銀華富裕主題股票型證券投資基金

　　2007年第三季度報告

　　第一節 重要提示

　　本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2007年10月23日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告中的財務資料未經

審計。

　　第二節 基金產品概況

　　基金簡稱：銀華富裕主題

　　基金運作方式：契約型開放式

　　基金合同生效日：2006年11月16日

　　報告期末基金份額總額：12，288，290，614.95份

　　投資目標：通過選擇富裕主題行業，并投資其中的優勢企業，把握居民收入增長和消費升級蘊含的投資機會，同時嚴格風險管理，實現基金資產可持續的穩定增值。

　　投資策略：本基金為主動式的股票型基金，在資產配置策略方面，一是在重點投資于富裕主題行業中優勢企業的前提下實現大類資產配置，二是對各大行業及細分行業投資評級并確定基金股票資產在各行業的配置比例；在股票選擇策略方面，本基金將根據企業的成長性分析來選擇股票；在債券投資策略方面，本基金將主要采取久期調整、收益率曲線配置和類屬配置等策略，發現、利用市場失衡實現組合增值。

　　本基金的具體投資比例如下：本基金的股票投資比例為基金總資產的60％～95％，債券為0％～40％，并保持不低于基金資產凈值百分之五的現金或者到期日在一年以內的政府債券。對于權證及中國證監會允許投資的其他創新金融工具，將依據有關法律法規進行投資管理。

　　投資范圍：具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票、債券、權證及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

　　業績比較基準：新華富時A200指數×80%＋新華雷曼中國全債指數×20%。

　　風險收益特征：本基金屬于證券投資基金中較高風險、較高收益的基金產品。

　　基金管理人：銀華基金管理有限公司

　　基金托管人：中國建設銀行股份有限公司

　　注冊登記機構：銀華基金管理有限公司

　　第三節 主要財務指標和基金凈值表現

　　一、基金主要財務指標（單位：人民幣元）

　　■

　　注：2007年7月1日基金實施新會計準則后，原“基金本期凈收益”名稱調整為“本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額”，原“加權平均基金份額本期凈收益”=第2項/（第1項/第3項）

　　二、本報告期基金份額凈值增長率與業績比較基準收益率比較表

　　■

　　三、自基金合同生效起基金累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　■

　　注：1、根據《銀華富裕主題股票型證券投資基金基金合同》的規定：

　　①本基金的股票投資比例為基金總資產的60％～95％，債券為0％～40％，并保持不低于基金資產凈值百分之五的現金或者到期日在一年以內的政府債券。

　　②基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使基金的投資組合比例符合基金合同的有關約定；

　　2、本基金合同生效于2006年11月16日，截至2007年9月30日，本基金合同生效不滿一年。

　　3、本報告所列示的基金業績指標不包括持有人交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　　第四節 管理人報告

　　一、基金經理情況

　　王華先生，經濟學碩士，中國人民銀行研究生部畢業，中國注冊會計師協會非執業會員。曾在西南證券有限責任公司任職。2000年10月進入銀華基金管理有限公司，先后在研究策劃部、基金經理部工作，現任投資管理部副總監。曾任“銀華保本增值證券投資基金基金經理”、“銀華貨幣市場證券投資基金基金經理”。

　　二、遵規守信說明

　　本基金管理人在本報告期內嚴格遵守《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》及其各項實施準則、《銀華富裕主題股票型證券投資基金基金合同》和其他有關法律法規的規定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益，無損害基金份額持有人利益的行為。本基金無違法、違規行為。本基金投資組合符合有關法規及基金合同的約定。

　　三、基金投資策略和業績表現報告

　　市場在第三季度繼續保持了上漲態勢，上證指數已經從6月底的3820點漲到9月底的5552點，與資產相關的行業成為市場熱點，市場的強勢一覽無余。值得注意的是在這階段的上漲過程中，成交量并沒有明顯放大，顯示市場的持股信心比較好，雖然許多投資者都認為股價已經失去了基本面和業績的支撐。

　　我們也有條件同意這種看法。總體上講業績對股價的支撐明顯減低。在牛市的環境之下，投資者被一次次洗腦，被一次次糾偏，專業人士也不例外，所以賣方研究員對上市公司的預測從熊市末期的很謹慎，到牛市初期的比較謹慎，已經發展到比較樂觀，甚至很樂觀了。市場參與者的精神實際上是很疲倦了。我們應該清醒地看到：出現業績驚喜的可能性是越來越低了。

　　正如沒有放之四海而皆準的真理一樣，我們也應該靜下心來多做一些實際研究工作，區別出各種不同性質的股票。我們認為：在第四季度，甚至在今后很長的一段時間內，外生性增長將取代內生性增長，成為市場中短線資金追逐的對象，成為市場上漲的動力。另外一方面，大機構資金也會繼續關照業績增長確定性高的公司。

　　報告期內，本基金凈值增長率為：43.79%，同期業績比較基準收益率37.32%。

　　第五節 投資組合報告

　　一、報告期末基金資產組合情況

　　■

　　二、報告期末按行業分類的股票投資組合

　　■

　　注：由于四舍五入的原因，市值占基金資產凈值比分項之和與合計可能有尾差。

　　三、報告期末基金投資按市值占基金資產凈值比例排名前十名股票明細

　　■

　　四、報告期末按券種分類的債券投資組合

　　■

　　五、報告期末基金債券投資明細

　　■

　　六、投資組合報告附注

　　1、本基金投資的前十名證券的發行主體在本報告期內未被監管部門立案調查，在本報告編制日前一年內也未受到公開譴責、處罰。

　　2、本基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、其他資產的構成

　　■

　　4、本報告期末本基金未持有處于轉股期的可轉換債券。

　　5、本報告期內本基金未主動投資權證，報告期末持有權證明細如下:

　　■

　　6、本報告期內本基金未投資資產支持證券。

　　第六節 管理人持有基金份額情況

　　截止到2007年9月30日，本基金管理人未持有本基金份額。

　　第七節 開放式基金份額變動 (單位:份)

　　■

　　第八節 備查文件目錄

　　一、《銀華富裕主題股票型證券投資基金招募說明書》

　　二、《銀華富裕主題股票型證券投資基金基金合同》

　　三、《銀華富裕主題股票型證券投資基金托管協議》

　　四、銀華基金管理有限公司批準成立批件、營業執照、公司章程

　　五、 本報告期內在公開披露的基金資產凈值、基金份額凈值及其他臨時公告

　　上述備查文本存放在本基金管理人或基金托管人的辦公場所，投資者可免費查閱，在支付工本費后，可在合理時間內取得上述文件的復制件或復印件。相關公開披露的法律文件，投資者還可在本基金管理人網站（www.yhfund.com.cn）查閱。

　　本報告存放在本基金管理人及托管人住所，供公眾查閱、復制。

　　銀華基金管理有限公司

　　2007年10月26日

　　本期利潤

　　4，832，724，830.24

　　本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額

　　1，970，773，392.08

　　加權平均基金份額本期利潤

　　0.4624

　　期末基金資產凈值

　　16，523，453，708.11

　　期末基金份額凈值

　　1.3447

　　階段

　　凈值增長率①

　　凈值增長率標準差②

　　業績比較基準收益率③

　　業績比較基準收益率標準差④

　　①-③

　　②-④

　　過去三個月

　　43.79%

　　1.82%

　　37.32%

　　1.68%

　　6.47%

　　0.14%

　　項目名稱

　　項目市值（元）

　　占基金資產總值比

　　股 票

　　14，880，550，345.14

　　89.56%

　　債 券

　　147，690，773.10

　　0.89%

　　權 證

　　7，289，895.47

　　0.04%

　　銀行存款及清算備付金合計

　　1，455，122，982.97

　　8.76%

　　其他資產

　　125，039，941.47

　　0.75%

　　資產總值

　　16，615，693，938.15

　　100.00%

　　行業

　　市 值（元）

　　市值占基金資產凈值比

　　A 農、林、牧、漁業

　　208，143，011.02

　　1.26%

　　B 采掘業

　　1，492，502，769.29

　　9.03%

　　C 制造業

　　5，362，827，586.59

　　32.46%

　　C0 食品、飲料

　　1，710，757，616.50

　　10.35%

　　C1 紡織、服裝、皮毛

　　59，500，000.00

　　0.36%

　　C2 木材、家具

　　0.00

　　0.00%

　　C3 造紙、印刷

　　350，146，674.02

　　2.12%

　　C4 石油、化學、塑膠、塑料

　　773，947，082.34

　　4.68%

　　C5 電子

　　92，765，028.80

　　0.56%

　　C6 金屬、非金屬

　　1，439，125，644.13

　　8.71%

　　C7 機械、設備、儀表

　　575，605，940.29

　　3.48%

　　C8 醫藥、生物制品

　　360，979，600.51

　　2.18%

　　C99 其他制造業

　　0.00

　　0.00%

　　D 電力、煤氣及水的生產和供應業

　　292，649，421.81

　　1.77%

　　E 建筑業

　　113，520，909.54

　　0.69%

　　F 交通運輸、倉儲業

　　315，416，800.74

　　1.91%

　　G 信息技術業

　　155，092，000.00

　　0.94%

　　H 批發和零售貿易

　　1，277，967，614.80

　　7.73%

　　I 金融、保險業

　　3，577，583，538.55

　　21.65%

　　J 房地產業

　　1，552，245，212.94

　　9.39%

　　K 社會服務業

　　378，959，231.73

　　2.29%

　　L 傳播與文化產業

　　153，642，248.13

　　0.93%

　　M 綜合類

　　0.00

　　0.00%

　　合計

　　14，880，550，345.14

　　90.06%

　　序號

　　股票代碼

　　股票名稱

　　市值（元）

　　市值占基金資產凈值比

　　數 量（股）

　　1

　　601318

　　中國平安

　　771，727，094.25

　　4.67%

　　5，718，615

　　2

　　600030

　　中信證券

　　708，020，292.86

　　4.28%

　　7，321，066

　　3

　　002024

　　蘇寧電器

　　545，146，580.74

　　3.30%

　　7，944，427

　　4

　　601628

　　中國人壽

　　476，979，034.70

　　2.89%

　　7，642，670

　　5

　　000858

　　五 糧 液

　　458，776，677.00

　　2.78%

　　10，807，460

　　6

　　600600

　　青島啤酒

　　428，040，437.76

　　2.59%

　　9，887，744

　　7

　　600048

　　保利地產

　　425，847，101.46

　　2.58%

　　5，709，937

　　8

　　600519

　　貴州茅臺

　　376，748，140.23

　　2.28%

　　2，503，809

　　9

　　600036

　　招商銀行

　　371，793，050.00

　　2.25%

　　9，715，000

　　10

　　000983

　　西山煤電

　　369，846，437.49

　　2.24%

　　5，173，401

　　債券類別

　　債券市值（元）

　　市值占基金資產凈值比

　　國家政策性金融債券

　　146，940，000.00

　　0.89%

　　可轉換債券

　　750，773.10

　　0.00%

　　合計

　　147，690，773.10

　　0.89%

　　債券名稱

　　市 值(元)

　　市值占基金資產凈值比

　　07進出01

　　146，940，000.00

　　0.89%

　　恒源轉債

　　750，773.10

　　0.00%

　　項目名稱

　　項目市值（元）

　　交易保證金

　　11，296，722.67

　　應收利息

　　2，889，706.18

　　應收申購款

　　110，853，512.62

　　合計

　　125，039，941.47

　　代碼

　　名稱

　　份數（份）

　　成本總額（元）

　　持有原因

　　031004

　　深發SFC2

　　274，997

　　0.00

　　

股權分置被動持有

　　本報告期初基金份額

　　10，551，658，423.41

　　本報告期間總申購份額

　　4，518，384，848.58

　　本報告期間總贖回份額

　　2，781，752，657.04

　　本報告期末基金份額

　　12，288，290，614.95