（天津市塘沽海洋高新技術開發區河北路３－１５１６）

　　（北京市建國門外大街１號國貿大廈２座２７層及２８層）

　　發行人聲明

　　本招股意向書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，并不包括招股意向書全文的各部分內容。招股意向書全文同時刊載于上海證券交易所網站。投資者在做出認購決定之前，應仔細閱讀招股意向書全文，并以其作為投資決定的依據。

　　投資者若對本招股意向書及其摘要存在任何疑問，應咨詢自己的股票經紀人、律師、會計師或其他專業顧問。

　　發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股意向書及其摘要不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對招股意向書及其摘要的真實性、準確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任。

　　公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股意向書及其摘要中財務會計資料真實、完整。

　　中國

證監會、其他政府部門對本次發行所作的任何決定或意見，均不表明其對發行人股票的價值或者投資者的收益做出實質性判斷或者保證。任何與之相反的聲明均屬虛假不實陳述。

　　第一節 重大事項提示

　　一、市場對油田服務的需求直接受到油氣勘探開發和生產投資的影響。如果油氣價格持續低迷，可能會壓制油氣公司的勘探開發和生產投資，從而可能會減少對油田服務的需求，并導致服務價格的降低。

　　從歷史上看，國際市場油氣價格曾經歷過大幅度的波動，這種波動是由于多種因素造成的，如全球及產油區的地區經濟和政治形勢的變化，全球和地區性原油和煉制產品的供求關系等。本公司目前不能，將來也很難控制這些影響油氣價格波動的因素。

　　２００４年以來，受需求強勁及地緣政治等方面的影響，國際原油價格持續上升，ＷＴＩ平均價格從２００３年的每桶３７．７６美元上升至２００６年的每桶６２．８１美元。盡管２００６年９月以來油價有所下降，但仍處于歷史高位。長期走高的油價有效地帶動了各大油氣公司勘探開發投資的增長。據ＯＰＥＣ的統計資料顯示，全球石油勘探開發投資的規模從１９９９年約１，１００億美元，增長到２００６年約２，２００億美元，增長了一倍。高油價推動了對油田服務行業的全方位需求，油田服務市場呈現供不應求的態勢。但基于由全球和各地區經濟增長的周期性導致的油氣價格的周期性波動及對未來油價預期的不確定性，市場對油田服務的需求及油田服務公司的盈利能力仍存在波動的風險。

　　二、目前本集團的收入大部分來自向中海油等客戶提供的服務和產品銷售。２００４年、２００５年和２００６年，本集團來自中海油的收入占營業收入的比重分別為６６．１％、６３．８％及６３．２％。如果這些客戶由于國家政策調整、宏觀經濟形勢變化或自身經營狀況波動等原因而導致對本集團服務和產品的需求或付款能力降低，而本集團也無法物色其他可替代的客戶，則將可能對本集團的生產經營產生不利影響。

　　三、本公司與海油總公司及其包括中海油在內的其他下屬公司存在較多的關聯交易，主要體現在為關聯方提供海上油田服務獲得收入方面。２００４年、２００５年和２００６年，本集團經常性關聯交易收入占本集團營業收入的比重分別為６８．８％、６５．９％和６６．７％。

　　本公司的關聯交易被本公司與關聯方簽訂的多項協議約束，其條款均遵循市場公正、公平、公開的原則。本公司向中海油提供服務的價格是按照市場化且對雙方公平合理的原則確定的，主要考慮了銷售量、合同期限、銷售策略、整體的客戶關系等一系列市場因素。

　　如果本公司的關聯交易未能履行相關決策和批準程序或不能嚴格按照公允價格執行，將可能影響本公司的正常生產經營活動，從而損害本公司和股東的利益。

　　四、在報告期內，本公司適用所得稅稅率為３３％，但由于本公司已獲得２００３、２００４、２００５年度高新技術企業稅務優惠，本公司實際應用稅率為１５％，分別增加本公司２００４、２００５及２００６年稅后利潤約１２，８９１萬元、１９，１２８萬元及１７，５９９萬元。若２００６年度獲得批準，本公司可享受退稅約２．８億元。從２００８年１月１日起，按新稅法規定，企業所得稅稅率將減為２５％。若高新技術企業稅務優惠政策不發生變化且公司能夠通過審核批準，本公司獲得的所得稅優惠比例將由１８％降為１０％，但絕對金額是否增減將取決于本公司年度應納稅所得的增減變動。

　　五、人民幣匯率的波動對本集團經營業績的影響是雙方面的。如果人民幣對外幣發生升值，可能會對本集團的外匯收入產生負面影響，但本集團購買設備的成本也可能會因此而有所下降。另一方面，如果人民幣對外幣發生貶值，可能會增加本集團的外匯收入，但也可能會增加本集團購買設備的成本。

　　隨著海外業務的增加，本集團外幣支出也相應增長，同時本集團資本開支中還有一部分需以外幣支付。整體而言，本集團外幣收入和外幣支出已基本自然匹配，人民幣匯率變動對本集團整體盈利能力的影響較小。

　　本集團的外幣收入主要為以美元結算的收入，主要包括海外收入和國內以美元結算的收入。本集團美元收入總額及占比逐年增加。２００４年、２００５年、２００６年和２００７年前三個月，本集團的美元收入分別為１１．５８億元、１７．３２億元、２６．７２億元及７．７０億元，占本集團營業收入比例分別為２９．３７％、３５．１３％、４０．９５％及３８．０５％；其中海外收入總額及占比也逐年增加，２００４年、２００５年、２００６年和２００７年前三個月，本集團海外收入分別為２．３３億元、４．３９億元、１１．０４億元及４．２８億元，占本集團營業收入比例分別為５．９２％、８．９１％、１６．９２％及２１．１４％。

　　在國外銷售業務份額逐年增加的情況下，假設其他因素保持穩定，以２００６年１２月３１日的匯率和２００６年的海外收入為基礎進行測算，人民幣對美元匯率變動幅度達到１％，本集團由海外收入折算產生的匯兌損益約占本集團２００６年營業收入的０．１７％。

　　第二節 本次發行概況

　　

　　第三節 發行人基本情況

　　一、發行人基本信息

　　

　　二、發行人改制重組情況

　　（一）改制設立為股份有限公司的方式

　　本公司的前身是于２００１年１２月２５日注冊成立的原油服公司。根據國家經貿委于２００２年８月２７日作出的《關于設立中海油田服務股份有限公司有關問題的復函》（企改函［２００２］８１號）、國家經貿委于２００２年９月２０日作出的《關于同意設立中海油田服務股份有限公司的批復》（國經貿企改［２００２］６９４號），海油總公司作為獨家發起人，以原油服公司為基礎設立本公司。２００２年９月２６日，本公司在國家工商局完成了工商變更登記，注冊資本為２６億元。

　　（二）發起人及其投入的資產內容

　　本公司的發起人為海油總公司，其投入的資產為中海石油南方鉆井公司、中海石油北方鉆井公司、中海石油地球物理勘探公司、中國海洋石油測井公司、中海石油技術服務公司的整體資產，原油服公司、中海石油船舶有限公司的經營性資產以及海油總公司或其下屬企業擁有的中海達雷斯地學服務（天津）有限公司、奧帝斯、中法地質、阿特拉斯、南海麥克巴、天津金龍化工有限公司、力科有限公司的國有股權。

　　三、股本有關情況

　　（一）總股本、本次發行的股份、股份流通限制和鎖定安排

　　本次發行前本公司的總股本為３，９９５，３２０，０００股，本次發行不超過８．２億股，占本次發行后總股本的比例不超過１７．０３％。

　　本公司控股股東海油總公司承諾：自發行人Ａ股股票上市之日起三十六個月內，不轉讓或者委托他人管理其已直接或間接持有的發行人股份，也不由發行人收購該部分股份。

　　（二）股東持股數量及比例

　　１．本次發行前發起人持股數量及比例

　　本次發行前，發起人海油總公司持有本公司２，４６０，４６８，０００股股票，占總股本的６１．５８％。

　　２．本次發行前前十名股東情況

　　

　　３．本次發行前前十名自然人股東情況

　　

　　注：上述ＣＨＡＮ ＦＵ ＳＨＵＮ、ＣＨＯＷ ＣＨＩＵ ＴＳＡＮＧ、ＬＩ ＫＷＯＮＧ ＷＩＮＧ因持有本公司股份數量相等，并列為本公司第十名自然人股東。

　　本次發行前，本公司未知各股東之間是否存在關聯關系。

　　四、發行人的業務

　　（一）發行人的主營業務

　　 本公司業務涉及石油及天然氣勘探、開發及生產的各個階段，主要分為鉆井服務、油田技術服務、船舶服務、物探勘察服務四大板塊。

　　（二）發行人面臨的行業競爭情況

　　１．全球油田服務行業競爭格局

　　全球油田服務行業的重要趨勢之一為成規模的專業化發展，并存在著專業化細分的趨勢，某些公司期望在油田服務的進一步細分領域取得專業領先地位。油田服務全方面一體化發展的趨勢目前正在成為行業中的另外一種可能的發展趨勢。以本公司為例，業務跨越了鉆井、油田技術、船舶和物探勘察等板塊，服務的內容和范圍更加廣泛。

　　２．中國海上油田服務行業的競爭格局

　　中國近海的鉆井服務提供商主要包括本公司、中石油集團和中石化集團三家。境外的鉆井公司偶爾也在中國海域作業。

　　中國近海的油田技術服務提供商既有國內公司，也有境外公司。國內公司包括本公司、中石化集團及中石油集團，而境外公司則包括斯倫貝謝、哈里巴頓和貝克休斯等。本公司占據了中國近海油田技術服務市場大部分份額，其中固井、泥漿等服務在中國近海擁有絕對市場優勢。

　　中國近海的工作船服務提供商主要包括本公司、深圳華威近海船舶運輸有限公司、交通部煙臺救助打撈局、交通部上海救助打撈局、交通部廣州救助打撈局、中石化集團上海海洋石油局、交通部南海救助局及中石化勝利油田海洋石油船舶公司等。

　　中國近海的物探勘察服務提供者既有國內公司，也有境外公司。本公司占有中國近海物探勘察服務市場絕大部分份額，截至２００７年３月３１日，本公司擁有并操作７艘物探船和４艘海洋工程勘察船。本公司之外的參與者包括：中國石油東方地球物理公司、上海海洋地質調查局、中華人民共和國國土資源部廣州海洋地質調查局以及境外公司如西方地球物理公司、法國地球物理公司、輝固等。本公司之外參與者的主要競爭領域為常規井場調查、管線路由調查及淺水區淺鉆孔作業等，主要的競爭市場集中在東海和南海的部分區域。

　　（三）發行人的競爭地位

　　本公司是中國近海最具規模的油田服務供應商，也是亞洲地區功能最全、服務鏈最完整、最具綜合性的海上油田服務公司。本公司具備提供單一業務作業服務和一體化整裝、總承包業務服務的能力，在中國近海鉆井、油田技術、船舶和物探勘察市場上具有明顯的競爭優勢，特別是在鉆井業務上具有較高的市場占有率。具體包括：

　　１．中國近海油田服務市場的主導地位

　　作為中國近海鉆井服務、油田技術服務、近海工作船服務和物探勘察服務的主要供應商，本公司在市場上擁有和操作規模最龐大和功能最廣泛的大型裝備群，具有較強的競爭能力，可服務于整個中國海域的油田服務市場。

　　２．豐富的海上油田服務作業經驗

　　本公司具有超過４０年的海上油田服務作業經驗，由于本公司之外的國內海上油田服務作業者進入市場的時間較晚，本公司在海上作業經驗方面的競爭優勢非常明顯。

　　３．完整的產業鏈條

　　本公司擁有完整的產業鏈條，可提供勘探、開發及生產等階段的一體化油田服務。完整的產業鏈條使本公司具備了為客戶提供一體化的管理服務的能力，同時具備了交叉銷售潛力和成本優勢，并進一步提升了整體競爭實力。完整的產業鏈條還使得本公司的收入和現金流受益于行業的不同階段和各個環節，從而更具備穩定增長的潛力。

　　４．優質的客戶基礎

　　本公司既擁有像中海油這樣的核心客戶，同時又擁有一批作為石油行業領先企業的重要客戶。優質的客戶基礎不僅有利于確保本公司的行業知名度和穩定的業務發展，而且非常有利于本公司的國際化發展，增強本公司的國際化擴張能力。中海油作為中國近海最主要的油氣公司，同時也是本公司最重要的客戶，通過為其提供服務，本公司的業務增長得到了可靠的保障。本公司其他重要客戶包括了國內的中石油、中石化和眾多國際知名的油氣公司如英國石油、雪佛龍、康菲、科麥奇、丹文和哈斯基等。

　　５．領先的成本結構

　　本公司嚴格執行成本控制措施，保持了較高的利潤率。成本優勢與優質服務相結合，已成為本公司國際化擴張的優勢。通過進一步實施成本領先的核心戰略，本公司的成本結構將得到進一步優化，從而確保實現高盈利的業務擴張。

　　６．積極的國際化戰略

　　國際化發展是本公司的既定戰略，積極的國際市場開拓將為本公司帶來更多的盈利增長。截至２００６年底，本公司的作業地域已經擴展到印尼、緬甸、菲律賓、澳大利亞和墨西哥等１３個國家和地區，同年度本集團的海外銷售收入已經達到營業收入１６．９％。本公司國際化發展態勢現已基本形成，國際市場的品牌形象也初步建立。

　　７．完善的公司治理結構

　　本公司通過各種措施進一步完善公司治理結構、強化獨立董事職能，并提高公司管理的透明度、可信度和監督的獨立性。從Ｈ股上市以來，公司在公司治理和投資者關系方面已經獲得多個由國際性金融雜志和機構授予的獎項和榮譽。

　　８．卓越的管理團隊

　　本公司管理團隊擁有超過２０年的油田服務公司的管理經驗、深厚的行業知識和獨特的國際化背景。憑借管理層的經驗和能力，本公司可以有效地把握行業方向，抓住市場機會，取得優良經營業績。

　　９．豐富的人力資源儲備

　　目前中國擁有２０多所石油院校，每年培養超過３萬名油氣相關專業的畢業生。本公司作為中國海上油田服務行業的主導者，品牌優勢、良好的企業文化氛圍和清晰可見的發展軌跡等有利因素吸引了眾多優秀專業人才的加盟。在行業競爭激烈、人力資源成為行業瓶頸的現狀下，本公司的人才優勢為公司的快速發展，特別是國際化擴張提供了豐富的人力資源儲備，成為公司能夠快速發展的重要優勢之一。

　　１０．強大的技術研發能力

　　本公司以科研成果產業化應用為目的，建立和完善了技術研究和支持體系，搭建了完善的技術發展平臺，不斷研發自主技術，技術研發能力不斷增強。目前本公司已經擁有了以ＥＬＩＳ測井技術、第三代地層測試技術、高精度地震采集技術、ＰＲＤ鉆井液、ＰＥＭ鉆井液、無候凝固井技術、氮氣泡沫洗井技術和選擇性化學堵水技術等為代表的大量科研成果。伴隨著本公司的科技創新機制的不斷優化，公司的技術研發能力將得到進一步的增強。

　　五、發行人與業務相關的主要固定資產及無形資產情況

　　本公司的主要經營設備為鉆井平臺和其他船舶，并擁有土地使用權、房屋所有權、軟件、商標使用許可權等資產。

　　截至２００７年５月３１日，本公司正在辦理房產過戶手續的房產共計１２處、總面積為３，３４１．１９平方米；未取得房屋所有權證的房屋共計１４處、總面積為７，４３６．５６平方米；另有２處自建房產，本公司正在辦理取得房屋所有權證的手續。租賃的１９處、面積總計為３３，１７９．１４平方米的房屋，出租方未提供房屋所有權證或權屬證明。本公司使用的２宗、面積共計為５，６００平方米土地的國有土地使用證正在辦理變更手續；１宗、面積為２，０００平方米的土地，出租方不是該土地所在宗地之上的《國有土地使用證》的權利人，且其《國有土地使用證》記載：未經批準該土地不得轉讓、出租。

　　六、同業競爭和關聯交易

　　（一）本公司與海油總公司及其控制的其他企業不存在實質性同業競爭

　　本公司在追求通過完整的產業服務鏈條實現一體化作業服務優勢的過程中，在運輸業務、工程檢測業務、油田技術板塊的個別業務環節和地震資料處理業務與海油總公司下屬的其他企業存在相同或相似的情況。

　　運輸業務方面，海油總公司下屬其他個別企業也從事此類業務，該業務為本公司非主營業務，本公司計劃在適當時機將該業務與海油總公司下屬的其他企業從事的此類業務進行整合、重組；工程檢測業務方面，海油總公司下屬的其他個別企業也從事類似業務。該業務為本公司非主營業務，且占公司收入比例較小，本公司計劃在今后適當時機將該業務進行剝離；油田技術板塊的個別業務環節和地震資料處理業務方面，本公司在油田技術板塊的增產作業和過濾服務業務以及地震資料處理業務與海油總公司下屬的其他個別企業存在相同或相似的情況，該等業務占公司收入比例較小。作為一個綜合性的油田服務供應商，上述業務是本公司一體化服務鏈重要的有機組成部分，有助于公司利用自身專業多元化、服務鏈完整、業務面廣的優勢，為客戶提供一攬子解決方案和一站式服務。這同海油總公司下屬的其他個別企業在市場定位上有所差別，且從專業細分的角度看并非重疊，所以未形成實質性競爭。

　　因此，本公司與海油總公司及其控制的其他企業不存在實質性同業競爭。

　　（二）關聯交易

　　本公司的關聯方主要包括：海油總公司、海油總公司控制的主要企業、本公司控股子公司及本公司投資參股的合營企業。

　　具體關聯交易情況如下：

　　１．最近三年及一期主要的經常性關聯交易：本集團向海油總公司及其控制的其他企業提供海上油田服務；海油總公司及其控制的其他企業向本集團提供物料、設施、勞動力和配套后勤服務；海油總公司及其控制的其他企業向本集團提供辦公室及生產場地和相關物業管理服務；于中海石油財務有限責任公司的存款和貸款；商標使用許可協議。

　　最近三年及一期主要經常性關聯交易對公司財務狀況及經營成果的影響如下表：（單位：元人民幣）

　　（１） 本集團為關聯方提供海上油田服務：

　　

　　注：中海油集團指中海油及其子公司。

　　（２） 關聯方向本集團提供物料、設施、勞動力以及其他配套后勤服務：

　　

　　 ２．最近三年及一期本公司主要的偶發性關聯交易情況：２００５年１２月１２日，國際工程公司與本公司就相關資產的買賣簽署《資產購置合同》，合同編號為Ｇ０５ＳＬＣＳ－Ａ０１Ｃ１８０。雙方約定，公司向國際工程公司購置部分房產及設備。合同金額為１１，６８８，２９９元人民幣。

　　 公司獨立董事對關聯交易審議程序的合法性及交易價格的公允性發表了無保留意見：本公司設立后與關聯方之間的關聯交易遵循了平等、自愿、等價、有償的原則，關聯交易價格公允、公平，不存在損害公司及公司獨立股東權益的情形；關聯交易的審議及執行程序符合相關法律、法規及《公司章程》等有關規定。

　　七、董事、監事和高級管理人員

　　

　　根據本公司章程，本公司董事、監事任期三年。董事、監事任期屆滿，可以連選連任。

　　本公司董事、監事和高級管理人員不存在直接或間接持有本公司股份的情況，與本公司并不存在其他利益關系。

　　２００６年度本公司董事、監事、高級管理人員薪酬的情況如下：

　　

　　注：非執行董事傅成玉先生不在本公司領取薪酬。

　　八、發行人控股股東的簡要情況

　　海油總公司為本公司的唯一發起人，目前海油總公司持有本公司２，４６０，４６８，０００股股份，占總股本的６１．５８％，為本公司的控股股東。

　　海油總公司是根據國務院的批復，于１９８２年２月１５日在國家工商局注冊成立的全民所有制企業。海油總公司的注冊資金為３１，６４４，４９０，０８０元，住所為北京市朝陽區東三環北路甲２號，法定代表人為傅成玉。

　　九、財務會計信息及管理層討論分析

　　（一）財務報表

　　１．合并資產負債表單位：元

　　

　　２．合并利潤表單位：元

　　

　　３．合并現金流量表單位：元

　　

　　（二）非經常性損益及扣除非經常性損益后的凈利潤

　　本公司２００４年度、２００５年度、２００６年度以及２００７年１月１日至３月３１日止期間扣除非經常性損益后歸屬于本公司股東的凈利潤分別為６８９，２２８，６８６元、８１３，４３９，２１２元、１，１１１，２３３，４１９元、６６０，５９７，１８７元。

　　（三）主要財務指標

　　

　　本公司近三年及一期的凈資產收益率及每股收益如下：

　　

　　

　　

　　

　　（四）盈利預測

　　本公司合并盈利預測表如下：

　　

　　（五）管理層討論與分析

　　１．財務狀況分析

　　截至２００７年３月３１日，本集團的資產總計達１２４．８５億元，其中，流動資產與非流動資產分別占２４．０４％、７５．９６％。本集團的負債合計達３２．０９億元，其中，流動負債與非流動負債分別占５３．１４％、４６．８６％。

　　本集團按照穩健性原則，對各類資產的減值準備情況進行了核查，并足額提取了減值準備。此外，截止２００７年３月３１日本集團擁有總計４．４５億美元的綜合授信額度，可以充分滿足經營及償債需要。

　　綜上，本集團的資產負債水平較低，結構良好，償債能力較強。

　　２．盈利能力分析

　　從本集團營業收入的業務板塊構成看，鉆井業務對營業收入的支撐作用越發顯著。２００４年、２００５年、２００６年，鉆井業務的營業收入占比分別為４４．９２％、４６．１３％和４８．６４％，２００７年前三個月進一步上升至５１．６１％。２００６年，本集團的物探勘察服務受新裝備及市場需求拉動，所占營業收入比重從２００５年的１１．４８％增長至１３．６８％；油田技術服務和船舶服務的營業收入占比則較２００５年分別下降２．９５個百分點和１．７６個百分點至２１．２２％和１６．４５％。

　　３．現金流狀況分析

　　２００４年、２００５年、２００６年，本集團經營活動產生的現金流量凈額分別為１５．０３億元、１２．６２億元和１８．２２億元，分別相當于營業收入的３８．１３％、２５．６０％和２７．９３％，表明本集團通過持續經營活動獲取現金的能力較強。

　　從現金流入結構來看，經營活動產生的現金流入一直是現金總流入量的主要組成部分，表明本集團生產經營狀態良好。

　　（六）股利分配政策

　　１．股利分配一般政策

　　本公司按自身業務發展需要和各方面監管要求，制定每年的年度股利分配政策，在符合有關法律法規規定并經年度股東大會批準后進行。經董事會提議，并經股東大會批準，本公司可派發中期及特別股利。

　　２．近三年股利分配情況

　　經本公司２００４年１１月５日召開的臨時股東大會批準，本公司向股東派發２００４年中期特別股利，每股派發股利０．０２２９元（含稅）。

　　經本公司２００５年５月２５日召開的２００４年度股東大會批準，本公司向股東派發截至２００４年１２月３１日止年度末期股利，每股派發股利０．０４３９元（含稅）。

　　經本公司２００５年１０月２６日召開的臨時股東大會批準，本公司向股東派發２００５年中期特別股利，每股派發股利０．０１３９元（含稅）。

　　經本公司２００６年５月２５日召開的２００５年度股東大會批準，本公司向股東派發截至２００５年１２月３１日止年度末期股利，每股派發股利０．０４１１元（含稅）。

　　經本公司２００７年６月６日召開的２００６年度股東大會批準，本公司向股東派發截至２００６年１２月３１日止年度末期股利，每股派發股利０．０６元（含稅）。

　　本公司上述近三年股利分配均已實施完畢。

　　３．發行前滾存利潤的分配政策

　　經本公司于２００７年６月６日召開的年度股東大會批準，本次發行及上市完成后，本公司現有及新股東將共享Ａ股發行時的累計滾存利潤。

　　４．本次發行后股利分配政策

　　本公司股利分配政策在本次發行前后保持一致。本公司在Ａ股公開發行上市的當年股利分配計劃需經董事會提出并由股東大會審議通過后執行。

　　（七）發行人的控股子公司

　　１．油服化學

　　油服化學是本公司的全資子公司，該公司成立于１９９３年９月７日，注冊資本為人民幣４，６３９，０００元，實收資本為４，６３９，０００元，注冊地為天津。該公司是為制造與固井、泥漿等相關的化工產品，開拓海外的銷售市場而設立，主要生產經營地為天津，主營業務為：化工產品（危險品、劇毒品、易制毒品除外）加工、制造、銷售；化工生產線設計、建造、維修；對外貿易經營；倉儲（煤炭、危險品及有污染性貨物除外）。國家有專營專項規定的按專營專項規定處理。

　　經安永華明會計師事務所審計，截至２００６年１２月３１日，油服化學的總資產為１４，９３５，６１５．７４元，凈資產為７，５５２，４３３．１５元，２００６年度凈利潤為１，２２６，４４９．０７元；截至２００７年３月３１日，油服化學未經審計的總資產為２２，０４８，８８２．００元，凈資產為７，９６７，５９１．４７元，２００７年第一季度凈利潤為４１５，１５８．３２元。

　　２．ＣＯＳＬ Ａｍｅｒｉｃａ， Ｉｎｃ．

　　ＣＯＳＬ Ａｍｅｒｉｃａ， Ｉｎｃ．是本公司的全資子公司，該公司成立于１９９４年１１月２日，發行資本為１００，０００美元，注冊地為美國德克薩斯州，為開拓北美油田服務市場而設立，主營業務為物探服務、銷售測井儀器及設備等。

　　截至２００６年１２月３１日，ＣＯＳＬ Ａｍｅｒｉｃａ， Ｉｎｃ．未經審計的總資產為１２，８１１，５４９美元，凈資產為７５０，６６２美元，２００６年度凈利潤為１２１，８６７美元；截至２００７年３月３１日，ＣＯＳＬ Ａｍｅｒｉｃａ， Ｉｎｃ．未經審計的總資產為１５，０６５，８１４美元，凈資產為９２５，０２２美元，２００７年第一季度凈利潤為１７８，５１３美元。

　　３．ＣＡＩ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ， ＩＮＣ

　　ＣＡＩ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ， ＩＮＣ是本集團所屬的全資子公司，該公司成立于２００６年４月１１日，發行資本為１，０００美元，注冊地為美國德克薩斯州，主營業務為油田服務。

　　ＣＡＩ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ， ＩＮＣ為符合公司在墨西哥設立一家有限公司（即ＣＯＳＬ Ｍｅｘｉｃｏ， Ｓ． Ａ． ｄｅ Ｃ． Ｖ．）而設立（墨西哥當地規定設立有限責任公司至少要有兩個股東），截至２００７年３月３１日，ＣＡＩ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ， ＩＮＣ尚未從事生產經營業務

　　４．ＣＯＳＬ Ｍｅｘｉｃｏ， Ｓ． Ａ． ｄｅ Ｃ． Ｖ．

　　ＣＯＳＬ Ｍｅｘｉｃｏ， Ｓ． Ａ． ｄｅ Ｃ． Ｖ．是本集團所屬的全資子公司，該公司成立于２００６年５月２３日，發行資本為５０，０００美元，注冊地為墨西哥。該公司為墨西哥項目而設立，該項目是為墨西哥國家石油公司（ＰＥＭＥＸ）提供模塊鉆機（包括建造和租賃），合同期為三年。該公司主營業務為油田服務。

　　截至２００６年１２月３１日，ＣＯＳＬ Ｍｅｘｉｃｏ， Ｓ． Ａ． ｄｅ Ｃ． Ｖ．尚未從事生產經營業務。截至２００７年３月３１日，ＣＯＳＬ Ｍｅｘｉｃｏ， Ｓ． Ａ． ｄｅ Ｃ． Ｖ．未經審計的總資產為１，７７２，２６６美元，凈資產為－４，１４９，４５３美元，２００７年第一季度凈利潤為－３，９９５，９５２美元。

　　５．Ｃｈｉｎａ Ｏｉｌｆｉｅｌｄ Ｓｅｒｖｉｃｅｓ（ＢＶＩ）Ｌｔｄ．

　　Ｃｈｉｎａ Ｏｉｌｆｉｅｌｄ Ｓｅｒｖｉｃｅｓ（ＢＶＩ）Ｌｔｄ．是本公司的全資子公司，該公司成立于２００３年３月１９日，發行資本為１美元，注冊地為英屬維京群島，是為運作公司的海外項目而設立的離岸公司，主營業務為投資控股，不從事生產經營業務。

　　６．Ｃｈｉｎａ Ｏｉｌｆｉｅｌｄ Ｓｅｒｖｉｃｅｓ Ｓｏｕｔｈｅａｓｔ Ａｓｉａ（ＢＶＩ）Ｌｔｄ

　　Ｃｈｉｎａ Ｏｉｌｆｉｅｌｄ Ｓｅｒｖｉｃｅｓ Ｓｏｕｔｈｅａｓｔ Ａｓｉａ（ＢＶＩ）Ｌｔｄ是本集團的全資子公司，該公司成立于２００３年５月２９日，發行資本為１美元，注冊地為英屬維京群島，是為運作公司的海外項目而設立的離岸公司，主營業務為投資控股，不從事生產經營業務。

　　７．ＣＯＳＬ（Ｋａｚａｋｈｓｔａｎ）Ｌｉｍｉｔｅｄ Ｌｉａｂｉｌｉｔｙ Ｐａｒｔｎｅｒｓｈｉｐ

　　ＣＯＳＬ（Ｋａｚａｋｈｓｔａｎ）Ｌｉｍｉｔｅｄ Ｌｉａｂｉｌｉｔｙ Ｐａｒｔｎｅｒｓｈｉｐ是本集團的全資子公司，該公司成立于２００４年２月２５日，發行資本為６００美元，注冊地為哈薩克斯坦阿拉木圖，為開拓里海油田服務市場而設立。該公司已不從事生產經營業務。

　　８．ＣＯＳＬ（Ａｕｓｔｒａｌｉａ）Ｐｔｙ． Ｌｔｄ．

　　ＣＯＳＬ（Ａｕｓｔｒａｌｉａ）Ｐｔｙ． Ｌｔｄ．是本集團的全資子公司，該公司成立于２００６年１月１１日，發行資本為１０，０００澳元，注冊地為澳大利亞，為公司運作澳大利亞鉆井服務項目（為Ｗｏｏｄｓｉｄｅ公司提供鉆井服務，合同期４年）而設立，主營業務為油田服務。

　　截至２００６年１２月３１日，ＣＯＳＬ（Ａｕｓｔｒａｌｉａ）Ｐｔｙ． Ｌｔｄ．未經審計的總資產為２１，８８９，６２０．４４美元，凈資產為－８，３９９，８９５．２４美元，２００６年度凈利潤為－８，３９９，８９５．２４美元；截至２００７年３月３１日，ＣＯＳＬ（Ａｕｓｔｒａｌｉａ）Ｐｔｙ． Ｌｔｄ．未經審計的總資產為１９，６５３，１３１．９５美元，凈資產為－６，４１６，２２３．８９美元，２００７年第一季度凈利潤為１，９３４，７９７．７１美元。

　　９．ＣＯＳＬ（Ｍｉｄｄｌｅ Ｅａｓｔ）Ｌｉｍｉｔｅｄ

　　ＣＯＳＬ Ｍｉｄｄｌｅ Ｅａｓｔ ＦＺＥ是本集團的全資子公司，該公司成立于２００６年７月２日，發行資本為１，０００，０００迪爾汗，注冊地為阿聯酋，為開拓中東油田服務市場而設立，主營業務為提供石油、天然氣服務。

　　截至２００６年１２月３１日，ＣＯＳＬ Ｍｉｄｄｌｅ Ｅａｓｔ ＦＺＥ未經審計的總資產為２３８，２５９．３２美元，凈資產為２１４，４３９．１６美元，２００６年度凈利潤為－６５，５６０．８４美元；截至２００７年３月３１日，ＣＯＳＬ Ｍｉｄｄｌｅ Ｅａｓｔ ＦＺＥ未經審計的總資產為２２６，９０３．４６美元，凈資產為２０３，０８３．３０美元，２００７年第一季度凈利潤為－１１，３５５．８６美元。

　　１０．ＣＯＳＬ（Ｌａｂｕａｎ）Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ

　　ＣＯＳＬ（Ｌａｂｕａｎ）Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ是本集團的全資子公司，該公司成立于２００３年４月１１日，發行資本為１美元，注冊地為馬來西亞納敏島，是為運作公司的海外項目而設立的離岸公司，主營業務為投資控股及提供油田服務。

　　經中潤華會計師事務所審計，截至２００６年１２月３１日，ＣＯＳＬ（Ｌａｂｕａｎ）Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ的總資產為３８，５２７，６２５美元，凈資產為－１４，７４７，２３０美元，２００６年度凈利潤為－１２，６４８，５８２美元；截至２００７年３月３１日，ＣＯＳＬ（Ｌａｂｕａｎ）Ｃｏｍｐａｎｙ Ｌｉｍｉｔｅｄ未經審計的總資產為４１，００６，８５２．８４美元，凈資產為－１１，３７０，６８６．０９美元，２００７年第一季度凈利潤為２，５１８，０６４．６美元。

　　１１．Ｃｈｉｎａ Ｏｉｌｆｉｅｌｄ Ｓｅｒｖｉｃｅｓ Ｅｕｒａｓｉａ （ＢＶＩ）Ｌｉｍｉｔｅｄ

　　Ｃｈｉｎａ Ｏｉｌｆｉｅｌｄ Ｓｅｒｖｉｃｅｓ Ｅｕｒａｓｉａ （ＢＶＩ）Ｌｉｍｉｔｅｄ是本集團的全資子公司，該公司成立于２００６年１２月２７日，發行資本為１００美元，注冊地為英屬維京群島，是為運作公司的海外項目而設立的離岸公司，主營業務為投資控股，不從事生產經營業務。

　　１２．ＰＴ． ＣＯＳＬ ＩＮＤＯ

　　ＰＴ． ＣＯＳＬ ＩＮＤＯ是本集團的全資子公司，該公司成立于２００５年８月１日，發行資本為４００，０００美元，注冊地為印度尼西亞，為有利于公司在境外相關業務的拓展而設立，主營業務為從事與石油和天然氣采礦相關的業務。

　　截至２００６年１２月３１日，ＰＴ． ＣＯＳＬ ＩＮＤＯ未經審計的總資產為１６，２１７，９４９．６４美元，凈資產為２０３，０１８．４８美元，２００６年度凈利潤為－１９６，９０８．９２美元；截至２００７年３月３１日，ＰＴ． ＣＯＳＬ ＩＮＤＯ未經審計的總資產為１６，０４１，５７２．１５美元，凈資產為－１，２７３，３６２．４２美元，２００７年第一季度凈利潤為－１，４７６，３８０．９０美元。

　　１３．ＣＯＳＬ－Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ Ｌｔｄ．

　　ＣＯＳＬ－Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ Ｌｔｄ．是本集團的全資子公司，該公司成立于２００５年１２月１日，發行資本為１０，０００港幣，注冊地為香港，為有利于公司在境外相關業務的拓展而設立，主營業務為：從事石油天然氣及其他礦產的勘察、勘探、開發、儲運，相關產品的貿易及投資等業務。

　　截至２００６年１２月３１日，ＣＯＳＬ－Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ Ｌｔｄ．未經審計的總資產為３０，６６２，５８９．７６美元，凈資產為２８０，６４６．７９美元，２００６年度凈利潤為２８０，６４６．７９美元；截至２００７年３月３１日，ＣＯＳＬ－Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ Ｌｔｄ．未經審計的總資產為３１，１０５，６６８．５４美元，凈資產為９８，２２４．３１美元，２００７年第一季度凈利潤為－１８２，４２２．４８美元。

　　第四節 募集資金運用

　　一、本次募集資金運用的基本情況

　　本次發行募集資金扣除發行費用后，將用于投資以下項目：

　　

　　

　　此外，所募集資金也可用于置換預先已投入募集資金投資項目的自有資金、銀行貸款。募集資金投資上述項目如有剩余，剩余部分將補充本公司日常運營資金；如有不足，不足部分將由本公司通過內外部財務資源自籌解決。

　　二、募集資金運用對公司財務的影響

　　本公司認為，本次募集資金的使用不僅有利于提高本公司營運發展能力，繼續發揮本公司四大主營業務的優勢，不斷提升裝備能力，加快技術進步，以提高本公司競爭力，同時也有利于本公司積極開拓海外市場，推進一體化戰略，為本公司實現國際一流綜合型油田服務公司的戰略目標奠定基礎。

　　第五節 風險因素和其他重要事項

　　一、油田服務行業受經濟周期影響

　　從歷史上看，經濟的發展具有周期性波動的特征，作為國民經濟發展基礎的石油和天然氣等一次能源，其供求關系的變化也是由國民經濟的發展水平決定的。經濟快速增長，將刺激石油和天然氣消費的增長，反之則抑制石油和天然氣消費的增長。當經濟增長放緩或者出現衰退時，可能會減緩對油田服務的需求，從而給油田服務公司的經營和盈利帶來不利影響。

　　二、行業競爭加劇

　　油田服務行業經過長時間的發展，全球化的行業競爭更加劇烈。２００１年９月２３日，國務院對《中華人民共和國對外合作開采海洋石油資源條例》進行修訂，取消了在海洋油氣勘探開采中優先采用中國公司提供油田服務的規定；２００４年４月，國內石油天然氣勘探開發的海陸分界線被打破。隨著我國近海油田服務市場國際化程度的加大，主要跨國公司積極參與競爭，中石油集團、中石化集團也向海上油田服務市場滲透和發展，我國近海油田服務市場面臨著越來越激烈的競爭。

　　三、境外經營的風險

　　２００６年，本公司的經營作業區域擴展到印尼、緬甸、菲律賓、澳大利亞和墨西哥等１３個國家和地區，國際區域化發展態勢初步形成。２００６年，本集團的海外業務收入達１１．０４億元，占營業收入的比例達１６．９％。

　　在參與海外市場競爭時，本公司受雙邊貿易關系、業務所在地相關法規差異、業務環境差異、當地政策及匯率變化等因素影響。另外，由于目前東南亞、中東、非洲等海洋石油天然氣資源富集的國家和地區政治局勢多變，遠期經濟、政治局勢也難以把握，本公司將可能面臨戰事、突發政治事件、經濟混亂等風險。

　　此外，本公司在境外為開展業務而設立的境外子公司和分支機構，受當地法律法規管轄和經營環境影響，也在一定程度上增加了本公司的協調和管理難度。

　　四、主要裝備發生貶值和減值準備提取不足

　　油田服務行業具有一定的周期性，國際市場上鉆井平臺等裝備的市價波動頻繁，在行業不景氣期間，有可能發生市價低于賬面凈值的情況。

　　如果主要裝備發生貶值，可能需要計提或增加計提減值準備，從而直接對本公司盈利產生影響。

　　五、其他重要事項：重大合同及訴訟與仲裁事項

　　本公司目前正在履行的重大合同主要有鉆井業務合同、大型裝備建造合同、運輸業務合同、物探業務合同、船舶服務合同、貸款合同、授信協議、金融服務合同、船舶租賃協議、收購協議。

　　本公司不存在對財務狀況、經營成果、聲譽、業務活動、未來前景等可能產生較大影響的訴訟或仲裁事項。

　　本公司控股股東海油總公司、本公司控股子公司，本公司董事、監事、高級管理人員和核心技術人員不存在重大訴訟或仲裁事項。

　　第六節 本次發行各方當事人和發行時間安排

　　一、本次發行各方當事人

　　

　　二、本次發行上市的重要日期

　　

　　第七節 備查文件

　　本次股票發行期間，投資者可在本公司和保薦人（主承銷商）辦公地址查閱本公司招股意向書全文及備查文件。

　　投資者也可在ｗｗｗ．ｃｏｓｌ．ｃｏｍ．ｃｎ查閱招股意向書全文及備查文件。

　　

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