一、召開(kāi)會(huì)議基本情況

　　根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》和《融鑫證券投資基金基金合同》的有關(guān)規(guī)定，經(jīng)與基金托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司協(xié)商，融鑫證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱“本基金”或“基金”）的基金管理人國(guó)投瑞銀基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“基金管理人”）決定以現(xiàn)場(chǎng)方式召開(kāi)本基金的基金份額持有人大會(huì)，會(huì)議的具體安排如下：

　　1、會(huì)議召開(kāi)時(shí)間：2007年12月17日上午9時(shí)30分。

　　2、會(huì)議召開(kāi)地點(diǎn)：北京金融街洲際酒店(北京市西城區(qū)金融大街11號(hào)，酒店電話：010－58525888)。

　　3、會(huì)議召開(kāi)方式：現(xiàn)場(chǎng)方式。

　　二、會(huì)議審議事項(xiàng)

　　關(guān)于融鑫證券投資基金轉(zhuǎn)型有關(guān)事項(xiàng)的議案（見(jiàn)附件一）。

　　三、會(huì)議的議事程序和表決方式

　　1、基金管理人授權(quán)的大會(huì)主持人宣布會(huì)議開(kāi)始；

　　2、大會(huì)主持人宣布出席會(huì)議的基金份額持有人和代理人人數(shù)及其所持有表決權(quán)份額的總數(shù)；

　　3、大會(huì)主持人宣布會(huì)議議事程序及注意事項(xiàng)；

　　4、大會(huì)主持人公布計(jì)票人、監(jiān)票人、見(jiàn)證律師、公正機(jī)關(guān)和公證員姓名；

　　5、大會(huì)主持人宣讀議案；

　　6、享有表決權(quán)的與會(huì)人員對(duì)議案進(jìn)行審議，并進(jìn)行表決；

　　7、計(jì)票人在基金份額持有人表決后立即進(jìn)行清點(diǎn)，監(jiān)票人對(duì)此進(jìn)行監(jiān)督，計(jì)票過(guò)程將由公證機(jī)關(guān)予以公證；

　　8、大會(huì)主持人當(dāng)場(chǎng)公布計(jì)票結(jié)果；

　　9、形成大會(huì)決議，并由見(jiàn)證律師就本次會(huì)議召開(kāi)的程序以及基金份額持有人大會(huì)形成的決議的合法性、合規(guī)性發(fā)表法律意見(jiàn)。

　　四、基金份額持有人大會(huì)的權(quán)益登記日

　　本次大會(huì)的權(quán)益登記日為2007年11月22日，即在2007年11月22日深圳證券交易所交易結(jié)束后，在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“中登公司”）深圳分公司登記在冊(cè)的本基金全體基金份額持有人均有權(quán)參加本次基金份額持有人大會(huì)。

　　五、基金份額持有人出席會(huì)議需要準(zhǔn)備的文件

　　1、個(gè)人基金份額持有人出席會(huì)議的，需要提交本人身份證（或其他能夠表明其身份的有效證件或證明）原件及復(fù)印件、深圳證券賬戶卡（包括A股賬戶卡或基金賬戶卡，下同）。

　　2、個(gè)人基金份額持有人委托他人出席會(huì)議的，應(yīng)當(dāng)提交基金份額持有人的身份證（或其他能夠表明其身份的有效證件或證明）原件及復(fù)印件、受托人的身份證（或其他能夠表明其身份的有效證件或證明）原件及復(fù)印件、基金份額持有人簽字的授權(quán)委托書（內(nèi)容及格式見(jiàn)本公告附件二）、深圳證券賬戶卡。

　　3、機(jī)構(gòu)基金份額持有人出席會(huì)議的，需要提交加蓋單位公章的企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件（事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體或其他單位應(yīng)提供加蓋單位公章的注冊(cè)登記證書，如不需辦理注冊(cè)登記證書的，可使用加蓋單位公章的有權(quán)部門的批文或開(kāi)業(yè)證明）、機(jī)構(gòu)投資者對(duì)出席會(huì)議代表的授權(quán)委托書（內(nèi)容及格式見(jiàn)本公告附件二）、出席會(huì)議代表的個(gè)人的身份證（或其他能夠表明其身份的有效證件或證明）原件及復(fù)印件、深圳證券賬戶卡。機(jī)構(gòu)基金份額持有人委托他人出席會(huì)議的，應(yīng)提交授權(quán)委托文件。

　　六、會(huì)議出席對(duì)象

　　1、2007年11月22日（權(quán)益登記日）深圳證券交易所交易結(jié)束后，在中登公司深圳分公司登記在冊(cè)的本基金的個(gè)人基金份額持有人或受托人、機(jī)構(gòu)基金份額持有人代表或受托人。

　　2、基金管理人代表。

　　3、基金托管人代表。

　　4、基金管理人聘請(qǐng)的見(jiàn)證律師、公證人員等。

　　5、其他相關(guān)人員。

　　七、基金份額持有人大會(huì)預(yù)登記

　�。ㄒ唬┈F(xiàn)場(chǎng)方式預(yù)登記

　　1、基金份額持有人采用現(xiàn)場(chǎng)方式進(jìn)行預(yù)登記的，應(yīng)當(dāng)提供下列文件：

　�。�1）具備出席大會(huì)資格的個(gè)人基金份額持有人，憑本人身份證（或其他能夠表明其身份的有效證件或證明）原件及復(fù)印件、深圳證券賬戶卡進(jìn)行預(yù)登記。

　　（2）個(gè)人基金份額持有人委托他人出席會(huì)議的，受托人憑授權(quán)委托書、委托人身份證（或其他能夠表明其身份的有效證件或證明）原件及復(fù)印件、本人身份證（或其他能夠表明其身份的有效證件或證明）原件及復(fù)印件、委托人深圳證券賬戶卡進(jìn)行預(yù)登記。

　�。�3）具備出席大會(huì)資格的機(jī)構(gòu)基金份額持有人，憑加蓋單位公章的企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照（事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體或其他單位應(yīng)提供加蓋單位公章的注冊(cè)登記證書，如不需辦理注冊(cè)登記證書的，可使用加蓋單位公章的有權(quán)部門的批文或開(kāi)業(yè)證明）復(fù)印件、機(jī)構(gòu)投資者的授權(quán)委托書、出席會(huì)議代表或受托人的個(gè)人的身份證（或其他能夠表明其身份的有效證件或證明）原件及復(fù)印件、深圳證券賬戶卡進(jìn)行預(yù)登記。

　　2、基金管理人辦理現(xiàn)場(chǎng)預(yù)登記的地點(diǎn)為：

　�。�1）基金管理人

　　深圳市福田區(qū)深南大道4009號(hào)投資大廈3樓。

　�。�2）基金管理人北京分公司

　　北京市西城區(qū)阜外大街7號(hào)國(guó)投大廈812室。

　�。�3）基金管理人上海分公司

　　上海市浦東新區(qū)花園石橋路33號(hào)702C。

　�。ǘ�）傳真方式預(yù)登記：在預(yù)登記時(shí)間內(nèi)，基金份額持有人可憑上述證件的傳真件向基金管理人進(jìn)行預(yù)登記，傳真號(hào)為0755－82912849（深圳）。

　�。ㄈ�）預(yù)登記時(shí)間：2007年11月23日－2007年12月14日，每天上午9：00－下午5：00，周六、周日及法定節(jié)假日除外，基金管理人將為基金份額持有人辦理現(xiàn)場(chǎng)預(yù)登記或傳真方式預(yù)登記。

　�。ㄋ模╆P(guān)于預(yù)登記的說(shuō)明：基金管理人可以通過(guò)預(yù)登記估計(jì)基金份額持有人到會(huì)情況，以便為基金份額持有人大會(huì)召開(kāi)進(jìn)行相應(yīng)準(zhǔn)備�；�金份額持有人大會(huì)會(huì)議入場(chǎng)前仍需辦理登記，請(qǐng)各基金份額持有人予以積極配合。

　　八、會(huì)議召開(kāi)的條件

　　經(jīng)核對(duì)，匯總到會(huì)者出示的在權(quán)益登記日持有基金份額的全部有效憑證所對(duì)應(yīng)的基金份額占本基金在權(quán)益登記日基金總份額的50%以上（不含50%）。

　　九、形成基金份額持有人大會(huì)決議的條件

　　1、基金份額持有人所持的每份基金份額有一票表決權(quán)。

　　2、基金份額持有人在表決票上填寫“同意”、“反對(duì)”或者“棄權(quán)”。未填、錯(cuò)填、字跡無(wú)法辨認(rèn)或表決意愿無(wú)法判斷的表決票或未投的表決票均視為投票人放棄表決權(quán)利，其所持基金份額數(shù)的表決結(jié)果均計(jì)為“棄權(quán)”，但應(yīng)當(dāng)記入出席會(huì)議的表決票總數(shù)。

　　3、《關(guān)于融鑫證券投資基金轉(zhuǎn)型有關(guān)事項(xiàng)的議案》應(yīng)當(dāng)由出席會(huì)議的基金份額持有人所持表決權(quán)的2／3以上通過(guò)（不含2／3）。

　　十、重要提示

　　本次會(huì)議將于2007年12月17日上午9時(shí)30分召開(kāi)，屆時(shí)基金管理人、基金托管人和基金管理人聘請(qǐng)的公證人員以及見(jiàn)證律師將對(duì)與會(huì)人員資格的合法性進(jìn)行審查并予以登記，請(qǐng)出席會(huì)議人員務(wù)必按照本公告的要求，攜帶必需的文件提前半小時(shí)至?xí)�議地點(diǎn)，以便驗(yàn)證入場(chǎng)。主持人宣布會(huì)議開(kāi)始后，不再對(duì)未登記的基金份額持有人進(jìn)行登記，未登記的基金份額持有人不得入場(chǎng)參加會(huì)議。

　　本公告發(fā)布之日（2007年11月15日）上午基金停牌一小時(shí)�；�金管理人將向深圳證券交易所申請(qǐng)本基金自2007年11月23日起開(kāi)始停牌�；�金管理人將于基金份額持有人大會(huì)決議生效公告后向深圳證券交易所申請(qǐng)復(fù)牌。

　　基金管理人將在基金份額持有人大會(huì)召開(kāi)前發(fā)布提示性公告，就基金份額持有人大會(huì)相關(guān)情況做必要說(shuō)明，請(qǐng)予以留意。

　　十一、基金份額持有人大會(huì)聯(lián)系方式

　　國(guó)投瑞銀基金管理有限公司

　　聯(lián)系人：狄曉嬌

　　電話：（0755）82904342

　　傳真：（0755）82912849

　　E-mail：vivian.di@ubssdic.com

　　網(wǎng)址：www.ubssdic.com

　　附件一：《關(guān)于融鑫證券投資基金轉(zhuǎn)型有關(guān)事項(xiàng)的議案》

　　附件二：《授權(quán)委托書》

　　附件三：《融鑫證券投資基金轉(zhuǎn)型方案說(shuō)明書》

　　國(guó)投瑞銀基金管理有限公司

　　二○○七年十一月十五日

　　附件一：關(guān)于融鑫證券投資基金轉(zhuǎn)型有關(guān)事項(xiàng)的議案

　　融鑫證券投資基金基金份額持有人：

　　鑒于融鑫證券投資基金（下稱“融鑫基金”）將于2008年2月4日到期，為了消除基金到期及折價(jià)的影響，維護(hù)基金份額持有人利益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》和《融鑫證券投資基金基金合同》有關(guān)規(guī)定，基金管理人經(jīng)與基金托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司協(xié)商一致，提議對(duì)融鑫基金按照附件三《融鑫證券投資基金轉(zhuǎn)型方案說(shuō)明書》的規(guī)定轉(zhuǎn)型為開(kāi)放式基金，并提請(qǐng)對(duì)于融鑫基金轉(zhuǎn)型為開(kāi)放式基金予以表決。

　　此外，為實(shí)施融鑫基金轉(zhuǎn)型方案，提議授權(quán)基金管理人辦理本次融鑫基金轉(zhuǎn)型的有關(guān)具體事宜，包括但不限于根據(jù)市場(chǎng)情況確定轉(zhuǎn)型的具體時(shí)間和方式，并可以在不涉及基金合同當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系變化或?qū)�基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下對(duì)《融鑫證券投資基金基金合同》進(jìn)行必要的修改和補(bǔ)充。

　　以上議案，請(qǐng)予審議。

　　基金管理人：國(guó)投瑞銀基金管理有限公司

　　二○○七年十一月十五日

　　附件二：授權(quán)委托書

　　茲委托［］先生／女士代表本人（或本機(jī)構(gòu)）出席于2007年12月17日召開(kāi)的融鑫證券投資基金基金份額持有人大會(huì)，并代為全權(quán)行使對(duì)所有議案的表決權(quán)。

　　委托人（簽字／蓋章）：

　　個(gè)人委托人身份證（或其他能夠表明其身份的有效證件或證明）號(hào)：

　　委托人持有基金份額數(shù)：

　　證券賬戶卡號(hào)：

　　受托人：

　　受托人身份證（或其他能夠表明其身份的有效證件或證明）號(hào)：

　　委托日期：年 月 日

　　附注：此授權(quán)委托書剪報(bào)、復(fù)印或按以上格式自制在填寫完整并簽字蓋章后均為有效。

　　附件三：融鑫證券投資基金轉(zhuǎn)型方案說(shuō)明書

　　一、特別提示

　　1、鑒于融鑫證券投資基金（簡(jiǎn)稱“融鑫基金”）將于2008年2月4日到期，為維護(hù)基金份額持有人利益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》和《融鑫證券投資基金基金合同》（簡(jiǎn)稱“基金合同”）等有關(guān)規(guī)定，本基金管理人經(jīng)與基金托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司協(xié)商一致，決定召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，審議關(guān)于融鑫證券投資基金轉(zhuǎn)型有關(guān)事項(xiàng)的議案（見(jiàn)附件一）。

　　2、本次融鑫基金轉(zhuǎn)型方案須經(jīng)在權(quán)益登記日占基金總份額的50%以上（不含50%）基金份額持有人代表參會(huì)并經(jīng)其所持表決權(quán)的三分之二以上（不含三分之二）通過(guò)，存在基金份額持有人大會(huì)不能舉行或無(wú)法獲得基金份額持有人大會(huì)表決通過(guò)的可能。

　　3、基金份額持有人大會(huì)表決通過(guò)的事項(xiàng)須報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，自中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)之日起生效。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本次融鑫基金轉(zhuǎn)型方案所作的任何決定或意見(jiàn)，均不表明其對(duì)本次轉(zhuǎn)型方案或本基金的價(jià)值或者投資者的收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證。

　　二、融鑫基金封轉(zhuǎn)開(kāi)方案概要

　　擬主要通過(guò)以下幾方面的轉(zhuǎn)換、調(diào)整，將融鑫基金從封閉式基金轉(zhuǎn)型為開(kāi)放式基金。

　�。ㄒ唬┺D(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式

　　融鑫基金由封閉式基金轉(zhuǎn)型為開(kāi)放式基金，在完成有關(guān)轉(zhuǎn)型程序后，開(kāi)放申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)。

　　（二）調(diào)整基金存續(xù)期限

　　基金存續(xù)期由至2008年2月4日到期調(diào)整為無(wú)限期存續(xù)。

　�。ㄈ�）更換注冊(cè)登記人

　　基金管理人經(jīng)基金份額持有人大會(huì)授權(quán)后，將向深圳證券交易所申請(qǐng)基金終止或提前終止上市交易。轉(zhuǎn)型后基金注冊(cè)登記人由“中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司”更換為“國(guó)投瑞銀基金管理有限公司”。

　�。ㄋ模└�名

　　基金名稱由“融鑫證券投資基金”更名為“國(guó)投瑞銀成長(zhǎng)優(yōu)選股票型證券投資基金”。

　　（五）修改基金投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略

　　1、投資目標(biāo)

　　調(diào)整前投資目標(biāo)：“本基金將投資于高速成長(zhǎng)及業(yè)務(wù)有良好前景的企業(yè)，基金管理人將采取較為穩(wěn)健的投資策略，為基金份額持有人獲取中長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益�！�

　　調(diào)整后投資目標(biāo)：“本基金通過(guò)投資高速成長(zhǎng)及業(yè)務(wù)有良好前景的企業(yè)，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值�！�

　　2、投資范圍

　　調(diào)整前投資范圍：“本基金的投資范圍僅限于具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、債券及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具�！�

　　調(diào)整后投資范圍：“本基金投資對(duì)象是具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括股票、債券、權(quán)證及法律、法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。其中，在股票投資方面，本基金著重投資于高速成長(zhǎng)及業(yè)務(wù)有良好前景的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)上市公司的股票，該類股票的投資比例將不低于基金股票資產(chǎn)的80%。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資于其他的產(chǎn)品，基金管理人在履行適當(dāng)?shù)某绦蚝�，可以將其納入投資范圍。

　　本基金股票投資占基金資產(chǎn)的比例為60-95%，債券投資占基金資產(chǎn)的比例為0-40%，權(quán)證投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為0-3%，現(xiàn)金及到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。

　　本基金管理人自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合上述相關(guān)規(guī)定�！�

　　3、投資策略

　　鑒于融鑫基金基金合同中未對(duì)基金投資策略做明確規(guī)定，擬增加如下規(guī)定：

　　“本基金將采取積極的股票投資管理策略，借鑒UBS Global AM（瑞士銀行環(huán)球資產(chǎn)管理公司）投資管理經(jīng)驗(yàn)，在輔助性的主動(dòng)類別資產(chǎn)配置基礎(chǔ)上，自下而上地精選優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)上市公司的股票構(gòu)建組合，力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)，同時(shí)，通過(guò)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)控制管理流程，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)－收益的最佳配比。

　�。�1）類別資產(chǎn)配置

　　本基金以“自下而上”的股票精選為主，并通過(guò)適度調(diào)整類別資產(chǎn)的配置比例，減少基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　本基金根據(jù)各類資產(chǎn)的市場(chǎng)趨勢(shì)和預(yù)期收益風(fēng)險(xiǎn)比較判別，對(duì)股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具等類別資產(chǎn)的配置比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，以期在投資中達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)和收益的適度平衡。評(píng)估股票、債券等類別資產(chǎn)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益所考慮的主要因素有：宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、制度因素、利率水平、資金供求關(guān)系、整體市場(chǎng)估值水平、市場(chǎng)預(yù)期等。

　　此外，本基金還將利用基金管理人在長(zhǎng)期投資管理過(guò)程中所積累的經(jīng)驗(yàn)，根據(jù)市場(chǎng)突發(fā)事件、市場(chǎng)非有效例外效應(yīng)等所形成的市場(chǎng)波動(dòng)做戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置調(diào)整。

　�。�2）股票投資管理

　　本基金的股票投資決策是：以自下而上的公司基本面全面分析為主，挖掘優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)企業(yè)，并使用GEVS模型等方法評(píng)估股票的內(nèi)在價(jià)值。構(gòu)建股票組合的步驟是：確定股票初選庫(kù)；基于公司基本面全面考量、篩選優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)企業(yè)，運(yùn)用GEVS等估值方法，分析股票內(nèi)在價(jià)值；結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)管理，構(gòu)建股票組合并對(duì)其進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。

　　1）優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)企業(yè)篩選與股票基本面分析

　　成長(zhǎng)性是企業(yè)發(fā)展的客觀標(biāo)志，也是股東利益實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵。優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)企業(yè)處在盈利、規(guī)模、管理都快速成長(zhǎng)的階段。本基金將采用定量與定性相結(jié)合的方法，從成長(zhǎng)速度、成長(zhǎng)效率與品質(zhì)篩選三個(gè)方面選擇成長(zhǎng)性企業(yè)。

　　①成長(zhǎng)速度分析：本基金將在企業(yè)歷史成長(zhǎng)性分析的基礎(chǔ)上，選取未來(lái)具有良好成長(zhǎng)預(yù)期的上市公司股票進(jìn)行投資，所采用的指標(biāo)包括過(guò)去二年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入平均增長(zhǎng)率、過(guò)去二年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率、未來(lái)二年主營(yíng)業(yè)務(wù)復(fù)合預(yù)期增長(zhǎng)率和未來(lái)二年凈利潤(rùn)復(fù)合預(yù)期增長(zhǎng)率等。

　�、诔砷L(zhǎng)效率分析：本基金將透過(guò)企業(yè)的業(yè)務(wù)、規(guī)模及其盈利增長(zhǎng)的表象，選用凈資產(chǎn)收益率（ROE）和投資回報(bào)率（ROIC）等指標(biāo)，考察企業(yè)的成長(zhǎng)效率。

　�、燮焚|(zhì)篩選：本基金將重點(diǎn)投資具有以下品質(zhì)的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)性公司：

　　A、擁有成熟、實(shí)用的商業(yè)模式，所提供的產(chǎn)品或服務(wù)具有廣闊的市場(chǎng)前景；

　　B、擁有獨(dú)特的資源，如特許權(quán)、專有技術(shù)、品牌、網(wǎng)絡(luò)等；

　　C、主營(yíng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力突出，具備通過(guò)內(nèi)生增長(zhǎng)或低成本外延擴(kuò)張實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的素質(zhì)與綜合潛力；

　　D、注重創(chuàng)新，并通過(guò)創(chuàng)新引導(dǎo)、創(chuàng)造新的市場(chǎng)需求；

　　E、企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、理性，具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，注重股東利益保護(hù)；

　　F、財(cái)務(wù)穩(wěn)健、現(xiàn)金流充沛。

　　在篩選優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)企業(yè)過(guò)程中，全面的公司基本面分析將貫穿其中。公司基本面分析的主要內(nèi)容包括價(jià)值評(píng)估、成長(zhǎng)性評(píng)估、現(xiàn)金流預(yù)測(cè)和行業(yè)環(huán)境評(píng)估等。分析師從定性和定量?jī)蓚�(gè)方面考量行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)、公司的競(jìng)爭(zhēng)地位、短期和長(zhǎng)期內(nèi)公司現(xiàn)金流增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)因素、業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵點(diǎn)以及公司治理結(jié)構(gòu)狀況。分析師要說(shuō)明做出財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)（包括GEVS模型輸入變量）的重要假設(shè)條件，并評(píng)估這些假設(shè)的可靠性，對(duì)公司基本面狀況做出明確的定性判斷和定量研究，給出明確的公司評(píng)價(jià)和投資建議。

　　2）本基金借鑒GEVS，以合適方法估計(jì)股票投資價(jià)值

　　GEVS是UBS Global AM（瑞士銀行環(huán)球資產(chǎn)管理公司）在全球使用了20多年的權(quán)益估值模型。模型分階段考量現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率，得到各階段現(xiàn)金流的現(xiàn)值總和，即股票的內(nèi)在價(jià)值。市場(chǎng)價(jià)格與內(nèi)在價(jià)值的差幅是基金買入或沽出股票的主要參考依據(jù)。本基金在借鑒GEVS方法的同時(shí)，還將考慮中國(guó)股票市場(chǎng)特點(diǎn)和某些行業(yè)或公司的具體情況。在實(shí)踐中，現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型可能有應(yīng)用效果不理想的情形，為此，我們不排斥選用其它合適的估值方法，如P/E、P/B、EV/EBITA等方法。

　　3）構(gòu)建（及調(diào)整）模擬組合

　　股票策略組借鑒UBS Global AM（瑞士銀行環(huán)球資產(chǎn)管理公司）全球股票研究經(jīng)驗(yàn)，評(píng)估股票投資價(jià)值，考量分析師最有價(jià)值的研究成果，在充分評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，構(gòu)建（及調(diào)整）股票模擬組合。

　　4）風(fēng)險(xiǎn)管理與歸因分析

　　在形成可執(zhí)行組合之前，模擬組合需經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)考量和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。本基金管理人借鑒UBS Global AM（瑞士銀行環(huán)球資產(chǎn)管理公司）的GRS等風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)技術(shù)，對(duì)模擬組合（事前）和實(shí)際投資組合（事后）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、績(jī)效與歸因分析，從而確定可執(zhí)行組合以及組合調(diào)整策略。

　�。�3）債券投資管理

　　本基金借鑒UBS Global AM（瑞士銀行環(huán)球資產(chǎn)管理公司）固定收益組合的管理方法，采取“自上而下”的債券分析方法，確定債券模擬組合，并管理組合風(fēng)險(xiǎn)。

　　1）評(píng)估債券價(jià)值

　　債券基本價(jià)值評(píng)估的主要依據(jù)是均衡收益率曲線（Equilibrium Yield Curves）。

　　均衡收益率曲線是所有相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)都得到補(bǔ)償時(shí)，收益率曲線的合理位置。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償包括四個(gè)方面：資金的時(shí)間價(jià)值（補(bǔ)償）、通貨膨脹補(bǔ)償、期限補(bǔ)償、流動(dòng)性及信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

　　本基金基于均衡收益率曲線，計(jì)算不同債券資產(chǎn)類別、不同剩余期限配置的預(yù)期超額回報(bào)，并對(duì)預(yù)期超額回報(bào)進(jìn)行排序，得到投資評(píng)級(jí)。

　　2）選擇投資策略

　　債券投資策略主要包括：久期策略、收益率曲線策略、類別選擇策略和個(gè)券選擇策略。在不同時(shí)期，以上策略對(duì)組合收益和風(fēng)險(xiǎn)的貢獻(xiàn)不盡相同，具體采用何種策略，取決于債券組合允許的風(fēng)險(xiǎn)程度。

　　3）構(gòu)建（及調(diào)整）債券組合

　　債券策略組將借鑒UBS Global AM（瑞士銀行環(huán)球資產(chǎn)管理公司）債券研究方法，憑借各成員債券投資管理經(jīng)驗(yàn)，評(píng)估債券價(jià)格與內(nèi)在價(jià)值偏離幅度是否可靠，據(jù)此構(gòu)建債券模擬組合。

　　債券策略組每周開(kāi)會(huì)討論及調(diào)整債券模擬組合，買入低估債券，賣出高估債券。同時(shí)從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，評(píng)估調(diào)整對(duì)組合久期、類別權(quán)重等的影響。

　　4）風(fēng)險(xiǎn)管理與歸因分析

　　本基金管理人借鑒UBS Global AM（瑞士銀行環(huán)球資產(chǎn)管理公司）的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中的全球風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)（GRS）方法管理債券組合風(fēng)險(xiǎn)。GRS方法關(guān)注組合風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源，包括久期、剩余期限、匯率和信用特征。把組合總體風(fēng)險(xiǎn)分解為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行人特定風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

　　（4）權(quán)證投資策略

　　1）考量標(biāo)的股票合理價(jià)值、標(biāo)的股票價(jià)格、行權(quán)價(jià)格、行權(quán)時(shí)間、行權(quán)方式、股價(jià)歷史與預(yù)期波動(dòng)率和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率等要素，估計(jì)權(quán)證合理價(jià)值。

　　2）根據(jù)權(quán)證合理價(jià)值與其市場(chǎng)價(jià)格間的差幅即“估值差價(jià)(Value Price)”以及權(quán)證合理價(jià)值對(duì)定價(jià)參數(shù)的敏感性，結(jié)合標(biāo)的股票合理價(jià)值考量，決策買入、持有或沽出權(quán)證�！�

　�。�六）授權(quán)基金管理人修訂基金合同

　　基金管理人提請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)授權(quán)修改基金合同，主要是基于以下理由：

　　第一，由于融鑫基金擬轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、調(diào)整存續(xù)期限、終止上市交易并調(diào)整投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略，基金管理人需根據(jù)基金份額持有人大會(huì)決議以及轉(zhuǎn)換后基金運(yùn)作方式的特點(diǎn)相應(yīng)修訂《融鑫證券投資基金基金合同》的相關(guān)內(nèi)容。

　　第二，考慮到自《融鑫證券投資基金基金合同》生效以來(lái)，《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其實(shí)施準(zhǔn)則等法律法規(guī)陸續(xù)頒布和實(shí)施，基金管理人需要根據(jù)法律法規(guī)要求修訂《融鑫證券投資基金基金合同》的相關(guān)內(nèi)容。

　　第三，考慮到融鑫基金變更投資目標(biāo)、投資范圍和投資策略后，基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品類型發(fā)生相應(yīng)變更，基金管理人擬將基金名稱變更為“國(guó)投瑞銀成長(zhǎng)優(yōu)選股票型證券投資基金”，同時(shí)《融鑫證券投資基金基金合同》將變更為《國(guó)投瑞銀成長(zhǎng)優(yōu)選股票型證券投資基金基金合同》。

　　第四，本次基金份額持有人大會(huì)的議案及具體轉(zhuǎn)型方案經(jīng)基金份額持有人大會(huì)通過(guò)并依法生效后，將作為融鑫基金轉(zhuǎn)型的合法依據(jù)之一，基金管理人需要根據(jù)該議案及具體轉(zhuǎn)型方案的內(nèi)容修訂和增加《融鑫證券投資基金基金合同》的其他相關(guān)內(nèi)容。

　　綜上所述，擬請(qǐng)基金份額持有人大會(huì)授權(quán)基金管理人根據(jù)上述事項(xiàng)修訂基金合同內(nèi)容，基金管理人完成基金合同內(nèi)容修訂并經(jīng)基金托管人審核同意后，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

　　三、基金管理人就方案相關(guān)事項(xiàng)的說(shuō)明

　�。ㄒ唬┤邛位�金歷史沿革

　　融鑫基金是由原天驥基金清理規(guī)范而成的契約型封閉式基金。經(jīng)規(guī)范重組后，基金名稱變更為“融鑫證券投資基金”，基金發(fā)起人為河北證券有限責(zé)任公司和國(guó)投瑞銀基金管理有限公司（原中融基金管理有限公司），基金管理人為國(guó)投瑞銀基金管理有限公司，基金托管人為中國(guó)工商銀行股份有限公司。

　　融鑫基金于2002年9月2日在深圳證券交易所掛牌上市，并于2002年9月23日完成擴(kuò)募，基金總份額由4.36107億份增至8億份，基金存續(xù)期延長(zhǎng)5年至2008年2月4日止。

　�。ǘ�）融鑫基金轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式的必要性

　　1、轉(zhuǎn)型有利于保護(hù)廣大基金份額持有人的利益

　　融鑫基金將于2008年2月4日到期。如果任其到期清算，基金份額持有人不僅要承擔(dān)股票資產(chǎn)賣出變現(xiàn)的沖擊成本，還要承擔(dān)清算費(fèi)用以及清算期間的機(jī)會(huì)成本。通過(guò)轉(zhuǎn)型，不僅能為基金份額持有人節(jié)省到期清算的成本，也消除了基金折價(jià)交易現(xiàn)象，有利于更好地保護(hù)基金份額持有人利益。

　　2、轉(zhuǎn)型有利于基金份額持有人投資計(jì)劃的延續(xù)

　　截止2007年11月9日，融鑫基金的基金份額凈值為3.3837元，基金份額累計(jì)凈值為4.1665元，為投資者帶來(lái)了良好的回報(bào)，基金轉(zhuǎn)型后，有利于投資者投資計(jì)劃的延續(xù)。

　　3、基金調(diào)整存續(xù)期限的必要性

　　根據(jù)《融鑫證券投資基金基金合同》的規(guī)定，基金存續(xù)期截至2008年2月4日止。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金轉(zhuǎn)型為開(kāi)放式基金之后，可無(wú)限期存續(xù)。為避免到期時(shí)基金清算產(chǎn)生的相關(guān)成本，更好地保護(hù)基金份額持有人利益，基金應(yīng)調(diào)整存續(xù)期限。

　　（三）融鑫基金轉(zhuǎn)換為開(kāi)放式基金的可行性

　　1、技術(shù)運(yùn)作方面

　　基金管理人已和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司討論明確了基金封閉轉(zhuǎn)開(kāi)放后基金份額持有人權(quán)益數(shù)據(jù)的移交程序。

　　基金管理人和基金托管人、基金的主代銷渠道中國(guó)工商銀行股份有限公司就系統(tǒng)的所有功能進(jìn)行過(guò)測(cè)試，國(guó)投瑞銀基金管理有限公司注冊(cè)登記系統(tǒng)和工行代銷系統(tǒng)聯(lián)合運(yùn)行狀況正常。針對(duì)封閉轉(zhuǎn)開(kāi)放的要求已完成接口調(diào)整并進(jìn)行了針對(duì)性測(cè)試。

　　根據(jù)和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司及代銷行的討論結(jié)果，已完成國(guó)投瑞銀基金管理有限公司注冊(cè)登記系統(tǒng)內(nèi)部的功能調(diào)整工作。

　　2、產(chǎn)品方面

　　已完成產(chǎn)品設(shè)計(jì)和產(chǎn)品測(cè)試工作。

　　3、法律方面

　　融鑫基金的基金合同中明文列示了基金在一定的條件下可以由封閉式基金轉(zhuǎn)為開(kāi)放式基金，根據(jù)《基金法》、融鑫基金基金合同的規(guī)定，基金的轉(zhuǎn)型只需經(jīng)在權(quán)益登記日占基金總份額的50%以上（不含50%）基金份額持有人及其代理人參會(huì)并經(jīng)其所持表決權(quán)的三分之二以上（不含三分之二）通過(guò)即可生效。

　　因此，融鑫基金封閉轉(zhuǎn)開(kāi)放目前不存在法律方面的障礙。

　�。ㄋ模┱{(diào)整基金投資范圍和投資策略的可行性

　　基金轉(zhuǎn)型之后，其投資目標(biāo)、投資范圍、比例限制等應(yīng)符合開(kāi)放式基金的法規(guī)規(guī)定，同時(shí)摒棄原有基金合同中一些封閉式基金的規(guī)定。

　�。ㄎ澹┬抻喕�金合同的可行性

　　基金管理人將嚴(yán)格按照基金份額持有人大會(huì)決議以及法律法規(guī)的規(guī)定修訂基金合同。修訂后的基金合同需經(jīng)基金管理人和基金托管人簽字蓋章，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

　　四、基金轉(zhuǎn)型的主要風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)備措施

　　（一）轉(zhuǎn)型方案被基金份額持有人大會(huì)否決的風(fēng)險(xiǎn)

　　在設(shè)計(jì)轉(zhuǎn)型方案之前，基金管理人已對(duì)基金份額持有人進(jìn)行了走訪，認(rèn)真聽(tīng)取了基金份額持有人意見(jiàn)，擬定議案綜合考慮了基金份額持有人的要求。議案公告后，基金管理人還將再次征詢意見(jiàn)。如有必要，基金管理人將根據(jù)基金份額持有人意見(jiàn)，對(duì)基金轉(zhuǎn)型方案進(jìn)行適當(dāng)?shù)男抻�，并重新公告�；�金管理人可在必要情況下，預(yù)留出足夠的時(shí)間，以做2次召開(kāi)或推遲基金份額持有人大會(huì)的召開(kāi)的充分準(zhǔn)備。

　　如果轉(zhuǎn)型方案未獲得基金份額持有人大會(huì)批準(zhǔn)，基金管理人計(jì)劃在30日內(nèi)，按照有關(guān)規(guī)定重新向基金份額持有人大會(huì)提交轉(zhuǎn)型方案議案。

　　（二）基金轉(zhuǎn)型開(kāi)放后遭遇大規(guī)模贖回的風(fēng)險(xiǎn)

　　為降低部分基金份額持有人在基金開(kāi)放贖回后大量贖回對(duì)基金平穩(wěn)運(yùn)作的影響，基金管理人將采取以下措施應(yīng)對(duì)贖回風(fēng)險(xiǎn)。

　　1、提前分紅與份額拆分

　　為回報(bào)投資者，基金管理人擬在基金終止上市之前，根據(jù)實(shí)際情況，向原融鑫基金的基金份額持有人分配不低于90%的已實(shí)現(xiàn)收益，以有效降低基金份額持有人的稅收成本。

　　基金管理人將在基金集中申購(gòu)驗(yàn)資結(jié)束當(dāng)日，按當(dāng)日基金份額凈值精確到小數(shù)點(diǎn)后第9位（第9位以后舍去）對(duì)原融鑫基金的基金份額持有人基金份額進(jìn)行份額拆分。拆分后，基金份額凈值為1.000元。

　　2、實(shí)施集中申購(gòu)

　　在基金退市以及基金份額轉(zhuǎn)移登記完成后，基金管理人將通過(guò)各銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)行集中申購(gòu)。集中申購(gòu)期不超過(guò)一個(gè)月。集中申購(gòu)期間，本基金不開(kāi)放贖回；集中申購(gòu)結(jié)束后，基金管理人將暫停辦理基金的贖回，暫停期不超過(guò)一個(gè)月。

　　投資者在集中申購(gòu)期的申購(gòu)費(fèi)率為：

　�。�1）前端申購(gòu)費(fèi)率

　　申購(gòu)金額（M）

　　申購(gòu)費(fèi)率

　　M<100萬(wàn)元

　　1.5％

　　100萬(wàn)元≤M＜500萬(wàn)元

　　1.0％

　　500萬(wàn)元≤M＜1000萬(wàn)元

　　0.3％

　　M≥1000萬(wàn)元

　　每筆2000元

　�。�2）后端申購(gòu)費(fèi)率

　　持有時(shí)間（Y）

　　申購(gòu)費(fèi)率

　　Y<1年

　　1.8％

　　1年≤Y＜2年

　　1.6％

　　2年≤Y＜3年

　　1.2％

　　3年≤Y＜4年

　　0.8％

　　4年≤Y＜5年

　　0.4％

　　Y≥5年

　　0

　　注：上表中，1年按365天計(jì)算。

　　集中申購(gòu)期申購(gòu)資金產(chǎn)生的利息將在集中申購(gòu)份額清算登記日折算為基金份額歸基金份額持有人所有，其中利息以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。

　　3、與機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行持續(xù)溝通

　　基金管理人將通過(guò)與機(jī)構(gòu)投資者的持續(xù)溝通，在封轉(zhuǎn)開(kāi)方案實(shí)施前，得到主要機(jī)構(gòu)投資者的意向性承諾，如一定時(shí)間內(nèi)不贖回、繼續(xù)持有份額比例等，這些意向性承諾可以減緩資金流出。

　　六、基金管理人聯(lián)系方式

　　投資者若對(duì)本方案的內(nèi)容有任何意見(jiàn)和建議，請(qǐng)通過(guò)以下方式聯(lián)系基金管理人：

　　聯(lián)系人：狄曉嬌

　　電話：（0755）82904342

　　傳真：（0755）82912849

　　E-mail：vivian.di@ubssdic.com

　　網(wǎng)址：www.ubssdic.com

　　國(guó)投瑞銀基金管理有限公司

　　二○○七年十一月十五日