2，534，603.12 應收利息 726，286.61 應收申購款 2，587，169.47 待攤費用 45，348.60 合計 9，078，701.20 本報告期初基金份額總額 2，964，218，982.97 本報告期間基金總申購份額 371，365，791.87 本報告期間基金總贖回份額 603，525，088.80 本報告期末基金份額總額 2，732，059，686.04
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