重要提示

　　本基金經中國證券監督管理委員會2006年2月13日證監基金字［2006］22號文核準募集。本基金的基金合同于2006年3月20日正式生效。

　　投資有風險，投資者申購基金份額時應認真閱讀本招募說明書。基金的過往業績并不預示其未來表現。

　　本摘要根據基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認和接受，并按照《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、基金合同及其他有關規定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　基金管理人保證本招募說明書的內容真實、準確、完整。本招募說明書經中國證監會核準，但中國證監會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　基金管理人承諾以恪盡職守、誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產。

　　基金投資者購買基金并不等于將資金作為存款存入銀行或者存款類金融機構，基金管理人不保證基金一定盈利，也不向投資者保證最低收益。

　　本招募說明書所載內容截止日為2007年9月19日，有關財務數據和凈值表現數據截止日為2007年6月30日。本招募說明書的更新部分已經基金托管人復核。

　　一、基金管理人

　　（一）基金管理人概況

　　1、基金管理人基本情況

　　名稱：工銀瑞信基金管理有限公司

　　住所：北京市東城區朝內大街188號鴻安國際商務大廈

　　法定代表人：楊凱生

　　成立日期：2005年06 月21日

　　批準設立機關：中國證券監督管理委員會

　　批準設立文號：中國證券監督管理委員會證監基金字【2005】93號

　　中國銀行業監督管理委員會銀監復［2005］105號

　　經營范圍：經中國證監會批準的基金等資產管理業務；募集設立基金；中國證監會批準的其他業務

　　組織形式：有限責任公司

　　注冊資本：2億元人民幣

　　聯系人：夏洪彬

　　聯系電話：010－65179888

　　股權結構：中國工商銀行股份有限公司占公司注冊資本的55％；瑞士信貸第一波士頓占公司注冊資本的25％；中國遠洋運輸（集團）總公司占公司注冊資本的20％。

　　存續期間：持續經營

　　（二）主要人員情況

　　1．董事會成員

　　楊凱生先生：董事長，博士。1975年起從事工業企業生產工藝和成本預算管理工作，1985年進入銀行，歷任中國工商銀行監察室副主任、規劃信息部主任、深圳分行行長，1996年任中國工商銀行副行長，1999年9月任中國華融資產管理公司總裁。2004年9月再次兼任中國工商銀行副行長。2005年10月至今任中國工商銀行股份有限公司副董事長、執行董事、行長。現為武漢大學經濟學院兼職教授，中國國際經濟貿易仲裁委員會第十六屆委員會副主任。

　　Ａｎｔｈｏｎｙ Ｎｉｍｅｈ Ｉｌｉｙａ先生：董事，工商管理碩士。1996－2000年任Ｇｅｎｅｒａｌ Ｒｅ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｐｒｏｄｕｃｔｓ首席執行官、總裁及董事會成員。2000－2003年任Ｎｅｗｔｏｎｍｏｒｅ Ａｄｖｉｓｏｒｓ Ｌｉｍｉｔｅｄ倫敦董事總經理及合伙人，負責投資及募集資金。2004年任Ｃｕｍｕｌｕｓ Ｃａｐｉｔａｌ Ｓａｌ貝魯特主席及投資管理及財務顧問公司總經理，服務位于中東國家的高資產值的個人及家庭。2005年1月－2006年9月，任瑞士信貸（香港）有限公司董事總經理。2006年10月至今任瑞士信貸資產管理（香港）有限公司執行副主席，亞太區資產管理部主管，瑞士信貸資產管理亞太區管理委員會成員，瑞士信貸銀行香港行政總裁。

　　Ｄａｖｉｄ Ｐｅｔｅｒ Ｗａｌｋｅｒ先生：獨立董事，碩士。1978年至1983年任職于Ｊ．Ｐ．Ｍｏｒｇａｎ，負責跨國企業的資金管理咨詢研究的推廣及進行，以及推廣及執行債務融資；1983年至1990年任職于Ｂａｎｋｅｒｓ Ｔｒｕｓｔ，先后擔任資本市場部發起成員、執行董事及美國資本市場部主管、負責亞太區（日本除外）的銀行及證券業務；1990年至2003年5月，任職于瑞士信貸第一波士頓，擔任執行董事、證券產品業務主管、投資銀行部主管等職；2003年6月至今私人投資者，并兼任幾家英國公司的董事。

　　陳曉燕女士：董事，學士。1982－1984年任職于中國人民銀行會發局。1984－1986年任中國工商銀行會計部營業處處長。1986－1998年任中國工商銀行會計部副主任。1998－1999年任中國工商銀行銀行卡部主任。1999－2001年任中國工商銀行資金營運部總經理。2001年1月至今任中國工商銀行個人金融業務部總經理。

　　李揚先生：獨立董事， 博士。1989－2003年中國社會科學院財貿經濟研究所副所長。2003至今中國社會科學院金融研究所所長。

　　牛大鴻先生：獨立董事， 博士。1995－2000年ＡＳＩＡＮ ＭＥＲＣＨＡＮＴＳ ＰＴＥ ＬＴＤ副總經理、總經理。1999－2000年ＭＥＲＣＨＡＮＴＳ ＨＯＬＤＩＮＧＳ （ＳＩＮＧＡＰＯＲＥ） ＰＴＥ ＬＴＤ副總裁（兼）。2000年至今ＰＨＱ ＨＯＬＤＩＮＧＳ （ＳＩＮＧＡＰＯＲＥ） ＰＴＥ ＬＴＤ執行總裁。

　　孫月英女士：董事，學士。1998－2000年中遠集團總公司財務部總經理。2000年2月－2000年12月中遠集團總公司， 副總會計師。2000年12月至今，任中遠集團總公司總會計師。

　　徐志宏先生：董事， 博士。2000－2001年中國工商銀行計劃財務部副總經理。2001－2002年中國工商銀行資金營運部資金營運副總經理（主持工作）。2002年至2005年10月任中國工商銀行資金營運部總經理。2005年10月至2006年6月任中國工商銀行銀行卡業務部總經理，牡丹卡中心總裁、黨委書記。2006年6月至今任中國工商銀行金融市場部總經理。

　　郭特華女士： 董事， 總經理， 博士。1989－1998年中國工商銀行總行商業信貸部、資金計劃部副處長，1998－2005 年中國工商銀行總行資產托管部歷任處長，副總經理。

　　2． 監事會成員

　　陳克儒先生：監事長，學士。1996年任中國工商銀行黨組成員、人事部總經理。1997年任中國工商銀行黨組紀律檢查組組長、黨組成員。1998－2005年任中共中國工商銀行紀律檢查委員會書記、黨委委員。

　　Ｓａｌｍａｎ Ｓｈｏａｉｂ先生：監事，碩士，1986－1988年美國銀行，金融機構團隊研究員。1992－1994年Ｋｈａｄｉｍ Ａｌｉ Ｓｈａｈ Ｂｕｋｈａｒｉ ＆ Ｃｏ．，董事會董事、企業融資負責人。1994－1997年Ｓｈｏａｉｂ資本有限公司，首席執行官。1989年加入瑞士信貸，先后就職于英國投資銀行部和亞洲投資銀行部。2000－2005年瑞士信貸第一波士頓董事總經理，瑞士信貸集團全球戰略團隊負責人。2005年至今，瑞士信貸資產管理部門亞太區首席運營官，董事總經理。

　　李西貝先生：監事，大專。1998－2001年中遠工業公司人事部經理。2001－2005年 中遠（集團）總公司黨組紀檢組審計處處長。2002－2005年中遠（集團）總公司監督部副總經理兼監察室副主任。

　　朱輝毅先生：監事，碩士。1996－1998年中國工商銀行人力資源部。1998－2002年中國工商銀行資產托管部運作中心。2002－2003年中國工商銀行資產托管部委托資產處。2003－2004年中國工商銀行北京東城支行行長助理。2004－2005年中國工商銀行資產托管部ＱＦＩＩ處副處長（主持工作）。現任工銀瑞信基金管理有限公司運作部總監。

　　張軼先生：監事，雙學士。1998－2000年，任職于中國工商銀行總行技術保障部。2000－2001年，任職于中國工商銀行總行數據中心。2001－2005年，任職于中國工商銀行總行信息科技部。現任工銀瑞信基金管理有限公司信息科技部副總監。

　　3． 其他高級管理人員

　　朱碧艷女士： 督察長，碩士，國際注冊內部審計師。1997－1999年中國華融信托投資公司證券總部經理，1999－2005年中國華融資產管理公司投資銀行部、證券業務部高級副經理。

　　戴勇毅先生：副總經理，碩士。自1994－1996年任職于上海萬國證券公司，擔任基金管理部基金經理；1996－1998年任職于華夏證券公司，擔任交易部副總經理；1998年至2005年任職于華夏基金管理有限公司，歷任興華基金基金經理、基金管理部總經理、總經理助理、副總經理兼投資總監、副總經理兼市場總監、常務副總經理。

　　夏洪彬先生：副總經理，工商管理碩士。1999年至2003年任職于瑞士信貸資產管理公司，先后擔任高級風險分析師、副總裁；2003年至2005年任職于瑞士信貸第一波士頓，曾擔任瑞士信貸第一波士頓Ｔｒｅｍｏｎｔ對沖指數基金指數的數量分析員、基金經理、副總裁。

　　4．本基金基金經理

　　杜海濤先生，畢業于復旦大學，獲工商管理碩士學位。1997年7月至2002年10月，任職于長城證券有限責任公司，擔任債券與金融工程研究員。2002年10月至2003年6月，任職于寶盈基金管理有限公司，擔任基金經理助理。2003年6月至2006年3月，任職于招商基金管理有限公司，歷任債券研究員、招商現金增值基金基金經理。2005年5月至2006年3月，擔任招商現金增值基金基金經理。2006年4月加入工銀瑞信基金管理有限公司，2006年9月至今，擔任工銀瑞信貨幣市場基金基金經理。2007年5月至今，擔任工銀瑞信增強收益債券型基金基金經理。

　　本基金歷任基金經理：姜云飛先生，2006年3月至2006年10月管理工銀瑞信貨幣市場基金。

　　5． 投資決策委員會成員

　　主任：副總經理戴勇毅先生。

　　成員：研究部總監詹粵萍女士，固定收益部總監文鳴先生，投資管理部基金經理吳剛先生、張翎先生、楊建勛先生。

　　上述人員之間均不存在近親屬關系。

　　二、基金托管人

　　本基金之基金托管人為中國建設銀行股份有限公司，基本情況如下：

　　名稱：中國建設銀行股份有限公司（簡稱：中國建設銀行）

　　住所：北京市西城區金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓

　　法定代表人：郭樹清

　　成立時間：2004年09月17日

　　組織形式：股份有限公司

　　注冊資本：壹仟玖佰肆拾貳億叁仟零貳拾伍萬元人民幣

　　存續期間：持續經營

　　基金托管資格批文及文號：中國證監會證監基字［1998］12號

　　聯系人：尹 東

　　聯系電話：（010） 6759 5104

　　三、相關服務機構

　　（一）基金份額發售機構

　　1、直銷機構

　　名 稱：工銀瑞信基金管理有限公司

　　注冊地址：北京市東城區朝內大街188號鴻安國際商務大廈

　　辦公地址：北京市東城區朝內大街188號鴻安國際商務大廈2層

　　法定代表人：楊凱生

　　客戶服務電話：010－65179888

　　傳 真：010－85159100

　　聯系人：郝煒

　　網 址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　2、代銷機構

　　（1）中國建設銀行股份有限公司

　　注冊地址： 北京市西城區金融大街25號

　　辦公地址：北京市西城區鬧市口大街1號院1號樓

　　法定代表人： 郭樹清

　　客戶服務電話： 95533

　　網址： ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｎ

　　（2）中國工商銀行股份有限公司

　　注冊地址：中國北京復興門內大街55號

　　辦公地址：中國北京復興門內大街55號

　　法定代表人：姜建清

　　聯系人：田耕

　　客戶服務電話：95588（全國）

　　網址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（3）招商銀行股份有限公司

　　注冊地址： 深圳市深南大道7088 號招商銀行大廈

　　辦公地址：深圳市深南大道7088 號招商銀行大廈

　　法定代表人：秦曉

　　聯系人：劉衍波

　　客戶服務統一咨詢電話：95555

　　網址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

　　（4）深圳發展銀行股份有限公司

　　地址： 深圳市深南東路5047號深圳發展銀行大廈

　　法定代表人：法蘭克紐曼

　　聯系人： 周勤

　　聯系電話： 0755－82088888

　　傳真電話： 0755－82080714

　　客服電話： 95501

　　網址： ｗｗｗ．ｓｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（5）中信證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市湖貝路1030號海龍王大廈

　　辦公地址：北京市朝陽區新源南路6號京城大廈3層

　　法定代表人：王東明

　　電話：010－84588266

　　傳真：010－84865560

　　聯系人：陳忠

　　公司網址：ｗｗｗ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

　　（6）國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區商城路618號

　　辦公地址：上海市延平路135號

　　法定代表人：祝幼一

　　聯系人：芮敏祺

　　電話：021－62580818

　　傳真：021－62152814

　　客戶服務熱線：400－8888－666

　　公司網站：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

　　（7）中國銀河證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈Ｃ座

　　辦公地址：北京市西城區金融大街35號國際企業大廈Ｃ座

　　法定代表人：肖時慶

　　電話：（010）66568047

　　聯系人：李洋

　　公司網址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（8）中信建投證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市朝陽區安立路66號4號樓

　　辦公地址：北京市東城區朝陽門內大街188號

　　法定代表人：張佑君

　　開放式基金咨詢電話：400－8888－108

　　開放式基金業務傳真：（010）65182261

　　聯系人：魏明

　　公司網址：ｗｗｗ．ｃｓｃ108．ｃｏｍ

　　（9）招商證券股份有限公司

　　注冊地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈Ａ座40—45層

　　辦公地址：深圳市福田區益田路江蘇大廈Ａ座40—45層

　　法定代表人：宮少林

　　電話：0755－82943511

　　傳真：0755－82943237

　　聯系人：黃健

　　客戶服務熱線：400－8888－111、0755－26951111

　　公司網址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（10）興業證券股份有限公司

　　注冊地址：福州市湖東路99號標力大廈

　　辦公地址：上海市浦東新區陸家嘴東路166號中國保險大廈19層

　　法定代表人：蘭榮

　　電話：021－68419974

　　聯系人：楊盛芳

　　客戶服務熱線：021－68419974

　　公司網址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　（11）光大證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈南塔15－16樓

　　辦公地址：上海市浦東新區浦東南路528號上海證券大廈南塔14樓

　　法定代表人：王明權

　　電話： 021－68816000

　　傳真： 021－68815009

　　聯系人：劉晨

　　客戶服務電話： 10108998

　　公司網址： ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

　　（12）海通證券股份有限公司

　　注冊地址：上海市淮海中路98號

　　辦公地址： 上海市廣東路689號

　　法定代表人： 王開國

　　聯系人： 李笑鳴

　　客服電話：021－962503

　　公司網站：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

　　（13）中信萬通證券有限責任公司

　　注冊地址：青島市嶗山區香港東路316號

　　辦公地址：青島市東海西路28號

　　法定代表人：史潔民

　　聯系電話：0532－85022026

　　傳真：0532－85022026

　　聯系人：丁韶燕

　　客戶咨詢電話：0532－96577

　　公司網站：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ

　　基金管理人可根據《基金法》、《運作辦法》、《銷售辦法》和基金合同等的規定，選擇其他符合要求的機構代理銷售本基金，并及時履行公告義務。

　　（二）注冊登記機構

　　名 稱：工銀瑞信基金管理有限公司

　　住 所：北京市東城區朝內大街188號鴻安國際商務大廈

　　辦公地址：北京市東城區朝內大街188號鴻安國際商務大廈2層

　　法定代表人：楊凱生

　　電 話：010－65179888

　　傳 真：010－85159100

　　聯系人：朱輝毅

　　（三）律師事務所及經辦律師

　　名 稱：北京市德恒律師事務所

　　住 所：北京市西城區金融街19號富凱大廈Ｂ座十二層

　　負責人：王麗

　　電 話：（010）66575888

　　傳 真：（010）65232181

　　經辦律師：徐建軍、李曉明

　　（四）會計師事務所及經辦注冊會計師

　　名 稱：安永華明會計師事務所

　　住 所：北京市東城區東長安街1號東方廣場東方經貿城，東三辦公樓16層

　　法定代表人：葛明

　　經辦注冊會計師：張小東，金馨

　　聯系電話：（010）58153000

　　傳真：（010）85188298

　　聯系人：葛明，金馨

　　四、基金的名稱

　　本基金名稱：工銀瑞信貨幣市場基金

　　五、基金的類型

　　本基金類型：貨幣市場基金

　　六、基金的投資目標

　　力求在保持基金資產本金穩妥和良好流動性的前提下，獲得超過基金業績比較基準的穩定收益。

　　七、基金的投資方向

　　本基金主要投資于以下金融工具，包括：

　　（1） 現金；

　　（2） 通知存款；

　　（3） 1年以內（含1年）的銀行定期存款、大額存單；

　　（4） 剩余期限在397天以內（含397天）的債券；

　　（5） 期限在1年以內（含1年）的債券回購；

　　（6） 期限在1年以內（含1年）的中央銀行票據；

　　（7） 中國證監會、中國人民銀行認可并允許貨幣市場基金投資的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。

　　八、基金的投資策略

　　1、投資決策程序

　　本基金管理人實行“投資決策委員會領導下的團隊制”管理模式， 建立了嚴謹、科學的投資管理流程，具體包括投資研究、投資決策、組合構建、交易執行和風險管理及績效評估等全過程，如圖1所示。

　　■

　　圖1工銀瑞信固定收益證券投資管理流程

　　1）投資研究及投資策略制定

　　本基金管理人在固定收益證券投資與研究方面，借鑒瑞士信貸資產管理公司的經驗，實行投資策略研究專業化分工制度，由基金經理與研究員組成專業小組，進行宏觀經濟及政策、產業結構、金融市場、單個證券等領域的深入研究，分別從利率、債券信用風險、相對價值等角度，提出獨立的投資策略建議，經固定收益投資團隊討論，并經投資決策委員會批準后形成固定收益證券指導性投資策略。該投資策略是公司未來一段時間內對該領域的風險和收益的判斷，對公司旗下管理的所有基金或組合的固定收益類證券投資具有指導作用。

　　各個專業領域的投資策略專業小組每季度定期舉行策略分析研討會議，提出下一階段投資策略，每周定期舉行策略評估會議，回顧本周的各項經濟數據和重大事項，分析其對季度投資策略的影響，檢討投資策略的有效性，必要的時候進行調整。

　　2）投資決策

　　基金經理在公司固定收益證券總體投資策略的指導下，根據基金合同關于投資目標、投資范圍及投資限制等規定，制定相應的投資計劃，報投資決策委員會審批。

　　投資決策委員會是基金投資的最高決策機構，決定基金總體投資策略及資產配置方案，審核基金經理提交的投資計劃，提供指導性意見，并審核其他涉及基金投資管理的重大問題。

　　3）投資組合構建

　　基金經理根據投資決策委員會的決議，在權限范圍內，評估債券的投資價值，選擇證券構建基金投資組合，并根據市場變化調整基金投資組合，進行投資組合的日常管理。

　　4）交易執行

　　交易員負責在合法合規的前提下，執行基金經理的投資指令。

　　5）風險管理及績效評估

　　風險分析專業人員對投資組合的風險水平及基金的投資績效進行評估，報風險管理委員會，抄送投資決策委員會、投資總監及基金經理，并就基金的投資組合提出風險管理建議。

　　法律合規部對基金的投資行為進行合規性監控，并對投資過程中存在的風險隱患向基金經理、投資總監、投資決策委員會及風險管理委員會進行風險提示。

　　2、投資策略

　　1）利率策略

　　利率策略小組從組合久期及組合期限結構兩個方向提出針對市場利率因素的投資策略。該小組全面研究ＧＤＰ、物價、就業、國際收支等國民經濟運行狀況，分析宏觀經濟運行的可能情景，預測財政政策、貨幣政策等政府宏觀經濟政策取向，分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結構，在此基礎上預測金融市場利率水平變動趨勢，以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢。

　　組合久期是反映利率風險最重要的指標，根據對市場利率水平的變化趨勢的預期，可以制定出組合的目標久期，預期市場利率水平將上升時，降低組合的久期；預期市場利率將下降時，提高組合的久期。

　　利用收益率曲線斜度變化可以制定相應的債券組合期限結構策略，例如：子彈型組合、啞鈴型組合或者階梯型組合等。

　　2）信用策略

　　信用策略小組根據國民經濟運行周期階段，分析企業債券發行人所處行業發展前景，發行人業務發展狀況，企業市場地位，財務狀況，管理水平，債務水平等因素，評價債券發行人的信用風險，并根據特定債券的發行契約，評價債券的信用級別，確定企業債券的信用風險利差。

　　3）類屬配置策略

　　研究國民經濟運行狀況，貨幣市場及資本市場資金供求關系，以及不同時期市場投資熱點，分析國債、金融債、企業債券等不同債券種類的利差水平，評定不同債券類屬的相對投資價值，確定組合資產在不同債券類屬之間配置比例。

　　4）相對價值策略

　　本基金認為市場普遍存在著失效的現象，短期因素的影響被過分夸大。債券市場的參與者眾多，投資行為、風險偏好、財務與稅收處理等各不相同，發掘存在于這些不同因素之間的相對價值，也是本基金發現投資機會的重要方面。本基金密切關注國家法律法規、制度的變動，通過深入分析市場參與者的立場和觀點，充分利用因市場分割、市場投資者不同風險偏好或者稅收待遇等因素導致的市場失衡機會，形成相對價值投資策略，運用回購、遠期交易合同等交易工具進行不同期限、不同品種或不同市場之間的套利交易，為本基金的投資帶來增加價值。

　　九、基金的業績比較基準

　　本基金的業績比較基準為稅后6個月銀行定期儲蓄存款利率，即（1－利息稅率）×6個月銀行定期儲蓄存款利率。

　　如果今后證券市場中有其他代表性更強或者更科學客觀的業績比較基準適用于本基金時，本基金管理人可以依據維護基金份額持有人合法權益的原則，根據實際情況對業績比較基準進行相應調整。調整業績比較基準應經基金托管人同意，報中國證監會備案，基金管理人應在調整前3個工作日在中國證監會指定的信息披露媒體上刊登公告。

　　十、基金的風險收益特征

　　本基金為貨幣市場基金，在所有證券投資基金中，是風險相對較低的基金產品。在一般情況下，其風險與預期收益均低于一般債券基金，也低于混合型基金與

股票型基金。

　　十一、基金的投資組合報告

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2007年7月13日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告所載數據取自本基金2007年第二季度報告，本報告中所列財務數據未經審計。

　　1、報告期末基金資產組合情況

　　■

　　2、報告期債券回購融資情況

　　■

　　注：

　　（1）上表中報告期內債券回購融資余額為報告期內每日（含節假日）的融資余額的合計數，報告期內債券回購融資余額占基金資產凈值的比例為報告期內每日（含節假日）融資余額占基金資產凈值比例的簡單平均值。

　　（2）本報告期內貨幣市場基金正回購的資金余額沒有超過資產凈值的20％的情況。

　　3、基金投資組合平均剩余期限

　　（1）投資組合平均剩余期限基本情況：

　　■

　　（2）期末投資組合平均剩余期限分布比例：

　　■

　　4、報告期末債券投資組合

　　（1）按債券品種分類的債券投資組合

　　■

　　注：上表中，附息債券的成本包括債券面值和折溢價，貼現式債券的成本包括債券投資成本和內在應收利息。

　　（2）基金投資前十名債券明細

　　■

　　注：上表中，“債券數量”中的“自有投資”和“買斷式回購”指自有的債券投資和通過債券買斷式回購業務買入的債券賣出后的余額。

　　5、“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

　　■

　　6、投資組合報告附注

　　（1）基金計價方法說明

　　本基金采用固定份額凈值，基金賬面份額凈值始終保持為人民幣1．00元。

　　本基金估值采用攤余成本法，即估值對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率并考慮其買入時的溢價與折價，在其剩余期限內平均攤銷，每日計提收益或損失。

　　（2）本報告期內，本基金持有的剩余期限小于397天但剩余存續期超過397天的浮動利率債券的攤余成本總計在每個交易日均未超過日基金資產凈值20％。

　　（3）本報告期內需說明的證券投資決策程序。

　　本報告期內沒有需要特別說明的證券投資決策程序。

　　（4）其他資產的構成

　　■

　　（5）本基金報告期未持有資產支持證券。

　　（6）基金管理人以自有資金投資本基金的情況。

　　基金管理人于2006年4月17日通過代銷機構申購本基金5000萬元人民幣，申購費率為零；基金管理人于2006年12月15日通過代銷機構贖回本基金5000萬元人民幣，贖回費率為零；截止2007年6月30日基金管理人持有本基金609，093．99份。

　　十二、基金的業績

　　本基金合同生效日為2006年3月20日，基金合同生效以來的（截至2007年6月30日）的投資業績及同期基準的比較如下表所示：

　　■

　　■

　　十三、費用概覽

　　（一）基金費用的種類

　　1、基金管理人的管理費；

　　2、基金托管人的托管費；

　　3、銷售服務費；

　　4、基金的證券交易費用；

　　5、基金合同生效以后的信息披露費用；

　　6、基金份額持有人大會費用；

　　7、基金合同生效以后的會計師費和律師費；

　　8、按照國家有關規定可以列入的其他費用。

　　（二）基金費用計提方法、計提標準和支付方式

　　1、基金管理人的管理費

　　基金管理人的基金管理費按基金資產凈值的0．33％年費率計提。

　　在通常情況下，基金管理費按前一日基金資產凈值的0．33％年費率計提。計算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×0．33％÷當年天數

　　Ｈ 為每日應計提的基金管理費

　　Ｅ 為前一日基金資產凈值

　　基金管理費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。

　　2、基金托管人的基金托管費

　　基金托管人的基金托管費按基金資產凈值的0．10％年費率計提。

　　在通常情況下，基金托管費按前一日基金資產凈值的0．10％年費率計提。計算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×0．10％÷當年天數

　　Ｈ 為每日應計提的基金托管費

　　Ｅ 為前一日的基金資產凈值

　　基金托管費每日計提，按月支付。由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金托管人。

　　3、銷售服務費

　　基金銷售人的銷售服務費按前一日的基金資產凈值的0．25％的年費率計提。計算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×0．25％÷當年天數

　　Ｈ為每日應計提的基金銷售費

　　Ｅ為前一日的基金資產凈值

　　銷售服務費每日計提，按月支付，由基金托管人于次月首日起5個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人，由基金管理人支付給基金銷售機構。

　　銷售服務費主要用于支付銷售機構傭金、以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等。

　　4、本條第（一）款第4 至第7項費用由基金管理人和基金托管人根據有關法律法規及相應協議的規定，列入當期基金費用。

　　（三）不列入基金費用的項目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。基金合同生效之前的律師費、會計師費和信息披露費用等不得從基金財產中列支。

　　項目名稱

　　金額（元）

　　占基金總資產比例

　　債券投資

　　397，370，562．37

　　39．55％

　　買入返售證券

　　其中：買斷式回購的買入返售證券

　　380，000，000．00

　　－

　　37．82％

　　－

　　銀行存款和清算備付金合計

　　217，895，401．18

　　21．68％

　　其中：定期存款

　　－

　　－

　　其他資產

　　9，588，015．77

　　0．95％

　　合計

　　1，004，853，979．32

　　100％

　　序號

　　項 目

　　金額（元）

　　占基金資產凈值的比例

　　1

　　報告期內債券回購融資余額

　　5，426，882，500．00

　　6．40％

　　其中：買斷式回購融資

　　－

　　－

　　2

　　報告期末債券回購融資余額

　　118，537，500．00

　　17．34％

　　其中：買斷式回購融資

　　－

　　－

　　序號

　　剩余期限

　　各期限資產占基金資產凈值的比例

　　各期限負債占基金

　　資產凈值的比例

　　1

　　30天以內

　　87．46％

　　46．60％

　　其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

　　0．00％

　　0．00％

　　2

　　30天（含）—60天

　　0．00％

　　0．00％

　　其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

　　0．00％

　　0．00％

　　3

　　60天（含）—90天

　　21．88％

　　0．00％

　　其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

　　0．00％

　　0．00％

　　4

　　90天（含）—180天

　　17．51％

　　0．00％

　　其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

　　4．46％

　　0．00％

　　5

　　180天（含） —397天（含）

　　18．74％

　　0．00％

　　其中：剩余存續期超過397天的浮動利率債

　　0．00％

　　0．00％

　　合計

　　145．59％

　　46．60％

　　項目

　　天 數（天）

　　報告期末投資組合平均剩余期限

　　66

　　報告期內投資組合平均剩余期限最高值

　　172

　　報告期內投資組合平均剩余期限最低值

　　63

　　序號

　　債券品種

　　成本（元）

　　占基金資產凈值的比例

　　1

　　國家債券

　　－

　　－

　　2

　　金融債券

　　179，284，703．48

　　26．23％

　　其中：政策性金融債

　　179，284，703．48

　　26．23％

　　3

　　央行票據

　　187，572，037．80

　　27．44％

　　4

　　企業債券

　　30，513，821．09

　　4．46％

　　5

　　其他

　　－

　　－

　　合計

　　397，370，562．37

　　58．13％

　　剩余存續期超過397天的浮動利率債券

　　30，513，821．09

　　4．46％

　　序號

　　債券名稱

　　債券數量（張）

　　成本（元）

　　占基金資產凈值

　　比例

　　自有投資

　　買斷式回購

　　1

　　07農發07

　　1，000，000

　　－

　　99，470，108．63

　　14．55％

　　2

　　07央行票據04

　　800，000

　　－

　　78，806，796．33

　　11．53％

　　3

　　06央行票據76

　　600，000

　　－

　　59，485，501．53

　　8．70％

　　4

　　04進出02

　　500，000

　　－

　　50，118，549．37

　　7．33％

　　5

　　07央行票據01

　　500，000

　　－

　　49，279，739．94

　　7．21％

　　6

　　05中信債1

　　300，000

　　－

　　30，513，821．09

　　4．46％

　　7

　　07進出01

　　300，000

　　－

　　29，696，045．48

　　4．34％

　　項目

　　偏離情況

　　報告期內偏離度的絕對值在0．25（含）－0．5％間的次數

　　0

　　報告期內偏離度的最高值

　　－0．0734％

　　報告期內偏離度的最低值

　　－0．1771％

　　報告期內每個工作日偏離度的絕對值的簡單平均值

　　0．1221％

　　序號

　　其他資產

　　金額（元）

　　1

　　交易保證金

　　0．00

　　2

　　應收證券清算款

　　0．00

　　3

　　應收利息

　　2，011，035．59

　　4

　　應收申購款

　　7，449，978．92

　　5

　　其他應收款

　　5．50

　　6

　　待攤費用

　　126，995．76

　　7

　　其他

　　0．00

　　合 計

　　9，588，015．77

　　階段

　　基金凈值收益率（1）

　　基金凈值收益率標準差（2）

　　比較基準收益率（3）

　　比較基準收益率標準差（4）

　　（1）－（3）

　　（2）－（4）

　　過去三個月

　　0．5728％

　　0．0025％

　　0．5016％

　　0．0002％

　　0．0712％

　　0．0023％

　　過去六個月

　　1．0689％

　　0．0023％

　　0．9510％

　　0．0003％

　　0．1179％

　　0．0020％

　　過去一年

　　2．0020％

　　0．0021％

　　1．8391％

　　0．0003％

　　0．1629％

　　0．0018％

　　自基金合同生效起至今

　　2．4837％

　　0．0024％

　　2．3064％

　　0．0004％

　　0．1773％

　　0．0020％