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　　基于目前公司充足的項目儲備以及未來銷售價格穩步提升，國信證券研究員方焱認為，保利地產未來幾年仍將保持高增長。行業龍頭地位、良好的股東背景優勢、強大的資源整合能力和執行力，使得公司長期發展值得看好，并應該享有較高的溢價，因而維持“推薦”的投資評級。

　　今年前3季度，保利地產實現凈利潤5.6億元，同比增長83%，每股收益0.5元，主要得益于銷售的持續良好表現，其中第3季度增長明顯加快。研究員認為，公司目前在建項目較多，4季度結算將進一步增加，此外公司尚有預收款104.5億元將陸續結轉，因此4季度業績會加速提升，預計全年凈利潤增幅將在70%-100%。

　　公司3季度新拓展項目9個，占地面積194.59萬平方米，規劃建筑面積329.46萬平方米。目前公司共有在建擬建項目49個，總占地面積977萬平方米，規劃總面積1637萬平方米。公司土地儲備豐富，區域布局和產品結構合理，足夠保證未來3-5年的快速增長。

　　研究員認為，公司較強的行業整合能力將使其在行業“洗牌”過程中可占得先機。充足的項目儲備和良好的銷售前景為公司今后三到五年里的持續穩定高增長奠定了基礎，預計公司未來3年仍將能保持100%左右的增長速度。

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