（排名不分先后）

　　中銀國際證券有限責任公司

　　瑞銀證券有限責任公司

　　中國中鐵股份有限公司（下稱“發行人”）首次公開發行Ａ股（下稱“本次發行”）的初步詢價工作已于2007年11月16日完成。現將初步詢價情況及發行價格區間公告如下：

　　一、預路演及初步詢價情況

　　2007年11月7日至11月16日，發行人及聯席保薦人（主承銷商）在北京、上海、深圳和廣州，組織了多場“一對一”和團體推介會，共有153家詢價對象在規定的時間內提交了合格的初步詢價表。根據對詢價對象提交的合格初步詢價表的統計，報價區間總體范圍為人民幣2．40元/股－8．60元/股。

　　二、發行價格區間及確定依據

　　本次發行數量為不超過467，500萬股。回撥機制啟用前，網下發行股份不超過163，630萬股，約占本次發行數量的35％；其余部分向網上發行，約為303，870萬股，約占本次Ａ股發行數量的65％。

　　發行人和聯席保薦人（主承銷商）根據初步詢價的報價情況，并綜合考慮發行人基本面、可比公司估值水平及市場情況等，確定本次發行的發行價格區間為人民幣4．00元/股－4．80元/股（含上限和下限）。

　　此價格區間對應的市盈率區間為：

　　1、16．30倍至19．55倍（每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審核的2007年凈利潤預測數除以本次Ａ股發行前的總股數計算）。

　　2、22．25倍至26．70倍（每股收益按照經會計師事務所遵照中國會計準則審核的2007年凈利潤預測數除以本次Ａ股發行后的總股數計算）。

　　三、關于網下發行和網上發行

　　有關本次網下發行的相關規定，請投資者參閱2007年11月20日刊登在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》及《證券日報》上的《中國中鐵股份有限公司首次公開發行Ａ股網下發行公告》。

　　本次發行網下申購的時間為2007年11月20日（Ｔ－1日）9：00至17：00及11月21日（Ｔ日）9：00至15：00，網下申購價格區間為人民幣4．00元/股－4．80元/股。未參與初步詢價或者參與初步詢價但未提交有效報價的詢價對象，不得參與網下累計投標詢價和網下配售。參與初步詢價且有效報價的詢價對象管理的證券投資產品（配售對象）中，只有于2007年11月16日15：00時前在證券業協會登記備案的配售對象，方可參與本次網下發行。參與網下申購的配售對象應全額繳付申購款，且必須在2007年11月21日（Ｔ日）15：00前劃出申購資金，配售對象必須確保申購資金于2007年11月21日（Ｔ日）17：00之前匯至聯席保薦人（主承銷商）指定的銀行賬戶。未按上述規定及時繳納申購資金的申購為無效申購，敬請投資者注意資金劃轉過程的在途時間。

　　有關本次發行網上發行的相關規定，請投資者參閱2007年11月20日（Ｔ－1日）刊登在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》及《證券日報》上的《中國中鐵股份有限公司首次公開發行Ａ股網上資金申購發行公告》。

　　網上申購時間為2007年11月21日（Ｔ日）上海證券交易所正常交易時間（上午9：30至11：30，下午13：00至15：00）。網上申購價格為：人民幣4．80元/股。

　　發行人： 中國中鐵股份有限公司

　　聯席保薦人： 中銀國際證券有限責任公司

　　（主承銷商） 瑞銀證券有限責任公司

　　（排名不分先后）

　　2007年11月20日