⊙本報記者 周翀

　　權威人士日前對本報表示，在券商增資擴股審核中，監管部門主要的關注點包括股東資質、股東誠信、入股動機和股東對券商的認識和了解等方面。

　　上述人士表示，目前關于券商增資擴股申請的審核中，發現的最大問題是“假股東”以代持方式入股。“我們發現了一些以代持方式入股的方案，這種‘假股東’肯定是得不到認可的，所以存在這類問題的方案一律將被退回。”

　　據悉，針對以信托等方式代持的問題，從上市公司到證券公司，監管部門把關一直較嚴——實際控制人必須“交代”到底。

　　針對日前媒體對于券商增資擴股事項多為“長期待批”的報道，權威人士表示，對于券商增資擴股申請，監管部門與券商保持了比較順暢的溝通。“有的確實存在審核時間較長的問題，但在審核過程中，包括材料的退回、調整和補充，我們和證券公司的溝通一直比較順暢，究竟存在哪些問題，都會在對申請做出決定的同時及時告知他們。”

　　容易造成券商增資擴股申請審核時間較長的問題，主要包括三個方面：一是券商送審的材料不夠齊全，審核過程中發現需要補充；二是對券商報送的增資擴股申請，監管部門需要就擬入股、增資股東提供的財務資料、誠信紀錄、是否存在違法違規行為等問題征詢相關部門意見，需要一定時間；三是券商集中提交增資擴股申請，所涉及的擬入股、增資股東數量較多，加大了工作量，使得審核時間有所拉長。

　　同時，上述人士明確表示，在審核過程中監管部門從未對擬入股、增資股東的國有、民營“成分”進行區別對待。業內專家表示，“業界認為民營股東入股將拖延審核時間的理解不大準確，如果股東是央企，自然資質較高，規范性有保障，征詢有關方面意見的工作進展顯然相對要快，可能加快審核進程；對于民營股東，因實力和資質很難像央企那樣卓著，所以必需的核實、查詢工作恐怕也比較多。”

　　專家認為，在以凈資本為核心的券商風控監管和新的分類監管框架下，券商進行產品、業務和組織創新，均對凈資本提出了更高的要求。從券商的角度而言，要盡快進入產品和業務創新的前列，要推動設立子公司、區域公司或引進外資，必須滿足相應的凈資本要求；從入股者的角度而言，市場行情火爆，券商收益可觀，是理想的投資對象。于是，雙方一拍即合，券商增資擴股的要求在短期內高漲起來，也在情理之中。但投資行為總有風險，在券業火爆的形勢下入股券商，也須謹慎。