蔣飛

　　近日證券界元老人物闞治東在深圳接受了《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》專訪。在談及證券業(yè)發(fā)展時(shí)，闞治東感觸良多。他向本報(bào)講述了自己主政申銀萬國(guó)和南方證券時(shí)期對(duì)券業(yè)發(fā)展的思考，同時(shí)針砭了目前牛市環(huán)境下券商仍然存在的一些問題。

　　盡管對(duì)闞治東本人一些歷史問題仍有爭(zhēng)議，但不可否認(rèn)的是，從早年赴日考察，一直到挽救南方證券，闞治東在證券界浸淫多年，他的觀點(diǎn)對(duì)時(shí)下行業(yè)和市場(chǎng)的發(fā)展應(yīng)當(dāng)有所裨益。

　　《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：2006年的這一輪牛市使得整個(gè)證券行業(yè)一改此前4年熊市中的窘態(tài)，你覺得牛市中是否掩蓋了一些問題？

　　闞治東：大浪淘沙過后，證券行業(yè)有了今天的發(fā)展，主要是證券公司綜合治理的成果。如今證券公司的資產(chǎn)規(guī)模和盈利水平都在向境外券商靠攏，比如中信證券今年的盈利很可能超過日本的野村證券。但是應(yīng)當(dāng)看到國(guó)內(nèi)券商的綜合競(jìng)爭(zhēng)力和服務(wù)水平與境外著名證券公司還是差距很大。

　　單從營(yíng)業(yè)部來說，我現(xiàn)在看到的情況，還是跟當(dāng)年申銀證券時(shí)期沒有大的區(qū)別。營(yíng)業(yè)部的設(shè)置，其實(shí)應(yīng)該很簡(jiǎn)單，就是分前臺(tái)和后臺(tái)。后臺(tái)主要是提供后勤支持，而前臺(tái)才應(yīng)該是配備最精干的力量，盡全力為客戶的資產(chǎn)增值服務(wù)。但我們實(shí)際的情況往往是，一個(gè)小小的營(yíng)業(yè)部也分出那么多部門設(shè)置，真正在前臺(tái)服務(wù)的，就只有柜臺(tái)人員和負(fù)責(zé)大戶室送盒飯的。這種服務(wù)是證券公司應(yīng)當(dāng)有的服務(wù)嗎？

　　為什么會(huì)有帶頭大哥，以及那么多非法證券咨詢公司出現(xiàn)？說到底是券商自己沒有把客戶服務(wù)好，而客戶又存在實(shí)際的咨詢需求，這樣才給帶頭大哥有可乘之機(jī)。

　　經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是券商的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，但是現(xiàn)在即使這個(gè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，也沒有做好。趁著現(xiàn)在市場(chǎng)好的時(shí)候，應(yīng)該抓住機(jī)會(huì)從內(nèi)部管制做起，改善機(jī)構(gòu)設(shè)置的合理性、人員配備的合理性、管理的科學(xué)性，以及服務(wù)水平等。

　　《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》：有人擔(dān)心證券業(yè)開放得過快會(huì)使得外資證券公司蠶食掉本土券商的生存空間，對(duì)本土券商發(fā)展不利，你如何看待？

　　闞治東：證券市場(chǎng)肯定是要逐步開放的。日本資本市場(chǎng)一開始也是封閉的，

　　這些年隨著內(nèi)地經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，很多本土券商到香港開展業(yè)務(wù)。有一天，如果我們申銀萬國(guó)證券香港分公司的交易量達(dá)到了一定水平，那么一樣會(huì)有話語(yǔ)權(quán)。事實(shí)上，中資機(jī)構(gòu)在香港的影響力正在擴(kuò)大。

　　市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)一定是自由競(jìng)爭(zhēng)的。我們把開放的時(shí)間拉得很長(zhǎng)，已經(jīng)是一種保護(hù)。但只有開放，才能真正提升國(guó)內(nèi)券商的競(jìng)爭(zhēng)力。