全景網(wǎng)10月25日訊 周四，最佳分析師指數(shù)報收5906.90點，下跌3.35%。今天又是一個市場劇烈震蕩的時刻，卻可能為指數(shù)投資提供機會。

　　突發(fā)事件的影響會造成主動型投資的離場，往往事件平息后資金陸續(xù)返回，會推高建倉成本，因此落后于指數(shù)。這是被Adele Kohler（道富基金 研究人員）發(fā)現(xiàn)的主動型投資的弱點，也是被動型投資的優(yōu)勢之一。

　　跟蹤最佳分析師指數(shù)，對5.30事件進行分析，以年初到9月30日，以及6月30日至9月30日兩個時間段，分別代表長期投資收益和剔除5.30因素影響的投資收益。我們發(fā)現(xiàn)：從6月30日開始至9月30日期間，209家主動型基金（剔除2007年一季度以后發(fā)行的新基金）中有五家主動型基金超越了最佳分析師指數(shù)）。而自年初開始至9月30日的同類比較結(jié)果僅為一家主動型基金超越指數(shù)（詳見《新財富》十一月刊“分析師指數(shù)和國內(nèi)基金經(jīng)理行為分析”），說明國內(nèi)的主動型基金業(yè)績也會受到突發(fā)事件的影響而落后。