⊙本報記者 唐真龍

　　隨著2007年歲末的臨近，一年一度的回顧與總結成為每個行業最為重要的工作，對于中國的創業投資暨私募股權投資領域同樣如此。近日，大中華地區著名創業投資暨私募股權研究機構清科研究中心公布的 “清科-2007中國創業投資暨私募股權投資年度排名”引起業內人士普遍關注。

　　這組針對中國市場創業投資、私募股權投資行業機構以及相關的人物、案例、中介機構的排名評選，迄今為止已經進行了7年�？v觀整個排行榜，可以從中發現以下三大亮點。

　　深圳創新投資領銜本土VC

　　分析本次評選結果，“中國創業投資機構50強”中的本土VC占到了26%，表現突出的3家本土VC——深圳市創新投資集團有限公司、上海聯創投資管理有限公司和聯想投資有限公司，因為在本年度碩果累累而躋身前10強。而在以往各年度，前10名中的本土VC都不多于1家。

　　以行業“黑馬”——深圳市創新投資集團有限公司為例，在2007年，該公司不僅投資了龍生茶葉、橡果國際、易居中國等知名案例，而且還通過三諾電子、怡亞通、遠望谷、西部材料、科陸電子等眾多案例的上市獲取了高額回報。其中，三諾電子作為首家在韓國證交所上市的中國企業，IPO募資2.6億元，并在上市后連續多個交易日漲停，吸引了各界的高度關注。深圳市創新投資集團有限公司在“中國創業投資機構50強”中的排名亦從第29位竄升至第3位。

　　鼎暉投資大獲全勝

　　對中國日漸繁榮的私募股權投資領域的各類年度排名，成為本次評選的新增特色之一。這次評選結果也是首家針對專注于中國大陸地區投資的私募股權機構、投資家的排名榜單。

　　鼎暉投資因為16億美元新基金“CDH Fund III”的募集(其中70%左右投向中國大陸地區)，泛華保險、航美傳媒、百麗等著名案例的成功退出，以及在全國各地近5億美元的私募股權投資而勢壓群雄，以絕對優勢獲得了“2007年中國最佳私募股權投資機構”、“2007年中國最佳募資私募股權機構”和“2007年中國最佳退出私募股權機構”稱號，其董事長吳尚志也因此奪得了“2007年中國最佳私募股權投資家”的榮譽。摩根士丹利和貝恩投資有限公司分別摘得“2007年中國私募股權投資機構30強”的第二、第三名。

　　相比創業投資機構而言，本土私募股權投資機構則還處于發展初期�？v觀該次排名中的“2007年中國私募股權投資機構30強”榜單，外資PE仍然占據市場主流。

　　行業集中度有所提升

　　值得注意的是，除了鼎暉投資在中國私募股權投資機構排名中摘得眾多頂級獎項之外，榮登“2007年中國創業投資機構50強”榜首的軟銀賽富投資顧問有限公司，因為11億美元第三期基金的募集，神州數碼等投資事件，以及完美時空、怡亞通、橡果國際、永新同方等案例的上市，同時成為“2007年中國最佳創業投資機構”、“2007年中國最佳募資創投機構”、“2007年中國最佳退出創投機構”，其首席合伙人閻焱也因為眾多引人注目的投資和退出案例頻頻告捷，而獲得了“2007年中國最佳創業投資家”稱號。

　　行業內業績突出的若干投資機構包攬多個分項獎，在一定程度上說明了中國VC/PE市場的行業集中度比以往有所提高，市場格局在逐漸激化的競爭中開始進入不斷洗牌的轉折期，中國創業投資暨私募股權投資領域隱現“第二波競賽”。