■ 公司產品線

　　□天相投顧金融創新部

　　目前，國泰旗下共管理13只基金，產品線完整。2007年三季度末，管理基金資產規模為678.10億元。

　　國泰基金規模和基金數量發展情況

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　　產品介紹

　　國泰金鷹：中高風險。重點投資于增長型上市公司，在分享中國經濟增長成果的基礎上謀求基金資產的中長期增值。保持高倉位運作的同時采取分散投資策略來降低風險：三季度，股票倉位為88.33%，高于同業平均7.95個百分點，而其持股集中度低于同業平均10.09個百分點。截至2007年11月9日，該基金自成立以來累計凈值回報為418.29%，高于同期上證指數約200個百分點。

　　國泰精選：截至2007年11月9日，國泰精選基金自成立以來累計凈值增長為414.53%，超過同期基金基準220.59個百分點。2007年以來凈值增長率為128.53%，在同業116只

股票型基金中排名第31。該基金2007年三季度股票倉位為76.05%，低于同業股票型基金平均8.05個百分點，較低倉位運作使其在震蕩調整行情中保持了業績的平穩性。在行業配置上，重點投資金融保險、金屬非金屬等行業。良好的風險控制能力和靈活的操作手法是國泰精選基金業績穩健增長的重要原因，根據天相最新一期評級報告，國泰精選以持續的業績表現和良好的風險配比效果被評為五星級基金。

　　國泰回報：國泰回報謀求通過在上漲行情中保持高倉位運作獲取牛市超額收益，在震蕩調整行情中降低倉位規避市場波動風險為投資者獲取穩健的收益。從實際操作來看，該基金倉位從2007年1季度的90.35%逐漸降低到3季度的64.41%；此外，該基金保持了較低的持股集中度和行業集中度：三季度持股集中度為39.11%，低于同業4.36個百分點；行業集中度為39.37%，低于同業平均7.58個百分點。截至2007年11月9日，自成立以來，國泰回報的累積回報率為344.07%，2007年以來的業績增長為102.45%，在同業71只混合型基金中排名第30。

　　國泰金鵬：自成立以來，截至2007年11月9日，累積凈值收益為166.94%，最近一年業績增長為162.77%，在同業67只混合型基金中排名第24，最近半年業績增長44.37%，在同業81只基金中排名第16。在資產配置上，國泰金鵬采取重點投資精選優勢行業的投資策略，三季度，行業集中度為52.33%，高于同業平均5.38個百分點，重點配置金融保險、金屬非金屬、機械設備行業，其中金融保險行業的配置比例接近20%；投資個股上，以行業龍頭為投資標的。

　　國泰金鼎：高風險，大盤平衡風格。國泰金鼎由基金金鼎封轉開轉型而來，作為價值精選混合型基金，以量化指標分析為基礎，在嚴密的風險控制前提下，不斷謀求超越業績比較基準的穩定回報。行業選擇上重點超配金融保險業，配置比例達到21.25%。截至2007年11月9日，自成立以來的凈值增長率為50.07%，居同業中等水平。

　　國泰金牛：2007年三季度重點投資金融保險業、信息技術業、機械設備等行業，股票倉位為83.15%，行業集中度為48.39%，均高于同業平均水平，基金運作略顯積極。自成立以來截至2007年11月9日，業績增長為26.66%。

　　具體配置建議

　　具體的組合配置上，積極型投資者可以考慮國泰精選（60%）、國泰金鵬（20%）和國泰金鷹（20%）；穩健型投資者可以考慮國泰回報（40%）、國泰精選（40%）和國泰債券（20%）；保守型投資者可以考慮國泰債券（40%）、金鹿保本（30%）和國泰貨幣（30%）。

　　國泰基金股票倉位和持股集中度

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