盧靜

　　晶報訊中國工商銀行2007年工元一期資產支持證券9月24日進行了發行推介，規模為40.21億元。這是工行首單在銀行間債券市場公開發行的資產支持證券。

　　據悉，工行此次ABS(信貸資產支持證券)以工行廣東、山東、浙江和寧波四家分行的部分優良企業信貸資產為基礎資產，在產品的結構設計上，分為優先級資產支持證券和高收益檔資產支持證券。優先級資產支持證券共37.95億元，包括優先A1檔、優先A2檔和優先B檔，將以簿記建檔、集中配售的方式向全國銀行間債券市場成員公開發行；高收益檔資產支持證券2.26億元采取定向發行的方式，絕大部分(80%)將由工商銀行自己持有。在優先級資產支持證券中，優先A檔占資產總規模82.07%，信用評級為AAA；優先B檔占12.31%，信用評級為A。高收益檔資產支持證券不評級，占資產總規模的5.62%。

　　本次工行信貸支持證券的發行人和受托機構是華寶信托有限責任公司，主承銷商為中信證券股份有限公司。此外，工行還聘請了具有豐富證券化業務經驗的國內外知名機構擔任項目顧問。

　　業內專家認為，目前國內銀行沒有對于基礎資產中溢價增值的部分給予超額貸款的情況，證券化產品的結構相對規范簡單，監管標準和風險審查也更加嚴格，可以說風險較低。