□本報(bào)記者 盧錚

　　據(jù)報(bào)道，美國(guó)證券與交易委員會(huì)（SEC）正籌劃一項(xiàng)放松境外證券交易所跨境限制的計(jì)劃。根據(jù)此項(xiàng)計(jì)劃，美國(guó)境外的證交所將首次可以通過(guò)美國(guó)境內(nèi)的經(jīng)紀(jì)商向美國(guó)投資者提供直接的交易渠道。

　　知情人士透露，這項(xiàng)改革可能最快于2008年第一季度出臺(tái)。此外，對(duì)外國(guó)經(jīng)紀(jì)商吸引美國(guó)投資者權(quán)限上的限制可能也會(huì)被取消。

　　隨著美國(guó)境外新興市場(chǎng)繁榮及其監(jiān)管體制的完善，SEC也準(zhǔn)備承認(rèn)境外市場(chǎng)的監(jiān)管體制。SEC開(kāi)始著手研究SEC與其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間“相互承認(rèn)”的計(jì)劃，這將使得美國(guó)投資者在外國(guó)進(jìn)行交易時(shí)，SEC可以依靠外國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)。這一政策轉(zhuǎn)變得到了SEC主席考克斯（Christopher Cox）的支持。

　　這項(xiàng)計(jì)劃將使得中型美國(guó)經(jīng)紀(jì)商受益。而那些大型的華爾街投行在這一計(jì)劃頒布前已經(jīng)憑借自身實(shí)力繞過(guò)了SEC的監(jiān)管。

　　由于擔(dān)心外國(guó)監(jiān)管體制信息披露力度不夠以及會(huì)計(jì)規(guī)定不足而導(dǎo)致美國(guó)投資者利益受損，近年來(lái)SEC一直禁止美國(guó)境外交易所在沒(méi)有向SEC注冊(cè)的情況下在美國(guó)運(yùn)營(yíng)交易設(shè)施。而SEC的嚴(yán)格監(jiān)管限制使得美國(guó)境外的證交所在是否向SEC注冊(cè)的問(wèn)題上猶豫不決。