（上接第A21版）

　　自太平洋證券成立以來，從交易量、在滬深兩市的排名指標來看，公司的經(jīng)紀業(yè)務(wù)逐年向好，交易額年均增長率達到277．09％。近三年太平洋證券滬深兩市總成交額的變動情況如下表所示（單位：億元）：

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　　2、太平洋證券的競爭優(yōu)勢

　�。�1）成長性良好，主要財務(wù)經(jīng)營指標持續(xù)高速增長

　　太平洋證券自成立以來，一直保持著高速成長的態(tài)勢。2004年末至2007年前三季度，公司凈資產(chǎn)增長了1．57倍，年復(fù)合增長率為57％，主營業(yè)務(wù)收入增長了28倍，年復(fù)合增長率為341％，證券交易量增長了37倍，年復(fù)合增長率為377％，客戶資產(chǎn)總值增長了6．8倍，年復(fù)合增長率為198％，這些指標均超出了行業(yè)平均水平，實現(xiàn)了內(nèi)涵式的可持續(xù)高速增長。

　�。�2）在云南省具備區(qū)域優(yōu)勢

　　太平洋證券自成立以來，就確立了“立足云南、面向全國”的發(fā)展戰(zhàn)略，在云南地區(qū)具有較強的競爭力。目前，太平洋證券在云南省內(nèi)的營業(yè)網(wǎng)點數(shù)為18家（營業(yè)部7家，服務(wù)部11家），占云南省營業(yè)網(wǎng)點數(shù)量（營業(yè)部36家，服務(wù)部22家）的31％，從而形成了在云南的相對競爭優(yōu)勢。

　　云南地處東亞與東南亞、南亞次大陸的結(jié)合部，具有輻射中國－東盟自由貿(mào)易區(qū)的獨特區(qū)位優(yōu)勢。經(jīng)過多年的不懈努力，云南已形成面向東盟國家廣大地區(qū)，全方位、多層次、寬領(lǐng)域的開放格局。公司在云南省的區(qū)域優(yōu)勢將為公司加強同經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟合作、強化東盟、南亞國家的經(jīng)濟輻射提供廣闊的發(fā)展前景，從而加快推進公司業(yè)務(wù)的不斷擴大和邊際利潤的增加。

　�。�3）資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良，發(fā)展基礎(chǔ)扎實

　　太平洋證券資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良，流動性充裕，沒有任何歷史包袱和不良資產(chǎn)，也不存在任何形式的擔(dān)保等或有債務(wù)，為公司下一步發(fā)展奠定了扎實的基礎(chǔ)。

　�。�4）管理規(guī)范、內(nèi)控機制完善

　　太平洋證券自成立以來一直高度重視內(nèi)部管理體制的建設(shè)和風(fēng)險防范機制的完善，形成了一套合乎證券業(yè)規(guī)范運作要求的制度化管理體系，從未發(fā)生過違規(guī)代客理財、挪用客戶證券保證金等違法違規(guī)行為，也沒有開展過法律法規(guī)禁止的風(fēng)險業(yè)務(wù)。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)均衡，任何一家股東都難以形成對公司的不當(dāng)干預(yù)，有利于公司按照法律法規(guī)的要求形成良好的法人治理結(jié)構(gòu)。

　　3、太平洋證券的競爭劣勢

　　（1）市場品牌有待提升

　　公司設(shè)立于2004年，僅有3年多的存續(xù)時間，與大型證券公司相比尚無品牌競爭優(yōu)勢。雖然公司在云南市場樹立了一定的品牌優(yōu)勢，但整體而言尚未能形成全國性的影響力，公司市場品牌有待進一步提高。

　　（2）公司業(yè)務(wù)平臺較小

　　公司目前只有11個證券營業(yè)部和11個證券服務(wù)部，而且主要集中在云南省范圍內(nèi)，雖然目前公司已經(jīng)在北京、上海、深圳、廣州等國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)建立了營業(yè)網(wǎng)點，并加快了籌建其余6家沿海經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)營業(yè)部的步伐，但要形成全國范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)綜合營銷網(wǎng)絡(luò)，還尚待時日。

　　四、太平洋證券主營業(yè)務(wù)具體情況

　　太平洋證券的經(jīng)營范圍包括證券（含境內(nèi)上市外資股）的代理買賣、代理證券的還本付息、分紅派息、證券代保管、鑒定、代理登記開戶、證券的自營買賣、證券的承銷（含主承銷）、證券投資咨詢（含財務(wù)顧問）等。目前，公司主要開展的業(yè)務(wù)是證券的代理買賣、證券的自營買賣。

　　太平洋證券的主營業(yè)務(wù)收入構(gòu)成中主要為代理買賣證券業(yè)務(wù)收入、自營證券業(yè)務(wù)收入，2006年度分別占公司主營業(yè)務(wù)收入的38％和56％，2007年1－9月分別占公司主營業(yè)務(wù)收入的46％和50％。

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　　1、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)情況

　　2004年4月，太平洋證券對云南證券所屬營業(yè)部及經(jīng)紀業(yè)務(wù)相關(guān)部門進行托管，對云南證券客戶進行了整體安置。截至2004年8月，太平洋證券將云南證券所屬11家證券營業(yè)部的客戶全部安置至對應(yīng)的9家證券營業(yè)部，涉及資金帳戶約11．38萬戶、資產(chǎn)23．35億元。截止目前公司共有營業(yè)部11家、證券服務(wù)部11家。

　　公司對營業(yè)部實行集中管理、目標考核、單獨核算的經(jīng)營管理模式。根據(jù)《證券公司內(nèi)部控制指引》及《關(guān)于加強證券公司營業(yè)部內(nèi)部控制若干措施的意見》的精神，公司制定了經(jīng)紀業(yè)務(wù)的相關(guān)管理制度、服務(wù)規(guī)范和操作規(guī)程。建立了集中交易模式下統(tǒng)一的柜臺系統(tǒng)權(quán)限管理制度，通過集中交易系統(tǒng)、監(jiān)控系統(tǒng)對營業(yè)部的日常經(jīng)營情況、業(yè)務(wù)操作情況進行及時有效的監(jiān)控和風(fēng)險防范。2005年公司通過了獨立存管評審，2007年8月公司完成了合規(guī)帳戶的客戶資金第三方存管。

　　太平洋證券近年代理買賣證券金額及市場份額情況

　　單位：億元

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　　2、證券自營業(yè)務(wù)情況

　　太平洋證券制定了《投資決策委員會工作細則》、《自營業(yè)務(wù)管理制度》、《證券投資部業(yè)務(wù)管理制度》、《自營業(yè)務(wù)股票池管理辦法》、《股票債券投資決策流程》、《風(fēng)險監(jiān)控流程》及《資金劃撥流程》等規(guī)章制度，建立了董事會——投資決策委員會——證券投資部分級授權(quán)的自營業(yè)務(wù)決策體系。公司自營業(yè)務(wù)風(fēng)險控制采用組織系統(tǒng)控制方法，風(fēng)險管理貫徹自營投資的全過程。

　　2005年度太平洋證券自營業(yè)務(wù)的持倉量為9，583萬元，公允價值為7，898萬元，2006年度太平洋證券自營業(yè)務(wù)的持倉量為17，512萬元，公允價值為21，437萬元，2007年9月30日太平洋證券自營業(yè)務(wù)的持倉量為52，025萬元，公允價值為63，078萬元，自營規(guī)模占當(dāng)年末凈資本的比例分別為34．59％、35．32％、30．81％。

　　太平洋證券近年自營情況

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　　3、投資銀行業(yè)務(wù)

　　根據(jù)中國證監(jiān)會的有關(guān)要求，太平洋證券對投資銀行業(yè)務(wù)的操作規(guī)程、風(fēng)險控制、考核評價等制定了一系列規(guī)章制度；設(shè)立了專門的質(zhì)量控制部門，對項目的前期盡職調(diào)查、項目實施質(zhì)量進行全過程跟蹤，保證項目實施的規(guī)范性；公司還建立了完善的內(nèi)核制度。

　　太平洋證券成立至今，作為保薦機構(gòu)完成了寧波韻升股份有限公司的非公開發(fā)行股票項目；作為副主承銷分別參與了常鋁股份的首次公開發(fā)行Ａ股、深高速和日照港兩家上市公司的分離交易可轉(zhuǎn)債的發(fā)行等工作；作為承銷團成員，參加了中國人壽、中信銀行、中國神華、北辰實業(yè)等公司的首次公開發(fā)行Ａ股、錫業(yè)股份和云天化的可轉(zhuǎn)換債券和天富熱電等企業(yè)債券及國開短期融資券的分銷工作；先后承擔(dān)了云維股份、云南銅業(yè)、云天化、云鋁股份、貴研鉑業(yè)、馳宏鋅鍺、南天信息及紅河光明等八家上市公司股權(quán)分置改革方案論證的財務(wù)顧問工作。

　　4、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)情況

　　太平洋證券目前已經(jīng)開始籌備資產(chǎn)管理部門，初步制定了資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項制度、管理規(guī)范和業(yè)務(wù)流程。公司將在完善相關(guān)業(yè)務(wù)和內(nèi)控制度后向中國證監(jiān)會申請資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格。

　　5、研究咨詢服務(wù)

　　研究發(fā)展部負責(zé)公司的戰(zhàn)略發(fā)展及證券市場的研究工作。公司管理層高度重視研發(fā)工作為投資者服務(wù)以及公司管理效率提升的重要作用，把研究發(fā)展部定位為公司發(fā)展戰(zhàn)略研究中心、投資價值發(fā)現(xiàn)中心、投資者服務(wù)中心、公司管理決策參謀中心和人才儲備中心。致力于為投資者提供客觀、深入、前瞻和務(wù)實的證券研究和投資咨詢服務(wù)，力爭為公司提供高效、專業(yè)化的服務(wù)，為公司跨越式發(fā)展提供決策支持。

　　研究發(fā)展下設(shè)宏觀與國際經(jīng)濟研究部、產(chǎn)業(yè)發(fā)展與行業(yè)研究部、市場策略研究部、并購與創(chuàng)新業(yè)務(wù)研究部、客戶服務(wù)與營銷部等，研究范圍覆蓋宏觀研究、行業(yè)研究、策略研究、公司研究等各主要領(lǐng)域，形成了較為完整的研究產(chǎn)品體系。目前產(chǎn)品系列包括：《太平洋證券宏觀與國際經(jīng)濟研究報告》、《太平洋證券產(chǎn)業(yè)及行業(yè)研究報告》、《太平洋證券市場策略定期報告》、《太平洋證券并購研究專題報告》、《股指期貨研究周報》、《基金理財周報》、《焦點公司點評》、《投資快報》、《信息快報》、《每日Ａ股市場觀察》等。

　　2005年，研究發(fā)展部提供各類研究報告共計346篇，在相關(guān)媒體發(fā)表文章17篇，上市公司和券商、基金調(diào)研15家；2006年，提供各類研究報告共計982篇，在相關(guān)媒體發(fā)表文章31篇；2007年1至11月，為投資者提供各類研究報告共計998篇，召開投資者報告會20余次，公司及機構(gòu)調(diào)研50余次，在相關(guān)媒體發(fā)表文章及接受采訪共計108篇次。

　　五、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制系統(tǒng)

　　太平洋證券自設(shè)立以來一直注重內(nèi)部規(guī)章制度和管理體制的建設(shè)。按照2003年12月中國證監(jiān)會頒布的《證券公司內(nèi)部控制指引》的要求，太平洋證券建立了比較完善的內(nèi)部控制制度。2005年5月公司組織專門人員根據(jù)獨立存管以及市場發(fā)展和監(jiān)管的要求梳理了業(yè)務(wù)流程，同時公司各部門充分考慮了崗位的職責(zé)、權(quán)限和崗位之間的制約關(guān)系，對各崗位的工作以《崗位說明書》的形式予以明確，并以此作為薪酬評定和激勵的基礎(chǔ)。公司在梳理業(yè)務(wù)流程的過程中，根據(jù)業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險控制的需要完善了公司內(nèi)部的有關(guān)管理制度。

　　1、公司內(nèi)部控制機制的實施情況

　�。�1）公司組織機構(gòu)職責(zé)明確、分工合理

　　公司組織機構(gòu)設(shè)置的基本原則：機構(gòu)獨立、崗位獨立、業(yè)務(wù)獨立、管理獨立。公司建立了明確的崗位職責(zé)和授權(quán)制度。各業(yè)務(wù)部門有著明確的崗位分工，確保不相容崗位相互分離、相互制約。公司的組織體系可分成決策體系、業(yè)務(wù)體系、管理支持體系、監(jiān)督體系等四大體系，各體系間相互分離制衡。

　　決策體系由股東大會、董事會、總裁辦公會組成。

　　業(yè)務(wù)體系由經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)等組成。

　　管理支持體系主要包括客戶資產(chǎn)存管結(jié)算、財務(wù)管理和自有資金配置、信息處理和信息安全保障、研究咨詢、客戶服務(wù)等職能，對業(yè)務(wù)系統(tǒng)提供支持和行使管理職能。

　　監(jiān)督體系由監(jiān)事會、董事會風(fēng)險管理委員會、審計委員會及合規(guī)部、風(fēng)險監(jiān)控部、稽核部組成。

　　這四個體系的關(guān)系圖如下：

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　　公司建立健全了科學(xué)的決策程序和議事規(guī)則，出臺了各項業(yè)務(wù)制度與管理制度，形成了有效的內(nèi)部監(jiān)督和反饋機制。公司總部設(shè)立經(jīng)紀業(yè)務(wù)部，負責(zé)全公司的經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理工作；證券投資總部負責(zé)公司自營業(yè)務(wù)的運作與管理；投資銀行總部負責(zé)代理證券的發(fā)行業(yè)務(wù)；以上各種業(yè)務(wù)互不交叉，獨立運作，各業(yè)務(wù)部門之間設(shè)有防火墻。計劃財務(wù)部對營業(yè)部財務(wù)人員實行垂直管理，負責(zé)對所有業(yè)務(wù)部門和職能部門進行會計核算與財務(wù)監(jiān)督；信息技術(shù)部對營業(yè)部電腦人員也實行了垂直管理，對營業(yè)部的業(yè)務(wù)操作風(fēng)險進行防范。

　　（2）公司設(shè)立了三個層級的風(fēng)險管理體系

　　公司風(fēng)險管理系統(tǒng)的組織體系分為三個層級，共同構(gòu)架了公司的整體風(fēng)險管理體系。

　　第一層級為董事會，對公司風(fēng)險管理負有最終責(zé)任，并監(jiān)督實施；第二層級為總裁辦公會、各業(yè)務(wù)職能管理委員會、風(fēng)險管理委員會和審計委員會；第三層級為合規(guī)部、風(fēng)險監(jiān)控部、稽核部和各業(yè)務(wù)職能部門，合規(guī)部、風(fēng)險監(jiān)控部、稽核部專司風(fēng)險的事前預(yù)防、事中監(jiān)控和事后稽核等工作，各業(yè)務(wù)職能部門配合工作。

　　合規(guī)部主要負責(zé)風(fēng)險識別、風(fēng)險度量、風(fēng)險點分析；制度修訂與完善；制訂公司整體應(yīng)急預(yù)案，督導(dǎo)各部門建立本部門的風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，并檢查執(zhí)行情況；對公司對外合同進行審核；出具合規(guī)評價意見等工作。

　　風(fēng)險監(jiān)控部負責(zé)利用集中監(jiān)控系統(tǒng)對經(jīng)紀業(yè)務(wù)、客戶資金獨立存管、財務(wù)核算等開展實時監(jiān)控工作，對發(fā)現(xiàn)的異常情況進行查證；同時參與風(fēng)險事項的研究、分析及處置工作，定期撰寫《監(jiān)控周報》、《監(jiān)控月報》、季度性風(fēng)險綜合分析報告上報風(fēng)險管理委員會和公司管理層。

　　稽核部作為風(fēng)險管理的事后審核稽查部門，對公司其他部門風(fēng)險管理的有效性進行檢查評價，對檢查過程中發(fā)現(xiàn)的各種問題提出糾正意見，出具各類稽核工作報告。

　　（3）公司建立了資金的審批、授權(quán)和責(zé)任承擔(dān)制度

　　公司實行法人統(tǒng)一管理，股東大會、董事會、監(jiān)事會、管理層各司其職，逐級授權(quán)，確保公司各項規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行。公司制訂了《授權(quán)管理辦法》，建立了具體、明確、合理的授權(quán)和檢查制度，明確界定各部門、分支機構(gòu)的目標、職責(zé)和權(quán)限，確保其在授權(quán)范圍內(nèi)行使經(jīng)營管理職能。

　　公司對自有資金和客戶資金嚴格分離管理。自有資金由計劃財務(wù)部負責(zé)管理，客戶交易結(jié)算資金由清算中心負責(zé)管理，各自分別建立了審批、授權(quán)和責(zé)任承擔(dān)制度。對于自有資金的管理，公司已經(jīng)建立了相應(yīng)的自有資金管理辦法，明確了不同用途的資金使用、劃撥、審批流程，并且嚴格履行財務(wù)總監(jiān)—總裁—董事長—董事會—股東大會的逐級審批制度。

　　公司已經(jīng)制訂并實施了《客戶交易結(jié)算資金管理辦法》、《客戶大額資產(chǎn)轉(zhuǎn)移審批程序操作指引》、《客戶交易結(jié)算資金壓力測試暫行辦法》、《債券回購業(yè)務(wù)管理辦法》等制度，并根據(jù)中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，在交易、清算、財務(wù)等相關(guān)制度中嚴格界定了客戶資產(chǎn)管理的規(guī)則、流程、權(quán)限及報告、檢查、監(jiān)督等事項。公司建立了統(tǒng)一的法人結(jié)算系統(tǒng)，建立了明細到證券賬戶的公司級證券二級托管體系，實現(xiàn)了客戶股票、基金、債券登記至每一客戶的證券賬戶，全面準確地提供客戶在公司的證券明細數(shù)據(jù)情況。所有營業(yè)部不再承擔(dān)對客戶的三級清算，清算工作全部由清算中心統(tǒng)一完成。

　　2、公司內(nèi)部控制的運行效果

　　公司內(nèi)部控制運行良好，未發(fā)現(xiàn)在內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)和運作方面存在重大薄弱環(huán)節(jié)，未發(fā)生其他重大內(nèi)部控制失誤事件。

　　3、會計師關(guān)于太平洋證券內(nèi)部控制的評價意見

　　中和正信會計師事務(wù)所對太平洋證券2004年度、2005年度、2006年度的內(nèi)部控制分別進行了審核，并出具了專項評價意見。

　　2007年7月14日，中和正信會計師事務(wù)所出具的《太平洋證券股份有限公司內(nèi)部控制專項審核報告》（中和正信綜字（2007）第1－025號）：“根據(jù)對內(nèi)部控制的了解和評價，我們未發(fā)現(xiàn)太平洋證券截至2007年6月30日與會計報表編制有關(guān)的內(nèi)部控制存在重大缺陷”。

　　六、太平洋證券分支機構(gòu)

　　截至目前，太平洋證券已擁有11家證券營業(yè)部及11家證券服務(wù)部。營業(yè)網(wǎng)點主要分布在云南省內(nèi)。

　　太平洋證券營業(yè)部及證券服務(wù)部一覽表

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　　七、太平洋證券控股及參股公司情況

　　目前太平洋證券無控股及參股公司。

　　八、與太平洋證券主營業(yè)務(wù)相關(guān)的主要固定資產(chǎn)及無形資產(chǎn)

　　1、主要固定資產(chǎn)

　　公司的主要固定資產(chǎn)是房屋建筑物、交通工具、電子通訊設(shè)備、辦公設(shè)備。具體明細如下：

　　單位：萬元

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　　截至2007年6月30日，公司的固定資產(chǎn)無被用于擔(dān)保、抵押和被封存的情況。

　　2、無形資產(chǎn)

　　公司的無形資產(chǎn)主要是辦公軟件、交易席位費。具體明細如下：

　　單位：萬元

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　　3、商標

　　公司使用的標識已獲得國家工商行政管理總局商標局頒發(fā)的商標注冊證（第3930383號）有效期自2006年11月28日至2016年11月27日。

　　4、主要業(yè)務(wù)資格

　　（1）2003年12月23日，經(jīng)中國證監(jiān)會核準為綜合類券商（證監(jiān)機構(gòu)字［2003］264號文）；

　�。�2）2007年4月19日，中國證監(jiān)會換發(fā)《中華人民共和國經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證》（編號：Ｚ32253000）（有效期至2010年4月19日）；

　�。�3）2007年4月10日，經(jīng)中國證監(jiān)會核準注冊登記為保薦人；

　　（4）2004年7月12日，中國證監(jiān)會核準公司的網(wǎng)上證券委托業(yè)務(wù)資格（證監(jiān)信息字（2004）3號）；

　�。�5）2005年7月1日，經(jīng)中國保險監(jiān)督管理委員會核發(fā)《保險兼業(yè)代理許可證》（編號：5300007571659800）；

　�。�6）2007年7月31日，獲中國外匯交易中心、全國銀行間同業(yè)拆借中心核準的銀行間市場業(yè)務(wù)資格（中匯交發(fā)〔2007〕180號）；

　�。�7）2007年8月17日，獲國家外匯管理局核發(fā)的證券業(yè)務(wù)外匯經(jīng)營許可證（編號：匯資字第ＳＣ200704號）；

　�。�8）2007年7月26日，獲上海證券交易所核準的固定收益證券綜合電子平臺交易商資格（上證會字［2007］32號）；

　�。�9）2006年3月23日，經(jīng)中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司批準成為中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司結(jié)算參與人（中國結(jié)算函字（2006）115號）；

　　（10）2007年7月16日，經(jīng)中國人民銀行上�？偛颗鷾蔬M入全國銀行間同業(yè)拆借市場（銀總部復(fù)（2007）30號）。

　　第六節(jié) 同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易

　　一、同業(yè)競爭

　　1、同業(yè)競爭的現(xiàn)狀

　　參與云大科技股改后，太平洋證券的主要股東未發(fā)生變化，太平洋證券主營業(yè)務(wù)為經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)等證券業(yè)務(wù)。太平洋證券現(xiàn)有股東和換股進入的主要股東及其主要關(guān)聯(lián)企業(yè)從事的全部為非證券類業(yè)務(wù)，與太平洋證券不存在任何同業(yè)競爭。

　　2、避免同業(yè)競爭的承諾

　　在股改完成后，為從根本上避免和消除太平洋證券股東及其關(guān)聯(lián)企業(yè)與太平洋證券產(chǎn)生同業(yè)競爭問題，太平洋證券一致行動人璽萌置業(yè)、華信六合、大華大陸、中儲股份和云南國資已經(jīng)出具書面承諾：

　�。�1）保證現(xiàn)在和將來不經(jīng)營與太平洋證券及其控股子公司相同的業(yè)務(wù)；亦不間接經(jīng)營、參與投資與太平洋證券及其控股子公司業(yè)務(wù)有競爭或可能有競爭的企業(yè)；保證不利用股東地位損害太平洋證券及其它股東的正當(dāng)權(quán)益；

　�。�2）保證本公司全資擁有或擁有50％股權(quán)以上子公司亦遵守上述承諾，本公司將促使相對控股的下屬子公司遵守上述承諾。

　　外經(jīng)貿(mào)信托承諾：

　�。�1）保證不利用股東地位損害太平洋證券及其他股東的正當(dāng)權(quán)益，亦不直接或間接控制其他證券公司形成與太平洋證券的同業(yè)競爭；

　�。�2）保證本公司全資擁有或擁有50％股權(quán)以上子公司亦遵守上述承諾，本公司將促使相對控股的下屬子公司遵守上述承諾。

　　二、關(guān)聯(lián)交易

　　1、關(guān)聯(lián)交易情況

　　根據(jù)中和正信會計師事務(wù)有限公司出具的《審計報告》（中和正信審字（2007）第1－396號），截止2007年6月30日太平洋證券無關(guān)聯(lián)交易。

　　2、減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的承諾和措施

　　太平洋證券一致行動人璽萌置業(yè)、華信六合、外經(jīng)貿(mào)信托、大華大陸、中儲股份和云南國資已經(jīng)出具書面承諾：

　�。�1）對于公司及關(guān)聯(lián)方將來與太平洋證券發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，我公司將盡可能地避免或減少關(guān)聯(lián)交易；對于無法避免或者有合理原因而發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，將遵循市場公正、公平、公開的原則，并依法簽訂協(xié)議，履行合法程序，按照有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)則以及太平洋證券章程等有關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)和辦理有關(guān)報批手續(xù)，保證不通過關(guān)聯(lián)交易損害太平洋證券及其他股東的合法權(quán)益。

　�。�2）保證本公司全資擁有或擁有50％股權(quán)以上子公司亦遵守上述承諾，本公司將促使相對控股的下屬子公司遵守上述承諾。

　　第七節(jié) 公司治理

　　一、太平洋證券的公司治理

　　太平洋證券按照《公司法》、《證券法》、《上市公司章程指引》和中國證監(jiān)會有關(guān)文件的要求，起草了《公司章程》、《股東大會議事規(guī)則》、《董事會議事規(guī)則》、《監(jiān)事會議事規(guī)則》等管理制度。太平洋證券股票掛牌上市后的公司治理結(jié)構(gòu)如下：

　　1、股東大會

　　股東大會是公司的最高權(quán)力機構(gòu)，由全體股東組成，依法行使股東大會的職權(quán)。

　　2、董事會

　　董事會為公司的決策機構(gòu)，對股東大會負責(zé)并報告工作。董事會由九名董事組成，設(shè)董事長一人，可設(shè)副董事長一至三名。其中至少包括三分之一以上的獨立董事，內(nèi)部董事不超過董事會全體董事人數(shù)的二分之一。

　　3、監(jiān)事會

　　公司設(shè)監(jiān)事會。監(jiān)事會由三名監(jiān)事組成，監(jiān)事會設(shè)主席一人，職工代表的比例不低于三分之一 。監(jiān)事會應(yīng)向全體股東負責(zé)，對公司財務(wù)以及公司董事、經(jīng)理和其他高級管理人員履行職責(zé)的合法合規(guī)性進行監(jiān)督，維護公司及股東的合法權(quán)益。

　　4、獨立董事

　　董事會由九名董事組成，設(shè)董事長一人，可設(shè)副董事長一至三名。其中至少包括三分之一以上的獨立董事，內(nèi)部董事不超過董事會全體董事人數(shù)的二分之一。獨立董事對公司及全體股東負有誠信與勤勉義務(wù)。

　　5、董事會秘書

　　董事會設(shè)董事會秘書。董事會秘書是公司高級管理人員，對董事會負責(zé)。

　　6、董事會專門委員會

　　董事會下設(shè)戰(zhàn)略與發(fā)展委員會、薪酬與提名委員會、審計委員會、風(fēng)險管理委員會。各專門委員會成員全部由董事組成，其中薪酬與提名委員會、審計委員會中獨立董事應(yīng)占二分之一以上并由獨立董事?lián)�任召集人，�?dān)任審計委員會召集人的獨立董事應(yīng)為會計專業(yè)人士。各專門委員會對董事會負責(zé)，并應(yīng)向董事會定期提交工作報告。各專門委員會的提案應(yīng)提交董事會審查決定。

　　7、總經(jīng)理

　　公司設(shè)總經(jīng)理一名，副總經(jīng)理二至四名，由董事會聘任或解聘。公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負責(zé)人、合規(guī)負責(zé)人、董事會秘書以及公司董事會決議確認為擔(dān)任重要職務(wù)的其他人員為公司高級管理人員，上述人員由董事會聘任或解聘�？偨�(jīng)理每屆任期不超過三年，總經(jīng)理連聘可以連任。

　　目前，太平洋證券股東大會已經(jīng)根據(jù)《上市公司章程指引》等法律法規(guī)通過了新的公司章程、三會議事規(guī)則，待中國證監(jiān)會及上證所核準太平洋證券上市后實施。太平洋證券正在擬定《信息披露管理制度》等規(guī)章制度，以符合證監(jiān)會和上證所對上市公司的要求。

　　二、一致行動人對太平洋證券的“五分開”承諾

　　太平洋證券的一致行動人璽萌置業(yè)、華信六合、外經(jīng)貿(mào)信托、大華大陸、中儲股份和云南國資根據(jù)《上市公司治理準則》、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》，出具了承諾函，鄭重承諾：

　　1、保證太平洋證券人員獨立

　�。�1）保證太平洋證券將繼續(xù)擁有獨立完整的勞動、人事及工資管理體系，該等體系與本公司完全獨立。

　�。�2）本公司向太平洋證券推薦董事、監(jiān)事、經(jīng)理等高級管理人員人選均通過合法程序進行，不干預(yù)太平洋證券董事會和股東大會行使職權(quán)作出人事任免決定。太平洋證券的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)負責(zé)人、董事會秘書等高級管理人員均在太平洋證券領(lǐng)取薪酬，不在本公司擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其它職務(wù)。

　　2、保證太平洋證券資產(chǎn)獨立完整

　�。�1）太平洋證券對自己所有的資產(chǎn)擁有完整、獨立的所有權(quán)，其資產(chǎn)將與本公司資產(chǎn)嚴格分開，完全獨立經(jīng)營。

　�。�2）保證太平洋證券不存在資金、資產(chǎn)被本公司占用的情形。

　　3、保證太平洋證券的財務(wù)獨立

　�。�1）保證太平洋證券建立獨立的財務(wù)部門和獨立的財務(wù)核算體系；

　�。�2）保證太平洋證券具有規(guī)范、獨立的財務(wù)會計制度；

　�。�3）保證太平洋證券獨立在銀行開戶，不與本公司共用一個銀行賬戶；

　�。�4）保證太平洋證券的財務(wù)人員不在本公司兼職；

　　（5）保證太平洋證券能夠獨立作出財務(wù)決策，本公司不干預(yù)太平洋證券的資金使用。

　　4、保證太平洋證券機構(gòu)獨立

　　太平洋證券將繼續(xù)保持健全的股份公司法人治理結(jié)構(gòu)，擁有獨立、完整的組織機構(gòu)。太平洋證券的股東大會、董事會、獨立董事、監(jiān)事會、總經(jīng)理等依照法律、法規(guī)和公司章程獨立行使職權(quán)。

　　5、保證太平洋證券業(yè)務(wù)獨立

　　（1）保證太平洋證券擁有獨立的經(jīng)營管理系統(tǒng)，有獨立開展經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)、人員、資質(zhì)和能力，具有面向市場獨立自主持續(xù)經(jīng)營的能力。

　�。�2）保證太平洋證券業(yè)務(wù)獨立，本公司除依法行使股東權(quán)利外，不會對太平洋證券的正常經(jīng)營活動進行干預(yù)。

　　第八節(jié) 董事、監(jiān)事和高級管理人員

　　一、董事、監(jiān)事與高級管理人員簡介

　　太平洋證券董事會由九人組成，監(jiān)事會由三人組成，高級管理人員五人。公司董事、監(jiān)事、高級管理人員相互之間不存在親屬關(guān)系。

　　1、董事

　　太平洋證券董事會由9人組成，具體成員為：王大慶、劉艷國、馬躍（獨立董事）、王超（獨立董事）、李秉心（獨立董事）、涂建、鄭亞南、韓鐵林、汪金成，其中王超已于2007年8月1日提出辭去獨立董事的申請，根據(jù)公司章程的規(guī)定，該申請需經(jīng)股東大會通過生效。

　　王大慶先生，現(xiàn)年39歲，中國國籍，大學(xué)本科學(xué)歷，經(jīng)濟師。曾任中國銀行哈爾濱分行儲蓄處、計劃處、信用卡處業(yè)務(wù)管理人員，中國光大銀行黑龍江省分行融資部、資產(chǎn)保全部、私人業(yè)務(wù)部業(yè)務(wù)管理人員，泰安市泰山祥盛技術(shù)開發(fā)有限公司副總經(jīng)理，現(xiàn)任太平洋證券董事長。

　　劉艷國先生，現(xiàn)年38歲，中國國籍，畢業(yè)于北京市物資管理學(xué)校。曾任職于北京市建筑材料供應(yīng)總公司、北京璽萌房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，現(xiàn)任太平洋證券董事，璽萌資產(chǎn)控股有限公司總裁。

　　馬躍先生，現(xiàn)年65歲，中國國籍，大學(xué)本科學(xué)歷，研究員級高工。曾任第八屆、第九屆全國人大代表，中國共產(chǎn)黨十四大代表，1995年被評為全國勞動模范，先后擔(dān)任清華大學(xué)動力機械系內(nèi)燃機教研組教師，第二汽車制造廠（后更名為東風(fēng)汽車公司）技術(shù)員、發(fā)動機廠廠長、總廠黨委書記，東風(fēng)汽車公司總經(jīng)理，東風(fēng)汽車集團董事長，中國國際貿(mào)易促進委員會副會長，中國專利代理（香港）有限公司董事長�，F(xiàn)任太平洋證券獨立董事。

　　王超先生，現(xiàn)年49歲，中國國籍，碩士研究生學(xué)歷。曾任國家工商行政管理總局法規(guī)司處長，中國證監(jiān)會法律部主任，中國證監(jiān)會杭州特派辦主任、黨委書記、上海大區(qū)黨委委員，中國證監(jiān)會稽查一局局長，香港中旅集團總法律顧問等�，F(xiàn)任太平洋證券獨立董事，國務(wù)院發(fā)展研究中心研究所研究員、清華大學(xué)法學(xué)院、中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院碩士生導(dǎo)師，法國馬賽三大法學(xué)院訪問學(xué)者。

　　李秉心先生，現(xiàn)年55歲，中國國籍，碩士研究生學(xué)歷，中國注冊會計師、高級會計師。曾任上海財經(jīng)大學(xué)人事處干部、財務(wù)處處長，深圳大華會計師事務(wù)所主任會計師、高級合伙人，深圳市注冊會計師協(xié)會理事、協(xié)會專業(yè)標準部副主任，南方證券股份公司股票發(fā)行內(nèi)核委員�，F(xiàn)任太平洋證券獨立董事，深圳大華天誠會計師事務(wù)所高級合伙人，深圳賽格三星股份有限公司獨立董事，深圳市實益達科技股份有限公司獨立董事。

　　涂建先生，現(xiàn)年47歲，中國國籍，大學(xué)本科學(xué)歷，具有律師資格。曾任中國律師事務(wù)中心副主任，德恒上海律師事務(wù)所主任，中國國際貿(mào)易促進委員會資產(chǎn)管理中心主任。現(xiàn)任太平洋證券董事。

　　鄭亞南先生，現(xiàn)年53歲，中國國籍，博士研究生學(xué)歷�，F(xiàn)任太平洋證券董事，大華大陸投資有限公司董事副總裁，華夏認證中心理事長。

　　韓鐵林先生，現(xiàn)年49歲，中國國籍，博士研究生學(xué)歷，高級經(jīng)濟師。曾任機械部管理干部學(xué)院講師、副處長，北京四維電氣有限公司中方副總經(jīng)理，北京奧瑞恩科技開發(fā)公司總經(jīng)理，北京中達塑料制品有限公司董事長，中國物資儲運總公司財務(wù)資產(chǎn)處處長、總經(jīng)濟師，中儲發(fā)展股份有限公司總經(jīng)理等。現(xiàn)任太平洋證券董事，中國物資儲運總公司總經(jīng)理，中儲發(fā)展股份有限公司董事長。

　　汪金成先生，現(xiàn)年37歲，中國國籍，博士研究生學(xué)歷。曾任澳大利亞墨納仕大學(xué)訪問教授，河北省涿州市人民政府秘書、科長等，中國證券報編輯、記者等，西南證券有限責(zé)任公司研究中心總經(jīng)理，中國科技證券有限責(zé)任公司戰(zhàn)略規(guī)劃部總經(jīng)理，科信期貨經(jīng)紀有限公司董事長�，F(xiàn)任太平洋證券董事。

　　以上董事任期均自2007年4月10日至2010年4月10日。

　　2、監(jiān)事

　　太平洋證券監(jiān)事會由3人組成，具體成員為：張磊、王艷楓、竇虔。

　　張磊先生，現(xiàn)年36歲，中國國籍，碩士研究生學(xué)歷。曾任電子工業(yè)部計算機發(fā)展中心研究員，中信證券北京總部投資銀行部項目經(jīng)理，北京君合慧業(yè)投資咨詢有限公司部門經(jīng)理，北京中融創(chuàng)投資顧問有限公司總經(jīng)理，泰安市泰山祥盛技術(shù)開發(fā)有限公司副總經(jīng)理�，F(xiàn)任太平洋證券監(jiān)事長。

　　王艷楓女士，現(xiàn)年31歲，中國國籍，大學(xué)本科學(xué)歷。太平洋證券總裁辦公室副主任，太平洋證券職工監(jiān)事。

　　竇虔先生，現(xiàn)年38歲，中國國籍，碩士研究生學(xué)歷。曾任中國機械進出口集團公司企管部項目經(jīng)理、人事部勞資部經(jīng)理，中國機械進出口集團木業(yè)公司副總經(jīng)理、總經(jīng)理，聯(lián)合證券公司投行部項目經(jīng)理，中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托投有限公司投行部總經(jīng)理，中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托投有限公司總經(jīng)理助理、副總經(jīng)理，太平洋證券監(jiān)事�，F(xiàn)任中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托投有限公司副總經(jīng)理，太平洋證券監(jiān)事。

　　以上監(jiān)事任期均自2007年4月10日至2010年4月10日。

　　3、高級管理人員

　　太平洋證券高級管理人員由5人組成，具體成員為：廖一、聶愿牛、張孝來、林榮環(huán)、劉革委。

　　廖一先生，現(xiàn)年42歲，中國國籍，碩士研究生學(xué)歷。曾任廣西師范學(xué)院經(jīng)濟學(xué)教研室助教；國家財政部教育司主任科員；北京商品（期貨）交易所規(guī)劃處處長、會員處處長、會員管理中心主任、培訓(xùn)中心主任并兼任交易所直屬公司總經(jīng)理；曾在中國民生銀行北京管理部籌建支行；任天津新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)新紀元風(fēng)險投資公司副總經(jīng)理；任太平洋證券有限責(zé)任公司籌備組負責(zé)人、常務(wù)副總裁、總裁�，F(xiàn)任太平洋證券總裁（任期自2007年4月10日至2008年4月10日），兼任云南省證券業(yè)協(xié)會副會長、云南省金融學(xué)會常務(wù)理事、云南大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院客座教授。中國民主建國會云南省第七屆省委委員。

　　聶愿牛先生，現(xiàn)年47歲，中國國籍，在職研究生學(xué)歷，高級經(jīng)濟師。曾任云南省玉溪市貿(mào)易公司負責(zé)人，玉溪市商業(yè)局副局長、黨委副書記，中共云南省委組織部干部，云南省市場建設(shè)開發(fā)公司副總經(jīng)理，云南省證券公司副總經(jīng)理，云南證券有限責(zé)任公司董事、常務(wù)副總經(jīng)理，太平洋證券有限責(zé)任公司副總裁、黨委副書記，現(xiàn)任太平洋證券副總裁、黨委副書記（任期自2007年4月10日至2008年4月10日）。

　　張孝來先生，現(xiàn)年53歲，中國國籍，碩士研究生學(xué)歷。曾任上海廣電電子股份有限公司證券事務(wù)主管，南方證券股份有限公司投資銀行部總經(jīng)理，華鑫證券有限責(zé)任公司副總裁�，F(xiàn)任太平洋證券副總裁（任期自2007年4月10日至2008年4月10日）。

　　林榮環(huán)先生，現(xiàn)年34歲，中國國籍，碩士研究生學(xué)歷。曾任電力工業(yè)部華北電力設(shè)計工程公司工程師，中國銀河證券有限責(zé)任公司投資銀行部職員，西南證券有限責(zé)任公司證券投資部職員，泰安市泰山投資控股有限公司總裁助理，太平洋證券有限責(zé)任公司副總裁兼董事會秘書，現(xiàn)任太平洋證券副總裁兼董事會秘書（董事會秘書職務(wù)任職自2007年4月10日至2008年4月10日，副總裁職務(wù)任期自2007年7月30日至2008年7月30日）。

　　劉革委先生，現(xiàn)年39歲，中國國籍，碩士研究生學(xué)歷，會計師。曾任新疆齒輪廠財務(wù)人員，北京海淀區(qū)財政局財務(wù)管理副主任科員、太平洋證券有限責(zé)任公司財務(wù)總監(jiān)，現(xiàn)任太平洋證券財務(wù)總監(jiān)（任期自2007年4月10日至2008年4月10日）。

　　以上董事、監(jiān)事和高級管理人員均無境外居留權(quán)，其中王大慶、馬躍、李秉心、涂建、鄭亞南、韓鐵林、汪金成、張磊、王艷楓、竇虔、廖一、聶愿牛、張孝來、林榮環(huán)、劉革委等均已獲得證監(jiān)會批準的相應(yīng)任職資格。

　　二、董事、監(jiān)事與高級管理人員持股情況

　　公司董事、監(jiān)事、高級管理人員不存在持有本公司股票的情況。太平洋證券不存在董事、監(jiān)事與高級管理人員的配偶或未滿18歲子女持有太平洋證券股票的情況，及董事、監(jiān)事與高級管理人員通過其直系親屬能夠控制的法人持有太平洋證券股票的情況。

　　三、董事、監(jiān)事與高級管理人員兼職情況

　　太平洋證券董事、監(jiān)事及高級管理人員在股東單位、發(fā)行人所控制的法人單位及其它法人單位擔(dān)任主要職務(wù)的情況如下：

　　■

　　第九節(jié) 財務(wù)會計信息

　　一、太平洋證券最近三年又一期的財務(wù)報表

　　太平洋證券根據(jù)新會計準則編制了最近三年又一期的財務(wù)報表，報表經(jīng)中和正信會計師事務(wù)所有限公司審計并出具了標準無保留意見審計報告。公司最近三年又一期的利潤表、資產(chǎn)負債表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表如下（單位：人民幣元）：

　�。ㄒ唬├麧櫛�

　　■

　�。ǘ�）資產(chǎn)負債表

　　■

　　（三）簡要現(xiàn)金流量表

　　■

　�。ㄋ模┖喴�所有者權(quán)益變動表

　　年份

　�。凉�

　　基金

　　債券

　　權(quán)證

　　金額

　　市場份額

　　金額

　　市場份額

　　金額

　　市場份額

　　金額

　　市場份額

　　2004年

　　44．30

　　0．0998％

　　0．25

　　0．1380％

　　0．31

　　0．0051％

　　－

　�。�

　　2005年

　　116．19

　　0．1868％

　　0．69

　　0．0446％

　　1．30

　　0．0094％

　　8．45

　　0．1931％

　　2006年

　　345．44

　　0．1936％

　　3．18

　　0．0794％

　　2．00

　　0．0253％

　　76．71

　　0．1927％

　　2007年9月30日

　　1501．28

　　0．205％

　　20．85

　　0．1531％

　　0．08

　　0．005％

　　203．98

　　0．1568％

　　日期

　　持倉總規(guī)模（元）

　　持倉占凈資本的比重

　　公允價值（元）

　　期內(nèi)實現(xiàn)投資收益與公允價值變動損益（元）

　　2005年12月31日

　　95，825，489．40

　　34．59％

　　78，981，628．52

　�。�20，987，353．46

　　2006年12月31日

　　175，120，232．38

　　35．32％

　　214，370，063．31

　　129，452，976．15

　　2007年6月30日

　　330，985，057．30

　　20．43％

　　331，678，589．80

　　216，546，696．28

　　序號

　　營業(yè)網(wǎng)點名稱

　　地址

　　營運資金

　　人數(shù)

　　1

　　昆明威遠街證券營業(yè)部

　　昆明市威遠街166號龍園大廈2層

　　500萬元

　　13

　　昭通服務(wù)部

　　昭通市順城街農(nóng)業(yè)銀行二樓

　　—

　　2

　　2

　　昆明金碧路證券營業(yè)部

　　昆明市金碧路166號大德大廈4層

　　500萬元

　　12

　　思茅服務(wù)部

　　思茅市振興南路170號勞動就業(yè)局2層

　　—

　　3

　　景洪服務(wù)部

　　景洪市景洪東路7號商貿(mào)電子城左3樓

　　—

　　3

　　3

　　昆明翠湖西路證券營業(yè)部

　　昆明市翠湖西路1號省科技館2層

　　500萬元

　　14

　　安寧服務(wù)部

　　昆明市安寧昆鋼建設(shè)路工行昆鋼支行

　　—

　　1

　　4

　　昆明白塔路證券營業(yè)部

　　昆明市白塔路331號云煤大廈1－2層

　　500萬元

　　12

　　保山服務(wù)部

　　保山市蕭祠街工行保山分行營業(yè)部裙樓2層

　　—

　　11

　　騰沖服務(wù)部

　　騰沖縣光華東路工行騰沖支行

　　—

　　2

　　昆明北市區(qū)服務(wù)部

　　昆明市北京路延長線1035號金苑商廈北6層

　　—

　　2

　　5

　　5

　　曲靖麒麟南路證券營業(yè)部

　　曲靖市麒麟南路221號郵政商廈3層

　　500萬元

　　13

　　宣威服務(wù)部

　　宣威市振興街3號農(nóng)行宣威支行2層

　　—

　　3

　　陸良服務(wù)部

　　陸良縣同樂大道朝陽西路1號

　　—

　　2

　　6

　　6

　　玉溪玉興路證券營業(yè)部

　　玉溪市玉興路23號農(nóng)行玉溪分行2－3層

　　500萬元

　　15

　　澄江服務(wù)部

　　澄江縣振興路18號農(nóng)村信用社2－3層

　　—

　　1

　　通海服務(wù)部

　　通�？h秀山鎮(zhèn)西街33號2層

　　—

　　2

　　7

　　開遠靈泉東路證券營業(yè)部

　　開遠市靈泉東路336號建行開遠支行2層

　　500萬元

　　10

　　8

　　上海新閘路證券營業(yè)部

　　上海市新閘路158號水景苑2層

　　500萬元

　　13

　　9

　　深圳華強北路證券營業(yè)部

　　深圳市中心區(qū)市民中心東側(cè)經(jīng)貿(mào)中心大廈裙樓3樓

　　500萬元

　　10

　　10

　　北京海淀大街證券營業(yè)部

　　北京市海淀區(qū)海淀大街38號銀科大廈6層

　　500萬元

　　13

　　11

　　廣州逢源路證券營業(yè)部

　　廣州市荔灣區(qū)逢源路128號金升大廈3樓

　　500萬元

　　11

　　項目

　　2007年6月30日

　　2006年12月31日

　　2005年12月31日

　　2004年12月31日

　　原值

　　凈值

　　原值

　　凈值

　　原值

　　凈值

　　原值

　　凈值

　　房屋建筑物

　�。�

　�。�

　　－

　�。�

　　－

　�。�

　�。�

　�。�

　　交通工具

　　770．16

　　639．40

　　488．84

　　392．84

　　385．39

　　296．34

　　274．37

　　261．59

　　電子通訊設(shè)備

　　2，249．41

　　1，279．91

　　1，776．26

　　982．48

　　2，902．6

　　2，317．09

　　1，580．2

　　1，422．69

　　辦公設(shè)備

　　331．26

　　218．69

　　326．48

　　233．35

　　324．6

　　270．18

　　299．44

　　282．46

　　合計

　　3，350．83

　　2，138．00

　　2，591．58

　　1，608．67

　　3，612．6

　　2，883．61

　　2，154．01

　　1，966．73

　　項目

　　2007年6月30日

　　2006年12月31日

　　2005年12月31日

　　2004年12月31日

　　原值

　　凈值

　　原值

　　凈值

　　原值

　　凈值

　　原值

　　凈值

　　用友軟件

　　10．10

　　0．00

　　10．10

　　0．94

　　10．10

　　3．37

　　10．10

　　6．73

　　錢龍軟件

　　40．60

　　0．24

　　40．60

　　5．68

　　40．60

　　21．17

　　40．60

　　34．17

　　防火墻

　　12．54

　　0．88

　　12．54

　　2．14

　　12．54

　　5．24

　　12．54

　　10．48

　　獨立存管系統(tǒng)

　　48．00

　　40．00

　　48．00

　　46．67

　　24．00

　　24．00

　　－

　　－

　　用友ＮＣ

　　47．70

　　27．06

　　31．60

　　16．68

　　31．60

　　27．21

　　－

　　－

　　網(wǎng)上交易委托主站

　　5．00

　　3．47

　　5．00

　　4．17

　�。�

　　－

　　－

　�。�

　　新意管理平臺新質(zhì)押回購模塊

　　4．00

　　3．00

　　4．00

　　3．56

　�。�

　�。�

　　－

　�。�

　　防火墻ＶＰＮ模塊

　　0．88

　　0．81

　　－

　　－

　　－

　　－

　�。�

　�。�

　　微軟正版軟件

　　29．60

　　28．78

　�。�

　　－

　�。�

　　－

　�。�

　�。�

　　瑞星殺毒軟件

　　3．98

　　3．89

　�。�

　　－

　�。�

　�。�

　�。�

　�。�

　　萬得數(shù)據(jù)庫

　　13．68

　　13．45

　　其他

　　368．30

　　7．46

　　368．30

　　12．88

　　880．87

　　660．86

　　210．24

　　140．21

　　交易席位費

　　348．11

　　260．00

　　348．11

　　277．21

　　245．81

　　214．99

　　173．80

　　161．57

　　合 計

　　932．50

　　389．05

　　868．26

　　369．92

　　1，245．51

　　956．84

　　447．28

　　353．15

　　項目

　　2007年

　　1－6月

　　2006年度

　　2005年度

　　2004年度

　　一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

　　處置交易性金融資產(chǎn)凈增加額

　　99，238，167．79

　　－13，054，847．23

　　－99，967，179．50

　　－1，932，594．49

　　收取利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金

　　242，713，328．38

　　105，291，305．52

　　45，759，202．21

　　19，760，976．71

　　拆入資金凈增加額

　�。�

　　－

　�。�

　　－

　　回購業(yè)務(wù)資金凈增加額

　�。�

　�。�

　�。�

　�。�

　　收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金

　　1，690，695，673．91

　　617，931，726．16

　　12，097，239．22

　　388，293，548．47

　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計

　　2，032，647，172．08

　　710，168，184．45

　　－42，110，738．07

　　406，121，930．69

　　支付利息、手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金

　　9，195，884．78

　　5，424，257．90

　　5，535，648．82

　　1，068，702．17

　　支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

　　17，624，654．21

　　24，285，027．05

　　13，929，762．76

　　5，601，769．97

　　支付的各項稅費

　　11，864，050．81

　　8，253，049．09

　　1，337，711．92

　　216，953．26

　　支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金

　　54，451，332．15

　　59，303，829．23

　　314，245，916．27

　　50，615，612．95

　　經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計

　　93，135，921．95

　　97，266，163．27

　　335，049，039．77

　　57，503，038．35

　　經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

　　1，939，511，250．13

　　612，902，021．18

　�。�377，159，777．84

　　348，618，892．34

　　二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

　　收回投資收到的現(xiàn)金

　　－

　�。�

　�。�

　�。�

　　取得投資收益收到的現(xiàn)金

　　－

　　－

　�。�

　�。�

　　收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金

　　46，790，738．49

　　投資活動現(xiàn)金流入小計

　　46，790，738．49

　　投資支付的現(xiàn)金

　　購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金

　　21，774，682．23

　　5，636，077．48

　　31，919，889．11

　　83，462，525．29

　　支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金

　　101，441．00

　　投資活動現(xiàn)金流出小計

　　21，774，682．23

　　5，636，077．48

　　32，021，330．11

　　83，462，525．29

　　投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

　�。�21，774，682．23

　　41，154，661．01

　　－32，021，330．11

　�。�83，462，525．29

　　三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：

　　吸收投資收到的現(xiàn)金

　　835，000，000．00

　　665，000，000．00

　　發(fā)行債券收到的現(xiàn)金

　　收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金

　　籌資活動現(xiàn)金流入小計

　　835，000，000．00

　　665，000，000．00

　　償還債務(wù)支付的現(xiàn)金

　　分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金

　�。�

　　－

　�。�

　�。�

　　支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金

　�。�

　　－

　�。�

　�。�

　　籌資活動現(xiàn)金流出小計

　�。�

　�。�

　　－

　　－

　　籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

　　835，000，000．00

　�。�

　　－

　　665，000，000．00

　　四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響

　　－221，950．72

　　五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額

　　2，752，514，617．18

　　654，056，682．19

　�。�409，181，107．95

　　930，156，367．05

　　加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額

　　1，175，031，941．29

　　520，975，259．10

　　930，156，367．05

　　－

　　六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額

　　3，927，546，558．47

　　1，175，031，941．29

　　520，975，259．10

　　930，156，367．05

　　項 目

　　2007年1－6月

　　實收資本

　�。ɑ蚬杀荆�

　　資本

　　公積

　　盈余

　　公積

　　一般風(fēng)險準備

　　未分配利潤

　　所有者權(quán)益合計

　　一、上年年末余額

　　665，000，000．00

　　－

　�。�

　�。�

　　－84，824，696．79

　　580，175，303．21

　　二、本年年初余額

　　665，000，000．00

　�。�

　�。�

　�。�

　�。�84，824，696．79

　　580，175，303．21

　　三、本年增減變動金額（減少以“－”號填列）

　　838，313，349．00

　　8．00

　�。�

　�。�

　　251，918，115．75

　　1，090，231，472．75

　　四、本年年末余額

　　1，503，313，349．00

　　8．00

　　－

　　－

　　167，093，418．96

　　1，670，406，775．96

　　項目

　　2006 年度

　　實收資本

　�。ɑ蚬杀荆�

　　資本公積

　　盈余公積

　　一般風(fēng)險準備

　　未分配利潤

　　所有者權(quán)益合計

　　一、上年年末余額

　　665，000，000．00

　　－

　�。�

　　－

　　－216，746，608．00

　　448，253，392．00

　　二、本年年初余額

　　665，000，000．00

　　－

　�。�

　�。�

　　－216，746，608．00

　　448，253，392．00

　　三、本年增減變動金額（減少以“－”號填列）

　�。�

　�。�

　�。�

　　－

　　131，921，911．21

　　131，921，911．21

　　四、本年年末余額

　　665，000，000．00

　�。�

　�。�

　�。�

　　－84，824，696．79

　　580，175，303．21

　　項目

　　2005年度

　　實收資本

　�。ɑ蚬杀荆�

　　資本公積

　　盈余公積

　　一般風(fēng)險準備

　　未分配利潤

　　所有者權(quán)益合計

　　一、上年年末余額

　　665，000，000．00

　�。�

　�。�

　　－

　　－16，234，036．69

　　648，765，963．31

　　二、本年年初余額

　　665，000，000．00

　�。�

　�。�

　　－

　　－16，234，036．69

　　648，765，963．31

　　三、本年增減變動金額（減少以“－”號填列）

　�。�

　�。�

　　－

　　－200，512，571．31

　　－200，512，571．31

　　四、本年年末余額

　　665，000，000．00

　　－

　　－

　�。�

　　－216，746，608．00

　　448，253，392．00

　　項目

　　2004年度

　　實收資本

　�。ɑ蚬杀荆�

　　資本公積

　　盈余公積

　　一般風(fēng)險準備

　　未分配利潤

　　所有者權(quán)益合計

　　一、上年年末余額

　�。�

　�。�

　�。�

　�。�

　　－

　�。�

　　二、本年年初余額

　�。�

　　－

　�。�

　�。�

　�。�

　�。�

　　三、本年增減變動金額（減少以“－”號填列）

　　665，000，000．00

　　－

　�。�

　　－

　　－16，234，036．69

　　648，765，963．31

　　四、本年年末余額

　　665，000，000．00

　�。�

　�。�

　　－

　　－16，234，036．69

　　648，765，963．31

　　姓名

　　職務(wù)

　　其他任職情況

　　任職單位與公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系

　　劉艷國

　　董事

　　璽萌資產(chǎn)控股有限公司總裁

　　璽萌資產(chǎn)控股有限公司是太平洋證券股東、北京璽萌置業(yè)有限公司的控股股東

　　馬躍

　　獨立董事

　　無

　　—

　　王超

　　獨立董事

　　國務(wù)院發(fā)展研究中心研究所研究員

　　與太平洋證券無關(guān)聯(lián)關(guān)系

　　李秉心

　　獨立董事

　　深圳大華天誠會計師事務(wù)所高級合伙人，深圳賽格三星股份有限公司獨立董事、深圳市實益達科技股份有限公司獨立董事。

　　與太平洋證券無關(guān)聯(lián)關(guān)系

　　涂建

　　董事

　　華北制藥股份有限公司獨立董事，華夏基金管理有限公司獨立董事

　　與太平洋證券無關(guān)聯(lián)關(guān)系

　　王大慶

　　董事長

　　無

　　—

　　鄭亞南

　　董事

　　大華大陸投資有限公司副總裁，華夏認證中心理事長

　　大華大陸投資有限公司是太平洋證券股東

　　韓鐵林

　　董事

　　中國物資儲運總公司總經(jīng)理，中儲發(fā)展股份有限公司董事長

　　中儲發(fā)展股份有限公司是公司太平洋證券股東，中國物資儲運總公司是中儲發(fā)展股份有限公司的控股股東

　　汪金成

　　董事

　　無

　　—

　　張磊

　　監(jiān)事長

　　無

　　竇虔

　　監(jiān)事

　　中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托投資有限公司副總經(jīng)理

　　中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托投資有限公司是太平洋證券股東

　　王艷楓

　　職工監(jiān)事

　　無

　　—

　　廖一

　　總裁

　　無

　　—

　　聶愿牛

　　副總裁

　　無

　　—

　　張孝來

　　副總裁

　　無

　　—

　　林榮環(huán)

　　副總裁兼董事會秘書

　　無

　　—

　　劉革委

　　財務(wù)總監(jiān)

　　無

　　—

　　項目

　　2007年

　　1－6月

　　2006年度

　　2005年度

　　2004年度

　　一、營業(yè)收入

　　449，857，228．51

　　231，366，136．69

　　22，906，199．93

　　15，308，221．16

　　手續(xù)費及傭金凈收入

　　217，545，895．17

　　87，560，755．66

　　27，284，053．55

　　9，571，127．41

　　其中：代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入

　　216，773，375．25

　　87，560，755．66

　　27，284，053．55

　　9，571，127．41

　　證券承銷業(yè)務(wù)凈收入

　　772，519．92

　　受托客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入

　　利息凈收入

　　15，036，972．43

　　12，264，640．80

　　12，939，499．84

　　7，665，782．84

　　投資收益（損失以“－”號填列）

　　255，102，994．71

　　73，359，284．34

　�。�4，143，504．58

　　－1，930，793．49

　　其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益

　　公允價值變動收益

　�。〒p失以“－”號填列）

　　－38，556，298．43

　　56，093，691．81

　�。�16，843，848．88

　�。�12．00

　　匯兌收益（損失以“－”號填列）

　�。�206，911．37

　　其他業(yè)務(wù)收入

　　934，576．00

　　2，087，764．08

　　3，670，000．00

　　2，116．40

　　二、營業(yè)支出

　　89，775，387．58

　　102，755，095．53

　　223，415，771．46

　　31，540，174．73

　　營業(yè)稅金及附加

　　26，409，874．65

　　8，983，750．37

　　1，769，751．61

　　686，329．34

　　業(yè)務(wù)及管理費

　　63，274，293．54

　　94，396，663．81

　　220，979，652．44

　　30，838，757．19

　　資產(chǎn)減值損失

　　91，219．39

　�。�625，318．65

　　661，580．00

　　15，088．20

　　其他業(yè)務(wù)成本

　　4，787．41

　　三、營業(yè)利潤（虧損以“－”號填列）

　　360，081，840．93

　　128，611，041．16

　�。�200，509，571．53

　�。�16，231，953．57

　　加：營業(yè)外收入

　　3，561，301．95

　　0．22

　　28．82

　　減：營業(yè)外支出

　　20，108．53

　　250，431．90

　　3，000．00

　　2，111．94

　　四、利潤總額

　　（虧損總額以“－”號填列）

　　360，061，732．40

　　131，921，911．21

　�。�200，512，571．31

　�。�16，234，036．69

　　減：所得稅費用

　　104，830，259．65

　　五、凈利潤（凈虧損以“－”號填列）

　　255，231，472．75

　　131，921，911．21

　�。�200，512，571．31

　�。�16，234，036．69

　　六、每股收益：

　　（一）基本每股收益

　　0．2144

　　0．1984

　　－0．3015

　�。�0．0244

　　（二）稀釋每股收益

　　0．2144

　　0．1984

　　－0．3015

　　－0．0244

　　項目

　　2007年

　　6月30日

　　2006年

　　12月31日

　　2005年

　　12月31日

　　2004年

　　12月31日

　　資產(chǎn)：

　　貨幣資金

　　3，065，116，159．36

　　755，158，439．06

　　475，295，156．69

　　918，194，259．66

　　其中：客戶資金存款

　　2，015，115，337．95

　　723，976，502．42

　　285，853，326．85

　　341，946，663．55

　　結(jié)算備付金

　　862，430，399．11

　　419，873，502．23

　　45，680，102．41

　　11，962，107．39

　　其中：客戶備付金

　　494，208，531．59

　　127，341，950．63

　　45，398，921．03

　　11，952，231．93

　　拆出資金

　　交易性金融資產(chǎn)

　　331，678，589．8

　　214，370，063．31

　　78，981，628．52

　　1，789．00

　　衍生金融資產(chǎn)

　　買入返售金融資產(chǎn)

　　應(yīng)收利息

　　存出保證金

　　2，123，100．00

　　600，000．00

　　750，000．00

　　450，000．00

　　可供出售金融資產(chǎn)

　　持有至到期投資

　　長期股權(quán)投資

　　投資性房地產(chǎn)

　　固定資產(chǎn)

　　21，380，004．90

　　16，086，671．04

　　28，836，120．72

　　19，667，348．20

　　無形資產(chǎn)

　　3，890，513．91

　　3，699，210．64

　　9，568，362．57

　　3，531，534．42

　　其中：交易席位費

　　2，600，016．77

　　2，772，116．75

　　2，149，866．71

　　1，615，666．67

　　遞延所得稅資產(chǎn)

　　12，889．72

　　12，952，444．21

　　其他資產(chǎn)

　　29，570，121．72

　　38，700，877．09

　　150，503，701．79

　　56，131，306．63

　　資產(chǎn)總計

　　4，316，201，778．52

　　1，461，441，207．58

　　789，615，072．70

　　1，009，938，345．30

　　負債和所有者權(quán)益

　　負債：

　　短期借款

　　其中：質(zhì)押借款

　　拆入資金

　　交易性金融負債

　　衍生金融負債

　　賣出回購金融資產(chǎn)款

　　代理買賣證券款

　　2，502，440，990．61

　　850，766，903．66

　　331，297，512．00

　　351，178，206．84

　　代理承銷證券款

　　應(yīng)付職工薪酬

　　4，156，761．32

　　2，214，409．73

　　696，683．74

　　121，489．73

　　應(yīng)交稅費

　　122，887，848．82

　　2，781，335．78

　　1，016，551．07

　　560，029．48

　　應(yīng)付利息

　　2，439，522．76

　　1，221，973．88

　　1，362，917．09

　　預(yù)計負債

　　長期借款

　　應(yīng)付債券

　　遞延所得稅負債

　　228，865．73

　　12，952，444．21

　　其他負債

　　16，080，536．08

　　10，111，288．23

　　7，128，960．01

　　7，949，738．85

　　其中：代理兌付證券款

　　1，946，747．97

　　2，337，235．47

　　4，109，767．57

　　2，418，822．17

　　負債合計

　　2，645，795，002．56

　　881，265，904．37

　　341，361，680．70

　　361，172，381．99

　　所有者權(quán)益：

　　實收資本

　　1，503，313，349．00

　　665，000，000．00

　　665，000，000．00

　　665，000，000．00

　　資本公積

　　8．00

　　減：庫存股

　　盈余公積

　　一般風(fēng)險準備

　　未分配利潤

　　167，093，418．96

　�。�84，824，696．79

　　－216，746，608．00

　�。�16，234，036．69

　　所有者權(quán)益合計

　　1，670，406，775．96

　　580，175，303．21

　　448，253，392．00

　　648，765，963．31

　　負債和所有者權(quán)益總計

　　4，316，201，778．52

　　1，461，441，207．58

　　789，615，072．70

　　1，009，938，345．30

　　項 目

　　2007年1－6月

　　2006年

　　2005年

　　2004年

　　金額

　　占比

　　金額

　　占比

　　金額

　　占比

　　金額

　　占比

　　手續(xù)費及傭金凈收入

　　21，754．59

　　48．36％

　　8，756．08

　　37．85％

　　2，728．41

　　119．11％

　　957．11

　　62．52％

　　利息凈收入

　　1，503．70

　　3．34％

　　1，226．46

　　5．30％

　　1，293．95

　　56．49％

　　766．58

　　50．08％

　　投資收益

　　25，510．30

　　56．71％

　　7，335．93

　　31．71％

　�。�414．35

　�。�18．09％

　　－193．08

　�。�12．61％

　　公允價值變動收益

　�。�3，855．63

　　－8．57％

　　5，609．37

　　24．24％

　　－1，684．38

　　－73．53％

　　－0．00

　　0．00％

　　匯兌收益

　�。�20．69

　�。�0．05％

　�。�

　　0．00％

　　－

　　0．00％

　　－

　　0．00％

　　其他業(yè)務(wù)收入

　　93．46

　　0．21％

　　208．78

　　0．90％

　　367．00

　　16．02％

　　0．21

　　0．01％

　　合 計

　　44，985．72

　　100．00％

　　23，136．61

　　100．00％

　　2，290．62

　　100．00％

　　1，530．82

　　100．00％

　　項目標準值預(yù)警值

　　2007年

　　6月30日

　　2006年

　　12月31日

　　凈資本（億元）≥2≥2．4

　　16．20

　　4．96

　　凈資本／各項風(fēng)險準備之和（％） ≥100≥120

　　2723．61％

　　2043．70％

　　凈資本／凈資產(chǎn)（％）≥40≥48

　　97．02％

　　93．34％

　　凈資本／負債（％）≥8≥9．6

　　1132．04％

　　2826．02

　　凈資產(chǎn)／負債（％）≥20≥24

　　1166．83％

　　3027．81％

　　流動比率（％）≥100≥120

　　1243．62％

　　2964．30％

　　凈資本／營業(yè)部家數(shù)（萬元）≥500≥600

　　16202．36

　　4958．68

　　自營股票規(guī)模／凈資本（％）≤100％ ≤80％

　　18．58％

　　35．32％

　　證券自營業(yè)務(wù)規(guī)模／凈資本（％）≤200％ ≤160％

　　20．43％

　　35．32％

　　類 別

　　2007年

　　6月30日

　　2006年

　　12月31日

　　2005年

　　12月31日

　　2004年

　　12月31日

　　經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶存款

　　201，511．53

　　72，397．65

　　28，585．33

　　34，194．67

　　公司自有資金存款

　　105，000．09

　　3，118．19

　　18，944．19

　　57，624．76

　　合 計

　　306，511．62

　　75，515．84

　　47，529．52

　　91，819．43

　　類別

　　2007年

　　6月30日

　　2006年

　　12月31日

　　2005年

　　12月31日

　　2004年

　　12月31日

　　經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶

　　49，420．85

　　12，734．20

　　4，539．89

　　1，195．22

　　公司自有

　　36，822．19

　　29，253．15

　　28．12

　　0．99

　　合計

　　86，243．04

　　41，987．35

　　4，568．01

　　1，196．21

　　項目

　　2007年

　　6月30日

　　2006年

　　12月31日

　　2005年

　　12月31日

　　2004年

　　12月31日

　　公允價值

　　公允價值

　　公允價值

　　公允價值

　　股票－Ａ股

　　30，167．86

　　21，437．01

　　7，898．16

　　0．18

　　債券

　　3，000

　　基金

　　權(quán)益工具

　　其他

　　合 計

　　33，167．86

　　21，437．01

　　7，898．16

　　0．18

　　項目

　　2007年1－6月

　　2006年

　　2005年

　　2004年

　　一、營業(yè)收入

　　44，985．72

　　23，136．61

　　2，290．62

　　1，530．82

　　二、營業(yè)支出

　　8，977．54

　　10，275．51

　　22，341．58

　　3，154．02

　　三、營業(yè)利潤

　　36，008．18

　　12，861．10

　�。�20，050．96

　�。�1，623．20

　　四、利潤總額

　　36，006．17

　　13，192．19

　　－20，051．26

　�。�1，623．40

　　五、凈利潤

　　25，523．15

　　13，192．19

　�。�20，051．26

　�。�1，623．40