聲 明

　　本公司全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾募集說(shuō)明書(shū)及其摘要不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并保證所披露信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　公司負(fù)責(zé)人、主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人及會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證募集說(shuō)明書(shū)及其摘要中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告真實(shí)、完整。

　　證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其他政府部門(mén)對(duì)本次發(fā)行所作的任何決定，均不表明其對(duì)發(fā)行人所發(fā)行證券的價(jià)值或者投資人的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實(shí)陳述。

　　根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。

　　本募集說(shuō)明書(shū)摘要的目的僅為向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況。投資者在做出認(rèn)購(gòu)決定之前，應(yīng)仔細(xì)閱讀募集說(shuō)明書(shū)全文，并以其作為投資決定的依據(jù)，募集說(shuō)明書(shū)全文同時(shí)刊登于深圳證券交易所網(wǎng)站。

　　重大事項(xiàng)提示

　　1、行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

　　中國(guó)縫紉機(jī)行業(yè)集中化程度較低，生產(chǎn)企業(yè)眾多，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)激烈。二十世紀(jì)九十年代以來(lái)，世界縫制機(jī)械產(chǎn)業(yè)開(kāi)始了第三次戰(zhàn)略調(diào)整，德、日等先進(jìn)國(guó)家和地區(qū)的縫制產(chǎn)品和技術(shù)紛紛向中國(guó)轉(zhuǎn)移，既提升了我國(guó)縫紉機(jī)行業(yè)的整體水平，也對(duì)我國(guó)的傳統(tǒng)工業(yè)形成了較大沖擊，加速了我國(guó)縫紉機(jī)行業(yè)整合的步伐。本公司主要生產(chǎn)中、高檔工業(yè)縫紉機(jī)，通過(guò)自主研發(fā)及引進(jìn)、消化和吸收國(guó)內(nèi)外先進(jìn)縫制設(shè)備技術(shù)，成為本行業(yè)國(guó)內(nèi)最具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)之一，并在行業(yè)整合的競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)著一定優(yōu)勢(shì)地位。但是隨著行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的深入，公司面臨著來(lái)自低端小型企業(yè)、與公司規(guī)模相當(dāng)?shù)膰?guó)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)和高端國(guó)際領(lǐng)先企業(yè)的多方面競(jìng)爭(zhēng)，存在一定的行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　2、短期償債風(fēng)險(xiǎn)

　　2006年末公司資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）為55.12%，負(fù)債合計(jì)為61，430.16萬(wàn)元，全部為流動(dòng)負(fù)債，債務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理，存在短期償債風(fēng)險(xiǎn)。

　　3、募投項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

　　（1）本次募集資金投向之一特種工業(yè)縫紉機(jī)技改項(xiàng)目是對(duì)公司經(jīng)過(guò)多年研發(fā)的鎖眼機(jī)等特種機(jī)技術(shù)成果的進(jìn)一步提升和產(chǎn)業(yè)化過(guò)程。特種工業(yè)縫紉機(jī)技術(shù)含量較高，市場(chǎng)較為成熟，公司對(duì)特種機(jī)的研發(fā)已持續(xù)多年，并已有部分產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)外銷(xiāo)售。本項(xiàng)目投產(chǎn)后，公司可以形成鎖眼機(jī)、開(kāi)袋機(jī)等特種機(jī)的批量生產(chǎn)能力，并憑借技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)，替代進(jìn)口，擴(kuò)大出口。然而，由于目前國(guó)內(nèi)的特種工業(yè)縫紉機(jī)市場(chǎng)大部分被國(guó)外企業(yè)占據(jù)，公司能否在特種機(jī)領(lǐng)域與國(guó)外強(qiáng)勢(shì)品牌形成有力競(jìng)爭(zhēng)，并得到市場(chǎng)的認(rèn)可，存在一定的不確定性。

　　（2）新型電腦繡花機(jī)技改項(xiàng)目采取引進(jìn)具有世界先進(jìn)水平的德國(guó)技術(shù)和設(shè)備，與公司對(duì)電腦繡花機(jī)技術(shù)成果和生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合的方式，批量生產(chǎn)電腦繡花機(jī)。繡花機(jī)與目前公司主要生產(chǎn)、銷(xiāo)售的縫紉機(jī)雖然都屬于與紡織和服裝業(yè)配套的縫制設(shè)備，但在目標(biāo)客戶(hù)群、銷(xiāo)售方式等方面存在區(qū)別，因此客觀上有一定的市場(chǎng)開(kāi)拓風(fēng)險(xiǎn)。

　　第一節(jié) 本次發(fā)行概況

　　一、發(fā)行人基本情況

　　（一）公司基本情況

　　公司法定名稱(chēng)：中捷縫紉機(jī)股份有限公司

　　公司英文名稱(chēng)：ZOJE SEWINGMACHINE Co.， Ltd

　　公司注冊(cè)地址：浙江省玉環(huán)縣珠港鎮(zhèn)陳嶼北山村

　　股 票 簡(jiǎn) 稱(chēng)：中捷股份

　　股 票 代 碼：002021

　　上 市 交易所：深圳證券交易所

　　電話：0576-87338207

　　傳真：0576-87338900

　　董 事 會(huì)秘書(shū)：崔巖峰

　　證券事務(wù)代表：姚米娜

　　（二）本次發(fā)行概況

　　1、本次發(fā)行核準(zhǔn)情況

　　本次發(fā)行經(jīng)公司2007年3月26日召開(kāi)的第二屆董事會(huì)第二十六次會(huì)議審議通過(guò)和2007年4月16日召開(kāi)的2006年年度股東大會(huì)與會(huì)股東全體表決通過(guò)。

　　本次增發(fā)已經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)以證監(jiān)發(fā)行字[2007]308號(hào)文核準(zhǔn)。

　　2、證券發(fā)行類(lèi)型：人民幣普通股（A股）

　　3、證券發(fā)行數(shù)量：經(jīng)發(fā)行人股東大會(huì)批準(zhǔn)，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，本次增發(fā)的數(shù)量不超過(guò)5，000萬(wàn)股。最終發(fā)行數(shù)量將由發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）根據(jù)申購(gòu)情況及發(fā)行人的籌資需求協(xié)商確定，并將在申購(gòu)結(jié)束后通過(guò)發(fā)行結(jié)果公告披露。

　　4、證券面值：人民幣1.00元

　　5、定價(jià)方式及發(fā)行價(jià)格：本次發(fā)行價(jià)格為16.03元/股，為公告募集說(shuō)明書(shū)前二十個(gè)交易日公司股票均價(jià)。

　　6、預(yù)計(jì)募集資金總額（含發(fā)行費(fèi)用）：約 4.5億元

　　7、預(yù)計(jì)募集資金凈額：4.26億元

　　（三）發(fā)行方式與發(fā)行對(duì)象

　　1、發(fā)行方式：

　　本次發(fā)行采取優(yōu)先配售和網(wǎng)上、網(wǎng)下定價(jià)發(fā)行的方式進(jìn)行。

　　2、發(fā)行對(duì)象：在深圳證券交易所開(kāi)設(shè)A股股東賬戶(hù)的自然人、法人和機(jī)構(gòu)投資者（國(guó)家法律、法規(guī)禁止者除外）。

　　3、向原股東配售的安排

　　本次發(fā)行將向公司原股東優(yōu)先配售。公司原股東最大可根據(jù)其股權(quán)登記日2007 年10月11 日（T-1 日）的持股數(shù)量，按照10:0.5 的比例行使優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，即最多可優(yōu)先認(rèn)購(gòu)股份合計(jì)為10，732，800 股，占本次發(fā)行最高數(shù)量的21.47%。

　　（四）承銷(xiāo)方式與承銷(xiāo)期

　　本次發(fā)行保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）組織承銷(xiāo)團(tuán)以余額包銷(xiāo)的方式承銷(xiāo)；承銷(xiāo)起止期限自：2007年10月10日———2007年10月18日

　　（五）發(fā)行費(fèi)用

　　本次發(fā)行費(fèi)用包括承銷(xiāo)傭金、保薦費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)用、律師費(fèi)用、推介宣傳費(fèi)用、其他費(fèi)用，以上費(fèi)用合計(jì)約人民幣2，280萬(wàn)元。

　　（六）發(fā)行承銷(xiāo)時(shí)間安排

　　上述日期為工作日。如遇重大突發(fā)事件影響發(fā)行，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）將及時(shí)公告，修改發(fā)行日程。

　　本次增發(fā)結(jié)束后，新增股份將申請(qǐng)于深圳證券交易所上市。

　　（七）本次發(fā)行證券的上市流通

　　本次增發(fā)結(jié)束后，發(fā)行人將盡快辦理增發(fā)股份上市的有關(guān)手續(xù)。具體上市時(shí)間將另行公告。

　　二、本次發(fā)行的有關(guān)機(jī)構(gòu)

　　（一）發(fā)行人：中捷縫紉機(jī)股份有限公司

　　法定代表人：蔡開(kāi)堅(jiān)

　　注冊(cè)地址：浙江省玉環(huán)縣珠港鎮(zhèn)陳嶼北山村

　　辦公地址：浙江省玉環(huán)縣珠港鎮(zhèn)陳嶼北山村

　　電話：0576-87338207

　　傳真：0576-87338900

　　董 事 會(huì)秘書(shū)：崔巖峰

　　證券事務(wù)代表：姚米娜

　　（二）保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）：光大證券股份有限公司

　　法定代表人：王明權(quán)

　　法定地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路528號(hào)上海證券大廈南塔14—16樓

　　聯(lián)系地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路528號(hào)上海證券大廈南塔14—16樓

　　電話：021-68816000

　　傳真：021-68817787

　　保薦代表人：熊瑩 侯良智

　　項(xiàng)目組成員：蔣慶華 高嵩 劉海濤 余健

　　（三）發(fā)行人律師：北京市君澤君律師事務(wù)所

　　負(fù)責(zé)人：陶修明

　　地址： 北京市東城區(qū)東四十條68號(hào)平安發(fā)展大廈3層

　　電話：010—84085858

　　傳真：010—84085338

　　經(jīng)辦律師：陶修明 郭曉雷

　　（四）會(huì)計(jì)師事務(wù)所：立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司

　　注冊(cè)地址： 嘉定區(qū)葉城路925號(hào)1幢208室

　　法定代表人：朱建弟

　　電話：021—63391166

　　傳真：021—63392558

　　經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師：周琪 田華

　　（五）發(fā)行人股票上市的證券交易所：深圳證券交易所

　　法定地址：深圳市深南東路5045號(hào)

　　法定代表人：張育軍

　　電話/傳真：0755-82083333，82083667

　　（六）保薦機(jī)構(gòu)收款銀行：

　　地址：中國(guó)民生銀行上海陸家嘴支行

　　電話：021-68419170

　　傳真：021-68419810

　　第二節(jié) 主要股東情況

　　一、股本總額及前10名股東的持股情況

　　截至2007年3月31日，公司股本總額為17，888萬(wàn)股（2006年年度利潤(rùn)分配后為21，465.6萬(wàn)股），前十名股東持股情況如下：

　　注1：1、2005年9月8日至2008年9月7日不通過(guò)深圳證券交易所中小企業(yè)板掛牌向社會(huì)公眾出售；2、此后二十四個(gè)月內(nèi)，通過(guò)深圳證券交易所中小企業(yè)板掛牌出售價(jià)格不能低于每股人民幣12.99元（若自非流通股取得流通權(quán)之日起至出售股份期間有派息、送股、資本公積金轉(zhuǎn)增股份等除權(quán)事項(xiàng)，應(yīng)對(duì)該價(jià)格進(jìn)行除權(quán)處理）。

　　注2：截至本說(shuō)明書(shū)簽署日，蔡冰已將其持有的公司股份轉(zhuǎn)讓給中捷控股集團(tuán)有限公司，目前已不直接持有公司股份。

　　第三節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息

　　以下資料引自經(jīng)立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司審計(jì)的2004-2006年年度財(cái)務(wù)報(bào)告和未經(jīng)審計(jì)的2007年一季度財(cái)務(wù)報(bào)告。

　　一、最近三年及一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料

　　（一）最近三年合并會(huì)計(jì)報(bào)表

　　合并資產(chǎn)負(fù)債表

　　單位：元

　　合并利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表

　　單位：元

　　合并現(xiàn)金流量表

　　單位：元

　　（二）最近三年母公司會(huì)計(jì)報(bào)表

　　資產(chǎn)負(fù)債表

　　單位：元

　　利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表

　　單位：元

　　現(xiàn)金流量表

　　單位：元

　　（三）2007年一季度財(cái)務(wù)報(bào)表

　　資 產(chǎn) 負(fù) 債 表

　　單位：元

　　利潤(rùn)表

　　單位：元

　　現(xiàn)金流量表

　　單位：元

　　五、最近三年及一期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

　　（一）凈資產(chǎn)收益率

　　（二）每股收益（元/股）

　　（三）公司其他主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

　　第四節(jié) 管理層討論與分析

　　一、資產(chǎn)狀況分析

　　報(bào)告期內(nèi)公司資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定。固定資產(chǎn)成新度較高，裝備水平先進(jìn)。流動(dòng)資產(chǎn)中：應(yīng)收賬款與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入保持同步增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)一年期以?xún)?nèi)應(yīng)收賬款余額占應(yīng)收賬款總額的比例分別為98.08%、97.84%、98.42%和99.81%。應(yīng)收賬款賬齡較短，具有良好的流動(dòng)性；存貨余額基本和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增長(zhǎng)相適應(yīng)。2005年年末存貨余額增長(zhǎng)較大，主要原因系銷(xiāo)售規(guī)模擴(kuò)大，為了適應(yīng)銷(xiāo)售擴(kuò)張的形勢(shì)，公司增加了生產(chǎn)力度和產(chǎn)品儲(chǔ)備，導(dǎo)致年底零備件等原材料和庫(kù)存商品增長(zhǎng)較大。2006年，針對(duì)上年出現(xiàn)的存貨增加，影響資產(chǎn)流動(dòng)性和運(yùn)用效率的問(wèn)題，公司加大庫(kù)存管理力度，加強(qiáng)安全庫(kù)存和銷(xiāo)售量的預(yù)測(cè)及銷(xiāo)售渠道的信息化管理，有效控制了存貨的增長(zhǎng)。2006年年末存貨余額比上年下降15.60%。

　　二、償債能力分析

　　公司主要償債能力指標(biāo)如下：

　　1、短期償債能力

　　報(bào)告期內(nèi)公司長(zhǎng)期投資基本由前次募集資金提供，而流動(dòng)資金的來(lái)源主要是利潤(rùn)增加和短期銀行借款。由于公司規(guī)模擴(kuò)張較快，短期借款近年來(lái)增幅較大，形成了一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)公司的短期償債能力保持穩(wěn)定，目前短期償債風(fēng)險(xiǎn)尚處于安全可控區(qū)間。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

　　（1）流動(dòng)比率和速動(dòng)比率近年來(lái)較為穩(wěn)定，短期負(fù)債的增加基本上形成了流動(dòng)資產(chǎn)，而其中貨幣資金所占比例較大，保證了公司流動(dòng)資產(chǎn)良好的流動(dòng)性和短期償債能力。

　　（2）盈利能力的不斷增強(qiáng)也提高了公司的短期償債能力。報(bào)告期內(nèi)，雖然利息支出不斷增加，但公司的利息保障倍數(shù)基本維持穩(wěn)定，充分顯示公司日益增強(qiáng)的盈利能力為按期足額償還利息提供了堅(jiān)實(shí)的保障。

　　（3）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量充足，能夠滿(mǎn)足短期債務(wù)還本付息的需要。報(bào)告期內(nèi)，除2005年由于業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快導(dǎo)致公司進(jìn)行了較多的原材料和產(chǎn)成品儲(chǔ)備，引起經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)負(fù)數(shù)外，其他各期經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入均較為充沛。近三年，銷(xiāo)售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例均超過(guò)100%，分別為107.32%、121.38%和121.58%。銷(xiāo)售回籠狀況良好。

　　2、長(zhǎng)期償債能力

　　截止2007年3月31日，本公司合并資產(chǎn)負(fù)債率為56.62%，母公司資產(chǎn)負(fù)債率為56.41%，處于較合理的水平。另外，公司通過(guò)以下方式提高長(zhǎng)期償債能力：

　　（1）公司是上市公司，具有股本融資的便利渠道，未來(lái)發(fā)展所需的大量長(zhǎng)期資金將部分依賴(lài)于股市的直接融資完成；

　　（2）公司近年來(lái)不存在貸款逾期未還的情況，銀行信譽(yù)度高，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行浙江分行給予公司AAA級(jí)的資信評(píng)級(jí)，浙江省銀行業(yè)協(xié)會(huì)給予公司《信貸誠(chéng)信企業(yè)》證書(shū)。目前公司獲得各家銀行的授信額度總計(jì)為5.92億元。截至2007年3月31日，公司不存在票據(jù)貼現(xiàn)等或有負(fù)債，也不存在表外融資項(xiàng)目。

　　（3）本次增發(fā)若能順利完成，公司資產(chǎn)負(fù)債率將進(jìn)一步降低，從而提升公司間接融資能力。

　　三、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析

　　報(bào)告期內(nèi)，公司主要資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力指標(biāo)如下表所示：

　　1、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

　　公司銷(xiāo)售模式采用經(jīng)銷(xiāo)商制，對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)銷(xiāo)商的應(yīng)收賬款帳期通常為45天至90天，國(guó)外經(jīng)銷(xiāo)商的賬期通常為3到6個(gè)月。報(bào)告期內(nèi)國(guó)內(nèi)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)維持在54天左右，國(guó)外應(yīng)收賬款基本維持在110天左右，周轉(zhuǎn)情況良好。

　　2、存貨周轉(zhuǎn)率

　　公司存貨周轉(zhuǎn)率在行業(yè)中處于正常水平。從經(jīng)營(yíng)周期來(lái)看，縫紉機(jī)行業(yè)從下達(dá)材料采購(gòu)計(jì)劃到形成產(chǎn)成品到實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售，一般需四個(gè)月左右時(shí)間。另外，由于公司的行業(yè)特性，一般一月份為一年中銷(xiāo)售最旺的季節(jié)之一，為此公司在每年年末的生產(chǎn)規(guī)模較大，原材料和產(chǎn)成品存貨也較大，因此降低了公司以每年年末庫(kù)存作為計(jì)算基數(shù)的存貨周轉(zhuǎn)率。

　　2005年．為了適應(yīng)銷(xiāo)售擴(kuò)張的形勢(shì)，公司增加了生產(chǎn)力度和產(chǎn)品儲(chǔ)備，導(dǎo)致年底零備件等原材料和庫(kù)存商品增長(zhǎng)較大，相應(yīng)降低了公司的存貨周轉(zhuǎn)率。2006年，公司積極采取措施。加強(qiáng)零部件采購(gòu)管理和對(duì)銷(xiāo)售規(guī)模的合理預(yù)測(cè)，有效減少了庫(kù)存，增加了存貨周轉(zhuǎn)速度。

　　3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　公司固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率逐年提高反映了固定資產(chǎn)利用效率的提升。除了2005年受應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率下降的影響導(dǎo)致總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所下降外，公司整體資產(chǎn)利用效率穩(wěn)定，經(jīng)營(yíng)效益持續(xù)性較好。

　　四、盈利能力分析

　　公司近年來(lái)堅(jiān)持圍繞縫紉機(jī)主業(yè)做精做強(qiáng)。一方面加大產(chǎn)品研發(fā)力度，不斷推出技術(shù)含量更高、更適應(yīng)市場(chǎng)需求的新品，提升公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；另一方面進(jìn)一步鞏固和拓展?fàn)I銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，與經(jīng)銷(xiāo)商建立起相互依存的緊密聯(lián)系，加大產(chǎn)品及公司本身的宣傳、營(yíng)銷(xiāo)和品牌維護(hù)。報(bào)告期內(nèi)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不斷增長(zhǎng)，2006年比2004年增長(zhǎng)28，766.32萬(wàn)元，增幅為60.43%；毛利率小幅上升，2006年比2004年增長(zhǎng)1.94個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)品盈利能力增強(qiáng)；期間費(fèi)用控制良好，整體盈利能力增強(qiáng)。

　　（一）主營(yíng)務(wù)收入變動(dòng)

　　1、報(bào)告期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)主要特點(diǎn)

　　報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變化呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

　　①銷(xiāo)售收入快速增長(zhǎng)，2006年較2004年增長(zhǎng)了60.43%，2007年1－3月較上年同期增長(zhǎng)16.19％；

　　②技術(shù)含量較高的產(chǎn)品銷(xiāo)售收入比例增加。如特種機(jī)的銷(xiāo)售收入比重從2004年的3.14%增加到2006年的8.72%；帶電腦控制的產(chǎn)品的銷(xiāo)售比重從2004年的15.462%上升為2006年的28.82%。

　　③公司的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)遍及全國(guó)，同時(shí)兼有外銷(xiāo)。由于服務(wù)對(duì)象的特性，主要業(yè)務(wù)集中在服裝、鞋帽生產(chǎn)企業(yè)較集中的地區(qū)，如江浙、廣東地區(qū)等，具有一定的地域性特征。

　　④出口收入穩(wěn)定增長(zhǎng)，占總銷(xiāo)售收入的比例變化不大。

　　2、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入變動(dòng)的具體原因

　　（1）平縫機(jī)是公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的主要來(lái)源，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重一直都在50%以上。公司始終重視平縫機(jī)市場(chǎng)，報(bào)告期內(nèi)加強(qiáng)對(duì)高速平縫機(jī)的研究開(kāi)發(fā)、不斷推出新品，使產(chǎn)品平均單價(jià)和銷(xiāo)量不斷提高，銷(xiāo)售收入迅速增長(zhǎng)。

　　（2）前次募集資金投向項(xiàng)目“鑄造技改項(xiàng)目”在2004年竣工投產(chǎn)，解決了縫紉機(jī)機(jī)殼鑄造的產(chǎn)能瓶頸，使公司生產(chǎn)能力擴(kuò)大，滿(mǎn)足了生產(chǎn)需求，帶動(dòng)銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)。

　　（3）前次募集資金投向項(xiàng)目“年產(chǎn)6，000臺(tái)電子控制高速套結(jié)機(jī)技改項(xiàng)目”2005年開(kāi)始產(chǎn)生效益，2005年和2006年增加主營(yíng)業(yè)務(wù)收入4，244.27萬(wàn)元和4，322.99萬(wàn)元。

　　（4）公司加強(qiáng)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)，連續(xù)三年贊助“中國(guó)服裝品牌年度大獎(jiǎng)”，提升了品牌的影響力，同時(shí)加強(qiáng)與經(jīng)銷(xiāo)商的合作，派駐人員協(xié)助經(jīng)銷(xiāo)商共同開(kāi)拓和維護(hù)市場(chǎng)，使產(chǎn)品銷(xiāo)售規(guī)模和品牌影響力持續(xù)擴(kuò)大，支持了銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)。

　　（5）公司2004年成立江蘇中屹縫紉機(jī)有限公司，創(chuàng)立縫紉機(jī)第二品牌，擴(kuò)大產(chǎn)品層次和市場(chǎng)覆蓋面，有力地支持了銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)。2006年江蘇中屹實(shí)現(xiàn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入10，543.96萬(wàn)元。

　　（二）主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率變動(dòng)情況

　　報(bào)告期內(nèi)，公司毛利率水平穩(wěn)中有升。2006年比2004年提高1.94%。毛利率提高主要源于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整：毛利率較高的特種機(jī)和繃縫機(jī)占銷(xiāo)售收入的比重增加，從2004年的5.93%增加到2006的12.19%；平縫機(jī)中毛利率較高的電腦控制三自動(dòng)平縫機(jī)比例增加，同時(shí)公司2005年度自主開(kāi)發(fā)了平縫機(jī)用電腦控制系統(tǒng)代替外購(gòu)系統(tǒng)，使運(yùn)用該系統(tǒng)的成本大幅下降，平縫機(jī)產(chǎn)品毛利率提高。

　　（三）投資收益和非經(jīng)常性損益對(duì)公司利潤(rùn)水平的影響

　　報(bào)告期內(nèi)，公司投資收益和非經(jīng)常性損益對(duì)當(dāng)期凈利潤(rùn)影響較大。其中投資收益中的短期股票投資收益在2006年占到利潤(rùn)總額的5%，該部分收益是不具有持續(xù)性的，公司將適時(shí)將資金轉(zhuǎn)入縫紉機(jī)主業(yè)的發(fā)展。

　　報(bào)告期內(nèi)非經(jīng)常性損益主要由兩部分構(gòu)成：

　　①?lài)?guó)產(chǎn)設(shè)備投資抵免所得稅。分別占到2004年-2006年非經(jīng)常性損益的42.77%、71.30%和57.58%。該部分抵免是根據(jù)《技術(shù)改造國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資抵免企業(yè)所得稅暫行辦法》的規(guī)定獲得，政策具有持續(xù)性。公司未來(lái)兩年技術(shù)改造用國(guó)產(chǎn)設(shè)備將持續(xù)投入，預(yù)計(jì)國(guó)產(chǎn)設(shè)備投資抵免仍可以持續(xù)獲得。

　　②政府各項(xiàng)補(bǔ)貼。分別占到2004年-2006年非經(jīng)常性損益的59.63%，16.49%和39.29%。

　　公司各年度獲得的政府補(bǔ)貼具有零散和多樣的特征，且大部分與公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年公司仍可以獲得地方政府給予的各項(xiàng)補(bǔ)貼。該部分補(bǔ)貼的預(yù)期波動(dòng)不大，對(duì)公司利潤(rùn)影響較小。

　　雖然非經(jīng)常性損益所占比重較大，但是2004年-2006年扣除非經(jīng)常性損益后公司的凈利潤(rùn)水平分別達(dá)到2，461.31萬(wàn)元、4，199.60萬(wàn)元和5，736.02萬(wàn)元，保持了持續(xù)而快速的增長(zhǎng)。公司核心主營(yíng)業(yè)務(wù)具有良好的持續(xù)性和穩(wěn)定性。

　　（四）影響公司盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性的主要因素

　　縫紉機(jī)行業(yè)整體發(fā)展?fàn)顟B(tài)良好是影響公司盈利能力的外因；公司自身加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)、質(zhì)量控制、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和內(nèi)部管理，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力則是推動(dòng)公司在行業(yè)發(fā)展的大格局下提高盈利能力，增強(qiáng)盈利的連續(xù)性和穩(wěn)定性的內(nèi)部因素。公司多年來(lái)持續(xù)保持業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，盈利能力不斷增強(qiáng)的主要內(nèi)部因素具體分析如下：

　　1、把握行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，加速產(chǎn)品升級(jí)、提高技術(shù)含量，使公司技術(shù)研發(fā)能力達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先

　　公司管理層認(rèn)為，縫紉機(jī)行業(yè)面對(duì)較為成熟的市場(chǎng)，以銷(xiāo)量計(jì)算的市場(chǎng)容量的增長(zhǎng)將是一個(gè)較為平緩的過(guò)程。但是服裝等行業(yè)企業(yè)生產(chǎn)裝備的升級(jí)換代正在加速進(jìn)行，并將為縫紉機(jī)行業(yè)帶來(lái)巨大的市場(chǎng)空間。在這個(gè)過(guò)程中，國(guó)內(nèi)縫紉機(jī)企業(yè)必須抓住市場(chǎng)機(jī)遇，調(diào)整自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品技術(shù)含量，使自身具有與國(guó)際大型企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的技術(shù)能力。同時(shí)利用低成本和本土化優(yōu)勢(shì)，與國(guó)際大型企業(yè)在高端市場(chǎng)形成強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)，這樣才能保證盈利的增長(zhǎng)及其持續(xù)性和穩(wěn)定性，并最終獲得在競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)勢(shì)地位。

　　本著以上對(duì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的認(rèn)識(shí)，公司一直致力于研發(fā)力量的投入。近年來(lái)公司銷(xiāo)售單價(jià)逐年提升，代表縫紉機(jī)高端的無(wú)油、直驅(qū)和電腦控制產(chǎn)品比重不斷上升，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級(jí)換代正在持續(xù)順利進(jìn)行。本次募投項(xiàng)目的實(shí)施將進(jìn)一步提升公司在高端產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　2、確保產(chǎn)品質(zhì)量，提高產(chǎn)品美譽(yù)度，創(chuàng)造品牌優(yōu)勢(shì)

　　公司定位于中高檔產(chǎn)品的提供商，嚴(yán)把產(chǎn)品質(zhì)量關(guān)，同時(shí)提供完善的售后服務(wù)，近年來(lái)在行業(yè)中建立了良好的品牌美譽(yù)度，品牌定位逐漸向高檔過(guò)渡。“中捷”縫紉機(jī)2003年起連續(xù)被國(guó)際質(zhì)量檢驗(yàn)檢疫總局認(rèn)定為“中國(guó)名牌”產(chǎn)品。“中捷”商標(biāo)2002年起被浙江省工商行政管理局連續(xù)認(rèn)定為“浙江省著名商標(biāo)”。公司產(chǎn)品優(yōu)良的品質(zhì)，贏得了客戶(hù)信任和市場(chǎng)青睞，也給予了公司產(chǎn)品一定的品牌溢價(jià)，提升了公司的競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。

　　3、加強(qiáng)整個(gè)供應(yīng)鏈的控制和信息化管理，降本增效

　　公司從原材料采購(gòu)、生產(chǎn)管理到產(chǎn)品銷(xiāo)售整個(gè)供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)加強(qiáng)控制和信息化管理，積極采用ERP供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)、完善原材料供應(yīng)和生產(chǎn)的銜接，提高對(duì)安全庫(kù)存的預(yù)測(cè)和管理、與經(jīng)銷(xiāo)商緊密溝通，加強(qiáng)銷(xiāo)售計(jì)劃的準(zhǔn)確性。上述一系列措施的采用加速了公司的資金流轉(zhuǎn)和資源的有效利用，降低了運(yùn)營(yíng)成本。

　　第五節(jié) 本次募集資金運(yùn)用

　　一、募集資金使用計(jì)劃

　　若募集資金量不能滿(mǎn)足投資項(xiàng)目需求，則通過(guò)自有資金彌補(bǔ)缺口。

　　二、項(xiàng)目情況簡(jiǎn)介

　　公司募投項(xiàng)目都是圍繞公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要而選擇和確定的。項(xiàng)目的實(shí)施可以豐富公司的產(chǎn)品品種，拓寬產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域，提高公司的綜合實(shí)力，為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展開(kāi)拓更廣闊的空間。

　　（一）特種工業(yè)縫紉機(jī)技改項(xiàng)目

　　1、項(xiàng)目概況

　　本項(xiàng)目對(duì)公司經(jīng)四年多開(kāi)發(fā)并已小批量生產(chǎn)的特種機(jī)產(chǎn)品進(jìn)行技術(shù)改進(jìn)并實(shí)現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)，其生產(chǎn)的主要產(chǎn)品ZJ5780高速電子平頭鎖眼機(jī)和ZJ5790全自動(dòng)電子圓頭鎖眼機(jī)均已獲得浙江省科學(xué)技術(shù)廳頒發(fā)的《科學(xué)技術(shù)成果鑒定證書(shū)》，該鑒定認(rèn)為上述兩種產(chǎn)品技術(shù)水平屬?lài)?guó)內(nèi)領(lǐng)先。

　　本項(xiàng)目總投資24，413萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資21，611萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金2，802萬(wàn)元。項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后形成年產(chǎn)8，200臺(tái)特種工業(yè)縫紉機(jī)的產(chǎn)能，其中ZJ5780高速電子平頭鎖眼機(jī)4，000臺(tái)、ZJ5790全自動(dòng)電子圓頭鎖眼機(jī)4，000臺(tái)以及引進(jìn)德國(guó)貝斯勒7000系列開(kāi)袋機(jī)200臺(tái)。

　　該項(xiàng)目的實(shí)施能夠強(qiáng)化公司在特種機(jī)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，替代進(jìn)口，增加出口，大幅提升公司的特種機(jī)研發(fā)能力和產(chǎn)品的技術(shù)附加值，為進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)公司產(chǎn)品升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

　　2、項(xiàng)目的市場(chǎng)前景

　　特種機(jī)是指有特種用途的縫制機(jī)械，如鎖眼機(jī)、開(kāi)袋機(jī)、暗縫機(jī)、釘扣機(jī)等等。特種機(jī)不象平縫機(jī)那樣有很大的需求量，但在規(guī)模化生產(chǎn)的服裝企業(yè)，卻是提高效率和產(chǎn)品品質(zhì)的重要設(shè)備。特種機(jī)的研發(fā)和生產(chǎn)水平，是縫制機(jī)械企業(yè)綜合實(shí)力的集中反映，也是我國(guó)從縫制機(jī)械生產(chǎn)大國(guó)向縫制機(jī)械制造強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)的關(guān)鍵。

　　我國(guó)特種機(jī)設(shè)備因服裝行業(yè)市場(chǎng)巨大、發(fā)展迅速而有著廣闊的市場(chǎng)空間，僅在國(guó)內(nèi)，就有數(shù)十億的市場(chǎng)。但多年來(lái)，由于特種機(jī)技術(shù)含量高，品質(zhì)要求嚴(yán)，與國(guó)外企業(yè)相比，國(guó)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)的特種機(jī)產(chǎn)品無(wú)論品質(zhì)、種類(lèi)、生產(chǎn)能力、品牌知名度等方面都存在較大差距，因此國(guó)內(nèi)特種機(jī)市場(chǎng)一直以來(lái)以進(jìn)口為主。但隨著2008年紡織品配額限制的逐步取消，我國(guó)服裝的生產(chǎn)出口將迎來(lái)一個(gè)黃金時(shí)期，服裝生產(chǎn)行業(yè)對(duì)鎖眼機(jī)、開(kāi)袋機(jī)等特種機(jī)的需求量也將隨之進(jìn)一步增加，同時(shí)由于國(guó)外進(jìn)口的產(chǎn)品價(jià)格十分昂貴，且主要特種機(jī)定位在高端市場(chǎng)，因此國(guó)內(nèi)鎖眼機(jī)、開(kāi)袋機(jī)等特種機(jī)市場(chǎng)面臨著很大的發(fā)展機(jī)遇，為擁有一定技術(shù)和營(yíng)銷(xiāo)優(yōu)勢(shì)的國(guó)內(nèi)公司生產(chǎn)特種機(jī)提供了市場(chǎng)空間。

　　對(duì)整個(gè)縫制機(jī)械行業(yè)而言，特種機(jī)的國(guó)產(chǎn)化具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，對(duì)替代進(jìn)口、擴(kuò)大出口，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，推動(dòng)我國(guó)縫制機(jī)械行業(yè)由大國(guó)向強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變有巨大推動(dòng)作用。

　　3．產(chǎn)出和營(yíng)銷(xiāo)情況

　　項(xiàng)目銷(xiāo)售收入詳見(jiàn)下表，正常年銷(xiāo)售收入合計(jì)40，720.00萬(wàn)元。

　　上述三種產(chǎn)品中，鎖眼機(jī)目前公司已有小批量生產(chǎn)和銷(xiāo)售，開(kāi)袋機(jī)的技術(shù)也已與技術(shù)轉(zhuǎn)讓方簽訂技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同，但由于產(chǎn)能和設(shè)備限制，三種產(chǎn)品未能實(shí)現(xiàn)批量化、規(guī)模化生產(chǎn)。

　　目前國(guó)內(nèi)生產(chǎn)上述產(chǎn)品企業(yè)的很少，如標(biāo)準(zhǔn)股份等，且產(chǎn)量小，因此市場(chǎng)產(chǎn)品以日本的重機(jī)、兄弟等公司產(chǎn)品居多。但日本產(chǎn)品價(jià)格很高，如圓頭鎖眼機(jī)在11萬(wàn)元/臺(tái)以上，平頭鎖眼機(jī)在4萬(wàn)元/臺(tái)以上，而本公司該類(lèi)產(chǎn)品由于完全擁有自主知識(shí)和較低的人工、采購(gòu)成本，上述兩種產(chǎn)品的售價(jià)僅為6.5萬(wàn)元和2.88萬(wàn)元左右；另一種產(chǎn)品開(kāi)袋機(jī)的價(jià)格也較國(guó)內(nèi)外同行有優(yōu)勢(shì)，如重機(jī)產(chǎn)品20萬(wàn)元/臺(tái)左右，標(biāo)準(zhǔn)股份18萬(wàn)元/臺(tái)左右，而本公司產(chǎn)品為16萬(wàn)元/臺(tái)左右，價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯。同時(shí)作為國(guó)內(nèi)前三大的工業(yè)縫紉機(jī)企業(yè)，公司擁有廣泛而完善的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，為三種產(chǎn)品的銷(xiāo)售創(chuàng)造了很好的條件。

　　該項(xiàng)目可在兩年內(nèi)竣工并實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售。產(chǎn)品的銷(xiāo)售將采用經(jīng)銷(xiāo)商制，利用公司已建立起來(lái)的遍布國(guó)內(nèi)和國(guó)際的營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行銷(xiāo)售。

　　（二）《機(jī)光電一體電腦繡花機(jī)技改項(xiàng)目》

　　1、項(xiàng)目概況

　　本項(xiàng)目全面引進(jìn)KSM（原德國(guó)百福繡花機(jī)廠）公司生產(chǎn)SM3-FB200系列高速電腦繡花機(jī)的先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備，結(jié)合公司已研發(fā)的機(jī)光電一體化電腦多頭繡花機(jī)研究成果，生產(chǎn)新型機(jī)光電一體化電腦多頭繡花機(jī)。項(xiàng)目產(chǎn)品將填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白，技術(shù)上屬?lài)?guó)際先進(jìn)水平，能夠豐富公司產(chǎn)品種類(lèi)，形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　本項(xiàng)目總投資18，187萬(wàn)元，其中固定資產(chǎn)投資16，000萬(wàn)元，鋪底流動(dòng)資金2，187萬(wàn)元。項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后，可新增年產(chǎn)1，500臺(tái)新型機(jī)光電一體電腦繡花機(jī)的生產(chǎn)能力。

　　2、市場(chǎng)前景

　　電腦繡花機(jī)是當(dāng)代最先進(jìn)的繡花機(jī)械，它能使傳統(tǒng)的手工繡花得到高速度、高效率的實(shí)現(xiàn)，并且還能實(shí)現(xiàn)手工繡花無(wú)法達(dá)到的“多層次、多功能、統(tǒng)一性和完美性”的要求。它是一種體現(xiàn)多種高新科技的機(jī)電產(chǎn)品，是制衣業(yè)及相關(guān)輕紡加工業(yè)的重要配套設(shè)備。

　　隨著人民生活水平的不斷提高，對(duì)繡花、裝飾等提出了大量需求，給繡花、裝飾等行業(yè)提供了廣闊的市場(chǎng)。同時(shí)，很多生產(chǎn)布料的紡織企業(yè)由于利潤(rùn)越來(lái)越低，被迫尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，而繡上花樣后的布料價(jià)格能達(dá)到原來(lái)的兩倍，甚至更高，這就大大提高了產(chǎn)品的附加值，因此很多紡織企業(yè)都把利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)放到繡花上來(lái)。2005年，我國(guó)繡花機(jī)產(chǎn)量突破8萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)規(guī)模突破60億元，發(fā)展速度很快。

　　在國(guó)內(nèi)良好的市場(chǎng)前景下，國(guó)產(chǎn)電腦繡花機(jī)在國(guó)際市場(chǎng)也獲得很大發(fā)展。目前，我國(guó)生產(chǎn)的電腦繡花機(jī)已占全球70％左右的市場(chǎng)，全球中、低端市場(chǎng)幾乎被我國(guó)產(chǎn)品占據(jù)。我國(guó)電腦繡花機(jī)的主要國(guó)際市場(chǎng)為亞洲、美洲、非洲和歐洲四大區(qū)域，其中，亞洲市場(chǎng)為主要市場(chǎng)。據(jù)預(yù)測(cè)在“十一五”期間，國(guó)際市場(chǎng)仍將以亞洲市場(chǎng)特別是東南亞地區(qū)為主，到2010年該地區(qū)對(duì)電腦繡花機(jī)的需求量將翻2-3倍，達(dá)到3-3.5萬(wàn)臺(tái)/年。

　　可以預(yù)見(jiàn)，隨著紡織服裝行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，電腦繡花機(jī)市場(chǎng)仍將有很大的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Α?/p>

　　3、技術(shù)保障和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

　　本項(xiàng)目是公司在對(duì)電腦繡花機(jī)技術(shù)和市場(chǎng)進(jìn)行了多年研究和追蹤后，在研制出自己的電腦繡花機(jī)產(chǎn)品，并掌握了電腦繡花機(jī)關(guān)鍵技術(shù)的同時(shí)，引進(jìn)德國(guó)KSM公司SM3-FB200系列高速電腦多頭繡花機(jī)的先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備，規(guī)模化生產(chǎn)具有世界先進(jìn)水平的機(jī)光電一體電腦多頭繡花機(jī)產(chǎn)品。該產(chǎn)品技術(shù)世界領(lǐng)先，填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白，公司已與技術(shù)轉(zhuǎn)讓方簽訂意向書(shū)并獲得相關(guān)技術(shù)資料，產(chǎn)品生產(chǎn)在技術(shù)上有充分保證。

　　SM3-FB200系列高速電腦繡花機(jī)目前在德國(guó)已生產(chǎn)，但由于當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力成本等原因，生產(chǎn)成本過(guò)高，產(chǎn)品不能普及推廣。

　　本項(xiàng)目通過(guò)自有技術(shù)和國(guó)外先進(jìn)技術(shù)結(jié)合，既達(dá)到優(yōu)化組合、降低成本的目的，又能夠保持產(chǎn)品的技術(shù)先進(jìn)性，從而形成突出的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。如在與同類(lèi)產(chǎn)品（日本天島TFGN系列繡花機(jī)，20-28萬(wàn)元/臺(tái)）的比較中，本項(xiàng)目產(chǎn)品價(jià)格（18萬(wàn)元/臺(tái)）較低，產(chǎn)品

性?xún)r(jià)比相對(duì)較高，能夠搶占國(guó)內(nèi)高端電腦繡花機(jī)市場(chǎng)，同時(shí)可替代進(jìn)口，并出口創(chuàng)匯。

　　4、產(chǎn)出和營(yíng)銷(xiāo)情況

　　本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后可形成1，500臺(tái)新型機(jī)光電一體電腦繡花機(jī)的產(chǎn)能，預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入27，000萬(wàn)元。公司擬利用現(xiàn)有以及進(jìn)一步開(kāi)拓的營(yíng)銷(xiāo)渠道使產(chǎn)品迅速的推向市場(chǎng)。

　　第六節(jié) 備查文件

　　一、備查文件

　　（一）發(fā)行人最近3年的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告和已披露的中期報(bào)告；

　　（二）保薦機(jī)構(gòu)出具的發(fā)行保薦書(shū)；

　　股票簡(jiǎn)稱(chēng)：中捷股份股票代碼：002021公告編號(hào)：2007-047 發(fā)行人注冊(cè)地址：浙江省玉環(huán)縣珠港鎮(zhèn)陳嶼北山村

　　保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）