2、非經常性損益

　　公司近三年及一期非經常性損益的具體內容及金額如下（金額單位：元）：

　　項目

　　2007年1～6月

　　2006年度

　　2005年度

　　2004年度

　　非流動資產處置損益

　　－289．60

　　716，824．01

　　－106，526．40

　　381，156．41

　　越權審批或無正式批準文件的稅收返還、減免

　　－

　　－

　　－

　　－

　　計入當期損益的政府補助

　　400，000．00

　　－

　　－

　　－

　　計入當期損益的對非金融企業收取的資金占用費

　　－

　　－

　　－

　　－

　　企業合并損益

　　－

　　－

　　－

　　－

　　非貨幣性資產交換損益

　　－

　　－

　　－

　　委托投資損益

　　－

　　－

　　－

　　－

　　因不可抗力因素計提的各項資產減值準備

　　－

　　－

　　－

　　430，577．59

　　債務重組損益

　　－

　　－

　　－

　　－

　　企業重組費用

　　－

　　－

　　－

　　－

　　交易價格顯失公允的交易產生的超過公允價值部分的損益

　　－

　　－

　　－

　　－

　　與主營業務無關的預計負債產生的損益

　　－

　　－

　　－

　　－

　　各項營業外收支

　　－136，361．00

　　－1，150．00

　　1，000．00

　　－22，000．00

　　所得稅影響

　　20，713．59

　　－107，351．10

　　15，828．96

　　－53，873．46

　　少數股東損益影響

　　80．40

　　－42，469．32

　　－

　　－

　　非經常性損益合計

　　284，143．39

　　565，853．59

　　－89，697．44

　　735，860．54

　　凈利潤（歸屬于母公司普通股股東的凈利潤）

　　33，431，972．54

　　47，037，304．12

　　37，269，148．64

　　33，468，188．05

　　扣除非經營性損益后的凈利潤

　　33，147，829．15

　　46，471，450．53

　　37，358，846．08

　　32，732，327．51

　　3、財務指標

　　以下“主要財務指標表”根據經審計的申報財務報告的數據測算編制：

　　主要財務指標

　　2007年6月30日

　　2006年12月31日

　　2005年12月31日

　　2004年12月31日

　　流動比率（倍）

　　1．89

　　3．31

　　2．09

　　1．45

　　速動比率（倍）

　　0．61

　　1．34

　　0．72

　　0．75

　　資產負債率（母公司）

　　35．34％

　　29．19％

　　43．04％

　　49．26％

　　主要財務指標

　　2007年1～6月

　　2006年度

　　2005年度

　　2004年度

　　應收賬款周轉率（次）

　　3．57

　　6．09

　　6．67

　　8．35

　　存貨周轉率（次）

　　0．52

　　0．96

　　0．93

　　1．07

　　息稅折舊攤銷前利潤（元）

　　40，863，295．81

　　59，132，156．75

　　48，357，503．57

　　47，886，303．10

　　利息保障倍數（倍）

　　11．24

　　8．45

　　7．15

　　8．28

　　每股經營性現金流量凈額（合并，元）

　　－0．43

　　0．75

　　0．06

　　0．36

　　每股經營性現金流量凈額（母公司，元）

　　－0．42

　　0．76

　　0．22

　　0．43

　　每股凈現金流量（元）

　　－0．19

　　0．61

　　－1．12

　　0．23

　　無形資產（扣除土地使用權）占凈資產比例

　　0．10％

　　0．12％

　　0．20％

　　0．29％

　　無形資產（扣除土地使用權）占總資產比例

　　0．063％

　　0．086％

　　0．12％

　　0．15％

　　注：公司2007年1～6月的應收賬款周轉率、存貨周轉率均根據公司1～6月的主營業務收入、主營業務成本測算，導致其遠低于年度指標。

　　4、管理層討論與分析

　　（1）公司財務狀況分析

　　① 資產構成分析

　　截止2007年6月30日，公司的資產主要由存貨、無形資產、固定資產、應收賬款、貨幣資金構成，占資產總額的比例分別為42．75％、18．75％、11．30％、8．67％、7．96％。公司資產結構配置合理，體現了所處行業的特點，資產真實、質量優良，流動資產變現能力較強，滿足了公司業務經營的需要。主要資產的減值準備充分、合理，不存在操縱經營業績的情形，與資產質量實際狀況相符，公司未來不會因為資產突發大額減值而導致財務風險。

　　② 償債能力分析

　　截止2007年6月30日，公司負債總額為15，523．95萬元，其中流動負債占負債總額的比例分別為96．52％，占比較高，主要原因為公司償還了中國農業銀行春城支行3，000萬元尚未到期的長期借款。

　　公司截止2007年6月30日的資產負債率為35．34％，本次發行完成后公司的資產負債率預計將為 左右，處于較低水平，為公司今后適度增加債務融資，合理利用財務杠桿提供了較大的操作空間；公司的流動比率為1．89，速動比率為0．61，均屬正常范圍，速動比率低于流動比率的主要原因為公司擴大基地種植面積，加大苗木儲備力度所致。

　　由于公司盈利能力較強，公司利息保障倍數最近三年及一期均保持較高水平，顯示公司具有較強的償債能力，公司債務風險不大。同時每股經營活動現金流量指標存在一定程度的波動，主要為公司在報告期內加大苗木儲備力度，導致經營性現金流出增加所致。但公司目前的苗木品種結構合理，變現能力較強，公司對苗木進行儲備導致的每股經營活動現金流量指標的波動不會對公司的償債能力產生較大影響。

　　③ 資產周轉能力分析

　　最近三年及一期公司應收賬款周轉率分別為8．35、6．67、6．09、3．57，周轉速度較快，主要為苗木銷售資金回籠速度快，綠化工程回款速度相對苗木銷售較慢，但綠化工程收入占公司主營業務收入的比例不高。

　　最近三年及一期公司存貨周轉率分別為1．07、0．93、0．96、0．52，相對穩定，但與一般的工業企業相比周轉速度不高，主要是公司經營的產品為綠化苗木，其生產周期相對較長，且在報告期內公司為進一步擴大產能，不斷擴大基地種植面積，增加苗木儲備。

　　（2）盈利能力分析

　　① 報告期公司實現利潤的主要來源

　　項 目

　　項目總投資（萬元）

　　建設期

　　達產期

　　核準或備案情況

　　合計

　　新增建設投資

　　鋪底流動資金

　　1、特色綠化苗木種苗繁育工廠建設項目

　　5，123

　　4，388

　　735

　　1年

　　3年

　　該項目已在云南省經濟委員會備案，并經云南省發展和改革委員會云發改農經［2007］809號文核準

　　1－1品種園

　　－－

　　435．9

　　－－

　　－－

　　－－

　　1－2盆栽植物種苗組培工廠

　　1，152．58

　　－－

　　－－

　　1－3特色觀賞苗木種苗繁育工廠

　　1，093．61

　　－－

　　－－

　　1－4綠化苗木基質工廠

　　1，346．80

　　－－

　　－－

　　其他工程費用及預備費（不含土地費用）＊

　　359．11

　　－－

　　－－

　　2、特色綠化苗木生產基地建設項目

　　24，837

　　22，113

　　2，724

　　1年

　　5年

　　該項目已在云南省經濟委員會備案，并經云南省發展和改革委員會云發改農經［2007］809號文核準

　　2－1舊縣觀賞苗木生產基地建設項目

　　－－

　　8，318

　　－－

　　－－

　　－－

　　2－2馬鳴觀賞苗木生產基地建設項目

　　10，468

　　－－

　　－－

　　2－3 舊縣盆栽植物生產基地建設項目

　　1，905

　　－－

　　－－

　　其他工程費用及預備費（不含土地費用）

　　1，422

　　－－

　　－－

　　合 計

　　29，960

　　26，501

　　3，459

　　本公司在報告期實現的營業利潤主要來自于苗木銷售、綠化工程兩項業務，分別占主營業務毛利的86．15％、13．28％（最近三年及一期算術平均值）。可見，報告期，苗木銷售業務是公司利潤的主要來源，綠化工程業務是公司利潤的重要組成。

　　公司的苗木儲備規模及供應能力、合理的苗木結構、市場開拓能力、行業龍頭地位能夠保證利潤的連續性和穩定性。

　　② 公司毛利率的變動趨勢

　　營業利潤來源

　　2007年1～6月

　　2006年

　　2005年

　　2004年

　　金額

　　比例

　　金額

　　比例

　　金額

　　比例

　　金額

　　比例

　　苗木銷售毛利

　　4，138．30

　　85．01％

　　5，956．74

　　87．68％

　　4，789．06

　　82．90％

　　4，830．16

　　89．02％

　　綠化工程毛利

　　707．90

　　14．54％

　　784．02

　　11．54％

　　951．32

　　16．47％

　　573．03

　　10．56％

　　苗木租賃毛利

　　22．09

　　0．45％

　　53．23

　　0．78％

　　36．47

　　0．63％

　　22．49

　　0．41％

　　主營業務毛利

　　4，868．29

　　100．00％

　　6，793．99

　　100．00％

　　5，776．85

　　100．00％

　　5，425．68

　　100．00％

　　公司的苗木銷售毛利率除保持相對較高水平外，還表現出較強的穩定性，表明公司苗木銷售盈利能力的持續性、穩定性。影響公司苗木銷售毛利率的主要因素如下：

　　公司對苗木進行移栽定植或多次斷根處理后通過栽培管理或養護，將其變為熟苗，由于熟苗較生苗的移栽成活率高，與生苗相比，熟苗的經濟價值會提高30％～40％。在生產過程中，公司大量運用現代農業技術等技術提高苗木質量和一致性，使其適宜于綠化工程使用。多品種、多規格、質量和一致性較好的苗木供應滿足了客戶的“一站式”采購需求。此外，公司自主繁育苗木主要通過組培快繁、扦插、播種等方式繁育種苗，其成本主要包括培植材料、折舊攤銷、人工費等，與外購半成品苗木相比，成本低，毛利率高。

　　本次募集資金投資項目達產后，公司自主繁育特色苗木品種實現的銷售收入占苗木銷售總收入的比重將進一步提升，屆時公司苗木銷售毛利率將會穩步上升。

　　報告期，除2006年外，公司綠化工程毛利率基本保持穩定，而2006年公司綠化工程毛利率下降主要受南昌銘雅高爾夫球場工程、豐城市人民廣場二期工程后續補充工程、越南ＤＡＭ ＶＡＣ 18洞高爾夫球場工程的影響，若剔除上述三個工程，則公司2006年綠化工程綜合毛利率為34％，與其他各期相差不大。

　　（3）現金流量分析

　　公司2004年、2005年、2006年及2007年1～6月經營活動所產生的現金流量凈額分別為1，993．73萬元、334．89萬元、4，751．72萬元及－2，723．36萬元；報告期公司經營活動產生的現金流量凈額不大的主要原因為報告期公司需不斷外購半成品苗木對基地進行定植、增加苗木儲備。

　　5、股利分配政策

　　（1）公司最近三年的股利分配政策

　　根據《公司法》和《公司章程》的規定，公司繳納所得稅后的利潤按下列順序分配：

　　① 彌補以前年度虧損；

　　② 按稅后利潤的10％提取法定公積金，當法定公積金已達到公司注冊資本的50％時，可不再提取；

　　③ 按稅后利潤的5％～10％提取法定公益金（2006年以前）；

　　④ 是否提取任意公積金由股東大會決定；

　　⑤ 支付股東股利。

　　（2）最近三年實際股利分配情況

　　經公司于2004年10月3日召開的2004年第二次臨時股東大會決議審議通過，公司以2004年7月31日的總股本5，593．728萬股為基礎，對股東實行每10股派發現金紅利1．5元（含稅），共計向股東分配股利8，390，592．00元。

　　除此之外，公司在報告期內未實施股利分配。

　　（3）發行前滾存利潤的分配政策

　　根據公司于2007年4月26日召開的2006年度股東大會審議通過的《關于公司首次發行股票前的利潤分配政策及2006年度利潤分配的議案》，公司累積滾存利潤的分配政策為：公司首次發行股票前的所有未分配利潤由本次股票發行后的新老股東共享。

　　6、控股子公司的基本情況

　　（1）深圳市綠大地園藝科技開發有限公司

　　深圳市綠大地園藝科技開發有限公司為本公司與深圳市盛世飛龍影視廣告傳播有限公司共同投資設立的有限責任公司，成立于2003年8月26日。法定代表人：蔣凱西，注冊資本：500萬元，本公司出資450萬元，占總出資額的90％，深圳市盛世飛龍影視廣告傳播有限公司出資50萬元，占總出資額的10％，注冊地址：深圳市南山區科技南十二路曙光大廈第十五層西，經營范圍：植物、花卉、觀賞植物盆景、綠化苗木的護養技術開發、銷售、咨詢；園林綠化設計；園林機械、工藝美術品、花木制品、塑料制品、陶瓷制品的購銷。最近三及一期各期末，該公司的總資產分別為4，388，062．07元、5，062，827．06元、5，496，116．40元、5，435，953．83元，凈資產分別為4，345，302．72元、4，066，070．17元、4，502，981．71元、4，442，819．14元。最近三年及一期，該公司分別實現主營業務收入38，308．65元、0元、0元、0元，凈利潤－474，855．50元、－279，232．55元、436，911．54元、－65，603．30元。（上述財務數據已經深圳市鵬城會計師事務所有限公司審計）

　　（2）成都綠大地園藝有限責任公司

　　成都綠大地園藝有限責任公司為本公司與自然人曾萩共同投資設立的有限責任公司，成立于2005年7月13日。法定代表人：徐云葵，注冊資本：1，000萬元，本公司出資900萬元，占總出資額的90％，曾萩出資100萬元，占總出資額的10％，注冊地址：溫江區萬春鎮協華村四組管委會辦公樓，經營范圍：苗木及花卉的研發、種植、銷售、租賃、養護及技術咨詢服務；園林綠化工程設計、施工（憑資質證經營）。2005年末、2006年末、2007年6月30日，該公司總資產分別為9，845，404．68元、15，095，971．12元、19，175，567．69元，凈資產分別為9，931，971．49元、9，798，602．19元、9，695，843．13元；2005年、2006年、2007年1～6月，該公司分別實現主營業務收入0元、1，375，228．83元、1，792，368．00元，凈利潤－68，028．51元、－133，369．30元、－154，195．87元。（上述財務數據已經深圳市鵬城會計師事務所有限公司審計）

　　第四節 募集資金運用

　　一、預計募集資金情況

　　本公司擬向社會公開發行人民幣普通股Ａ股2，100萬股，預計募集資金約為萬元（未扣除發行費用）。

　　本次發行的募集資金運用計劃如下：

　　項目

　　2007年1～6月

　　2006年

　　2005年

　　2004年

　　主營業務綜合毛利率

　　36．68％

　　35．80％

　　36．74％

　　37．02％

　　苗木銷售毛利率

　　36．22％

　　37．10％

　　36．29％

　　36．80％

　　綠化工程毛利率

　　39．08％

　　27．48％

　　38．39％

　　38．16％

　　苗木租賃毛利率

　　64．60％

　　81．49％

　　74．82％

　　73．97％

　　＊注：土地費用已分攤至每個具體子項目的新增建設投資中。

　　若本次發行實際募集資金超出以上預計投資金額，公司將按照自身的資金狀況和有關的管理制度，將多余資金用于補充流動資金。若實際募集資金不足以投資以上項目，公司將通過間接融資的方式和自有資金予以補足。

　　本次募集資金投資項目已經2007年4月26日召開的2006年度股東大會審議通過。

　　二、募集資金運用項目基本情況

　　1、優質特色花卉苗木種苗繁育產業化生產項目

　　（1）項目投資概算

　　本項目需新增投資5，123萬元，其中：新增建設投資4，388萬元；鋪底流動資金735萬元。

　　工程項目或費用名稱

　　投資金額（萬元）

　　1、工程費用

　　3，866

　　1．1土建工程

　　1，800

　　1．2設備購置

　　2，065

　　2、其他工程費用

　　395

　　2．1土地及其他費用

　　163

　　2．2項目前期工作費

　　26

　　2．3設計費、監理費

　　90

　　2．4建設單位管理費

　　116

　　3、預備費

　　128

　　4、鋪底流動資金

　　735

　　合計

　　5，123

　　（2）產品方案

　　① 特色觀賞苗木種苗產品：本項目主要包括38個觀賞苗木種苗產品。

　　② 盆栽植物種苗產品：本項目主要包括18種（類）盆栽植物種苗產品。

　　（3）建設內容及規模

　　本項目主要建設內容為：品種園、盆栽植物種苗組培工廠、特色觀賞苗木種苗繁育工廠及盆栽植物與觀賞苗木基質加工廠四部分。

　　品種園建設規模為84．08畝；盆栽植物組培工廠建設規模為30畝；觀賞苗木種苗繁育工廠建設規模為110畝；盆栽植物與觀賞苗木基質加工廠建設規模為30畝。

　　（4）項目效益分析

　　本項目建設期1年，第2年起達到設計生產能力的80％，第3年起完全達到設計生產能力，年供應330萬株盆栽植物種苗、92萬株特色觀賞苗木種苗和30，000噸盆栽植物與觀賞苗木基質。

　　本項目達產后，預計正常年份的年銷售收入5，470萬元（含稅），扣除年總成本費用3，463萬元，年利潤總額為2，007萬元；項目的財務內部收益率所得稅前（后）為31．93％；投資利潤率稅前（后）為27．98％；投資回收期所得稅前（后）為4．34年（含1年建設期）。

　　2、特色綠化苗木（觀賞苗木和盆栽植物）生產基地建設項目

　　（1）項目投資概算

　　本項目需新增總投資24，837萬元，其中：新增建設投資22，113萬元；鋪底流動資金2，724萬元。

　　工程項目或費用名稱

　　投資金額（萬元）

　　1、新增工程投資

　　11，156

　　1．1定植投資

　　8，457

　　1．2設施建設

　　1，984

　　1．3設備購置

　　715

　　2、其他工程費用

　　10，096

　　2．1土地費用

　　9，535

　　2．2項目前期工作費

　　25

　　2．3設計費、監理費

　　313

　　2．4建設單位管理費

　　223

　　3、預備費

　　861

　　4、鋪底流動資金

　　2，724

　　合計

　　24，837

　　（2）產品方案

　　本項目達產后年產特色綠化苗木（觀賞苗木及盆栽植物）共410萬株，其中：外購半成品苗木生產觀賞苗木70萬株，自培種苗生產盆栽植物300萬盆、觀賞苗木產品40萬株。

　　（3）建設內容及規模

　　本項目建設包括馬龍縣馬鳴鄉觀賞苗木生產基地和馬龍縣舊縣鎮觀賞苗木、盆栽植物生產基地兩部分。

　　① 馬龍縣馬鳴鄉觀賞苗木生產基地項目投資估算

　　本項目擬在馬龍縣馬鳴鄉基地新增土地4，435畝，建設年產4年齡觀賞苗木62萬株的規模化種植基地，其中：外購半成品生產39萬株，自培種苗生產23萬株。本基地需新增建設投資10，432萬元，主要包括設備投資、土地購置費及改良費、苗木定植投資及設施建設等內容。

　　② 馬龍縣舊縣鎮觀賞苗木、盆栽植物生產基地

　　本項目擬在馬龍縣舊縣鎮基地新增土地4，447畝，建設年產4年齡觀賞苗木48萬株、盆栽植物300萬盆的規模化種植基地。本基地共需新增建設投資10，259萬元，其中設備費324萬元，建設工程費9，935萬元。

　　本項目利用馬龍縣舊縣鎮基地新增土地3，500畝，建設年產4年齡綠化苗木48萬株的規模化種植基地，包括外購半成品生產31萬株，自培種苗生產17萬株。本項目新增建設投資8，349萬元，主要包括設備投資、土地購置費及改良費、苗木定植投資及設施建設等內容；利用馬龍縣舊縣鎮新增947畝土地（1，000畝土地中53畝用于種苗工廠建設）建設盆栽植物生產基地，形成年均產300萬盆盆栽植物生產能力。建設過程中，其生產、生活用房、道路、圍欄等輔助及公用設施可與觀賞苗木規模化種植基地共享，不再單獨進行投資與建設。根據項目建設方案進行分項估算，本項目新增建設投資1，909萬元，主要包括：設備投資、土地購置、設施建設等內容。

　　（4）項目效益分析

　　本項目產品包括盆栽植物及觀賞苗木。觀賞苗木由于種植期較長，觀賞苗木基地項目采取逐步達產的方式，實施后第2年銷售44萬株4年齡苗木；第3年銷售66萬株4年齡苗；第4年銷售88萬株4年齡苗木；第5年銷售110萬株4年齡苗（其中：40萬株為自培種苗生產，70萬株為外購半成品苗木生產）。因此，項目達產后（第5年起）年可銷售特色觀賞苗木110萬株。盆栽植物基地項目達產后（第3年起）年可銷售盆栽植物300萬盆。

　　項目達產后，預計正常年份的年銷售收入為34，000萬元，其中：外購半成品苗木生產實現銷售收入18，200萬元，自培種苗生產實現銷售收入15，800萬元，年利潤總額13，888萬元，項目的財務內部收益率稅前（后）為30．37％，投資利潤率稅前（后）為39．46％，投資回收期稅前（后）為5．12年（含1年建設期）。

　　第五節 風險因素和其它重要事項

　　一、風險因素

　　1、自然災害風險

　　由于農業生產受旱、澇、冰雹、霜凍、森林火災、病蟲害、地震等自然災害的影響較大，公司基地面積大、分布地區廣，若本公司生產基地區域發生嚴重自然災害，將會對本公司正常生產經營活動產生較大影響。

　　2、苗木銷售客戶相對集中的風險

　　2004年、2005年、2006年及2007年1～6月，公司對前五名客戶的苗木銷售收入占主營業務收入的比例分別為58．02％、43．56％、27．83％及26．33％。報告期內，由于綠化苗木市場需求旺盛，同時公司不斷加強客戶的開拓力度，苗木銷售客戶集中度呈明顯下降趨勢，公司目前對單個客戶不存在重大依賴，但公司在今后的經營過程中仍應關注苗木銷售客戶相對集中可能帶來的經營風險。

　　3、供應商相對集中可能帶來的風險

　　2004年、2005年、2006年及2007年1～6月，公司向前五名供應商采購金額（主要為半成品苗木）占總采購額的比例分別為63．56％、43．89％、29．59％及30．40％，比例不斷下降，主要為公司的采購渠道不斷擴大，合格供應商數量不斷增加，但本公司的半成品苗木供應仍相對集中，可能會影響公司經營穩定性。

　　4、半成品苗木的供應風險

　　本公司在報告期對外購半成品苗木需求量較大，2004年、2005年、2006年及2007年1～6月外購半成品苗木的金額分別為8，427．79萬元、9，017．26萬元、10，467．60萬元及12，356．10萬元，半成品苗木的質量以及能否及時足額供應會對公司經營帶來影響。

　　5、貴重苗木毀損的風險

　　報告期，公司經營了部分貴重苗木，截止2007年6月30日，公司消耗性生物資產中單株成本10，000元以上的貴重苗木余額合計73．57萬元，占消耗性生物資產余額的0．40％。若公司發生貴重苗木大規模的毀損情況，將造成公司資產損失，從而影響公司的經營業績。

　　6、應收賬款風險

　　截止2007年6月30日，公司應收賬款余額為4，191．71萬元，提取398．84萬元壞帳準備后凈額為3，886．20萬元，主要由綠化工程應收款、苗木銷售應收款組成，賬齡在一年以內的應收款為2，968．19元，1－2年的為880．74萬元，賬齡較短。上述款項如若不能按期收回或產生壞賬損失，將導致公司資產減值，對公司經營業績造成不利影響。

　　7、控股股東股權變動可能帶來的風險

　　本公司第一大股東何學葵女士持有公司發行前總股本38．18％的股份，處于相對控股地位，本次公開發行后持股比例將下降至28．63％。何學葵女士為本公司主要發起人，從公司成立至今，一直任公司的董事長。何學葵女士在公司內部有很大的影響力，在其領導下公司經營業績穩步上升。但在目前全流通的背景下，若在上市后第三方通過惡意收購控制本公司股權或控股股東股權變動，將對公司造成較大的影響。

　　8、本次募集資金項目實施風險

　　本次募集資金投資項目已由甲級咨詢機構云南省科技咨詢評估中心編制了項目可行性研究報告，經過了詳細的可行性研究，具有良好的市場前景。但若遇到一些不可控因素的影響致使項目不能及時順利實施并投產運營，將會對本公司的收益產生影響。本公司在項目實施過程中，可能受到自然條件或人為因素的影響，造成工期拖延或質量問題，從而增大投資成本；如果發生土地使用權出讓價格、原材料價格、勞動力成本等上漲，會使建設成本上升。因此存在一定的項目實施風險。

　　9、土地政策變化風險

　　本公司作為綠化苗木種植企業，土地是產品生產過程中的重要生產資料。為順利實施本次募集資金投資項目，公司尚需購買9，000畝荒山地使用權。公司已分別與馬龍縣馬鳴鄉馬鳴村村民委員會、馬龍縣舊縣鎮舊縣村民委員會簽訂了《有償出讓集體荒山使用權合同書》，共支付了500萬元首期土地出讓金，且該用地事項已獲得曲靖市人民政府的原則性批復。由于募集資金尚未到位，相關的土地使用權證尚未獲得，上述新增荒山地使用權能否順利取得仍將受我國以及云南省有關荒山地使用權出讓政策的影響。

　　10、市場風險

　　公司的主要產品——盆栽植物及觀賞苗木主要用于綠化工程，公司的苗木銷售客戶主要為中、大型綠化工程的承包商、投資方。綠化工程項目的投資主體主要為政府部門、企事業單位以及房地產開發商等，呈多元化特征。最近三年及一期，本公司及主要的苗木銷售客戶承接的中、大型綠化工程以市政綠化工程為主，包括市政廣場綠化、舊城改造及新城建設綠化、城市中央公園綠化、城市道路綠化等，投資主體為地方政府相關部門或單位。綠化工程投資主體的投資規模總量或方向易受國家宏觀調控政策、地方財政收支及投資預算的影響，上述國家或地方的經濟緊縮調控政策可能會減少對綠化工程用苗的需求總量，使公司苗木銷售面臨一定的滯銷風險，給公司的經營業績造成一定影響。

　　11、技術風險

　　本公司目前已擁有數十個新品種的種苗組培快繁技術、播種育苗、扦插培育技術，品種馴化、栽培管理、大樹移植、園林樹木養護等技術也處于行業前列，并具有大規模組合運用現代農業技術的能力，技術優勢是公司具有的主要優勢之一，核心技術人員的流失，可能會帶來新產品技術流失、研究開發進程緩慢或暫時停頓的風險。

　　二、其他重要事項

　　1、重大合同

　　截止本招股意向書簽署日，本公司正在執行的重大借款合同一共5筆，借款金額總計13，000萬，其中2筆總計5，820萬為信用借款，3筆總計7，180萬為抵押借款。

　　2、其他合同

　　2003年7月11日，本公司與自然人李紅波簽署的土地租用合同，租用其擁有位于思茅的2，600畝林地。

　　2007年9月26日，本公司與馬龍縣馬鳴鄉馬鳴村村民委員會簽訂《有償出讓集體荒山使用權合同》，受讓的荒山地位于馬龍縣十里海，出讓年限為伍拾年，面積4，500畝，每畝地價9，600元，總金額4，320萬元。

　　2007年9月26日，本公司與馬龍縣舊縣鎮舊縣村民委員會簽訂《有償出讓集體荒山使用權合同》，受讓的荒山位于舊縣鎮大平地，出讓年限為伍拾年，面積4，500畝，每畝地價9，600元，總金額為4，320萬元。

　　2006年12月26日，本公司與中國人民財產保險股份有限公司昆明市分公司直屬營業部簽訂《承保協議》，從本協議簽章生效起，將公司下屬的苗木基地向對方投保苗木、林木保險。

　　3、重大訴訟或仲裁事項

　　截止本招股意向書簽署日，本公司作為一方當事人未涉及重大訴訟、仲裁事項。

　　截止本招股意向書簽署日，持有本公司20％以上股份的股東、控股子公司，公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員作為一方當事人也未涉及重大訴訟、仲裁事項。

　　第六節 本次發行各方當事人和發行時間安排

　　一、本次發行各方當事人

　　名稱

　　住所

　　聯系電話

　　傳真

　　經辦人或聯系人姓名

　　發行人：云南綠大地生物科技股份有限公司

　　昆明市經濟技術開發區Ａ1—4

　　0871－7279185

　　0871－7279185

　　徐云葵、唐林明

　　主承銷商：聯合證券有限責任公司

　　深圳市深南東路5047號發展銀行大廈10樓

　　0755－82492286

　　0755－82493959

　　黎海祥、李迅冬

　　發行人律師：四川天澄門律師事務所

　　四川省成都市小南街123號

　　028－86142681

　　028－86142681

　　徐平、肖兵

　　會計師事務所：深圳鵬城會計師事務所有限公司

　　深圳市羅湖區東門南路2006號寶豐大廈5樓

　　0755－82237554

　　0755－82237546

　　廖福澍、姚國勇

　　股票登記機構：中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司

　　深圳市深南中路1093號中信大廈18樓

　　0755－25938000

　　0755－25988122

　　收款銀行：

　　申請上市的證券交易所：深圳證券交易所

　　深圳市深南東路5045號

　　0755－82083333

　　0755－82083164

　　張育軍

　　二、本次發行時間安排

　　1、詢價推介時間：

　　2007年 月 日～2007年 月 日

　　2、定價公告刊登日期：

　　2007年 月 日

　　3、申購日期和繳款日期：

　　2007年 月 日

　　4、預計股票上市日期：

　　2007年 月 日

　　第七節 附錄和備查文件

　　在本公司招股期間，投資者經預約可以在以下地點查閱本公司招股意向書全文、備查文件及附件：

　　1、云南綠大地生物科技股份有限公司

　　聯系地址：昆明市經濟技術開發區Ａ1－4

　　電話：（0871）7279185

　　傳真：（0871）7279185

　　聯 系 人：徐云葵、唐林明

　　2、聯合證券有限責任公司

　　聯系地址：深圳市深南東路5047號發展銀行大廈10樓

　　電話：（0755）82492286

　　傳真：（0755）82493959

　　聯 系 人：黎海祥 李迅冬 羅凌文 徐杰 廖禹 馬俊華 李楠 魏賽

　　云南綠大地生物科技股份有限公司

　　2007年11月26日