□本報記者 邢梅 濟(jì)南報道

　　因重大事項(xiàng)停牌一個多月后，金嶺礦業(yè)（000655）今日發(fā)布董事會決議公告，公司擬定向增發(fā)5000萬股收購大股東山東金嶺鐵礦礦山及相關(guān)資產(chǎn)，其中大股東以資產(chǎn)作價認(rèn)購2500萬股，其他特定投資者以現(xiàn)金認(rèn)購2500萬股，預(yù)計(jì)募集資金5億元。通過定向增發(fā)，大股東不僅履行了股改、資產(chǎn)重組時的將繼續(xù)向上市公司注入礦山等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的承諾，同時也有效解決了關(guān)聯(lián)交易問題。

　　資產(chǎn)注入“三步曲”

　　定向增發(fā)公告顯示，作為借殼而來的金嶺礦業(yè)，大股東山東金嶺鐵礦為提高其盈利能力和持續(xù)經(jīng)營發(fā)展，早已安排好了“三步曲”。

　　2006年，憑借“資產(chǎn)重組+股改+定向增發(fā)”創(chuàng)新模式，金嶺礦業(yè)進(jìn)入資本市場，成為唯一一家純鐵礦類上市公司。在成功重組原*ST華陶的債務(wù)的同時，大股東金嶺鐵礦對其實(shí)施了重大的資產(chǎn)置換，原公司所有的資產(chǎn)和1.63億元以外的負(fù)債全部置出上市公司，將開采工藝最成熟、處于收獲期的鐵山辛莊礦區(qū)、侯山礦區(qū)、選礦廠等等同價值的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)全部置入。侯家莊分礦探明地質(zhì)儲量674.01萬噸，可采儲量為521.92萬噸；鐵山辛莊分礦保有資源儲量188.3萬噸，可采儲量為129.21萬噸，兩礦年生產(chǎn)規(guī)模分別為50萬噸和15萬噸，服務(wù)年限分別為11.61年和9.84年。首次鐵礦山注入，使金嶺礦業(yè)2006年度不僅彌補(bǔ)了歷史巨大虧損還實(shí)現(xiàn)了6866.23萬元的凈利潤。

　　此次再定向增發(fā)收購召口鐵礦等資產(chǎn)，則是山東金嶺鐵礦注入資產(chǎn)的第二步曲。根據(jù)公告，此次定向增發(fā)分兩部分，一是山東金嶺鐵礦以所持有的召口分礦40%的權(quán)益、山東金嶺鐵礦電廠和部分土地房產(chǎn)等資產(chǎn)作價認(rèn)購2500萬股。二是，其他特定投資者以現(xiàn)金認(rèn)購2500萬股，募集約5億元現(xiàn)金。募集資金將全部用于收購召口分礦60%的權(quán)益，若募集現(xiàn)金凈額低于召口分礦60%權(quán)益的對價，不足部分由公司自籌；若有剩余，則用于補(bǔ)充公司流動資金。

　　向山東金嶺鐵礦發(fā)行價格為公司此次董事會決議公告日前二十個交易日金嶺礦業(yè)股票均價，即每股21.64元。向特定投資者的發(fā)行價將不低于每股21.64元。

　　發(fā)行完成后，召口分礦將完整地進(jìn)入上市公司。山東金嶺鐵礦下轄的礦山類資產(chǎn)基本實(shí)現(xiàn)了整體上市。同時，山東金嶺鐵礦還為礦山資產(chǎn)的繼續(xù)注入準(zhǔn)備了第三步曲，其承諾經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)后，在2010年前向金嶺礦業(yè)注入其所持金鼎礦業(yè)40%的股權(quán)，該礦探明資源儲量為5300萬噸。

　　業(yè)績將大幅提升

　　通過定向增發(fā)購買資產(chǎn)，金嶺礦業(yè)在不增加上市公司當(dāng)前現(xiàn)金流出負(fù)擔(dān)的同時購入召口分礦等盈利能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，這將大大增強(qiáng)金嶺礦業(yè)的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。

　　此次注入資產(chǎn)預(yù)估值7.84億元，其中召口鐵礦價值6.75億元，占比最大。召口鐵礦始建于1966年，1972年投產(chǎn)，是金嶺鐵礦的主要生產(chǎn)單位之一，全部資產(chǎn)由山東金嶺鐵礦投資。

　　截至2006年底，召口鐵礦保有資源儲量為2，696.9萬噸，可采儲量為1，776.5萬噸，該礦

鐵礦石原礦品位51.88%。按照年生產(chǎn)礦石量75萬噸，加工鐵精粉約50萬噸計(jì)算，礦山服務(wù)年限為23.69年，即從2007年1月-2030年8月。截至目前剩余服務(wù)年限23年，具備較強(qiáng)的持續(xù)經(jīng)營能力。

　　就盈利情況，公司也做了未經(jīng)

審計(jì)的估算。假定定向增發(fā)經(jīng)中國

證監(jiān)會批準(zhǔn)后于2007年12月底實(shí)施完成，預(yù)計(jì)正常經(jīng)營情況下，公司2008年主營業(yè)務(wù)收入可達(dá)89，665萬元，同比增長約95.57%；凈利潤可達(dá)26，000萬元，同比增長約45%；公司每股收益可達(dá)0.70元，同比增長25%以上。公司凈資產(chǎn)可達(dá)3.86元，每股凈資產(chǎn)同比增長約95.94%。

　　金嶺礦業(yè)表示，通過購買召口分礦、金嶺鐵礦電廠及少量土地廠房等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，公司資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)規(guī)模將迅速提高，持續(xù)經(jīng)營能力明顯增強(qiáng)，同時還減少了關(guān)聯(lián)交易，提高了公司的獨(dú)立性。今后公司將有能力在現(xiàn)有鐵礦資源開發(fā)和經(jīng)營的基礎(chǔ)上，不斷加大收購和探測礦產(chǎn)資源的力度，做大做強(qiáng)鐵礦石采選業(yè)務(wù)。

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