§1 重要提示

　　1．1交通銀行股份有限公司（“本行”）董事會、監事會及其董事、監事、高級管理人員保證本行及其附屬公司（“本集團”）截至2007年9月30日止九個月報告（“三季度報告”）所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性負個別及連帶責任。

　　1．2本行第五屆董事會第二次會議于2007年10月30日審議通過了三季度報告。出席會議應到董事18名，親自出席董事12名，委托出席董事6名，其中：王冬勝董事和史美倫董事分別書面委托李家祥獨立董事出席會議并代為行使表決權，李克平董事和高世清董事分別書面委托張冀湘董事出席會議并代為行使表決權，曼寧獨立董事和戴德時獨立董事分別書面委托威爾遜獨立董事出席會議并代為行使表決權。6名監事以及部分高管列席會議。

　　本三季度報告未經

審計，有關貨幣金額除特別說明外，指人民幣金額。

　　1．3本行董事長蔣超良先生、主管會計工作副行長于亞利女士及會計機構負責人吳偉先生聲明：保證三季度報告中財務報告的真實、完整。

　　§2 公司基本情況

　　2．1主要會計數據及財務指標

　　本集團截至2007年9月30日止9個月內，按照中國會計準則要求編制的主要財務數據和指標如下：

　　（除另有標明外，所有金額均以人民幣百萬元列示）

　　■

　　注：

　　1、按照中國證監會發布的《公開發行證券公司信息披露編報規則第9號－凈資產收益率和每股收益的計算及披露》要求計算。本集團不存在稀釋性潛在普通股。

　　2、根據當期年度化凈利潤除以報告期期初與期末資產總額的平均值計算。

　　3、根據業務及管理費加上營業稅及附加和其他業務成本除以營業收入（包括利息凈收入，手續費及傭金凈收入，投資收益，公允價值變動收益／（損失），匯兌收益，其他業務收入）計算。

　　4、根據報告期末減值貸款余額除以撥備前貸款余額計算。

　　5、根據報告期末撥備余額除以減值貸款余額計算。

　　6、依照中國人民銀行和中國銀行業監督管理委員會頒布的公式計算。

　　2．2非經常性損益項目

　�。ㄈ嗣駧虐偃f元）

　　■

　　2．3中國會計準則財務信息與國際財務報告準則財務信息差異調節表

　　■

　　差異比較說明：

　　注1、不動產、設備等項目按照重估價值調整

　　本集團在編制中國會計準則下的財務報表時，對不動產、設備等固定資產按實際成本進行后續計量；本集團編制國際財務報告準則下的財務報表時，根據《國際會計準則第16號：不動產、廠場及設備》的有關規定，對公允價值能夠可靠計量的不動產、設備以重估價值進行后續計量，并按該等資產的重估價值計提折舊。由于本集團在中國會計準則和國際會計準則下對固定資產的后續計量模式不同，每期計入損益的折舊支出也相應存在差異。

　　注2、特別債券的減值調整

　　本集團在編制中國會計準則下的財務報表時，對首次執行日前本集團向信達資產管理公司轉讓不良貸款獲得的央行特別債券，根據財政部財會［2005］14號《金融工具確認和計量暫行規定（試行）》的規定，對于國家發行的特別金融工具，不因其名義收益率低于市場類似工具收益率而確認減值或損失，并以票面利率作為實際利率計提利息。首次執行中國新會計準則時，根據《企業會計準則第38號－首次執行企業會計準則》，不要求對上述處理進行追溯調整。本集團在編制國際財務報告準則下的財務報表時，根據《國際會計準則第39號：金融工具：確認與計量》的有關規定，對該債券按公允價值進行初始計量，并按該金額確定債券的實際利率，轉讓貸款金額超過央行票據公允價值部分，扣除遞延稅項的影響后計入資本公積。

　　注3、其他

　　其他差異主要包括軟件開發費資本化以及職工住房遞延支出等。

　　本集團在編制中國會計準則下的財務報表時，對首次執行日之前本集團在研究與開發過程中發生的材料費用、直接參與開發人員的工資及福利費、開發過程中發生的租金、借款費用等，直接計入當期損益。根據《企業會計準則第38號－首次執行企業會計準則》，不要求對上述開發費用予以追溯調整。本集團在編制國際財務報告準則下的財務報表時，根據《國際會計準則第38號：無形資產》的有關規定，本集團對首次執行日之前符合一定條件的開發（或內部項目的開發階段）支出已予以資本化。

　　本集團在編制中國會計準則下的財務報表時，對以前年度支付的一次性住房補貼直接沖減公益金。根據《企業會計準則第38號－首次執行企業會計準則》，不要求對上述職工住房支出予以追溯調整。本集團在編制國際財務報告準則下的財務報表時，根據《國際會計準則第19號：雇員福利》的有關規定，對雇員福利應當在其服務期間確認為當期損益，本集團對一次性支付給職工的住房補貼在其提供服務的期間內予以遞延分期計入損益。

　　注4、上述差異的所得稅影響

　　本集團中國會計準則和國際財務報告準則下的財務報表，均對資產、負債的賬面價值與計稅基礎之間的暫時性差異按資產負債表債務法確認遞延所得稅資產或遞延所得稅負債，由于中國會計準則和國際財務報告準則下的財務報表對資產、負債的確認和計量存在上述準則差異，這些差異也相應對遞延所得稅產生影響。

　　2．4截至2007年9月30日本行前10名股東及前10名無限售條件股東持股情況表

　　1）前10名股東持股情況

　　■

　　注：本行未知上述股東的股份存在質押或凍結的情況，未知上述股東之間關聯關系。

　　2）前10名無限售條件股東持股情況

　　■

　　§3 重要事項

　　3．1 公司主要會計報表項目、財務指標大幅度變動的情況及原因

　　□適用 √不適用

　　3．2重大事項進展情況及其影響和解決方案的分析說明

　　□適用 √不適用

　　3．3公司、股東及實際控制人承諾事項履行情況

　　□適用 √不適用

　　3．4預測年初至下一報告期期末的累計凈利潤可能為虧損或者與上年同期相比發生大幅度變動的警示及原因說明

　　□適用 √不適用

　　3．5持有其他上市公司、非上市金融企業和擬上市公司股權的相關情況。

　　1）本行持有其他上市公司股權情況

　　√適用□不適用

　　■

　　注：此表根據本行合并報表的長期股權投資、可供出售金融資產、交易性金融資產中核算的持有其他上市公司股權的情況，按初始投資金額大小排序所持前十只股票情況。

　　2）本行持有非上市金融企業、擬上市公司股權的情況

　　√適用 □不適用

　　■

　　注：1、金融企業包括商業銀行、證券公司、保險公司、信托公司、期貨公司等；

　　2、期末賬面價值扣除已計提的減值準備；

　　3、此表以合并報表相關數據填列。

　　■

　　3．6董事、監事和高級管理人員持股變動

　　本行李軍監事在本行Ａ股發行申購期間，通過參與網上申購并中簽，獲得本行Ａ股股份3000股，現已全部鎖定；本行董事會2007年9月新委任的首席風險官楊東平先生，于2007年5月15日，通過二級市場購買本行Ａ股股票75，000股，現已被全部鎖定。

　　§4管理層討論與分析

　　2007年前三季度，中國宏觀經濟繼續較快增長，資本市場活躍，消費價格指數持續上漲。國家有關部門連續出臺多項宏觀調控措施，央行7次上調金融機構存款準備金率，5次上調金融機構存貸款基準利率，同時不斷加大公開市場操作力度。本集團積極應對宏觀經濟和市場變化帶來的機遇和挑戰，深入實施戰略轉型，加大產品創新力度，實現各項業務協調快速發展，盈利能力大幅提高。

　�。ㄒ唬┛傮w經營概況

　　截至報告期末，本集團資產總額達到人民幣22，198．81億元，比年初增長29．39％；實現營業利潤人民幣220．75億元，同比增長63．92％；實現凈利潤人民幣147．86億元，同比增長56．28％，如剔除一次性所得稅因素的影響，同比增長69．51％；資產回報率（年度化）為0．89％，股東權益報酬率（年度化）為16．13％，分別比上年上升0．16個百分點和1．77個百分點；資本充足率達到14．36％，核心資本充足率為10．22％。

　�。ǘ�）業務回顧

　　資產盈利能力表現強勁，利差水平明顯擴大

　　本集團加強利差管理，改進資產負債結構，不斷提高資金運作效率，資產盈利能力表現強勁，利差水平明顯擴大。截至報告期末，本集團凈利差和凈邊際利率分別為2．73％和2．78％，均比上年擴大7個基點，比上半年分別擴大5個和4個基點。客戶貸款平均收益率為6．31％，比上年提高了63個基點，貸款議價能力顯著提升。同時，本集團靈活調配資金，加大資金運作力度，資金業務規模和收益率顯著增長，“市場活躍銀行”的地位和形象進一步鞏固，報告期內完成市場交易量人民幣5．93萬億元，同比增加人民幣3．26萬億元，增幅122％，證券投資收益率為3．22％，比上年提高了20個基點。

　　貸款業務穩步增長，貸款結構不斷改善

　　報告期內，本集團貸款增長呈先快后穩態勢，貸款節奏控制良好，對貸款結構的主動調整成效明顯。報告期末，本集團客戶貸款（撥備前、不含息，如無特別說明，下同）余額為人民幣11，064．31億元，比上年末增加人民幣1，821．47億元，增幅19．71％（按國內監管口徑，境內人民幣貸款余額為9，429．17億元，比上年末增加了1，309．89億元，增幅為16．13％，比上年同期下降了2．04個百分點）；其中收益率高的實質性貸款（除票據業務以外）余額為人民幣10，580．07億元，占比為95．62％，比上半年上升3．47個百分點，比年初上升3．5個百分點。貸款期限結構得到優化，境內行人民幣中長期貸款占比較年初上升5．26個百分點至44．35％。截至報告期末，境內行1－5級優質公司客戶貸款余額占比較年初上升2．11個百分點至74．01％。

　　手續費及傭金等中間業務實現快速增長，收入結構進一步優化

　　本集團基金銷售、資產托管、融資顧問、銀行卡等戰略轉型業務發展全面提速，中間業務收入繼續保持上半年快速增長勢頭，對集團收入的貢獻度進一步提高。截至報告期末，本集團實現手續費及傭金收入為人民幣59．77億元，同比增加人民幣34．26億元，增幅134．30％，比上半年增速高10．29個百分點，增速呈現加快趨勢；手續費及傭金凈收入為人民幣51．35億元，同比增長138．17％，在營業收入中的占比為11．79％，同比提高4．97個百分點。

　　本集團手續費及傭金收入大幅增長既得益于資本市場的持續活躍，又得益于本行戰略轉型的進一步深化。截至報告期末，基金銷售手續費收入達人民幣17．76億元，同比增長人民幣16．70億元，是上年同期的16．75倍，占比高達29．71％。

　　除了與資本市場相關度較高的基金銷售收入之外，一些新興的中高端收費業務也得到長足發展，以社會保障基金和企業年金為主體的資產托管業務成為本集團中間業務新的收入增長源。截至報告期末，托管資產規模達到人民幣5，151億元，比年初增長171％，托管基金及組合217只，比上年同期增加91只，實現托管業務收入人民幣3．19億元，比上年同期增長203．81％。銀行卡業務繼續保持較快增長勢頭，實現收入為人民幣14．45億元，比上年同期增長87．18％，占比24．18％。融資顧問等中高端業務較快增長，境內行融資顧問業務實現收入為人民幣2．81億元，比上年同期增長186．30％。

　　零售業務轉型加速，渠道建設全面推進

　　本集團零售領域各項業務呈現快速增長勢頭。截至報告期末，本集團個人貸款余額為人民幣1，602．32億元，比上年末增長26．88％，在客戶貸款中占比為14．48％，比上年末提高0．82個百分點。太平洋信用卡累計發卡量388萬張，其中前三季度發卡量為174萬張；太平洋借記卡和準貸記卡新增730萬張至4，863萬張，同比增幅335％，帶動“全國通”手續費、卡年費、卡結算手續費等收入的快速增長。

　　與業務轉型相配套的網點和渠道建設全面推進。報告期內，本集團境內機構已完成500余家網點改造，新增沃德財富網點77家至120家，自助設備新增1，370臺至8，275臺。網銀業務快速發展，截至報告期末，本集團境內機構完成網銀交易金額人民幣155，317億元，是上年同期的2．07倍；企業網銀新增客戶數16，760戶，比上年同期增長81．84％；個人網銀新增簽約客戶數109．5萬戶，是上年同期的4．02倍；網上“基金超市”已代銷180余只基金，代銷基金數居同業領先。

　　國際業務持續增長，海外機構布局加快

　　本集團具有傳統優勢的國際結算量突破千億美元，截至報告期末，境內機構國際結算總量已累計完成1，110億美元，比上年同期增長32％，增速比同期全國外貿進出口增幅高出近9個百分點；貿易融資累計發放84．11億美元，同比增加93％。進一步加大境內外機構業務聯動，海外機構業務經營成果顯著。截至2007年9月末，海外機構利潤總額達到人民幣13．72億元，同比增長29．92％；存貸款和資產規模進一步擴大，其中貸款比年初增長32．50％，存款比年初增長73．75％，資產比年初增長89．17％。海外機構戰略布局加快，經過積極籌備，法蘭克福分行已于2007年10月22日正式開業，澳門分行也將于11月1日正式對外營業。

　　業務創新進一步深入，新興業務發展優勢顯現

　　本集團以滿足客戶需求、提高服務質量為目標，產品創新進一步深入。ＱＤＩＩ產品得利寶“澳視群雄”領先同業，市場份額高達16．36％；首家推出的外匯保證金交易產品“滿金寶”發展勢頭喜人，報告期末交易量達到222億美元；針對中端客戶的“交銀理財”產品獲得“優秀金融品牌獎”。對外付款的直通率（ＳＴＰ）高達99．4％，居同業首位，并連續多年獲得各大清算銀行的有關直通率 （ＳＴＰ）的獎狀和證書。金融同業合作進一步拓展，第三方存管業務發展迅速，與全國經紀業務排名前20位的大型證券公司開展合作；銀期合作首家推出全國集中式銀期轉賬系統，率先推出個人投資者銀期轉賬服務，報告期末達成合作意向客戶90家，占全國期貨公司總數一半以上。

　　綜合化經營不斷深化，多功能銀行基本形成

　　綜合化經營是本集團增強市場競爭力既定的戰略部署。目前，本集團全資的金融租賃公司各項籌建工作正在全面展開；并購重組的湖北國投已正式更名為交銀國際信托有限公司，已于2007年10月28日正式開業，成為國內首家銀行系信托投資公司。子公司對本集團的貢獻度進一步擴大。截至報告期末，交銀施羅德基金管理公司資產總額達到人民幣7．67億元，實現稅前利潤人民幣3．27億元；在香港地區的交銀保險、交銀國際2家全資子公司合計資產總額達到港幣62．18億元、合計稅前利潤為港幣2．92億元。以交通銀行為主體，包括交銀保險、交銀國際、交銀信托、交銀施羅德基金管理公司、交銀租賃在內，交銀金融控股集團的基本框架正逐步形成。

　　經營特色愈來愈鮮明，財富管理銀行定位初步確立

　　本集團通過網點布局、產品創新、管理體制改革，以及在證券、保險、信托等綜合經營業務的整體突破，在零售業務和公司業務領域努力打造財富管理銀行品牌，財富管理銀行的雛形顯現。從網絡布局來看，本集團的境內經營網絡主要布局在經濟發達地區的大中型城市，其中超過50％的機構網點位于長三角、環渤海和珠三角地區，覆蓋了國內中高端公司客戶和個人客戶最為稠密的區域。在個人財富管理領域， 已經形成交銀理財客戶、沃德客戶和鉆石級沃德客戶的中高端客戶結構， 目前5％左右的中高端客戶貢獻了約四分之三的業務量。此外，本集團已建立了以銀行為主體，包括交銀保險、交銀國際、交銀信托、交銀施羅德基金、交銀租賃等機構的綜合性金融集團架構，為財富管理創造了綜合經營的支撐平臺。本集團希望通過三年的努力，打造中國一流的財富管理銀行。

　　資產質量繼續改善，抗風險能力持續增強

　　本集團不斷完善自身的風險管理體系，具備實時監控功能的資產風險管理系統（ＡＲＭＳ）投入使用，風險管理水平進一步提高；加大對不良貸款和非信貸不良資產的清收工作，資產質量繼續改善，撥備覆蓋率繼續提高，抗風險能力持續增強。截至報告期末，本集團減值貸款比率為2．07％，比上年末下降0．46個百分點；撥備覆蓋率為92．48％，比上年末提高了20．07個百分點，如考慮已計提的一般風險準備人民幣106．36億元，本集團的減值貸款撥備覆蓋率已達到138．75％，比上年末提高47．48個百分點。

　�。ㄈ�）財務表現

　　1．營業利潤

　　截至報告期末，本集團營業利潤為人民幣220．75億元，比上年同期增加人民幣86．08億元，增幅63．92％。利潤的主要來源是利息凈收入和手續費及傭金凈收入。

　　下表列示了本集團在所示期間的營業利潤的部分資料：

　　（人民幣百萬元）

　　■

　�。�1）含投資收益中的各類債券利息收入（如無特別說明，下同）。

　　2．利息凈收入

　　截至報告期末，本集團實現利息凈收入為人民幣373．99億元，比上年同期增加人民幣84．60億元，增長29．23％。

　　下表列示了本集團在所示期間的利息收入、利息支出及相關的凈邊際利率和凈利差的主要組成部分：

　�。ㄈ嗣駧虐偃f元，以百分比列示者除外）

　　■

　�。�1）指本集團平均生息資產總額的平均收益率與平均計息總負債的平均成本率間的差。

　　（2）指利息凈收入與平均生息資產的比率。

　�。�3）年度化指標，剔除代理客戶理財產品的影響。

　　本集團的凈利差和凈邊際利率比上年有顯著提高，分別為2．73％和2．78％，均比上年提高7個基點。其中生息資產收益率為4．67％，比上年提高了28個基點；計息負債成本率為1．94％，比上年提高21個基點。

　　下表列示了本集團在所示期間的生息資產和計息負債的平均每日結余和利率：

　�。ㄈ嗣駧虐偃f元，以百分比列示者除外）

　　■

　�。�1）指根據中國會計準則計算的每日平均結余。

　�。�2）剔除代理客戶理財產品的影響。

　　（3）年度化指標。

　　下表列示了本集團利息收入和利息支出因金額和利率變動而引起的變化。金額和利率變動的計算基準是這些期間內平均結余的變化以及有關生息資產和計息負債的利率變化。

　　（人民幣百萬元）

　　■

　　3．手續費及傭金凈收入

　　報告期內資本市場繼續活躍，基金代銷業務、銀行卡業務發展迅猛，本集團實現手續費及傭金凈收入為人民幣51．35億元，比上年同期增加人民幣29．79億元，增長138．17％。

　　下表列示了本集團在所示期間的手續費及傭金收入的組成結構：

　　（人民幣百萬元）

　　■

　　4．業務成本

　　截至2007年9月30日止，本集團業務成本為人民幣166．86億元，比上年同期增加人民幣36．85億元，增幅28．34％。

　　本集團成本收入比率繼續下降，從上年全年的43．07％降低至報告期的38．3％，下降了4．77個百分點，主要是由于營業收入的增長幅度大于業務成本的增長幅度。

　　5．資產減值損失

　　本集團資產減值損失包括為其他應收款、拆放款項、發放貸款和墊款、長期股權投資、抵押資產等提取的撥備。

　　貸款的減值撥備有所增加，由上年同期的人民幣40．41億元增加至報告期末的人民幣48．73億元，信貸成本比率（年度化）為0．59％，比上年全年下降了0．07個百分點。

　　6．所得稅

　　下表列示了本集團在所示期間的本期稅項及遞延稅項的明細：

　�。ㄈ嗣駧虐偃f元）

　　截至9月30日止9個月期間

　　2007年2006年

　　本期稅項6，3245，172

　　遞延稅項1，373（841）

　　本集團及其于中國內地成立的子公司于截至2007年9月30日止期間按33％的中國法定稅率繳納稅項。本集團香港分行和香港子公司于截至2007年9月30日止期間內的稅率均為17．5％。本集團其他海外分行則按其各自所在司法管轄區的所得稅稅率繳納所得稅。

　　2007年3月16日，全國人民代表大會通過了《中華人民共和國企業所得稅法》。該項法律將于2008年1月1日生效，國內企業所得稅將從33％降到25％。按照企業會計準則第18號的規定，對于遞延所得稅資產和遞延所得稅負債，應當根據稅法的規定，按照預期收回該資產或清償該負債期間的適用稅率計量。因此，上述企業所得稅率的變化一次性增加本集團截至2007年9月30日期間所得稅費用人民幣12．51億元。

　�。ㄋ模┵Y產

　　截至2007年9月30日止，本集團資產總額為人民幣22，198．81億元，比年初增加人民幣5，041．8億元，增長29．39％。本集團資產的六個主要組成部分，包括發放貸款和墊款、可供出售金融資產、持有至到期投資、現金及存放中央銀行款項、存放同業款項及拆出資金，分別占本集團資產總額的48．88％、6．42％、13．72％、15．79％、1．73％、4．24％。

　　下表列示本集團在所示日期總資產中主要組成部分的余額：

　�。ㄈ嗣駧虐偃f元）

　　■

　　（1）企業貸款和墊款、個人貸款和墊款及貼現票據金額未扣除減值準備。

　　1．貸款業務

　　本集團貸款業務穩健發展，貸款結構繼續向好，剔除貼現票據后的貸款占比進一步提高。截至報告期末，本集團客戶貸款余額為人民幣11，064．31億元，比年初增加人民幣1，821．47億元，增幅19．71％；貸存比為69．07％，比年初上升0．33個百分點。

　　（1）行業集中度

　　本集團繼續認真落實國家控制高能耗高污染行業貸款增長、嚴格環保政策等要求，開展“兩高”排查和減退工作。通過減持降低

房地產貸款集中性風險，同時，根據宏觀經濟形勢，對教育、

醫院、服務業加大了結構調整力度，通過精細化管理提升信貸業務發展質效，優化信貸結構，控制信貸風險。

　　下表列示了本集團在所示日期客戶貸款按行業分布：

　　（人民幣百萬元，以百分比列示者除外）

　　■

　�。�2）借款人集中度

　　根據中國現行的銀行法規，銀行向單一集團客戶提供的授信總額不得超過該銀行資本凈額15％，向單一借款人提供的貸款余額不得超過該銀行資本凈額10％。本集團現時符合這些法規的要求。

　　（3）地域集中度

　　本集團關注區域仍是經濟較發達的長江三角洲、環渤海經濟圈和珠江三角洲。截至報告期末，授予這些區域借款人的貸款占本集團貸款余額的64．79％。

　�。�4）貸款質量

　　本集團持續改進資產風險管理，貸款質量不斷提高。截至報告期末，減值貸款余額為人民幣229．84億元，比上年末減少人民幣4．93億元；減值貸款比率為2．07％，比年初下降0．46個百分點。減值貸款撥備覆蓋率由上年末的72．41％上升至92．48％，如果考慮已計提的一般風險準備人民幣106．36億元，本集團的減值貸款撥備覆蓋率已達到138．75％，比上年末提高47．48個百分點。

　　減值貸款屬國際財務報告準則下的概念。倘有客觀證據證明一項貸款不能按原合同條款全額收回到期款項，該貸款即屬減值貸款。

　　下表列示截至所示日期本集團逐筆確定的減值貸款和逾期90天或以上的貸款的部分資料：

　�。ㄈ嗣駧虐偃f元，以百分比列示者除外）

　　2007年9月30日2006年12月31日

　　逐筆確認減值撥備的貸款22，98423，477

　　逾期90天或以上的貸款21，11318，447

　　減值貸款占貸款余額的百分比2．07％2．53％

　�。�5）客戶結構。

　　截至報告期末，境內分行公司客戶按10級分類，1－5級優質客戶貸款余額占比達到74．01％，較上年末提高2．11個百分點；6－7級客戶貸款余額占比19．43％，較上年末下降1．17個百分點；8－10級客戶貸款余額占比2．34％，較上年末上升0．14個百分點。