（2007年第1號）

　　基金管理人：東方基金管理有限責任公司 基金托管人：中國民生銀行股份有限公司

　　重要提示

　　東方金賬簿貨幣市場證券投資基金（以下簡稱“本基金”）根據(jù)2006年6月6日中國證券監(jiān)督管理委員會《關于同意東方金賬簿貨幣市場證券投資基金募集的批復》（證監(jiān)基金字[2006]106）和《關于募集東方金賬簿貨幣市場證券投資基金的確認函》（基金部函[2006]146）的核準，進行募集。

　　東方基金管理有限責任公司（以下簡稱“本基金管理人” 、“管理人”或“本公司”）保證《東方金賬簿貨幣市場證券投資基金招募說明書》（以下簡稱“《招募說明書》”或“本《招募說明書》”）的內容真實、準確、完整。本《招募說明書》經中國證監(jiān)會核準，但中國證監(jiān)會對本基金募集的核準，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。

　　投資有風險，投資人認購（或申購）本基金時應認真閱讀本《招募說明書》。

　　基金的過往業(yè)績并不預示其未來表現(xiàn)。

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　投資者購買貨幣市場基金并不等于將資金作為存款存放在銀行或存款類金融機構，基金管理人不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

　　本摘要根據(jù)基金合同和基金招募說明書編寫，并經中國證監(jiān)會核準。基金合同是約定基金當事人之間權利、義務的法律文件。基金投資人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當事人，其持有基金份額的行為本身既表明其對基金合同的承認和接受，并按《基金法》、《運作辦法》、基金合同及其他有關規(guī)定享有權利、承擔義務。基金投資人欲了解基金份額持有人的權利和義務，應詳細查閱基金合同。

　　本《招募說明書》已經本基金托管人復核。本《招募說明書》有關財務數(shù)據(jù)報告期為2007年1月1日至2007年6月30日；凈值表現(xiàn)截止日為2007年6月30日（財務數(shù)據(jù)未經審計）。 如無其他特別說明，本《招募說明書》其他所載內容截止日為2007年8月2日。

　　一、基金合同生效日期

　　2006年8月2日

　　二、基金管理人

　　（一）基金管理人概況

　　名稱：東方基金管理有限責任公司

　　住所：北京市西城區(qū)金融大街28號盈泰商務中心2號樓16層

　　辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街28號盈泰商務中心2號樓16層

　　法定代表人：李維雄

　　總經理：程紅

　　成立日期：2004年6月11日

　　注冊資本：1億元

　　經營范圍：基金募集；基金銷售；資產管理；中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務

　　批準設立機關及批準設立文號：中國證監(jiān)會證監(jiān)基金字【2004】80號

　　基金管理公司法人許可證編號：A039

　　企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照注冊號：1100001704226

　　聯(lián)系人：孫曄偉

　　電話： 010-66295888

　　股權結構

　　內部組織結構：

　　股東會是公司的最高權力機構，下設董事會和監(jiān)事會。董事會下設合規(guī)與風險控制委員會；本公司組織管理實行董事會領導下的總經理負責制，下設總經理辦公會、風險控制委員會、投資決策委員會和研究部、基金管理部、交易部、市場部、機構理財部、信息技術部、登記清算部、金融工程部、監(jiān)察稽核部、人力資源部、行政部十一個職能部門；本公司設督察長，領導監(jiān)察稽核部，負責公司的監(jiān)察稽核工作。

　　（二）基金管理人主要人員情況

　　1、董事會成員

　　李維雄先生，董事長，經濟學碩士，高級經濟師。1988年起先后在吉林省政府辦公廳、吉林省信托投資公司、吉林省財政廳工作，1999年歷任吉林證券重組領導小組組長，2000年起任東北證券有限責任公司董事長兼總裁，2001年6月起任東北證券有限責任公司總裁，現(xiàn)任本公司董事長。

　　楊樹財先生，董事，中國注冊會計師，高級會計師，吉林省高級職稱評委會委員，中國證券業(yè)協(xié)會財務會計委員會執(zhí)行委員。歷任廣西北海吉興會計師事務所主任會計師，吉林會計師事務所副所長，東北證券有限責任公司財務總監(jiān)、副總裁兼財務總監(jiān)，現(xiàn)任東北證券有限責任公司總裁。

　　李曉東先生，董事，EMBA。歷任中國航空油料西南公司副科長、副處長，深圳中油空港實業(yè)股份有限公司副總經理，新希望集團金融事業(yè)部總經理，四川南方希望實業(yè)有限公司總裁助理，中國民生銀行董事；現(xiàn)任福建聯(lián)華國際信托投資有限公司常務董事、總裁，北京雙鶴藥業(yè)股份有限公司董事，中聯(lián)實業(yè)股份有限公司常務董事，方正證券有限公司獨立董事。

　　安紅軍先生，董事，經濟系博士。歷任南方證券投資銀行總部上海業(yè)務處處長、南方證券上海分公司總經理助理、南方證券投資銀行總部副總經理、總經理，天同證券總裁助理，華泰證券有限公司投資銀行業(yè)務總監(jiān)，上海世博土地控股有限責任公司業(yè)務總監(jiān)；現(xiàn)任上海市原水股份有限公司總經理。

　　程紅女士，董事，會計學碩士，高級經濟師。歷任中國建設銀行吉林省分行房貸部業(yè)務經理，吉林省信托投資公司長春解放大路營業(yè)部副總經理，東北證券有限責任公司北京總部總經理、總裁助理，本公司副總經理、代理總經理，現(xiàn)任本公司總經理。

　　黑學彥先生，獨立董事，歷任吉林省委財貿部基層工作處處長，吉林省經委進出口處處長，吉林省商業(yè)廳副廳長，吉林省國際信托公司董事長、總經理兼黨組書記，海南省國際信托投資公司董事長、總經理、黨委書記，中國證券業(yè)協(xié)會副秘書長，銀華基金管理有限責任公司董事長。

　　宋冬林先生，獨立董事，經濟學博士。現(xiàn)任長春稅務學院院長，吉林大學經濟學院經濟學教授，博士生導師，享受國務院政府津貼。

　　劉鋒先生，獨立董事，金融學博士，教授。現(xiàn)任中國金融理財標準委員會副秘書長兼金融學教授，麥吉爾大學管理學院中國項目管理中心主任和金融財務學兼職教授，加中金融協(xié)會副會長，中國人民銀行研究生部訪問教授，中國人民大學商學院兼職教授，中央財經大學訪問教授，大連理工大學客座教授，美國金融學會和加拿大管理科學學會會員。

　　2、監(jiān)事會成員

　　何俊巖先生，監(jiān)事會主席，會計學學士，高級會計師。歷任吉林省五金礦產進出口公司財務科長，東北證券證券有限責任公司計劃財務部總經理、受托資產管理總部總經理；現(xiàn)任東北證券證券有限責任公司財務總監(jiān)。

　　蔣家智先生，監(jiān)事，碩士研究生，經濟師。歷任上海道勤企業(yè)咨詢有限公司咨詢顧問，上海水務資產經營發(fā)展有限公司資產經營部副經理；現(xiàn)任上海市原水股份有限公司資產經營部副經理。

　　楊曉燕女士，監(jiān)事，哲學碩士，金融學研究生，高級經濟師。曾任職北京銀行等金融機構，10余年金融、證券從業(yè)經歷；現(xiàn)任本公司監(jiān)察稽核部經理。

　　3、其他高級管理人員

　　程紅女士，總經理。簡歷請見董事介紹。

　　付勇先生，副總經理。北京大學在讀金融學博士，會計學碩士，數(shù)學學士。10余年金融、證券從業(yè)經歷，曾先后在中國建設銀行總行、華龍證券有限責任公司、東北證券有限責任公司工作；2004年加盟本公司，曾任發(fā)展規(guī)劃部經理、投資總監(jiān)助理、東方龍基金基金經理助理、總經理助理；現(xiàn)任本公司副總經理、東方精選基金基金經理。

　　孫曄偉先生，督察長，經濟學博士，副研究員。歷任吉林省社會科學院助理研究員，吉林省光華律師事務所執(zhí)業(yè)律師，東北證券有限責任公司北京投資銀行部總經理、北京總部總經理，現(xiàn)任本公司督察長。

　　4、本基金基金經理

　　張曉東先生，哥倫比亞大學金融工程碩士，國際金融工程師協(xié)會會員。曾擔任中國興南集團公司基金經理，美國Amber Mountain Capital Management， LLC金融分析師， 華泰資產管理公司固定收益分析師。2006年加盟本公司，曾任固定收益高級分析師，自本基金2006年8月2日成立以來一直擔任本基金基金經理。

　　于鑫先生，清華大學MBA，CFA；具有基金從業(yè)資格，6年證券從業(yè)經歷。歷任吉林省五金礦產進出口公司業(yè)務員、世紀證券資產管理部研究策劃主任、世紀證券資產管理部投資經理，曾負責深圳企業(yè)年金、豐盛理財計劃以及其他定向資產管理業(yè)務的研究和投資工作。2005年加盟本公司，曾任東方精選基金基金經理助理，2006年8月2日至2006年11月30日擔任本基金基金經理，2007年7月5日至今擔任東方精選基金基金經理。

　　5、投資決策委員會成員

　　付勇先生：副總經理，東方精選基金基金經理，投資決策委員會主任委員。

　　杜位移先生：東方龍基金基金經理，基金管理部經理，投資決策委員會委員。中國人民銀行總行研究生部金融學專業(yè)研究生，經濟學碩士，8年金融、證券從業(yè)經歷。歷任首鋼總公司調研員，大成基金管理有限公司市場副總監(jiān)、研究副總監(jiān)，富國基金管理有限公司研究部副經理；2005年加盟本公司，曾任研究部經理。

　　季雷先生：東方龍基金基金經理，金融工程部經理，投資決策委員會委員。經濟學博士、MBA、物理學士。6年證券從業(yè)經歷，2001年至2004年在東北證券有限責任公司金融與產業(yè)研究所工作，任投資策劃部經理；2005年加盟本公司，曾任東方龍基金基金經理助理，研究部經理。

　　錢斌先生：機構理財部經理，投資決策委員會委員。經濟學碩士，9年投資研究經驗，曾先后在上海申華實業(yè)股份有限公司、長盛基金管理有限公司、深圳今日投資管理有限公司和諾德基金管理有限公司工作。

　　鄭軍恒先生：研究部負責人，投資決策委員會委員。理學碩士，9年證券從業(yè)經歷，曾先后在北京涌金財經顧問有限公司、博時基金管理有限公司工作。

　　6、上述人員之間均不存在近親屬關系。

　　三、基金托管人

　　（一）基金托管人概況

　　1、基本情況

　　名稱：中國民生銀行股份有限公司

　　住所: 北京市東城區(qū)正義路4號

　　成立日期: 1996年2月7日

　　注冊資本: 2，586，721，300元

　　法定代表人: 董文標

　　辦公地址：北京市西城區(qū)復興門內大街2號

　　托管部門聯(lián)系人：辛潔

　　聯(lián)系電話：010-58560666

　　四、相關服務機構

　　(一)直銷機構：

　　名稱：東方基金管理有限責任公司直銷中心

　　住所：北京市西城區(qū)金融大街28號盈泰商務中心2號樓16層

　　法定代表人：李維雄

　　辦公地址：北京市西城區(qū)金融大街28號盈泰商務中心2號樓16層

　　網址：www.orient-fund.com

　　聯(lián)系人：侯思媛

　　電話：010－66295907

　　傳真：010－66578700

　　網站：www.orient-fund.com

　　(二)代銷機構：

　　1、代銷機構：中國民生銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市東城區(qū)正義路4號

　　法定代表人：董文標

　　客戶服務咨詢電話：95568

　　網址：www.cmbc.com.cn

　　2、代銷機構：中國建設銀行股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街25 號

　　法定代表人：郭樹清

　　客戶服務統(tǒng)一咨詢電話：95533

　　網址：www.ccb.com

　　3、代銷機構：東北證券有限責任公司

　　注冊地址：長春市人民大街138-1號

　　法定代表人：李樹

　　電話：0431－85096710

　　傳真：0431－85680032

　　聯(lián)系人：高新宇

　　客戶服務熱線：0431－85096702

　　公司網站： www.nesc.cn

　　4、代銷機構：廣發(fā)證券股份有限公司

　　注冊地址：廣東省珠海市吉大海濱路光大國際貿易中心26 樓2611 室

　　法定代表人：王志偉

　　開放式基金咨詢電話：020－87555888

　　開放式基金業(yè)務傳真：020－87557985

　　聯(lián)系人：肖中梅

　　網址：www.gf.com.cn

　　5、代銷機構：國泰君安證券股份有限公司

　　注冊地址： 上海市浦東新區(qū)商城路618 號

　　辦公地址： 上海市延平路135 號

　　法定代表人： 祝幼一

　　電話： 021－62580818－177

　　傳真： 021－62583439

　　聯(lián)系人：顧文松

　　網址： www.gtja.com

　　6、代銷機構：東方證券有限責任公司

　　注冊地址：上海市中山南路318號2號樓22-29層

　　辦公地址：上海市中山南路318號2號樓22-29層

　　法定代表人：王益民

　　電話： 021-63325888

　　聯(lián)系人：盛云

　　客戶服務號： 021-962506

　　公司網站：www.dfzq.com.cn

　　7、代銷機構：海通證券股份有限公司

　　地址： 上海市淮海中路98號

　　法定代表人： 王開國

　　電話：021－53594566－4125

　　傳真： 021-53858549

　　聯(lián)系人：金蕓

　　客戶服務咨詢電話：021-962503

　　網址： www.htsec.com

　　8、代銷機構：中國銀河證券股份有限公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街35號國際企業(yè)大廈Ｃ座

　　法定代表人：肖時慶

　　電話：010-66568888

　　傳真：010-66568536

　　聯(lián)系人： 李洋

　　網址：http://www.chinastock.com.cn

　　9、代銷機構：中信建投證券有限責任公司

　　注冊地址：北京市朝陽區(qū)安立路66號4號樓

　　辦公地址： 北京市東城區(qū)朝內大街188 號

　　法定代表人： 黎曉宏

　　電話： 400-8888-108；

　　傳真： 010-65182261

　　聯(lián)系人： 權唐

　　網址： www.csc108.com

　　10、代銷機構：山西證券有限責任公司

　　注冊地址：山西省太原市迎澤大街282 號

　　法定代表人：吳晉安

　　電話：0351－8686766、8686708

　　聯(lián)系人：劉文康、鄒連星

　　網址：www.i618.com.cn

　　網址：www.gyzq.com.cn

　　11、代銷機構：中國郵政儲蓄銀行有限責任公司

　　注冊地址：北京市宣武門西大街131號

　　法定代表人：劉安東

　　聯(lián)系人：陳春林

　　聯(lián)系方式：010-66599805

　　網址：www.cpsrb.com

　　12、代銷機構：光大證券股份有限公司

　　住所：上海市浦東南路528號上海證券大廈南塔15-16樓

　　辦公地址：上海市浦東南路528號上海證券大廈南塔14樓

　　法定代表人：王明權

　　電話：021-68816000

　　傳真：021-68815009

　　聯(lián)系人： 劉晨

　　客戶服務電話：021-68823685

　　網址：www.ebscn.com

　　13、代銷機構：國信證券有限責任公司

　　住所：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信證券大廈

　　辦公地址：深圳市羅湖區(qū)紅嶺中路1012號國信證券大廈21層

　　法定代表人： 何如

　　電話：0755－82130833

　　傳真：0755-82133302

　　聯(lián)系人：林建閩

　　客戶服務電話：800-810-8868

　　網址：www.guosen.com.cn

　　14、代銷機構：中信證券股份有限公司

　　住所：深圳市羅湖區(qū)湖貝路1030號海龍王大廈

　　辦公地址：北京市朝陽區(qū)新源南路6號京城大廈3層

　　法定代表人：王東明

　　電話：010-84588266

　　傳真：010-84865560

　　聯(lián)系人：陳忠

　　網址：www.ecitic.com

　　15、代銷機構：申銀萬國證券股份有限公司

　　住所：上海市常熟路171號

　　法定代表人：王明權

　　電話：021-54033888

　　傳真：021-54030294

　　聯(lián)系人：李清怡

　　客戶服務電話：021-962505

　　網址：www.sw2000.com.cn

　　16、代銷機構：東海證券股份有限公司

　　住所：常州延陵西路59號常信大廈18、19樓

　　辦公地址：上海市浦東區(qū)東方路989號中達廣場17樓

　　法定代表人：朱科敏

　　電話：021-50586660

　　傳真：021-50586660-8880

　　聯(lián)系人： 邵一明

　　客戶服務電話：400-888-8588

　　網址：www.longone.com.cn

　　17、代銷機構：中信金通證券有限責任公司

　　住所：杭州市中河南路11號萬凱商務大樓A座

　　法定代表人：劉軍

　　注冊資本：8.85億元人民幣

　　聯(lián)系人：龔曉軍

　　聯(lián)系方式：0571-85783750

　　網址：www.bigsun.com.cn

　　（三）注冊登記機構：東方基金管理有限責任公司

　　注冊地址：北京市西城區(qū)金融大街28號盈泰商務中心2號樓16層

　　法定代表人：李維雄

　　電話：010－66295871

　　傳真：010－66578680

　　聯(lián)系人：肖向輝

　　網址：www.orient-fund.com

　　（四）律師事務所和經辦律師:

　　名稱：北京市君澤君律師事務所

　　住所：北京市東城區(qū)東四十條68號平安發(fā)展大廈3層

　　法定代表人：陶修明

　　聯(lián)系電話：010－84085858

　　傳真: 010－84085338

　　聯(lián)系人：鐘向春

　　經辦律師：鐘向春

　　（五）會計師事務所和經辦注冊會計師

　　名稱：北京天華中興會計師事務所有限公司

　　住所：北京市西城區(qū)復興門外大街A2號中化大廈17層

　　法定代表人：夏執(zhí)東

　　聯(lián)系電話：010-68315858

　　傳真：010-88395050

　　聯(lián)系人：朱錦梅

　　經辦注冊會計師：楊貴鵬、朱錦梅

　　五、基金名稱

　　本基金名稱：東方金賬簿貨幣市場證券投資基金

　　六、基金類型與運作方式

　　本基金類型：貨幣市場基金。

　　本基金運作方式：契約型開放式。

　　七、基金的投資目標

　　本基金投資目標：在強調本金安全性、資產充分流動性的前提下，追求穩(wěn)定的當期收益。

　　八、基金的投資方向

　　本基金主要投資于金融工具，包括：現(xiàn)金、通知存款、一年以內(含一年)的銀行定期存款、大額存單、剩余期限在三百九十七天以內(含三百九十七天)的債券、期限在一年以內(含一年)的債券回購、期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據(jù)， 以及經中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的并允許貨幣市場基金投資的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。

　　如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許貨幣市場基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

　　九、基金的投資策略與程序

　　（一）投資原則

　　1、合規(guī)性原則

　　本基金將嚴格按照《暫行規(guī)定》和基金合同的有關規(guī)定，選擇監(jiān)管當局批準的、適合投資的貨幣市場金融工具構建投資組合。同時對投資組合中不同投資產品與金融工具的投資比例進行嚴格控制，平均剩余期限不得超過180天（含）。

　　2、流動性側重原則

　　根據(jù)對可投資金融品種期限結構的分析和投資貨幣市場基金投資者不同的流動性偏好，通過對不同投資產品未來現(xiàn)金流的預測，在構建組合時應側重流動性的需求，實現(xiàn)本基金流動性高的特征，最大限度地保證投資者的流動性需求。

　　3、 安全性原則

　　本基金主要投資于中國證監(jiān)會、中國人民銀行認可的具有良好流動性和高信用級別的貨幣市場工具。

　　4、目標剩余期限原則

　　根據(jù)對宏觀經濟、市場環(huán)境和未來利率變動趨勢的判斷，深入分析收益率曲線與資金供求狀況，確定并控制投資組合平均剩余期限，把握買賣時機。基金的平均剩余期限控制在180天以內（含）。如果預測利率將上升，可以適當降低投資組合的目標剩余期限；如果預測利率將下降，則可以適當增加投資組合的目標剩余期限。

　　5、穩(wěn)健配置原則

　　根據(jù)各品種的交易活躍程度、相對收益、信用等級和剩余期限等重要指標來確定相應的配置比例，基金的資產配置比例嚴格按照基金合同和國家相關法律、法規(guī)規(guī)定的限制執(zhí)行。在相對穩(wěn)定的市場環(huán)境下，基金的資產配置比例將保持相對穩(wěn)定，盡量不做過多的戰(zhàn)術性調整。

　　（二）投資策略

　　本基金以價值分析為基礎，以主動式的科學投資管理為手段，把握宏觀經濟走向與微觀經濟脈搏，通過以剩余期限為核心的資產配置，充分考慮各類資產的收益性、流動性及風險性特征，追求基金資產穩(wěn)定的當期收益。

　　1、剩余期限目標控制

　　根據(jù)對宏觀經濟指標、財政與貨幣政策、金融監(jiān)管政策、市場結構變化、市場資金供求等因素的研究與分析，并結合本公司開發(fā)的債券超額回報率預測模型，對未來一股時期的短期市場利率的走勢進行判斷，由投資決策委員會決定或調整投資組合的剩余期限。

　　2、類屬配置策略

　　類屬配置指組合在央行票據(jù)、債券回購、短期債券以及現(xiàn)金等投資品種之間的配置比例。通過分析各類屬的相對收益、利差變化、流動性風險、信用風險等因素來確定類屬配置比例，尋找具有投資價值的投資品種，增持相對低估、價格將上升的，能給組合帶來相對較高回報的類屬；減持相對高估、價格將下降的，給組合帶來相對較低回報的類屬，借以取得較高的總回報。并通過控制存款的比例、保留充足的可變現(xiàn)資產和平均安排回購到期期限，保證組合的充分流動性。

　　3、收益率曲線策略

　　收益曲線策略即在不同期限投資品種之間進行的配置，通過考察收益率曲線的動態(tài)變化及預期變化，通過積極使用買入并持有、騎乘收益率曲線等交易策略，尋求在一段時期內獲取因收益率曲線形狀變化而導致的債券價格變化所產生的超額收益。在期限配置方面，將在剩余期限決策的基礎上，在不增加總體利率風險的情況下，集中于決定期限利差變化的因素，從不同期限的債券的相對價值變化中實現(xiàn)超額收益。

　　4、個券選擇策略

　　在正確擬合收益率曲線的基礎上，及時發(fā)現(xiàn)偏離市場收益率的債券，并找出這些債券價格偏離的原因，同時，基于收益率曲線可以判斷出定價偏高或偏低的期限段，從而指導相對價值投資，選擇投資于定價低估的短期債券品種。

　　5、無風險套利操作策略

　　由于市場環(huán)境差異以及市場參與成員的不同，市場中常常存在無風險套利機會。隨著市場有效性的提高，無風險套利的機會與收益會不斷減少，但在較長一段時間內市場中仍然會存在無風險套利機會。基金管理人將貫徹謹慎的原則，充分把握市場無風險套利機會，為基金份額持有人帶來更大收益。

　　同時，隨著市場的發(fā)展、新的貨幣投資工具的推出，會產生新的無風險套利機會。本基金將加強對市場前沿的研究，及時發(fā)現(xiàn)市場中新的無風險套利機會，擴大基金投資收益。

　　6、回購策略

　　根據(jù)對市場走勢的判斷，合理選擇恰當?shù)幕刭彶呗裕�以實現(xiàn)資產的增值。通過回購可以進行放大，在市場上升的時候增加獲取收益的能力，并利用買入———回購融資———再投資的機制提高資金使用效率，博取更大的差價收益。在市場下跌時，則可使用買斷式回購策略以規(guī)避風險。

　　（三）投資決策依據(jù)和決策程序

　　1、投資分析

　　根據(jù)基金管理人投研團隊對宏觀經濟指標、財政與貨幣政策、金融監(jiān)管政策、市場結構變化、市場資金供求等因素的研究與分析，建立相關研究模型，并據(jù)此作出對短期未來市場利率的預測報告，作為投資決策依據(jù)之一。

　　基金管理人的研究和投資部門定期或不定期舉行投資研究聯(lián)席會議，討論宏觀經濟環(huán)境、利率走勢、短期融資券發(fā)行人信用級別變化等相關問題，作為投資決策的重要依據(jù)之一。

　　如果基金經理認為影響利率的因素產生了重大變化，還可以臨時提出變更投資決策，并報投資決策委員會審批。

　　2、投資決策

　　投資決策委員會根據(jù)基金合同、相關法律法規(guī)、本基金管理人有關規(guī)章制度確定基金的投資原則以及基金的資產配置比例范圍，審批總體投資方案和重大投資事項。

　　基金經理根據(jù)投資決策委員會確定的投資對象、類屬配置、期限配置等總體投資方案，并結合研究人員提供的投資建議、自己的研究與分析判斷、基金申購贖回情況和市場整體情況，構建并優(yōu)化投資組合。對于超出權限范圍的投資，按照公司權限審批流程，提交主管投資領導或投資決策委員會審議。

　　3、投資執(zhí)行

　　中央交易室接受基金經理下達的交易指令。中央交易室接到指令后，首先應對指令予以審核，然后再具體執(zhí)行。基金經理下達的交易指令不明確、不規(guī)范或者不合規(guī)的，中央交易室可以暫不執(zhí)行指令，并立即通知基金經理或相關人員。

　　中央交易室應根據(jù)市場情況隨時向基金經理通報交易指令的執(zhí)行情況及對該項交易的判斷和建議，以便基金經理及時調整交易策略。

　　4、組合監(jiān)控與調整

　　基金管理人的風險管理部門將密切關注宏觀經濟和市場變化，結合基金申購和贖回導致的現(xiàn)金流量情況，每日對組合的風險和流動性進行監(jiān)控，確保基金的各項風險控制指標維持在合理水平，確保組合的流動性能夠滿足基金份額持有人的贖回要求。

　　當組合中貨幣市場工具價格波動引起組合投資比例不能符合控制標準時，或當組合中貨幣市場工具信用評級調整導致信用等級不符合要求時，基金管理人應采取有效的措施，在合理的時間內調整組合。

　　風險管理部門定期對基金績效進行評估。基金經理定期向投資決策委員會回顧前期投資運作情況，并提出下期的操作思路，作為投資決策委員會決策的參考。

　　基金管理人在確保基金份額持有人利益的前提下，有權根據(jù)環(huán)境變化和實際需要對上述投資決策程序作出調整。

　　十、業(yè)績比較基準

　　本基金以貨幣市場工具為投資對象，每日的平均剩余期限控制在180天內，本基金的業(yè)績比較基準為銀行6個月定期存款稅后收益率。

　　在合理的市場化利率基準推出的情況下，本基金管理人可根據(jù)投資目標和投資策略，確定變更業(yè)績比較基準，并及時公告。

　　當法律法規(guī)變化或市場有更加合理的業(yè)績比較基準時，本基金管理人有權對此業(yè)績比較基準進行調整，并予以公告。

　　十一、風險收益特征

　　本基金屬于證券投資基金中高流動性、低風險的品種，其預期風險和預期收益率低于

股票基金、混合型基金和債券型基金。

　　十二、投資組合報告

　　本基金管理人的董事會及董事保證本投資組合報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人根據(jù)本基金合同規(guī)定，已復核了本投資組合報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　本投資組合報告報告期為2007年1月1日至2007年6月30日（財務數(shù)據(jù)未經審計）。

　　1、本報告期末基金資產組合情況

　　2、本報告期債券回購融資情況

　　注：上表中本報告期內債券回購融資余額為本報告期內每日的融資余額的合計數(shù)，本報告期內債券回購融資余額占基金資產凈值的比例為本報告期內每日融資余額占基金資產凈值比例的簡單平均值。

　　本報告期內本基金不存在正回購余額超過基金資產凈值20%的情況。

　　3、投資組合剩余期限

　　（1）投資組合平均剩余期限基本情況

　　本報告期內本基金未出現(xiàn)過投資組合平均剩余期限超過180天的情況。

　　（2）期末投資組合平均剩余期限分布比例

　　注: 平均剩余期限30天以內的“各期限資產占基金資產凈值的比例”不包含 “證券清算款”貸方余額所占比例16.02% ，平均剩余期限30天以內的“各期限負債占基金資產凈值的比例”包含“證券清算款”貸方余額所占比例16.02%。

　　4、報告期末債券投資組合

　　（1）按債券品種分類的債券投資組合

　　（2）基金投資前十名債券明細

　　5、“影子定價”與“攤余成本法”確定的基金資產凈值的偏離

　　6、投資組合報告附注

　　（1）基金計價方法說明：本基金估值采用攤余成本法，即估值對象以買入成本列示，按照票面利率或協(xié)議利率并考慮其買入時的溢價和折價，在剩余存續(xù)期內平均攤銷，每日計提損益。

　　（2）本報告期內本基金持有剩余期限小于397天但剩余存續(xù)期超過397天的浮動利率債券，個別交易日存在該類浮動利率債券的攤余成本超過當日基金資產凈值20%的情況，基金管理人根據(jù)法律法規(guī)和基金合同規(guī)定，已在合理期限內進行了調整。

　　（3）本報告期內須說明的證券投資決策程序。

　　本報告期內，本基金的投資決策嚴格按照基金合同和招募說明書的規(guī)定進行，所投資品種無超出基金合同規(guī)定范圍的情形，無需要特別說明和補充的內容。

　　（4）本報告期內本基金未投資資產支持證券。

　　（5）其他資產的構成

　　十三、基金的業(yè)績

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　（一）基金凈值表現(xiàn)

　　基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較

　　（二）自基金合同生效以來基金累計凈值收益率與業(yè)績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　注：1、本基金基金合同于2006年8月2日生效，截至2007年6月30日本基金基金合同生效未滿一年。

　　2、基金合同中關于基金投資比例的約定：

　　1）投資于同一公司發(fā)行的短期融資券或短期企業(yè)債券的比例，不得超過基金資產凈值的10％；

　　2）與本基金基金管理人管理的其他基金合計持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證券的10％；

　　3）存款銀行應當具有證券投資基金托管人資格、證券投資基金代銷業(yè)務資格或合格境外機構投資者托管人資格。存放在具有基金托管資格的同一

商業(yè)銀行的存款，不得超過基金資產凈值的30％；存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過基金資產凈值的5％；

　　4）基金投資于定期存款的比例，不得超過基金資產凈值的30%；

　　5）除發(fā)生巨額贖回情形外，債券正回購的資金余額在每個交易日均不得超過基金資產凈值的20%。因發(fā)生巨額贖回導致債券正回購的資金余額超過基金資產凈值20%的，基金管理人應在5 個交易日內進行調整；

　　6）投資組合的平均剩余期限在每個交易日都不得超過180 天；

　　7）持有的剩余期限不超過397 天但剩余存續(xù)期超過397 天的浮動利率債券的攤余成本總計不得超過當日基金資產凈值的20%；

　　8）通過買斷式回購融入的基礎債券的剩余期限不得超過397 天；

　　9）法律法規(guī)或中國證監(jiān)會、中國人民銀行規(guī)定的其他比例限制。法律法規(guī)或監(jiān)管部門取消上述限制，本基金不受上述限制。由于證券市場波動或基金規(guī)模變動等基金管理人之外的原因導致的投資組合不符合上述約定的比例不在限制之內，但基金管理人應在10 個交易日內進行調整，以達到標準。

　　因基金規(guī)模或市場變化等原因導致投資組合超出上述約定的規(guī)定，基金管理人應在合理期限內進行調整，以符合有關限制規(guī)定。

　　本基金在本報告期內遵守法律、法規(guī)和基金合同的比例限制進行證券投資。

　　十四、基金的費用與稅收

　　(一)基金費用的種類

　　1、基金管理人的管理費；

　　2、基金托管人的托管費；

　　3、銷售服務費；

　　4、基金合同生效后的基金信息披露費用；

　　5、基金合同生效后與基金相關的會計師費與律師費；

　　6、基金份額持有人大會費用；

　　7、基金的證券交易費用；

　　8、銀行匯劃費用；

　　9、按照國家有關規(guī)定和本基金合同約定，可以在基金財產中列支的其他費用。

　　本基金終止清算時所發(fā)生費用，按實際支出額從基金財產總值中扣除。

　　(二)基金費用計提方法、計提標準和支付方式

　　1、基金管理人的管理費

　　（1）費率：年費率0.33%

　　（2）計提標準：基金管理費按前一日基金資產凈值的0.33%年費率計提。計算方法如下：H＝E×0.33%÷當年天數(shù)

　　H 為每日應計提的基金管理費

　　E 為前一日基金資產凈值

　　（3）計提方式與支付方式：基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人發(fā)送上月基金管理費劃付指令，經基金托管人復核后于次日起2 個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇法定節(jié)假日、休息日等，支付日期順延。

　　2、基金托管人的基金托管費