⊙本報記者 錢曉涵

　　昨天，中國金融期貨交易所股指期貨仿真交易遠月合約0803收盤大漲3.24%，報10120點，首度站上萬點大關；仿真交易四大合約的升水全部超過一千點，期現價差拉大到空前的地步。

　　事實上，0803合約本周一就捅破了萬點大關，盤中最高上摸至10200點，終盤收報9590點。0803合約昨天的收盤價與滬深300現貨指數相比，已經升水4382點。除了0803合約，中金所期指仿真交易另三個合約與現貨指數相比升水幅度也相當大。主力近月合約0710昨天大漲4.8%，收報6765點，比現貨指數足足高出了1027點。

　　分析師表示，0710合約在還有5個交易日就將交割的情況下，溢價程度顯然偏高，畢竟在短短一周內現貨指數暴漲千點的可能性微乎其微。

　　盡管股指期貨尚未推出，但“十一”黃金周過后，由大盤藍籌股主導的“二八”行情再度引發了市場對股指期貨即將上馬的猜想，中金所期指仿真交易的持倉量和成交量與節前相比也均有所放大。

　　有機構認為，股指期貨仿真交易近乎瘋狂的表演主要受現貨指數影響，由于工商銀行、中國石化等大盤藍籌股主導了大盤行情，致使指數本周不斷創出新高，期指向上攀升的動能也因此大大增加；此外，多家期貨公司同時開展股指期貨仿真交易大賽也成為助漲期指的重要因素。

　　由于多家期貨公司同時進行仿真交易大賽，本周仿真交易四個合約的成交量達131.59萬手，持倉量為8.3萬手，與上周相比明顯放大。盡管期指仿真交易參與人數的增多并不是壞事，但長江期貨研發部指出，隨著參與人數的增加，仿真交易隨意性也變大了。目前從事期指仿真交易的都是虛擬資金，投資者出手往往過重，造成期指相對現貨指數存在明顯偏高的溢價。長江期貨表示，在期現價差較大的情況下，投資者盲目做多期指的風險正在加大，下周仿真交易市場的震蕩必將加劇。