證監(jiān)會查處首個虛假申報操縱市場案

　　本報訊 中國證監(jiān)會日前依法查處了周建明利用虛假申報手段操縱證券市場的案件，沒收周建明違法所得176萬余元，并處以罰款176萬余元。中國證監(jiān)會已于近日向周建明發(fā)出《行政處罰決定書》。這是中國證監(jiān)會首次查處利用虛假申報操縱證券市場的案件。

　　利用虛假申報操縱證券市場，是指通過頻繁申報和撤銷申報的手段，影響證券的正常價格或交易量，誤導其他投資者對相應股票的供求和價格走勢的判斷，誘導其跟進買入或賣出，以牟取不正當利益的行為。在我國，這種行為屬于一種新型的操縱證券市場形式。

　　根據(jù)證監(jiān)會《證券市場操縱行為認定辦法》的規(guī)定，行為人在同一交易日內(nèi)、在同一證券的有效競價范圍內(nèi)，連續(xù)或者交替進行3次以上的申報和撤銷申報，可認定為頻繁申報和撤銷申報。如行為人頻繁申報和撤銷申報，申報筆數(shù)或申報量占統(tǒng)計時段內(nèi)總申報筆數(shù)或申報量的20％以上，能夠從中直接或間接獲取利益的，可認定為虛假申報操縱。

　　據(jù)調(diào)查，2006年6月26日，周建明通過某賬戶，在上午10時41分－11時02分的21分鐘內(nèi)連續(xù)掛出61筆買單，申報買入大同煤業(yè)4009萬股，占該期間進入交易所主機買入委托申報總量的81.71％。申報價格從第一筆的10.22元提高到第61筆的10.59元，并分別在10時42分－11時04分全部撤單，平均每單駐留時間1－2分鐘，最短駐留時間為31秒，在最后一筆撤買的8秒鐘后，便以10.36元賣出99.9萬股，但在10秒鐘后，又以10.29－10.31元掛出買單90萬股，11時08分前全部撤單，最短的買單駐留時間僅為25秒。此外，在2006年1月至2006年11月期間，周建明還以同樣方法，先后操縱四川路橋等14只股票價格，共獲取違法所得176萬余元。

　　周建明在交易上述15只股票的過程中，以逐筆升高的價格大量申報買單，造成相關股票買入申報量很大、價格逐漸上升的假象，然后迅速撤單，最短的買入申報駐留時間僅有數(shù)秒鐘，最多在20幾分鐘之內(nèi)有61筆撤買發(fā)生。其頻繁大量買入申報的目的顯然是人為地造成相關股票交易極度活躍、價格迅速上揚的假象，以影響其他投資者對相應股票供求和價格走勢的判斷，吸引、誘導其跟進買入，推高股價，隨后再以相對較高的價格賣出所持有的股票，獲取不正當利益。 （陳道）

　　(編輯：日月)