事件：公司昨日公告，擬通過向原股東配股的方式募集資金，收購集團旗下的湖南駿泰漿紙有限責(zé)任公司100%股權(quán)以及不少于60萬畝林地等。

　　點評：收購項目為集團全資漿紙資產(chǎn)，而注入林業(yè)資源成為最大亮點，上市公司有望再添“綠色金礦”。另外新增漿廠成為未來業(yè)績主要增長點之一。今年下半年以來的紙品價格上漲以及基于我們了解的湘江紙業(yè)情況，我們調(diào)高盈利預(yù)測至2007-2009年的EPS分別為0.65元、1.47元和2.09元。公司作為目前A股市場上唯一真正實現(xiàn)林漿紙一體化的造紙公司，較其他公司應(yīng)享受一定估值溢價，未來將同時受益于造紙行業(yè)轉(zhuǎn)暖及林業(yè)政策推進(jìn)。短期目標(biāo)價為45元，長期目標(biāo)價為67元，建議“買入”。申銀萬國周海晨