國泰君安認為是非法吸存，東航方面認為是炒股資金；首次開庭爭執不下，法庭給予一周時間提出調解方案

　　【網絡版專稿/《財經》雜志記者 趙何娟】一方是國內最大券商之一的國泰君安，一方是中國三大航空公司之一的東方航空集團公司(下稱東航集團)，從2005年起，兩大巨頭即卷入一場10.2億元非法吸收存款糾紛，直至鬧上法庭。

　　此番訴訟，起因為東航集團旗下三家關聯公司，即東航金戎控股有限責任公司(下稱東航金控)、東航集團財務有限責任公司(下稱東航財務)和東航期貨經紀有限責任公司(下稱東航期貨)，數年前參與國泰君安上海福山路營業部(下稱福山路營業部)總經理徐揚進非法吸收存款案。從2006年8月東航金控提起訴訟開始，這場官司已經整整經歷了一年多，仍未有結果。

　　今年10月24日，雙方終于迎來了第一次開庭。庭上激辯之后，沒有得出任何結果，法官給予雙方一周時間提出調解方案。

　　國泰君安法律及合規部律師印鈞對《財經》表示，希望雙方都作出一定程度的讓步，最后達成和解。東航金控的代理律師也表示，愿意商談和解條件。

　　禍起徐揚進案　

　　此案開庭之前，今年9月，徐揚進案已獲終審判決，其案情及定性對國泰君安與東航方面的訴訟有著直接影響。

　　法院認定，徐揚進采取支付高于銀行同期利率達8%-10.5%不等年固定回報的方法，以收取客戶保證金、委托資產管理、國債投資等形式，先后吸收48家單位及106名個人的資金，共計42.7億余元，用于拆借給多家單位用于炒股、炒房等；至案發，尚有本金5.18億余元未償還。為彌補資金缺口，該營業部還倒賣客戶基金、國債，盜劃客戶保證金，造成客戶損失6.57億元。徐揚進因非法吸收公眾存款罪、職務侵占罪、挪用資金罪三罪并罰，被判15年有期徒刑，沒收財產20萬元，處罰金20萬元。

　　正是在對徐揚進案的司法審計中，多家國有公司參與其非法吸存的事實也隨之暴露，東航金控正是其中被非法吸存資金最多的公司。

　　2002年9月，上海東方航空產權經紀公司與福山路營業部簽訂《證券交易協議》，在福山路營業部開立證券交易賬戶，開設證券賬戶。2003年，該公司更名為東航金戎控股有限公司，此后，東航金控陸續在資金賬戶內存入資金進行證券交易。

　　根據徐揚進案中的司法審計結果，東航金控打入福山路營業部賬戶的共有20筆款項，共計13.2億元，其中12筆為非法吸儲資金，共計10.2億元。這12筆資金的共同特征是，全部整存整取，回報率為8%-10.5%，融資期限為一周到一年不等，一般在東航金控或者東航金控通過東航財務匯款的同一天，國泰君安就把利息返還到東航期貨賬戶上，但是資金也并未進入東航期貨賬戶而是直接背書到東航財務賬上。

　　從2002年至2005年，東航金控陸續存入福山路營業部10.2億元，從中獲得了5424萬余元利息。其中8億本金已經歸還，剩余2億未歸還。

　　2006年8月，東航金控起訴國泰君安證券有限公司及福山路證券營業部。起訴意見認為，截至2005年5月18日，也就是徐揚進案發之前，東航金控賬戶內證券資金余額為2.0076億元。2005年6月30日之后，東航金控多次發出買入證券指令，國泰君安均未按指令進行交易，拒絕接受買賣指令長達12個月，資金也遭到凍結不能轉出，這給東航金控造成了嚴重的損失。

　　東航金控要求國泰君安賠償剩余本金及其產生的3000多萬利息，和投資收益損失1.0038億元，投資損失金額根據50%的上漲幅度測算而來。

　　對此，國泰君安認為，東航金控、東航財務、東航期貨顯系關聯公司，東航金控存入的這10.2億吸儲款，均已經獲得了融資利息，不再存在投資損害行為，無需賠償投資損害金和額外的利息。

　　但東航金控認為，東航財務是東航集團下屬財務公司，只是進行票據結算，東航期貨與國泰君安簽訂的是中介合同，8%-10.5%的回報是中介費，而不是利息。東航金控與國泰君安簽訂的是證券委托交易合同，東航金控、東航財務、東航期貨是三個完全獨立核算的法人，不應該混為一談。

　　爭議資金性質

　　在法庭辯論中，雙方對于2億元未歸還的數目都沒有異議，關鍵在于其性質。

　　在今年4月雙方提出和解時，國泰君安同意返還2億元中的1.4億余元，另外5000余萬元則想和東航方面“抵消”。國泰君安辯護律師認為，根據《合同法》規定，徐揚進案認定了徐揚進的非法吸儲行為后，雙方此前簽訂的非法代理合同都成為了無效合同，該合同取得的財產，雙方都應歸還；東航期貨已經從2002年開始的非法吸儲行為中獲利8%-10.5%的高額回報，總值5000余萬元，對于這部分資金，東航方面也必須返還給國泰君安。至于東航方面所要求的3000多萬元利息賠償和1億多元投資損害賠償，則不予接受。

　　東航方面對此并不認可。東航金控律師認為，徐揚進案中并未征求東航方意見，對于2億元被認定為非法吸存金東航方面不能認可，因為雙方簽訂的是證券委托代理合同，所有存入的資金都是為了證券交易，在東航并不知情的情況下，被徐揚進盜劃。

　　但擺在東航金控面前的難題是，若真要推翻這2億元“非法吸存”資金的定性，就意味著要推翻此前徐揚進刑事案中對全部10.2億元的司法審計定性，因為剩余的這2億元資金的劃入、劃出和利息結算都與之前的8億元具有統一性。

　　國泰君安辯護律師認為，10.2億資金都是整進整出，且在東航財務匯款當天都返還了東航期貨8%-10.5%的固定回報。這顯然不是用來進行股票交易的，就是非法吸存。

　　此案令雙方都陷入困境。對東航方面而言，如果堅持其僅僅是炒股資金，則無法解釋8%-10%的高額固定回報率；如若承認資金參與了非法吸存，東航方面也涉及非法獲利。據《財經》了解，在此之前，國泰君安已將另一被吸存國有單位以“非法融資獲得利益”告上了法庭。

　　對國泰君安來說，一方面，徐揚進等人作案持續數年，累積金額達42.7億余元，總部難辭其咎，在徐揚進的法院判決書中，法院意見也認定徐揚進的行為為“單位犯罪”；另一方面，國泰君安正在上市沖刺中，亦不希望這些歷史包袱對其上市有負面影響。

　　據國泰君安辯護律師在法庭上陳述，國泰君安在返還所有非法吸儲和挪用資金款后，仍然有5億余元的虧損。如果再對東航給予1億余元賠償，無疑雪上加霜，且可能招來更多與東航狀況類似的被吸存公司“索賠”。

　　《財經》另悉，國泰君安圍繞42.7億余元非法吸儲行為所導致的財務虧損，正展開一系列的追討行動。