國(guó)泰君安

　　中興通訊(000063)目標(biāo)66元

　　2007年,中國(guó)移動(dòng)及中國(guó)聯(lián)通GSM投資、TD-SCDMA簽單于6月啟動(dòng)發(fā)貨、手機(jī)出口顯著增長(zhǎng)、海外無(wú)線系統(tǒng)業(yè)務(wù)下半年增長(zhǎng)提速。對(duì)公司2007年-2009年EPS預(yù)測(cè)值(扣除激勵(lì)費(fèi)用后)上調(diào)至1.34元、1.85元、2.22元，未來(lái)5年復(fù)合增長(zhǎng)率為33%。給予中興通訊1.5倍PEG，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)為66元。

　　雙匯發(fā)展(000895)目標(biāo)55元-60元

　　在高盛入主公司后，公司有望通過(guò)兼并收購(gòu)等資產(chǎn)運(yùn)作加快增長(zhǎng)速度。預(yù)計(jì)公司2007年、2008年攤薄EPS分別為0.91元、1.12元，目標(biāo)價(jià)55元-60元，給予增持評(píng)級(jí)。

　　中糧地產(chǎn)(000031)持續(xù)重點(diǎn)推薦

　　大股東中糧集團(tuán)在股改中承諾將把房地產(chǎn)業(yè)務(wù)注入公司，目前已經(jīng)邁開(kāi)了資產(chǎn)注入的一小步。估計(jì)公司2007年可實(shí)現(xiàn)EPS為0.7元。另公司擁有1.1億股招商證券、1060萬(wàn)股招商銀行和500萬(wàn)股(10%)金瑞期貨股權(quán)，預(yù)計(jì)前兩項(xiàng)股權(quán)價(jià)值折合公司股價(jià)可達(dá)7元左右。

　　萬(wàn)科A(000002)持續(xù)重點(diǎn)推薦

　　萬(wàn)科既是房地產(chǎn)行業(yè)領(lǐng)跑者，也是資本市場(chǎng)的投資標(biāo)桿。公司全國(guó)化項(xiàng)目布局已樹大根深，已形成“開(kāi)發(fā)規(guī)模加速———多元化資金渠道下的資金獲取量增加———財(cái)務(wù)績(jī)效提高———市值擴(kuò)張”的良性循環(huán)。預(yù)計(jì)2007年EPS將達(dá)到0.95元，維持增持投資評(píng)級(jí)，并持續(xù)重點(diǎn)推薦。

　　長(zhǎng)江電力(600900)維持增持建議

　　三峽水位已經(jīng)可達(dá)保證滿出力的156米，使得公司機(jī)組最高利用率出現(xiàn)了20%的內(nèi)生增長(zhǎng)。公司將加速收購(gòu)三峽機(jī)組，如能實(shí)現(xiàn)整體上市，母公司大量較高盈利能力的資產(chǎn)和較低財(cái)務(wù)杠桿，正常情況下可使公司三年EPS復(fù)合增長(zhǎng)達(dá)到30%。公司持有的建行股權(quán)等可供出售的金融性資產(chǎn)超過(guò)80億。

　　中國(guó)平安(601318)目標(biāo)100元

　　中國(guó)平安的主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于：先進(jìn)的管理；全面的綜合金融服務(wù)平臺(tái)；不斷優(yōu)化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；分享資本市場(chǎng)盛宴；良好的外部環(huán)境。預(yù)測(cè)中國(guó)平安2007年、2008年每股凈收益分別為2.52元、3.5元。維持對(duì)中國(guó)平安的增持評(píng)級(jí)，并將其年內(nèi)目標(biāo)價(jià)調(diào)升為100元。

　　深發(fā)展A(000001)目標(biāo)42元

　　深發(fā)展擁有國(guó)際化與本土化相結(jié)合的優(yōu)秀管理團(tuán)隊(duì)，擁有規(guī)范高效的業(yè)務(wù)流程和管理架構(gòu)，更有全方位的金融創(chuàng)新戰(zhàn)略。預(yù)測(cè)深發(fā)展2007年凈利潤(rùn)有望增長(zhǎng)63.4%，當(dāng)年攤薄每股凈收益(1年期權(quán)證全部行權(quán)后)為0.93元；2008年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)55%，每股凈收益(攤薄后)1.38元。給予深發(fā)展持續(xù)的增持評(píng)級(jí)，年內(nèi)目標(biāo)價(jià)為42元。

　　中信證券(600030)目標(biāo)75元-80元

　　預(yù)期通過(guò)內(nèi)部整合，其市場(chǎng)份額有望在未來(lái)幾年內(nèi)提升至10%以上。目前公司在融資融券、直接投資等方面的準(zhǔn)備已相當(dāng)充分，一旦政策放開(kāi)即可形成規(guī)模。預(yù)期2007年-2009年公司EPS分別為2.94元、3.77元和5.12元，維持增持建議，目標(biāo)價(jià)75元-80元。

　　海螺水泥(600585)目標(biāo)70元

　　公司是國(guó)內(nèi)最為優(yōu)質(zhì)的水泥企業(yè)。受益水泥及熟料產(chǎn)銷量增加及其價(jià)格回升，2007年-2009年公司凈利潤(rùn)將同比增長(zhǎng)63%、36%、19%，EPS分別為1.49元、2.02元、2.41元，建議增持，目標(biāo)價(jià)70元。

　　青島啤酒(600600)目標(biāo)28元-30元

　　公司計(jì)劃未來(lái)幾年借助奧運(yùn)展開(kāi)一系列營(yíng)銷活動(dòng)來(lái)推動(dòng)銷售和提升品牌內(nèi)涵。奧運(yùn)會(huì)對(duì)于公司未來(lái)發(fā)展的正面影響將給公司帶來(lái)發(fā)展動(dòng)力，預(yù)計(jì)公司未來(lái)三年增長(zhǎng)速度超過(guò)30%，預(yù)計(jì)2007年-2009年EPS分別為0.43元、0.56元、0.72元，給予增持評(píng)級(jí)，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)28元-30元。

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