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　　基于對公司競爭優(yōu)勢的明確判斷，國都證券分析師給予太陽紙業(yè)“強烈推薦”的投資評級。

　　太陽紙業(yè)是國內(nèi)最大的高檔涂布包裝紙板生產(chǎn)基地。公司涂布紙板的生產(chǎn)能力為75萬噸，其中涂布白卡紙生產(chǎn)能力為45萬噸，均排名國內(nèi)第二；涂布白卡紙中煙卡產(chǎn)量2005年就達到13萬噸，市場份額為30%，排名國內(nèi)第一。白卡紙目前市場競爭狀況平緩，價格走勢強，毛利率維持上升趨勢。該子行業(yè)07、08年的生產(chǎn)增速與消費增速基本持平，隨著2007年底美利紙業(yè)30萬噸產(chǎn)能和2008年6月份公司45萬噸產(chǎn)能的陸續(xù)投產(chǎn)，市場供需預(yù)期將基本平衡，行業(yè)毛利率水平預(yù)計在公司45萬噸投產(chǎn)之后保持穩(wěn)定。

　　此外，液態(tài)包裝紙行業(yè)潛力巨大。目前國內(nèi)唯一正在進行的液包原紙項目是由太陽紙業(yè)與國際紙業(yè)合作建設(shè)的30萬噸液包原紙生產(chǎn)線，這條液包原紙生產(chǎn)線將于2008年8月建成投產(chǎn)，預(yù)計產(chǎn)品的銷售價格為8000元/噸（稅后）左右，銷售毛利率為30%，將遠高于其他產(chǎn)品的毛利水平。淘汰落后產(chǎn)能將造成國內(nèi)低檔文化紙的缺口，且由于低檔文化紙產(chǎn)能難以增長，居民對文化紙的消費缺口只能轉(zhuǎn)向中高檔文化紙，從而將帶動中高檔文化紙價格逐漸上漲，促使以公司為代表的中高檔文化紙廠毛利率的大幅提升。