⊙本報(bào)記者 王璐

　　中證全債指數(shù)及其分年期指數(shù)于今日正式發(fā)布。中證全債指數(shù)基日為2002年12月31日，基點(diǎn)為100點(diǎn)，截至2007年12月13日，中證全債指數(shù)收盤點(diǎn)位111.91，較基日上升了11.91%，其凈價(jià)指數(shù)為94.19，較基日下降了5.81%，利息及再投資指數(shù)為118.71，較基日上升了18.71%。

　　中證全債指數(shù)中國債、金融債、企業(yè)債的樣本數(shù)量分別為71、99、189，市值占比分別為61.2%、30.9%、7.9%。各分年期指數(shù)中證3債、中證7債、中證10債及中證10＋債的樣本券數(shù)量分別為58、101、116、84，市值占比分別為27.64%、30.41%、25.82%、16.13%。

　　據(jù)了解，除指數(shù)收盤行情以外，中證指數(shù)公司還發(fā)布了關(guān)于債券系列指數(shù)的到期收益率、久期等指標(biāo)，以及期限結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)、指數(shù)的歷史數(shù)據(jù)、歷史樣本等。投資者可以通過中證指數(shù)有限公司網(wǎng)站、WIND資訊、路透系統(tǒng)等渠道獲取以上數(shù)據(jù)。此外，經(jīng)過一段時(shí)間的運(yùn)行后，中證全債系列指數(shù)將通過上證所固定收益平臺(tái)和交易所衛(wèi)星系統(tǒng)向市場發(fā)布。

　　資料顯示，中證全債指數(shù)的編制方法，在結(jié)合我國債券市場的實(shí)際情況下實(shí)現(xiàn)了三個(gè)方面的創(chuàng)新。第一，引入了模型定價(jià)機(jī)制，有效地解決了債券無價(jià)及異常價(jià)格對指數(shù)失真的影響。每日計(jì)算樣本券種的模型價(jià)，并與其市場價(jià)進(jìn)行比較，當(dāng)兩者相差超出一定幅度時(shí)，采用模型價(jià)計(jì)算指數(shù)。第二，債券的模型價(jià)格盡可能接近實(shí)際價(jià)值。在收益率曲線構(gòu)建時(shí)，通過數(shù)據(jù)異常點(diǎn)剔除、增補(bǔ)、模型參數(shù)設(shè)置等措施來保證曲線的準(zhǔn)確性，從而為模型價(jià)格的準(zhǔn)確性提供保障，進(jìn)而為準(zhǔn)確反映債券的到期收益率、久期等指標(biāo)提供保障。第三，在價(jià)格選取和期限結(jié)構(gòu)構(gòu)造時(shí)，考慮了包括銀行間雙邊報(bào)價(jià)、上證所固定收益平臺(tái)雙邊報(bào)價(jià)、銀行間加權(quán)收盤價(jià)、滬市收盤價(jià)及深市收盤價(jià)多個(gè)價(jià)格信息，使得用于指數(shù)計(jì)算的債券價(jià)格更貼近其實(shí)際價(jià)格。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，隨著國家大力發(fā)展債券市場戰(zhàn)略的推進(jìn)，債券市場的重要性將日益凸顯，債券相關(guān)產(chǎn)品也會(huì)越來越多，中證全債指數(shù)的適時(shí)推出，不僅能綜合反映銀行間債券市場和滬深