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諾安平衡證券投資基金2007年第三季度報告http://www.sina.com.cn 2007年10月25日 08:01 中國證券網-上海證券報
諾安平衡證券投資基金 2007年第三季度報告 一、重要提示 本基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 本基金托管人中國工商銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2007年10月24日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容的真實性、準確性和完整性，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。 本基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。 基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。 本報告財務資料未經審計。 二、基金產品概況 基金簡稱：諾安平衡證券投資基金 （基金代碼：320001） 基金運作方式：契約型開放式 基金合同生效日：2004年5月21日 報告期末基金份額總額：12，262，216，375.36份 投資目標：在主動投資的理念下，本基金的投資目標是取得超額利潤，也就是在承擔市場同等風險的情況下，取得好于市場平均水平的收益水平，在控制風險的前提下，兼顧當期的穩定回報以及長期的資本增值。 投資策略：本基金實施積極的投資策略。在類別資產配置層面，本基金關注市場資金在各個資本市場間的流動，動態調整股票資產和債券資產的配置比例；在行業配置層面，本基金注重把握中國經濟結構及消費結構變遷的趨勢，關注各行業的周期性和景氣度，實現行業優化配置；在個股選擇層面，本基金借助諾安核心競爭力分析系統，在深入分析上市公司基本面的基礎上，挖掘價格尚未完全反映公司成長潛力的股票；在債券投資方面，本基金實施利率預測策略、收益率曲線模擬、收益率溢價策略、個券估值策略以及無風險套利策略等投資策略，力求獲取高于市場平均水平的投資回報。 業績比較基準：本基金股票投資部分的業績評價基準采用中信指數，債券投資部分的業績評價基準采用上證國債指數，整個基金的業績比較基準為按資產配置比例加權的復合指數：65%×中信指數＋35%×上證國債指數。 風險收益特征：諾安平衡證券投資基金屬于混合型基金，風險低于股票型基金，收益水平高于債券型基金。 基金管理人：諾安基金管理有限公司 基金托管人：中國工商銀行股份有限公司 三、主要財務指標和基金凈值表現 （一）主要財務指標 ■ 提示：上述基金業績指標不包括持有人申購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。 注：2007年7月1日基金實施新會計準則后，原“基金本期凈收益”名稱調整為“本期利潤總額扣減公允價值變動損益后的凈額”，“加權平均基金份額本期凈收益”改為“加權平均基金份額本期利潤總額”，原“加權平均基金份額本期凈收益”=本期利潤總額扣減公允價值變動損益后的凈額/（基金本期利潤總額/加權平均基金份額本期利潤總額）。 （二）基金凈值表現 1、諾安平衡證券投資基金本報告期基金份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表 ■ 2、諾安平衡證券投資基金累計凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖 ■ 四、管理人報告 （一）基金經理介紹 陸萬山先生，工商管理專業碩士。1992年7月至1995年8月任廣西維尼綸廠抽絲分廠助理工程師；1998年3月至1998年10月，曾任職于深圳市金地集團有限公司；1998年11月至2004年3月，任亞洲控股有限公司資本運作部總經理助理、資訊部副總經理；2004年4月至2006年1月，任深圳市永泰投資有限公司總經理助理；2006年2月加入諾安基金管理有限公司，現任諾安平衡證券投資基金基金經理。 （二）本報告期內基金運作的遵規守信情況 報告期間，諾安平衡證券投資基金管理人嚴格遵守了《中華人民共和國證券投資基金法》及其他有關法律法規，遵守了《諾安平衡證券投資基金基金合同》的規定，遵守了本公司管理制度。本基金投資管理未發生違法違規行為。 （三）本報告期內基金的投資策略和業績表現說明 1、基金管理回顧 2007年第三季度市場走勢強勁。一方面，滬深指數屢創新高，其間雖然出現過較大幅度振蕩，但市場上行的總體態勢并沒有因此而發生改變；另一方面，“5.30”大跌后市場行情有所分化，第三季度的市場將這種結構性行情予以強化，金融、地產、鋼鐵、有色金屬和航空等是第三季度超額利潤的主要產生點。 操作方面，本報告期內，諾安平衡基金主要圍繞人民幣升值、加息和通貨膨脹預期三大主題進行投資組合的構造和優化。截止9月底，本基金的前三大行業配置依次為銀行、地產、有色金屬板塊。 2、基金管理展望 展望2007年第四季度，本基金認為，總體而言，市場有可能維持目前的強勢運行格局。一方面，指數有可能還會不斷地小幅創新高，其間市場會因各種利空傳聞或投資者信心短暫缺失而產生振蕩，且振蕩幅度可能會加大，但總體來看市場還將強勢上行，其中重要的原因是目前市場的資金依然較為充沛；另一方面，市場已經形成的結構性行情還會進一步強化，“二·八”行情可能會重現，主要的投資機會將集中出現在少數行業上。需要強調的，目前的市場已集聚了較高的風險。 鑒于此，諾安平衡基金在第四季度將采取謹慎操作策略，集中投資于有限的行業將是本基金應對市場結構性行情演化的基本組合策略。同時，本基金可能會根據市場狀況在不同板塊之間調配倉位，或者根據股價對基本面的反映程度而挖掘更具增長潛力的個股以予替換。 五、投資組合報告 （一）報告期末基金資產組合情況 ■ （二）報告期末按行業分類的股票投資組合 ■ （三）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細 ■ （四）報告期末按券種分類的債券投資組合 ■ （五）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細 ■ （六）投資組合報告附注 1、本基金本報告期投資的前十名證券中沒有發行主體被監管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的證券。 2、本基金本報告期投資的前十名股票中沒有超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。 3、期末其他資產構成 ■ 4、期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細 ■ 5、報告期末本基金未持有資產支持證券。 6、本報告期末權證投資情況 ■ 六、基金份額變動情況 ■ 七、備查文件目錄、存放地點和查閱方式 （一）備查文件目錄 1、中國證券監督管理委員會批準諾安平衡證券投資基金募集的文件。 2、《諾安平衡證券投資基金基金合同》。 3、《諾安平衡證券投資基金托管協議》。 4、基金管理人業務資格批件、營業執照。 5、諾安平衡證券投資基金2007年第三季度報告正文。 6、報告期內諾安平衡證券投資基金在指定報刊上披露的各項公告。 （二）存放地點 基金管理人、基金托管人住所 （三）查閱方式 投資者可在營業時間免費查閱，也可按工本費購買復印件。 投資者對本報告書如有疑問，可致電本基金管理人客戶服務中心電話：0755-83026888，或全國統一客戶服務電話：400-888-8998，亦可登陸基金管理人網站 www.lionfund.com.cn 查閱詳情。 諾安基金管理有限公司 二零零七年十月二十五日 項目 2007年7月1日至2007年9月30日 1.基金本期利潤總額 2，165，754，315.10 2.其中：本期公允價值變動損益 400，897，063.06 3.本期利潤總額扣減本期公允價值變動損益后的凈額 1，764，857，252.04 4.加權平均基金份額本期利潤總額 0.3986 5.期末基金資產凈值 13，039，219，691.24 6.期末基金份額凈值 1.0634 7.期末基金累計份額凈值 3.3234 階段 凈值增 長率（1） 率標準差 （2） 基準收益 率（3） 收益率標準差 （4） （1）-（3） （2）-（4） 過去3個月 36.46% 1.66% 27.65% 1.37% 8.81% 0.29% 項目 金額（元） 占基金總資產的比例 股票 9，055，140，426.43 69.26% 債券 1，389，388，423.80 10.63% 其中：資產支持證券 0.00 0.00% 權證 0.00 0.00% 銀行存款及結算備付金合計 2，228，532，615.91 17.05% 其他資產 400，982，093.72 3.07% 合計 13，074，043，559.86 100.00% 行 業 分 類 市 值 （元） 占基金資產凈值比例 A 農、林、牧、漁業 13，840，960.00 0.11% B 采掘業 1，722，167，922.89 13.21% C 制造業 2，838，660，824.38 21.77% C0 食品、飲料 0.00 0.00% C1 紡織、服裝、皮毛 429，826.40 0.00% C2 木材、家具 0.00 0.00% C3 造紙、印刷 438，212，056.98 3.36% C4 石油、化學、塑膠、塑料 143，946，446.12 1.10% C5 電子 0.00 0.00% C6 金屬、非金屬 1，276，766，970.97 9.79% C7 機械、設備、儀表 905，181，399.87 6.94% C8 醫藥、生物制品 74，124，124.04 0.57% C99 其他制造業 0.00 0.00% D 電力、煤氣及水的生產和供應業 0.00 0.00% E 建筑業 408，427.11 0.00% F 交通運輸、倉儲業 166，644，307.83 1.28% G 信息技術業 1，056，577.15 0.01% H 批發和零售貿易 86，742，542.00 0.67% I 金融、保險業 2，740，946，354.71 21.02% J 房地產業 1，440，140，474.48 11.04% K 社會服務業 44，532，035.88 0.34% L 傳播與文化產業 0.00 0.00% M 綜合類 0.00 0.00% 合計 9，055，140，426.43 69.45% 序 號 股票代碼 股票名稱 數量 期末市值（元） 市值占凈值比例 1 601166 11，389，913 642，618，891.46 4.93% 2 601318 3，652，398 492，891，110.10 3.78% 3 000002 萬 科Ａ 16，166，647 488，232，739.40 3.74% 4 600048 6，161，202 459，502，445.16 3.52% 5 000960 4，468，861 446，886，100.00 3.43% 6 600036 11，391，200 435，941，224.00 3.34% 7 600030 4，064，935 393，119，863.85 3.02% 8 600000 6，657，144 349，500，060.00 2.68% 9 000001 深發展Ａ 8，403，473 335，970，850.54 2.58% 10 000718 6，983，431 297，633，829.22 2.28% 債 券 類 別 市 值（元） 市值占凈值比例 國家債券 金融債券 641，310，000.00 4.92% 央行票據 684，765，000.00 5.25% 企業債券 資產支持證券 可轉換債券 63，313，423.80 0.49% 債券投資合計 1，389，388，423.80 10.66% 序 號 債券名稱 市值（元） 市值占凈值比例 1 05中行02浮 228，390，000.00 1.75% 2 06農發03 196，340，000.00 1.51% 3 05央行票據03 150，480，000.00 1.15% 4 07央行票據15 145，755，000.00 1.12% 5 07央行票據22 145，650，000.00 1.12% 項目 金額（元） 存出保證金 7，330，538.73 應收證券清算款 115，392，398.67 應收股利 0.00 應收利息 21，529，877.61 應收申購款 256，729，278.71 其他應收款 0.00 合計 400，982，093.72 序 號 債券代碼 債券名稱 期末市值（元） 市值占凈值比例 1 110026 中海轉債 32，807，185.80 0.25% 2 125960 錫業轉債 30，506，238.00 0.23% 權 證 類 別 權 證 名 稱 數 量 市 值 總 額 主動持有的權證 -- -- -- 被動投資的權證 -- -- -- 權證投資合計 -- -- -- 期初基金份額總額 3，993，480，301.34 期間基金總申購份額 9，446，311，355.81 期間基金總贖回份額 1，177，575，281.79 期末基金份額總額 12，262，216，375.36 不支持Flash
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