⊙本報(bào)記者 陳建軍

　　在以定向增發(fā)方式入股美的電器、福耀玻璃接連遇阻后，高盛與陽(yáng)之光失之交臂已成定局。按照陽(yáng)之光今天刊登的定向增發(fā)結(jié)果，高盛已經(jīng)不可能執(zhí)行當(dāng)初簽訂的認(rèn)購(gòu)陽(yáng)之光6000萬(wàn)股定向增發(fā)股份的協(xié)議。

　　陽(yáng)之光今天公布的第一次定向增發(fā)結(jié)果顯示，深圳市東陽(yáng)光實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)的2.59億股股份，正好是當(dāng)初設(shè)計(jì)中的定向增發(fā)3.7億股中的70%。但由于陽(yáng)之光此次定向增發(fā)籌集的資金總額是固定的，向其他戰(zhàn)略投資者、財(cái)務(wù)投資者定向發(fā)行的股份并沒(méi)有剩下的1.11億股那么多。

　　扣除深圳市東陽(yáng)光實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)籌集到的103341.00萬(wàn)元外，陽(yáng)之光需向其他戰(zhàn)略投資者、財(cái)務(wù)投資者募集的資金總額只有38453萬(wàn)元。按照公告發(fā)行情況報(bào)告書(shū)前二十個(gè)交易日25.30元均價(jià)計(jì)算，陽(yáng)之光第二次僅僅只需再發(fā)行約1520萬(wàn)股股份即可。這樣，即使高盛有意以高價(jià)認(rèn)購(gòu)陽(yáng)之光的股份，但已經(jīng)不能滿足

商務(wù)部的有關(guān)規(guī)定。

　　商務(wù)部對(duì)于外國(guó)投資者戰(zhàn)略投資上市公司規(guī)定，雖然投資可分期進(jìn)行，但首次投資完成后取得的股份比例不能低于該上市公司已發(fā)行股份的10%，除非特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)。陽(yáng)之光最初公布的定向增發(fā)價(jià)格是3.99元/股，深圳市東陽(yáng)光實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司以資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)的2.59億股也是這個(gè)價(jià)格。按照3.99元/股和陽(yáng)之光需募集的38453萬(wàn)元現(xiàn)金折算，高盛當(dāng)時(shí)最多可以認(rèn)購(gòu)9637萬(wàn)股。

　　高盛與陽(yáng)之光失之交臂，意味著它當(dāng)初意欲以定向增發(fā)方式參股三家A股上市公司的計(jì)劃全部失敗，而根源均是牛市形成的股價(jià)飆升。美的電器、福耀玻璃沒(méi)有修改過(guò)的低價(jià)定向增發(fā)方案，先后遭到了中國(guó)

證監(jiān)會(huì)發(fā)審委的否決。陽(yáng)之光獲得通過(guò)的方案是修改后的新版本，除了要求戰(zhàn)略投資者以詢價(jià)方式認(rèn)購(gòu)定向增發(fā)股份外，陽(yáng)之光新版本定向增發(fā)方案還要求戰(zhàn)略投資者也鎖定36個(gè)月才能上市流通。而根據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定的精神，只有以較低價(jià)格認(rèn)購(gòu)定向增發(fā)股份的特定投資者才需鎖定36個(gè)月。

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