強調(diào)要避免基金規(guī)模盲目擴張，禁止在銷售過程中誤導消費者，禁止投資中的投機行為

　　據(jù)新華社電中國證監(jiān)會4日就進一步做好基金行業(yè)風險管理下發(fā)通知，以進一步強化基金市場風險管理，防范基金銷售、基金投資等活動中的不規(guī)范行為。這是今年以來監(jiān)管層第二次發(fā)出此類規(guī)范要求。

　　證監(jiān)會強調(diào)，要避免基金規(guī)模盲目擴張，禁止在銷售過程中錯誤引導消費者，禁止投資中的投機行為，督促基金公司加強流動性風險管理，牢記價值投資理念。

　　通知明確要求，基金管理公司要采取比例配售等措施，有效控制基金銷售規(guī)模，切實履行向基金投資人公告的有關基金銷售規(guī)模限定承諾。

　　根據(jù)通知，對于新基金募集、基金封轉(zhuǎn)開、拆分以及其他限量集中銷售活動，基金管理公司要在發(fā)布公告或相關宣傳推介材料之日起6個月內(nèi)保持基金規(guī)模控制在向投資人承諾的范圍內(nèi)。

　　針對有的基金管理公司片面追求業(yè)績排名和短期收益而忽視流動性風險的問題，通知要求基金管理公司加強流動性風險的評估和壓力測試，合理配置資產(chǎn)，并結(jié)合市場狀況和自身管理能力制定流動性風險控制方案，以切實加強基金投資的流動性風險管理。

　　通知要求，基金管理公司應認真關注各基金投資組合中現(xiàn)金、債券、

股票等的配置情況、持股集中度和單只股票的投資價值及估值風險，牢固樹立價值投資理念。

　　在基金投資業(yè)務方面，通知重申，各基金管理公司要根據(jù)各基金合同確定的投資策略、投資風格以及風險收益特征，嚴格按照股票選擇標準、投資決策程序與授權(quán)制度以及交易執(zhí)行流程等進行股票買賣和投資組合的構(gòu)建，保持基金投資風格與基金合同約定的一致性，禁止投機交易。

　　通知要求基金管理公司要特別加強對法律法規(guī)及基金合同禁止的證券買賣和各類異常交易行為的重點監(jiān)控，切實公平對待所管理的各類資產(chǎn)，嚴禁內(nèi)幕交易、關聯(lián)交易、利益輸送等形式的各類不當交易。

　　在從業(yè)人員管理方面，通知重申，各基金管理公司要切實加強對基金從業(yè)人員、尤其是投研和交易人員的職業(yè)操守教育和管理，嚴禁從業(yè)人員利用職務之便為自己或他人進行股票投資或提供投資信息、建議。

　　針對部分從業(yè)人員在公開媒體發(fā)表對市場走向、個股價格的不當評論等現(xiàn)象，通知明確要求基金管理公司及其人員對外發(fā)表投資相關言論，應當保持應有的客觀、理性和審慎，應當有利于保護基金份額持有人，特別是中小持有人的利益；應當有利于廣大投資者正確認識資本市場和基金市場，培育長期、穩(wěn)健、防范風險的

理財文化；應當有利于證券市場和基金行業(yè)的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

　　通知還要求基金管理公司和代銷機構(gòu)不得誘導投資人認為低凈值基金更便宜的做法。

　　通知要求，基金管理公司不得人為制造基金銷售的緊俏氛圍，不得擅自變更基金的發(fā)售日期、集中申購日期，不得以網(wǎng)上交易等任何方式提前或延遲基金的集中銷售日期，不得進行預約認購或預約申購，以保證基金銷售活動的公平公正。

　　通知指出，基金銷售機構(gòu)以風險教育為重點，加大投資者教育工作力度，引導投資人樹立長期穩(wěn)健的投資理念，增強風險防范的意識，為基金行業(yè)的發(fā)展奠定牢固堅實的基礎。

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　　基金資產(chǎn)凈值超過3.3萬億

　　中國

證監(jiān)會4日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在9月21日到10月底的一個多月時間里，沒有新的基金發(fā)行，但是基金總規(guī)模增長1591億份，基金資產(chǎn)凈值增長9．56％。

　　據(jù)統(tǒng)計，截至10月底，我國59家基金管理公司共管理基金341只，基金總規(guī)模為20553.38億份，基金資產(chǎn)凈值達33120.02億元，分別為年初的2.8倍和3.8倍。

　　中國人民銀行的第三季度全國城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查顯示，反映基金為家庭擁有最主要金融資產(chǎn)的居民占比達25.4％，比上季度提高5.4個百分點。城鎮(zhèn)居民基金投資熱情已連續(xù)六個季度刷新歷史紀錄。