為綜合反映滬深證券交易所和銀行間債券市場價格變動趨勢，為債券投資者提供投資分析工具和業績評價基準，中證指數有限公司將于2007年12月17日正式發布中證全債指數，該指數從滬深交易所和銀行間市場挑選國債、金融債及企業債組成樣本券，基日為2002年12月31日，基點為100點（編制方案附后）。

　　中證指數有限公司

　　2007年12月3日

　　附

　　中證全債指數編制方案

　　一、指數代碼、名稱

　　指數名稱：中證全債指數

　　指數簡稱：中證全債

　　指數英文名稱：CSI Aggregate Bond Index

　　指數英文簡稱：CSI Aggregate Bond

　　二、選樣

　　· 債券種類：在上海證券交易所、深圳證券交易所及銀行間市場上市的國債、金融債及企業債。債券的信用級別為投資級以上。債券幣種為人民幣。

　　· 發行量：暫不考慮發行量限制。

　　· 債券剩余期限：一年以上。

　　· 附息方式：固定利率付息和一次還本付息。

　　三、指數計算

　　（一）基日

　　基日為2002年12月31日，基點為100 點。

　　（二）計算公式

　　以樣本債券的發行量為權數，采用派許加權綜合價格指數公式計算。公式為：

　　報告期指數=[（報告期樣本債券的總市值 + 報告期債券利息及再投資收益）/基期]×基期指數

　　其中，總市值 = ∑（全價×發行量）

　　全價=凈價+應計利息

　　報告期債券利息及再投資收益表示將當月付息樣本債券利息收入再投資于債券指數本身所得收益。

　　（三）取價規則

　　選取債券交易價格為凈價；

　　交易所債券 （是指僅在交易所交易的債券）：首先取做市商最優報價（最優報價=（最高買價+最低賣價）/2，下同），若無，取日收盤價，再無，采用模型定價；

　　銀行間債券（是指僅在銀行間交易的債券）：首先取做市商最優報價，若無，取日內加權收盤價，再無，采用模型定價；

　　跨市場債券（是指同時在兩個及以上市場交易的同一債券品種）：若存在銀行間做市商報價，首先取最優銀行間報價，若無，取其在交易所的收盤價（交易所如有做市商報價，則先取最優報價），再無，取其在銀行間的日內加權收盤價，再無，考慮模型定價。

　　四、指數修正

　　（一）修正公式

　　當樣本券的市值出現非交易因素的變動時，采用“除數修正法”修正原除數，以保證指數的連續性。修正公式為：

　　修正前的市值修正后的市值

　　—————— = ——————

　　原除數新除數

　　其中，修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增（減）市值；

　　由此公式得出新除數（即修正后的除數，又稱新基期），并據此計算以后的指數。

　　（二）需要修正的幾種情況

　　發生指數樣本券調整時，在調整實施前一個交易日修正指數。

　　凡有樣本債券發生發行量變動，在變動日前修正指數。

　　月末最后一個交易日，將當月樣本債券利息及再投資收益從指數中去除。

　　五、指數調整

　　新券計入：符合基本條件的債券自下個月第一個交易日起計入指數。

　　不合格券剔除：每月最后一個交易日，將不合格債券（剩余期限不到一年或信用級別投資級以下）剔除。