□ 本報記者 張 歆

　　S三星(000068)今日終于進入股改程序并披露了股改方案，對價折合流通股股東每10股獲得2股的對價股份。。

　　該公司本次股權分置改革公司本次股權分置改革擬采取以資本公積金向流通股股東及部分非流通股股東定向轉增股本的形式作為對價安排。股權分置改革方案實施后首個交易日，公司非流通股股東持有的非流通股份即獲得上市流通權。公司以截至2007年6月30日的資本公積金和總股本為基礎，向流通股股東每10股轉增3.1605股；向公司部分非流通股東三星康寧投資有限公司、三星康寧(馬來西亞)有限公司兩家非流通股東每10股轉增0.1758股。本次定向轉增后，公司總股本從785,970,516股增加至861,983,719股，增加10%；原非流通股股東持股由560,970,517股增加至565,871,334股，增加1%；無限售條件流通股從225,000,000股增加至296,112,385股，每10股變為13.16股。

　　保薦機構認為，以上對價及承諾的安排均有利于維護流通股股東利益，增強公司股東的持股信心，解決公司長久以來股權割裂的問題。賽格三星非流通股股東在本次

股權分置改革方案中所支付的對價合理，符合公司全體股東的共同利益，有利于公司的發展。實施股權分置改革有利于形成合理的

股票定價機制和上市公司治理的共同利益基礎，健全上市公司監督約束機制，從而維護包括流通股股東在內的全體股東的權益。

　　此外，持股5%以上的股東深賽格、賽格集團以及三星康寧、三星康寧(馬來西亞)特別承諾如下：持有的非流通股份自獲得上市流通權之日起，在12個月內不上市交易或者轉讓；在上述期滿后，在12個月內通過

證券交易所掛牌交易出售的原非流通股股份占公司股份總數的比例不超過5%，在24個月內不超過10%；承諾人承諾如有違反上款承諾的賣出交易，承諾人將把賣出股票所獲資金劃入賽格三星賬戶歸賽格三星所有。

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