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　　國泰君安研究員韓其成認為，在投產汽車玻璃釋放產能、海南浮法玻璃提升原料自給率、建筑浮法玻璃價格回升、湖北新建汽車玻璃基地、目前基地產能擴產等因素將推動福耀玻璃未來3年仍將實現高速增長。預期2007-2009年公司每股收益分別為0.83元、1.22元、1.49元。給予“增持”評級。

　　公司近日公告預期2007年業績同比增長50%以上。國內消費需求和國際產業轉移兩個因素推動了銷量增長，此外，業績增長還源自汽車玻璃合理布局降低運輸費用、浮法玻璃低成本區自建、油改氣降低原料成本提升盈利水平。

　　研究員認為，對于市場份額占國內汽車玻璃40%、OEM60%的全球第5大汽車玻璃生產商福耀玻璃來說，目前公司的估值被相對低估了。同時，市場亦相對低估了行業的積極變化。一方面，國內汽車消費升級和國際產業轉移的特定歷史機遇，提供了企業快速非周期性消費屬性增長動力；另一方面，公司盈利模式由外延式轉變為外延和內涵式并舉，內涵式增長方式可相對提升估值水平。

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