浙江山下湖珍珠集團股份有限公司（以下簡稱“發行人”）首次公開發行不超過1，700萬股人民幣普通股（Ａ股）股票（以下簡稱“本次發行”）的初步詢價工作已于2007年9月12日（Ｔ－3日，周三）完成。

　　根據初步詢價的結果，經發行人與光大證券股份有限公司（以下簡稱“光大證券”或“保薦人（主承銷商）”）協商，最終確定本次發行的數量為1，700萬股，發行價格為11．30元／股。

　　光大證券作為本次發行的保薦人（主承銷商），將于2007年9月14日（Ｔ－1日，周五）和2007年9月17日（Ｔ日，周一）網下向詢價對象配售（以下簡稱“網下配售”），同時于2007年9月17日（Ｔ日，周一）網上向社會公眾投資者定價發行（以下簡稱“網上定價發行”）。上述發行的有關事項在《浙江山下湖珍珠集團股份有限公司首次公開發行股票網下向詢價對象配售和網上向社會公眾投資者定價發行公告》（以下簡稱“《網下網上發行公告》”）中說明，該《網下網上發行公告》刊登于2007年9月14日（Ｔ－1日，周五）的《證券時報》，并登載于巨潮網站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ。

　　本次發行采用網下配售和網上定價發行同時進行。網下配售時間：2007年9月14日（Ｔ－1日，周五）9：00～17：00和2007年9月17日（Ｔ日，周一）9：00～15：00；網上申購時間：2007年9月17日（Ｔ日，周一）9：30～11：30、13：00～15：00（深圳證券交易所正常交易時間）。

　　現將本次發行初步詢價結果公告如下：

　　1、初步詢價的組織情況

　　在本次發行初步詢價期間（2007年9月10日至2007年9月12日），發行人和保薦人（主承銷商）在北京、深圳和上海舉行了推介會。截止2007年9月12日（Ｔ－3日，周三）下午17：00，光大證券共收到28家證券投資基金管理公司、37家證券公司、16家信托投資公司、5家財務公司、9家保險公司和2家合格境外機構投資者（ＱＦＩＩ）共計97家詢價對象的《浙江山下湖珍珠集團股份有限公司首次公開發行Ａ股初步詢價表》（以下簡稱“《初步詢價表》”）。97家詢價對象的《初步詢價表》均為有效報價。光大陽光集合理財計劃在詢價第一天提交了初步詢價表，不作為統計對象。經統計，96家詢價對象的報價區間為8．00元／股～18．72元／股。

　　2、發行規模、發行價格及其確定依據

　　光大證券和發行人根據此詢價結果并綜合考慮發行人募集資金需求情況、所處行業、可比公司估值水平及市場情況，最終確定本次發行的數量為1，700萬股，其中，網下向配售對象配售的數量為340萬股，占本次發行總量的20％；網上以資金申購方式定價發行數量為1，360萬股，占本次發行總量的80％；最終確定本次網下配售和網上發行的發行定價為11．30元／股，此發行價格對應的市盈率為：

　　（1）22．16倍（每股收益按照2006年經會計師事務所審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行前總股本計算）；

　　（2）29．74倍（每股收益按照2006年經會計師事務所審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次發行后總股本計算）。

　　3、網下配售安排

　　光大證券作為本次發行的保薦人（主承銷商），于2007年9月14日（Ｔ－1日，周五）9：00～17：00及2007年9月17日（Ｔ日，周一）9：00～15：00接受配售對象的網下申購。本次網下申購的價格為11．30元／股，數量為340萬股。參與網下申購的配售對象應全額繳付申購款，每一參與網下申購的配售對象必須在2007年9月17日（Ｔ日，周一）下午15：00 前劃出申購資金，配售對象必須確保申購資金于2007年9月17日（Ｔ日，周一）下午17：00 之前到達保薦人（主承銷商）指定的銀行賬戶。未按上述規定及時繳納申購資金的申購為無效申購。

　　為保證有足夠時間申購，請配售對象盡早劃轉申購款項，敬請投資者注意資金劃轉過程的在途時間。

　　4、網上發行安排

　　本次網上發行，根據刊登于2007年9月14日（Ｔ－1日，周五）《證券時報》的《網上網下發行公告》實施。

　　網上申購日為2007年9月17日（Ｔ日，周一），申購時間為：9：30～11：30、13：00～15：00 深圳證券交易所正常交易時間。

　　網上申購價格為：11．30元／股；網上申購代碼為“002173”。

　　5、主承銷商聯系方式

　　保薦人（主承銷商）：光大證券股份有限公司

　　法定代表人：王明權

　　聯系地址：上海市浦東新區浦電路438 號雙鴿大廈17樓Ａ－Ｃ座

　　光大證券股份有限公司

　　郵編：200122

　　電話：021－50818887轉207、277

　　傳真：021－50816909、50816911、50816913、23010272

　　聯 系 人：熊瑩、朱曉霞、劉余香、胡俊

　　浙江山下湖珍珠集團股份有限公司

　　2007年9月14日

　　光大證券股份有限公司

　　2007年9月14日