⊙本報記者 初一

　　中國中鐵A股首發申請下周一上會，中國鐵路工程總公司整體上市的大幕也隨之拉開。

　　據中國中鐵預披露的招股說明書，該公司此次擬以網下向詢價對象詢價配售與網上資金申購定價發行相結合的方式，發行不超過46.75億股A股，發行后總股本不超過174.75億股。

　　中國中鐵發行A股的募集資金將用于購置設備、新建生產線、房地產開發、鐵路項目投資等，預計總共投入募集資金120億元。其中，購置設備預計使用募資413682萬元，新建鋼箱梁橋及大型鋼結構生產基地項目和高速大號碼道岔國產化技改項目預計使用募資42025萬元，安慶市新城東苑等三個房地產項目預計使用募資204293萬元，投資太原至中衛(銀川)鐵路項目預計使用募資200000萬元，補充流動資金和歸還銀行借款340000萬元。

　　在此次A 股發行的同時，中國中鐵正在積極尋求H 股的發行，擬發行不超過33.26億股H 股，若全額行使超額配售選擇權，則最終將發行不超過38.249億股H 股。H 股發行募集資金扣除發行費用后約66%用于設備購置，約17%投資于剛果(金)兩個銅鈷礦，約10%補充流動資金，約7%用于償還外幣銀行借款。

　　中國中鐵此次采用“先A后H”的方式實現境內外上市，而不是大型國企上市的通常模式“先H后A”，無疑值得關注。而中國鐵路工程總公司以IPO的方式直接整體上市，而不是利用旗下已有A股公司中鐵二局借殼上市，則是另一大看點。

　　中國中鐵成立于2007 年9 月12 日，由中國鐵路工程總公司以整體重組、獨家發起的方式設立。經國務院國資委批準，中鐵總公司以其擁有的貨幣資金、實物資產、無形資產、下屬公司的股權等出資投入中國中鐵。由于中鐵總公司在發起設立中國中鐵時，將其持有的中鐵二局集團100%的股權全部投入中國中鐵，而中鐵二局集團為滬市上市公司中鐵二局的控股股東，中鐵二局由此成為中國中鐵的孫公司。