“1號權證交易商”海通南京名動江湖，大鱷肖海東浮出

　　理財周報記者 黃婷/文

　　股市風云變幻，一朝一夕之間，可能成就一個財富傳奇，也可能是家破人亡。

　　這些有人歡喜有人憂的故事，在權證市場的放大鏡中，驟然被擴大。

　　周斌(化名)是廣州一家著名權證營業部的專職權證炒家，回顧自己的權證生涯，他說，在權證市場中，98%的人都是虧錢的，自己每賺一筆錢，都不可避免地想到有人因此在另一個地方因虧錢而失意落寞。

　　T+0充分滿足了人的賭性，大部分的股市神話也都因此誕生在權證市場。

　　誰才是權證市場中真正的大鱷？

　　是紹興權證王吳明越？是一年收益25倍的權證大王張愛國？還是潛伏著無數權證炒家的諸多風云營業部？

　　理財周報記者尋找權證市場十大風云營業部時發現，有一個人總是冷眼旁觀，然后在最后交易日巨資殺入，他的目的，就是為了行權。

　　海通南京廣州路穩居榜首

　　12月1日到12月25日，17個交易日，上榜51次。

　　這就是風靡權證圈子的那句“北有南京廣州路”所影射那個營業部——海通證券南京廣州路營業部。

　　12月1日到12月25日，深圳權證市場上進行交易的權證一共有7只，其中深發SFC1(031003.SZ)的最后交易日是12月21日。根據深圳證券市場權證交易公開信息，理財周報記者統計了這段時間出現在權證交易榜單上買入賣出金額最大的5家營業部，將其上榜次數作為排名依據。

　　數據顯示，這段時間上榜的證券營業部一共有169家，上榜次數最多的前十家證券營業部分別是海通證券南京廣州路證券營業部(51次)、中國建銀投資證券杭州文暉路證券營業部(32次)、聯合證券深圳振興路第二證券營業部(21次)、中國建銀投資證券北京復興路證券營業部(20次)、安信證券深圳福華一路證券營業部(19次)、中國銀河證券宜昌新世紀證券營業部(18次)、聯合證券廣州天河路證券營業部(17次)、東方證券廣州寶崗大道證券營業部(16次)、閩發證券三明崇寧路證券營業部(東方資產托管)(15次)和長城證券北京中關村大街證券營業部(14次)。

　　根據深交所的統計信息，上述有5家營業部在11月份也排在所有營業部中權證交易金額最大的前10家之列。其中海通證券南京廣州路證券營業部、中國建銀投資證券杭州文暉路證券營業部和聯合證券深圳振興路第二證券營業部三甲的地位紋絲不動，另外兩家營業部分別是安信證券深圳福華一路證券營業部和長城證券北京中關村大街證券營業部，在11月份權證交易金額排名中分別位列第5和第9。

　　5只權證成交26.6億

　　海通南京廣州路是權證炒家的聚集地。從今年的數據上看，該營業部幾乎天天現身權證龍虎榜，并且多次都是成交量排名第一。在12月的前17個交易日中，該營業部的上榜次數達到51次，平均每天上榜3次。

　　從12月份的交易數據上看，海通南京廣州路在深市交易的權證品種有5個(深市當月有7只權證)，包括鋼釩GFC1(031002.SZ)、國安GAC1 (031005.SZ)、深發SFC1(031003.SZ)、深發SFC2(031004.SZ)和五糧YGC1 (030002.SZ)。在這17個交易日中，僅僅在上榜的這幾只權證中，該營業部的總成交額就達到26.6億元。

　　從統計數據可以看出，該營業部在這幾只權證的操作上，每天的買入和賣出量都大體相等，基本上都是當天交易，快進快出，絕不過夜。

　　海通南京廣州路權證交易最瘋狂的時候是今年6月，深交所公布的數據顯示，當月該營業部的權證交易額達到253.6億元，占營業部總成交金額的95%以上，平均每天成交量達12億元。

　　“到海通南京廣州路的人，都是為了炒權證。”一位權證炒家對理財周報記者說。

　　為什么海通南京廣州路會成為權證聚集地？

　　該權證炒家說，一開始營業部那里有幾個主要的權證高手。后來聽說，在該營業部里做權證的人都賺到了錢。“據說里面有一個人從6萬塊錢做到了5000萬。這些傳說都很激動人心。很多人都認為在這里做權證能賺到錢，就都聚集過來，客戶量也越來越多。”他說。

　　權證炒家：“我愛T+0”

　　日本料理店，精致的壽絲，芥末綠得誘人。

　　窗邊的蝴蝶蘭，安靜，卻栩栩如生。

　　在結束了一天的兇悍交易之后，幾個權證炒家就在這里笑談一天的劍影刀光。

　　為什么炒權證？

　　權證炒家周斌說，因為做權證資金量不用很大，平均每天操作150次，100萬的本金，就可以做出3個億的成交量。收益率的神話都是在權證市場上產生的。

　　周斌稱，自己操作的最高峰是每分鐘做一個來回，一天能做240個來回，也就是買入賣出各120次。

　　“而且權證交易是T+0，一旦發覺情況不妙，馬上就可以撤出來，不像股票那樣還得等到第二天。”周斌說。

　　性格沉靜的權證炒家劉元(化名)此時亦興奮地歡呼起來：“我愛T+0！” 在與理財周報記者交談的時候，他們一再提醒：不要署名，不要透露券商的名字。對他們而言，在權證市場，默默無聞就是安全的同義詞。

　　“我們都很關注權證龍虎榜，但上榜對我們來說并不是好事。”周斌說。

　　劉元說，權證市場上有98%的人都是虧錢的。在股票市場上賺了錢可以大肆宣揚，但是在權證市場上，賺的就是別人虧的錢，而且投機性很強，所以權證非常敏感，營業部一旦權證炒作力量很強，就會受到監管。

　　海通南京廣州路自從11月被理財周報報道后，權證交易額已經大量萎縮，原因就是為了避免該營業部太過招搖，引起監管層和媒體太多關注，有意識地分流了一部分客戶到其他營業部。

　　權證炒家不愿意持倉過夜，也是出于這個原因。

　　持有權證數量達到或超過可流通數量5%，就會出現在深交所的公開信息上。“持有籌碼太多，監管部門就會查，看你是不是操縱股價。所以我們一般不拿籌碼過夜。”周斌說。

　　“另外，拿籌碼是一個很危險的事情，因為控不了盤，就很容易被莊家打沉。”劉元說。

　　“決不持倉過夜”是權證炒家們操作法則上的金科玉律。

　　“那么，是誰拿著這些籌碼呢？”理財周報記者問。

　　“我們都說是莊家。但是莊家是誰，我們也不知道。交易所說沒有莊家，但是我們很明顯地感覺到莊家是存在的。”周斌說。

　　肖海東是誰

　　權證炒家們都在快進快出，在每天數百次交易中體驗著差價與巨大成交額帶來的快感，但一如他們的疑惑：持有籌碼的是誰？莊家在哪？

　　理財周報試圖從深交所權證超比例持有人名單中找到答案，而映入理財周報記者眼簾的，就是“肖海東”、“蔡備備”兩個名字。

　　這些名字背后，塵封著怎樣驚心動魄的股市傳奇？

　　公開資料顯示，截至三季報，肖海東是6家上市公司的十大流通股東之一，按照12月25日的收盤價計算，肖海東持有股票的市值高達元，持有的股票包括S三星(000068.SZ)、S*ST光明(000587.SZ)、錦化氯堿(000818.SZ)、S天一科(000908.SZ)、億利科技(600277.SH)和三普藥業(600869.SH)。

　　在這6只股票中，肖海東都是三季度的新進新星，而根據肖海東以往的交易記錄，也可以看出，肖持有一只股票的時間一般不超過三個月，本季度還是新進新星，但經常在下一季度的十大流通股東中，就銷聲匿跡了。

　　今年中報的時候，肖海東位列廣濟藥業(000952.SZ)十大流通股東之列，持股數量達到158萬股。但到了三季報的時候，就已經在廣濟藥業的公告中找不到肖的影子了。

　　從6月29日到9月28日，廣濟藥業一共上漲了19.09元，區間最高價為51.58元，上漲幅度達到67.46%。肖持有的158萬股在這段區間的獲利情況不得而知。

　　蔡備備最近一次現身則是在ST九州1999年的四季報上，持股量為91.5萬股。

　　權證第一行權人

　　12月24日，肖海東出現在深交所權證超比例持有人名單中，持有深發SFC1認股權證數量達到5%以上。

　　而12月24日的上一個交易日，12月21日，剛好是該只權證的最后可交易行權日。從24號開始，該股票就進入了不可交易行權期，一直持續到12月28日。

　　而在深交所接下來到26日連續幾天的公告上，肖海東都出現在持有人的名單中。

　　在21日最后交易日的時候，深發SFC1簡稱變為Z深發SFC，當天報收17.23元。該認股權證的行權價格為19.00元。

　　交易信息顯示，深發展A(000001.SZ)20日收盤價為36.7元，遠高于深發SFC1行權價19元，持有者行權的時候，每持有一股權證，再加上19元，就能買入一股深發展A。

　　截至12月25日，深發展A的股價已經達到了38.05元。

　　“很明顯，肖海東是看好深發展A，利用權證進行套利。”周斌說。

　　在權證最后交易日沉靜殺入，靜待行權，肖海東的操作手法與普通的權證炒家截然不同。理財周報記者查詢以往的交易記錄，發現肖海東在以往多只權證上也采用了同樣的手法，且屢試不爽。

　　2007年8月28日，同樣是國電JTB1(580008.SH)認購權證的最后交易日。

　　次日，上交所權證超比例持有人名單中，肖海東的名字躍然紙上，也就是說，在該權證的最后交易日，肖海東大筆買入。

　　國電JTB1行權價為4.77元，最后交易日收盤價為10.055元，行權最后一天9月4日，其正股國電電力(600795.SH)的收盤價為16.58元。也就是說，以該權證最后交易日的收盤價計算，每換得一股國電電力，只需付出14.825的成本。

　　2007年12月10日，在中化CWB1(580011.SH)的最后交易日，肖海東的操作一如既往，冷靜地入場，快樂地行權。