上證所研討證券糾紛解決機制問題

　　探索設(shè)立金融證券法庭可行性

　　本報記者 周松林 上海報道

　　上證所日前召開“新形勢下上海證券交易所法制工作座談會”暨“上證聯(lián)合研究計劃”法制系列課題總結(jié)會。會上，就證券市場爭議解決機制問題，有專家提出，面對日益增多的證券糾紛，要建立多元糾紛解決機制，發(fā)揮行業(yè)調(diào)解、仲裁機制的優(yōu)勢和作用；在繼續(xù)推廣金融證券案件專項合議庭這一基本做法的同時，積極探索在金融發(fā)達(dá)地區(qū)設(shè)立金融證券法庭的可行性，集中審理金融、證券糾紛案件。

　　針對證券交易所自律管理的司法介入，有專家認(rèn)為，法院在處理因交易所自律管理和一線監(jiān)管而引發(fā)的訴訟案件時，應(yīng)借鑒美國等成熟市場的基本經(jīng)驗，樹立適度、有限介入的司法理念，保持必要的謹(jǐn)慎和理性。一方面，對與交易所自律管理行為沒有直接利害關(guān)系的當(dāng)事人提出的訴訟，應(yīng)按照最高法院相關(guān)司法解釋，不予受理；另一方面，在相關(guān)案件審理中，應(yīng)堅持“合法性審查為主、合理性審查為輔”的原則，尊重交易所自律管理權(quán)限和專業(yè)管理能力。

　　針對證券無紙化交易問題，一些學(xué)者提出，有必要圍繞證券無紙化后，發(fā)行、交易、登記、存管、清算、交收等環(huán)節(jié)出現(xiàn)的實踐問題，深入開展民商法研究，理順其中的法律關(guān)系。有專家建議，可以研究制定《證券電子交易法》，進(jìn)一步明確投資者、發(fā)行人、券商、交易所及登記結(jié)算機構(gòu)圍繞證券交易所形成的權(quán)利義務(wù)。

　　本期“上證聯(lián)合研究計劃”法制系列課題共五項，分別為證券行政執(zhí)法實效研究、我國證券公司上市與重組問題研究、證券交易所自律管理中的司法介入、非上市公眾公司法律制度研究和美國證券爭議解決制度研究。

　　上證所總經(jīng)理助理徐明指出，上證所推出“上證聯(lián)合研究計劃”法制系列的主要目的，就是要建立一個平臺，廣泛集中專家學(xué)者、市場及社會力量，研究實際問題、重大問題和急迫問題，并力爭將研究成果轉(zhuǎn)化為實踐。

　　據(jù)徐明介紹，近年來上證所始終將法制建設(shè)放在重要位置，堅持依法治所、依法監(jiān)管，積極參與以“兩法”為重點的法制建設(shè)，推動完善證券法律制度；不斷完善交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，健全交易所基礎(chǔ)性制度；認(rèn)真履行自律監(jiān)管職能，健全自律管理組織架構(gòu)與實施機制；扎實開展法制研究與宣傳，塑造有利于證券市場健康發(fā)展的法制環(huán)境。

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