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(上接A4版)http://www.sina.com.cn 2008年01月02日 01:41 中國證券網-上海證券報
(上接A4版) 錢培華 監事 女 41 2007．5．8 �。�2010．5．7 大專，助理統計師，曾先后在馬橋供銷社、嘉興海亮皮塑制品有限公司財務部工作，現任本公司財務部會計 無 5．45 － �。� 陸瑛娜 監事 女 26 2007．5．8 －2010．5．7 現任本公司化纖事業部綜合管理科副科長 無 6．51 �。� �。� 王英才 監事 男 36 2007．5．8 �。�2010．5．7 本科，會計師，中國注冊會計師，中國注冊稅務師，國際注冊內部審計師，曾在杭州大北文化有限公司財務部從事財務工作，現任通聯創投資產部經理助理 通聯創投資產部經理助理 �。� �。� － 邱軍明 監事 男 31 2007．5．8 �。�2010．5．7 本科，會計師，曾任美的櫥具用品浙江銷售公司財務負責人，現在通聯創投從事資產管理工作 通聯創投資產管理部經理 － �。� － 葛駿敏 常務副總經理 男 45 2007．5．8 �。�2010．5．7 本科，高級工程師，歷任上海石油化工股份有限公司工段長、工程師、主任工程師、技術科長、高級工程師，現任公司常務副總經理 無 45．90 60 �。� 張悅翔 副總經理 男 43 2007．5．8 �。�2010．5．7 中專，經濟師，歷任海寧市丁橋中學教師，海寧市馬橋磚瓦廠統計、助理會計、主辦會計。現任公司副總經理 無 26．41 70 �。� 姚桂松 副總經理 男 41 2007．5．8 �。�2010．5．7 大專，助理經濟師，歷任溫州蒼海聯合制版廠副廠長、海寧耀明總廠技術員、個人創辦圖文工作室專門從事廣告平面包裝設計�，F任公司副總經理 無 23．75 40 本公司實際控制人高利民先生的妹夫 王國松 副總經理 男 44 2007．5．8 －2010．5．7 高中，助理工程師，曾在湖塘手套廠工作，2002年9月至今任公司副總經理 無 23．77 60 － 徐鳴歧 副總經理 男 48 2007．5．8 －2010．5．7 碩士，高級工程師。歷任上海石化滌綸廠長絲車間主任、上海石化江海彈力絲廠技術廠長、上海石化股份有限公司滌綸廠技術科工程師、銷售科銷售工程師、項目開發科經理，美國霍尼韋爾（中國）投資有限公司銷售經理�，F任公司副總經理 無 43．40 40 － 呂佩芬 副總經理、財務負責人 女 42 2007．5．8 �。�2010．5．7 本科，會計師。歷任湖塘長江紡織廠出納、馬橋圍巾廠會計、馬橋先鋒玩具廠會計、馬橋磚瓦廠會計、海寧市利成經編廠會計。歷任浙江海利得新材料股份有限公司財務負責人、財務部經理；2007年5月至今任公司副總經理、財務負責人 無 23．81 60 �。� 高王偉 副總經理 男 26 2007．5．8 －2010．5．7 本科，2006年9月在本公司從事銷售工作，2007年1月至今任格邁佳總經理，2007年5月至今任公司副總經理 無 23．75 580 本公司實際控制人高利民先生的兒子 八、發行人控股股東及其實際控制人的簡要情況 本公司控股股東和實際控制人為高利民先生，本次發行前持有本公司股數為3，990萬股，持股比例為42．90％。其配偶宋祖英女士、子女高王偉先生、妹夫姚桂松先生分別持有本公司股數為580萬股、580萬股、40萬股，持股比例分別為6．24％、6．24％、0．43％，上述人員合計持有本公司55．80％的股份。 高利民，男，中國國籍，無永久境外居留權；身份證號：33041919550120541Ｘ；住所：浙江省海寧市馬橋鎮馬橋村蔣村組6號。 九、財務會計信息及管理層討論與分析 （一）簡要合并報表 合并資產負債表（單位：元） 項目 2007年1－6月 2006年度 2005年度 2004年度 一、經營活動產生的現金流量： 銷售商品、提供勞務收到的現金 421，285，212．34 751，292，025．41 747，255，942．80 488，381，173．22 收到的稅費返還 11，415，752．12 20，565，148．36 9，366，191．17 777，003．17 收到其他與經營活動有關的現金 24，702，658．23 55，025，052．32 114，387，011．15 32，344，340．74 經營活動現金流入小計 458，603，622．69 826，882，226．09 871，009，145．12 521，502，517．13 購買商品、接受勞務支付的現金 345，861，526．73 598，796，093．71 612，157，574．33 363，825，085．72 支付給職工以及為職工支付的現金 16，645，556．34 26，687，054．69 16，599，269．23 10，171，078．05 支付的各項稅費 21，086，135．59 10，105，850．57 11，599，135．58 12，060，834．64 支付其他與經營活動有關的現金 33，442，158．20 93，539，794．57 113，067，533．08 51，582，440．54 經營活動現金流出小計 417，035，376．86 729，128，793．54 753，423，512．22 437，639，438．95 經營活動產生的現金流量凈額 41，028，245．83 97，753，432．55 117，585，632．90 83，863，078．18 二、投資活動產生的現金流量： 收回投資收到的現金 2，004，247．37 616，601．06 取得投資收益收到的現金 處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額 100，000．00 329，671．70 處置子公司及其他營業單位收到的現金凈額 收到其他與投資活動有關的現金 5，434，840．00 投資活動現金流入小計 100，000．00 2，004，247．37 5，764，511．70 616，601．06 購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金 87，782，591．72 54，943，964．96 104，865，449．95 87，971，812．03 投資支付的現金 2，000，000．00 取得子公司及其他營業單位支付的現金凈額 支付其他與投資活動有關的現金 5，434，840．00 投資活動現金流出小計 87，782，591．72 56，943，964．96 104，865，449．95 93，406，652．03 投資活動產生的現金流量凈額 �。�87，682，591．72 �。�54，939，717．59 �。�99，100，938．25 �。�92，790，050．97 三、籌資活動產生的現金流量： 吸收投資收到的現金 18，310，000．00 43，120，000．00 其中：子公司吸收少數股東權益性投資收到的現金 取得借款收到的現金 311，041，963．45 254，510，000．00 225，615，747．91 252，324，348．00 收到其他與籌資活動有關的現金 27，900，000．00 籌資活動現金流入小計 357，251，963．45 297，630，000．00 225，615，747．91 252，324，348．00 償還債務支付的現金 228，178，549．84 265，224，762．62 224，610，174．75 210，526，875．65 分配股利、利潤或償付利息支付的現金 47，841，139．17 43，201，362．89 32，990，650．10 17，705，653．33 其中：子公司支付少數股東的股利 支付其他與籌資活動有關的現金 41，000，000．00 27，900，000．00 籌資活動現金流出小計 317，019，689．01 336，326，125．51 257，600，824．85 228，232，528．98 籌資活動產生的現金流量凈額 40，232，274．44 �。�38，696，125．51 �。�31，985，076．94 24，091，819．02 四、匯率變動對現金及現金等價物的影響 366，492．71 3，150，469．32 2，949，323．50 �。�208，666．37 五、現金及現金等價物凈增加額 �。�6，055，578．74 7，268，058．77 �。�10，551，058．79 14，956，179．86 加：期初現金及現金等價物余額 38，551，745．91 31，283，687．14 41，834，745．93 26，878，566．07 六、期末現金及現金等價物余額 32，496，167．17 38，551，745．91 31，283，687．14 41，834，745．93 合并利潤表（單位：元） 五、凈利潤（凈虧損以“－”號填列） 31，904，746．04 72，248，923．18 43，214，597．38 35，578，894．05 歸屬于母公司股東的凈利潤 31，904，746．04 少數股東損益 六、每股收益： �。ㄒ唬┗久抗墒找� 0．36 0．89 0．54 0．44 （二）稀釋每股收益 0．36 0．89 0．54 0．44 資產 2007－6－30 2006－12－31 2005－12－31 2004－12－31 流動資產： 貨幣資金 94，756，654．34 90，504，044．14 34，216，187．14 61，174，585．93 應收票據 6，649，362．83 5，645，717．06 4，487，848．78 3，564，201．00 應收賬款 78，367，909．68 64，965，297．06 48，148，210．08 29，387，099．69 預付款項 55，714，066．61 26，897，831．37 16，992，546．32 29，460，553．78 其他應收款 5，907，608．81 6，781，459．89 5，881，657．75 2，353，937．74 存貨 79，459，742．31 66，559，234．06 61，195，745．35 54，387，160．93 流動資產合計 320，855，344．58 261，353，583．58 170，922，195．42 180，327，539．07 非流動資產： 長期股權投資 固定資產 328，363，630．00 329，762，639．93 344，676，327．20 258，403，705．51 在建工程 50，299，164．58 18，263，457．30 52，420．00 24，248，146．15 工程物資 14，196．58 無形資產 23，504，764．47 20，036，481．05 20，513，054．57 20，912，953．04 遞延所得稅資產 1，858，037．12 1，643，027．87 3，081，337．91 2，051，151．23 非流動資產合計 404，025，596．17 369，705，606．15 368，323，139．68 305，630，152．51 資產總計 724，880，940．75 631，059，189．73 539，245，335．10 485，957，691．58 負債和所者者權益 2007－6－30 2006－12－31 2005－12－31 2004－12－31 流動負債： 短期借款 306，501，762．75 176，911，753．14 97，590，329．76 151，040，000．00 應付票據 52，054，680．00 53，595，557．53 27，802，250．00 39，096，786．50 應付賬款 21，219，574．43 10，542，177．53 18，339，763．35 10，202，708．66 預收款項 8，227，267．72 5，492，258．21 7，166，017．00 3，891，450．81 應付職工薪酬 5，587，099．51 9，338，055．99 17，631，871．79 9，381，320．63 應交稅費 16，215，237．44 16，654，892．62 7，292，378．65 798，955．14 應付利息 606，993．71 501，011．79 495，771．05 390，204．09 其他應付款 6，619，371．68 9，022，679．45 15，258，887．21 5，158，040．24 一年內到期的非流動負債 31，985，100．00 45，915，156．00 73，680，926．00 565，172．77 流動負債合計 449，017，087．24 327，973，542．26 265，258，194．81 220，524，638．84 非流動負債： 長期借款 32，796，540．00 95，066，956．00 113，727，465．83 非流動負債合計 32，796，540．00 95，066，956．00 113，727，465．83 負債合計 449，017，087．24 360，770，082．26 360，325，150．81 334，252，104．67 股東權益： 股本 93，000，000．00 88，000，000．00 80，000，000．00 80，000，000．00 資本公積 49，610，000．00 36，300，000．00 1，180，000．00 1，180，000．00 盈余公積 24，623，701．83 24，623，701．83 17，398，809．51 13，077，349．77 未分配利潤 108，630，151．68 121，365，405．64 80，341，374．78 57，448，237．14 歸屬于母公司股東權益合計 275，863，853．51 股東權益合計 275，863，853．51 270，289，107．47 178，920，184．29 151，705，586．91 負債和股東權益總計 724，880，940．75 631，059，189．73 539，245，335．10 485，957，691．58 項目 2007年1－6月 2006年度 2005年度 2004年度 1、非流動資產處置損益 91，728．40 �。� 7，837．97 －1，509，767．58 2、計入當期損益的政府補助，但與公司業務密切相關，按照國家統一標準定額或定量享受的政府補助除外 649，360．00 12，131，000．00 4，672，699．00 6，976，082．00 3、除上述各項之外的其他營業外收支凈額 �。�50，911．37 �。�1，122，832．61 �。�1，728，913．28 �。�22，167．73 4、中國證監會認定的其他非經常性損益項目 4，247．37 18，087．58 小計 690，177．03 11，012，414．76 2，951，623．69 5，462，234．27 減：所得稅費用（所得稅費用減少以“－” 表示） 30，600．37 5，298．27 －19，678．54 －477，037．25 非經常性損益凈額 659，576．66 11，007，116．49 2，971，302．23 5，939，271．52 扣除非經常性損益后的凈利潤 31，245，169．38 61，241，806．69 40，243，295．15 29，639，622．53 合并現金流量表（單位：元） 2007年1—6月 2006年度 2005年度 2004年度 流動比率 71．46％ 79．69％ 64．44％ 81．77％ 速動比率 53．76％ 59．39％ 41．37％ 57．11％ 資產負債率（母公司） 61．87％ 57．17％ 66．82％ 68．78％ 應收賬款周轉率 11．33次 12．70次 18．20次 15．22次 存貨周轉率 9．02次 8．93次 10．09次 8．30次 息稅折舊攤銷前利潤 7，162．80萬元 14，732．34萬元 13，877．53萬元 9，932．63萬元 利息保障倍數 5．93倍 5．75倍 4．20倍 4．28倍 每股經營活動現金流量凈額 0．44元 1．11元 1．47元 1．10元 每股凈現金流量 �。�0．07元 0．08元 �。�0．13元 0．19元 無形資產（扣除土地使用權）占凈資產比例 0．03％ 0．03％ 0．02％ 0．01％ �。ǘ┓墙洺Ｐ該p益情況 最近三年又一期非經常性損益明細表（單位：元） 項目 2007年1－6月 2006年度 2005年度 2004年度 一、營業總收入 406，022，934．53 718，406，079．92 705，760，588．04 438，199，366．24 其中：營業收入 406，022，934．53 718，406，079．92 705，760，588．04 438，199，366．24 二、營業總成本 362，037，937．99 637，801，268．82 653，066，881．76 406，888，792．43 其中：營業成本 329，452，586．42 570，710，275．52 583，272，312．60 358，290，257．72 營業稅金及附加 1，653，889．91 2，708，684．93 3，826，698．82 2，227，237．62 營業費用 5，956，430．99 10，407，192．17 8，451，391．03 9，504，548．36 管理費用 17，866，278．89 39，262，308．05 40，890，302．01 21，634，452．30 財務費用 6，288，301．88 16，355，765．80 13，447，879．29 11，070，147．87 資產減值損失 820，449．90 �。�1，642，957．65 3，178，298．01 4，162，148．56 加：公允價值變動收益（損失以“－”號填列） 投資收益（損失以“－”號填列） 4，247．37 18，087．58 �。ㄈ┳罱昙耙黄谪攧罩笜� 1、基本財務指標 基本財務指標 其中：對聯營企業和合營企業的投資收益 三、營業利潤（虧損以“－”號填列） 43，984，996．54 80，609，058．47 52，693，706．28 31，328，661．39 加：營業外收入 742，088．40 12，142，808．00 4，721，824．07 7，022，884．57 減：營業外支出 539，543．45 1，565，651．25 1，926，837．47 1，627，578．85 其中：非流動資產處置凈損失 �。�7，837．97 1，509，767．58 四、利潤總額（虧損總額以“－”號填列） 44，187，541．49 91，186，215．22 55，488，692．88 36，723，967．11 減：所得稅費用 12，282，795．45 18，937，292．04 12，274，095．50 1，145，073．06 2、每股收益 2006年 2005年 2004年 申報財務報告 折舊方法仍為雙倍余額遞減法下的情況 申報財務報告 申報財務報告 凈利潤 72，248，923．18 56，470，019．83 43，214，597．38 35，578，894．05 基本每股收益 0．89 0．69 0．54 0．44 扣除非經常性損益后的基本每股收益 0．75 0．56 0．50 0．37 全面攤薄凈資產收益率 26．73％ 20．89％ 24．15％ 23．45％ 3、凈資產收益率 2006年 2005年 2004年 申報財務報告 申報財務報告 折舊方法為直線法下的情況 申報財務報告 折舊方法為直線法下的情況 凈利潤 72，248，923．18 43，214，597．38 59，401，486．24 35，578，894．05 50，871，775．34 基本每股收益 0．89 0．54 0．74 0．44 0．64 扣除非經常性損益后的基本每股收益 0．75 0．50 0．71 0．37 0．56 全面攤薄凈資產收益率 26．73％ 24．15％ 33．20％ 23．45％ 33．53％ （四）管理層對公司近三年財務狀況和經營成果的討論分析 1、財務狀況分析 發行人資產主要是流動資產和固定資產，兩者之和占總資產的比例在90％以上。其中固定資產的比例相對較高，符合紡織化纖行業固定資產投資規模大的特點，也說明公司報告期內產能擴張迅速，處于快速發展期。隨著公司本次募集資金投資項目的建設及投入使用，未來兩年內公司的固定資產規模將進一步上升。 公司資產質量優良，各主要資產的減值準備計提充分合理，與資產質量的實際狀況相符。 發行人資產周轉率指標較好，具有較強的資產周轉能力，資產使用效率良好。 2、盈利能力分析 （1）營業收入情況 發行人的收入主要來源于兩類：滌綸工業長絲、燈箱布。 從產品結構上看，技術水平和毛利率水平較高的滌綸工業長絲中的差別化系列絲和燈箱布中的寬幅燈箱布收入所占的比例呈逐年上升的趨勢； 從收入的地區構成上看，發行人的外銷業務呈快速增長趨勢。由于發行人的產品質量水平較高，具有良好的性價比，在國際市場上形成了較強的競爭優勢，海外銷售業績顯著。 �。�2）主要利潤來源 發行人利潤的主要來源是滌綸工業長絲和燈箱布兩大類產品。公司各主要產品的毛利率及各類產品對毛利的貢獻情況如下： 報告期利潤 每股收益（元／股） 基本每股收益 稀釋每股收益 2007年上半年 2006 年度 2005 年度 2004 年度 2007年上半年 2006 年度 2005 年度 2004 年度 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 0．36 0．89 0．54 0．44 0．36 0．89 0．54 0．44 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 0．35 0．75 0．50 0．37 0．35 0．75 0．50 0．37 （2）發行人滌綸工業長絲的毛利較高的主要原因 一是發行人滌綸工業長絲的產品單價較行業平均售價高，主要是依靠在產品質量、功能方面的優勢取得的；二是發行人的生產規模擴張，規模經濟效應明顯；三是發行人的工藝先進，生產效率高，使單位產能的制造費用和人工降低。 �。�4）折舊方法改變對公司凈利潤的影響分析 發行人自2004年1月起公司對關鍵設備的折舊方法由原來的年限平均法改為雙倍余額遞減法。根據2006年5月13日公司二屆四次董事會決議并經主管稅務部門同意，公司自2006年1月1日起對該等關鍵設備改按年限平均法計提折舊。 如果2006年公司關鍵生產設備的折舊方法仍為雙倍余額遞減法，則2006年應多計提折舊23，550，602．01元，扣除所得稅后凈利潤的影響數為15，778，903．35元。對發行人利潤的影響情況如下：（單位：元） 報告期利潤 凈資產收益率（％） 全面攤薄 加權平均 2007年上半年 2006 年度 2005 年度 2004 年度 2007年上半年 2006 年度 2005 年度 2004 年度 歸屬于公司普通股股東的凈利潤 11．57 26．73 24．15 23．45 11．41 34．37 25．33 25．78 扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤 11．33 22．66 22．49 19．54 11．17 29．13 23．59 21．47 可見，在采用加速折舊法下，將使發行人2006年的業績下降的同時，增長速度有所放緩，但并不改變公司經營業績增長的趨勢。 如果2005年、2004年發行人固定資產的折舊方法也為直線法，則2005年將減少計提折舊24，159，535．61元，2004年將減少折舊22，825，195．95元。因折舊方法改變對凈利潤的影響如下表：（單位：元） 2007年1－6月 2006年度 2005年度 2004年度 毛利率 毛利貢獻比例 毛利率 毛利貢獻比例 毛利率 毛利貢獻比例 毛利率 毛利貢獻比例 一、工業長絲 21．82％ 62．62％ 23．20％ 62．56％ 19．89％ 64．76％ 15．13％ 38．22％ 1、普通型絲 19．13％ 30．99％ 21．44％ 29．40％ 18．72％ 41．05％ 14．11％ 19．54％ 2、差別化系列絲 25．30％ 31．63％ 25．02％ 33．15％ 22．32％ 23．71％ 16．37％ 18．68％ 二、燈箱布 15．85％ 28．90％ 18．09％ 25．80％ 12．89％ 21．45％ 23．56％ 36．95％ 1、普通燈箱布 11．39％ 16．21％ 14．48％ 15．81％ 10．82％ 14．96％ 23．37％ 35．51％ 2、寬幅燈箱布 31．65％ 12．69％ 29．88％ 9．99％ 23．08％ 6．49％ 29．40％ 1．44％ 三、ＰＶＣ膜 12．60％ 5．62％ 13．66％ 7．69％ 11．98％ 7．08％ 13．98％ 14．23％ 四、土工布 19．21％ 2．83％ 24．99％ 4．09％ 29．13％ 6．81％ 31．98％ 10．88％ 五、其他 1．55％ 0．02％ �。�10．29％ －0．15％ －5．93％ �。�0．10％ －8．68％ �。�0．28％ 合計 18．86％ 100．00％ 20．56％ 100．00％ 17．36％ 100．00％ 18．24％ 100．00％ 可見，如果一貫采用直線法計提折舊，在提高2004年、2005年的凈利潤的同時，使發行人在報告期內的業績增長速度有所放緩，但同樣地并不改變增長趨勢。 3、現金流量分析 發行人經營活動現金凈流量良好。發行人經營活動現金凈流量充足，遠大于同期的凈利潤水平，說明發行人的盈利質量較高。發行人投資活動的現金流量主要體現在現金流出，主要是公司不斷進行技術改造，固定資產投資速度較快。公司籌資主要依靠借款融資，融資結構較單一。 公司管理層認為，現有主營業務的競爭優勢明顯，盈利能力較強，財務狀況良好。公司目前正處于新一輪高速發展期，預計在本次發行上市后，隨著募集資金項目的投產，公司財務狀況和盈利能力將保持持續向好趨勢。 十、最近三年股利分配政策和實際分配情況 1、發行人最近三年股利分配政策 公司依據《公司法》和《公司章程》所載明的股利分配原則進行股利分配，股利分配可采取派發現金和股票兩種形式。公司繳納有關稅項后的利潤，按下列順序分配：（1）彌補上一年度的虧損；（2）按稅后利潤的10％提取法定公積金，公司的法定公積金累計額為公司注冊資本的50％以上時，可不再提�。� （3）提取法定公益金7％（2005年度以前）；（4）提取任意公積金；（5）支付股東股利。 2、最近三年實際分配股利情況 �。�1）2004年度利潤分配方案為：按照2004年度實現凈利潤的10％計提法定盈余公積、7％計提法定公益金，并以2004年末總股本8，000萬股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利2．00元（含稅），共計16，000，000元；（2）2006年5月13日，公司2005年度股東大會審議通過2005年度利潤分配方案，按照2005年度實現凈利潤的10％計提法定盈余公積，并以2005年末總股本8，000萬股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利3．00元（含稅），共計24，000，000元；（3）2007年5月8日，公司2006年度股東大會審議通過2006年度利潤分配方案，按照2006年度實現凈利潤的10％計提法定盈余公積，并以2007年3月31日總股本9，300萬股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利4．80元（含稅），共計44，640，000元。該分配方案已于2007年5月實施。 3、發行前滾存利潤的分配安排 2007年11月22日，公司2007年第二次臨時股東大會審議通過《關于調整公司首次公開發行股票前滾存未分配利潤處置方案的議案》。公司首次公開發行股票前滾存利潤的分配政策如下：“若本公司本次公開發行股票并上市方案經中國證監會核準并得以實施，首次公開發行股票前滾存的未分配利潤在公司首次公開發行股票并上市后由新老股東共同享有。” 4、發行后的股利分配政策 如本次發行能按計劃完成，公司擬在2008年上半年作首次利潤分配。具體利潤分配比例、數額、方式和時間，均由董事會根據公司盈利狀況和發展規劃提出分配方案，經股東大會審議通過后執行。 十一、發行人控股子公司基本情況 發行人現有全資子公司1家，為上海格邁佳國際貿易有限公司，法定代表人為。該公司成立于2007年2月5日，注冊資本為100萬元，實收資本為100萬元，住所為浦東新區景明路28號3幢123室。該公司為海利得100％控股的一人有限責任公司，經營范圍為“從事貨物與技術的進出口業務，廣告材料、服裝、紡織原料及產品（除棉花收購）、汽車配件、建筑裝潢材料、五金交電、通訊器材、文化辦公用品、化工產品及原料（除危險品）、機電設備的銷售（涉及許可經營的憑許可證經營）。截至2007年6月30日，該公司總資產為2，060，784．43元，凈資產為706，359．16元，2007年上半年實現凈利潤－293，640．84元。 第四節 募集資金運用 一、募集資金投資項目 經公司2007年5月8日2006年年度股東大會審議通過，公司本次發行股票募集資金將投資于以下兩個項目： 項目 名稱 住所 聯系電話 傳真 經辦人或聯系人 發行人 浙江海利得新材料股份有限公司 浙江省海寧市馬橋鎮經編園區內 0573－87989889 0573－87989777 黃衛書 保薦人（主承銷商） 廣發證券股份有限公司 珠海市吉大海濱南路光大國際貿易中心26樓2611室 020－87555888 020－87553583 張每旭、劉菲、吳紹鈔 律師事務所 浙江天冊律師事務所 浙江省杭州市杭大路18號 0571－87901111 0571－87901500 黃廉熙、金臻 會計師事務所 浙江天健會計師事務所有限公司 杭州市西溪路128號金鼎廣場西樓6－10層 0571－88216888 0571－88216999 陳翔、沃巍勇 資產評估機構 浙江勤信資產評估有限公司 杭州市西溪路128號金鼎廣場西樓6－10層 0571－88216706 0571－88216860 閔詩陽、應麗云 收款銀行 工行廣州市第一支行 收款賬號： 3602000129200257965 020－83322217 黃濱 股票登記機構 中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司 深圳市深南中路1093號中信大廈18樓 0755－25938000 0755－25988122 �。� 擬上市的證券交易所 深圳證券交易所 深圳市深南東路5045號 0755－82083333 0755－82083164 —— 上述兩個項目投資總額為48，980萬元，擬全部以公開發行股票募集資金途徑解決。如未發生重大的不可預測的市場變化，本次公開發行股票募集資金將根據項目的輕重緩急按以上排列順序進行投資。第一個項目已作先期投資，部分募集資金將根據實際情況用來償還該項目銀行貸款或補充流動資金。若實際募集資金不能滿足上述兩個項目投資需要，資金缺口通過公司自籌方式解決；若募集資金滿足上述兩個項目投資后尚有剩余，則剩余資金用以補充公司流動資金。 二、項目發展前景分析 募集資金投資項目主要集中在兩個產品：高模低收縮絲和安全帶絲。 1、高模低收縮絲市場前景 我國目前已成為全球第二大汽車輪胎生產國，未來我國汽車輪胎工業預計也將會隨著我國汽車工業的快速發展而保持同步發展。我國目前輪胎子午化率與歐美、日本等發達國家相比仍有很大差距。在一些發達國家于2002年已完全實現100％輪胎子午化的背景下，我國2006年輪胎子午化率僅為57％。根據我國“十一五”發展綱要的要求，“十一五”末我國輪胎子午化率要達到70％以上。隨著我國輪胎子午化率的提高，對車用輪胎簾子布的需求將大大增加，因此可以預見我國汽車輪胎簾子布工業的發展速度還將大于我國汽車輪胎工業的發展速度。另外，由于滌綸簾子布正逐漸取代部分錦綸簾子布和粘膠簾子布的市場份額，用于生產汽車輪胎簾子布的滌綸工業長絲的需求增長速度將進一步提高。2007－2009年，我國對車用輪胎簾子布用滌綸工業長絲的市場需求量將在2006年5．83萬噸的基礎上分別增長至7．48萬噸、9．41萬噸、11．48萬噸，年增長率將分別達28％、26％、22％，呈高速增長態勢。 2、安全帶絲市場前景 根據我國2004年頒布的《機動車運行安全技術條件》，對各類車型的不同部位的座椅都明確規定了安裝安全帶的國家標準。安全帶絲需求量與汽車產量保持高度正相關關系，每輛車平均需要安全帶絲的重量約為1．06公斤，因此預計2007－2009年安全帶絲的市場需求將與我國汽車工業的未來發展趨勢保持同步，年需求量增長率將至少達到20％、18％、15％。 第五節 風險因素和其他重要事項 一、風險因素 除重大事項提示的風險外，公司還存在如下風險： 1、國際市場開拓的風險 報告期內發行人出口業務的比例逐年上升，隨著公司出口業務進一步擴張，在開拓海外市場時，如果在產品開發、質量控制、交貨等方面不能滿足客戶需求，不排除本公司主要客戶轉向其他廠商采購的風險。 2、原材料供應商較為集中的風險 本公司在原材料采購方面對主要供應商具有一定的依賴性，供貨渠道較為集中，報告期內本公司向前五名供應商合計采購的原材料金額占年度采購總額的比例超過60％，不排除由于主要原材料供應商受到不可預見的因素影響導致本公司原材料短缺的風險。 3、營銷模式 在營銷模式上，發行人主要通過參加國際行業展會的形式開拓海外市場和建設銷售渠道，這種營銷模式存在市場開拓力度不足、營銷渠道較為單一的風險。 4、新產品開發的風險 在差別化滌綸工業長絲上，由于其應用領域極為廣泛，不同客戶對產品的要求不盡相同，新產品的更新速度較快。受技術、質量、市場等多種因素的影響，公司面臨新產品開發及市場培育不確定性風險。 5、短期償債風險 2007年6月30日公司資產負債率為61．87％（母公司），相對較高；報告期內公司流動比率、速動比率相對偏低，存在短期償債風險。 6、資產抵押、質押的風險 截至2007年6月30日，發行人合計用于抵押、質押的資產總額達35，395．75萬元，占公司資產總額的48．83％。 7、出口退稅率下降 發行人出口產品退稅率由2004年的13％調低至目前的11％，出口退稅率的下調對公司盈利產生一定的影響，特別是隨著公司出口業務的逐年增長，出口退稅率的下調直接影響產品銷售毛利率。如按出口銷售占營業收入60％的比例計算，出口退稅率每下調2％，將使發行人銷售毛利率下降1．2％。 二、其他事項 截止2007年11月23日，公司仍在生效的重要合同包括銷售合同48份，原材料采購合同7份，包裝物采購合同2份，設備采購、安裝、施工及技術服務合同7份，貨物運輸協議1份，房產、土地使用權抵押合同6份，設備抵押合同7份，借款合同32份，質押合同14份。 發行人目前不存在對外擔保。 截至本招股意向書簽署日，公司存在尚未了結的訴訟案件一起：2007年11月20日，本公司就自然人吳建向發行人購買土工格柵的買賣合同糾紛，向紹興縣人民法院提起訴訟，要求被告償付發行人款39，500元及逾期付款利息1，680元并承擔訴訟費。該案目前正在一審審理中。除此之外，公司不存在尚未了結的、可合理預見的對公司財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項。 截至本招股意向書摘要簽署日，不存在控股股東和實際控制人高利民先生、發行人董事、監事、高級管理人員和核心技術人員作為一方當事人的重大訴訟或仲裁事項。 第六節 本次發行各方當事人和發行時間安排 一、本次發行各方當事人 序號 項目名稱 投資金額 建設期 項目備案情況 1 年新增14320噸差別化工業絲技改項目 15，980萬元 1年 海寧市經濟貿易局海經技備06529號 2 年新增25000噸車用差別化工業絲技改項目 33，000萬元 1年 海寧市經濟貿易局海經技備07171號 二、本次發行上市的重要日期 詢價推介時間 2008年1月3日——2008年1月7日 定價公告刊登日期 2008年1月9日 網下申購日期和繳款日期 2008年1月10日 網上申購日期和繳款日期 2008年1月10日 預計股票上市日期 本次發行結束后，將盡快安排在深圳證券交易所上市 第七節 備查文件 本次股票發行期間，投資者可在公司或保薦人（主承銷商）辦公地址查閱招股意向書全文及備查文件，查閱時間為每個工作日上午10：00－11：30 和下午15：30－17：00。 投資者也可通過深圳證券交易所網站（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）查閱招股意向書全文及備查文件。 浙江海利得新材料股份有限公司 2007年12月20日
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