本公司及董事會全體成員保證公告內容的真實、準確和完整，對公告的虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏負連帶責任。

　　根據《上市公司檢查辦法》有關規定，上海證監局于2006年11月起對公司進行了專項檢查，并于2007年4月10日發出《限期整改通知書》，對公司存在問題提出了整改意見。現將整改情況報告如下：

　　一、高度重視，迅速落實整改要求

　　整改通知下達后，公司董事會、監事會、管理層高度重視，認真對照相關法律法規，進一步自查了公司工作，提出了切實可行的整改措施，全面落實整改要求。公司將結合公司治理專項活動的開展，進一步強化合規意識，規范公司運作，維護全體股東權益。

　　二、認真務實，全面推進整改工作

　　1、關于財務核算問題。

　　財務部上海專員辦在對公司2003-2004年會計信息質量檢查中，指出公司物流項目補交土地差價和真南路倉庫追加動拆遷費用的財務核算方式違反了會計制度，虛增了資產和利潤。為此，根據規定，公司于2006年對此項重大會計差錯作了追溯調整，并在年報中作了披露。公司將吸取教訓，進一步規范財務核算，提高會計信息披露質量。

　　2、關于公司部分資

　　通知指出了公司17.60萬M2土地，9.82萬M2建筑的產權證問題。

　　經公司自查，上述

　　已辦妥產權過戶手續產證即將下達的是上海國際醫藥貿易展覽大廈1.024萬M2房產。另余460 M2房產產證正在落實中。

　　尚未辦妥產證的土地為5.02萬 M2，建筑為3.20萬 M2。其中①江楊南路1.378萬M2土地和1.741萬M2房產、北翟路2.66萬M2土地和1.46萬M2房產均屬公司重組上市時進入的劃撥地。根據規定，需原出資方辦理空轉手續，公司已向控股股東提出空轉要求，現正在安排中。②浦東凌橋9785 M2土地系上海化工局征地，后劃入上海農藥廠，而原化工局籌建機構因征地資料失落，影響了土地證辦理。故公司已向市有關部門要求重新補發文件，但因涉及較多政府機構，耗時較長，但公司將努力辦妥手續。

　　2、關于信息披露的問題。

　　①關于會議通知：公司董事會部分會議未能提早10天發通知，且公告中未能反映，違反了規定。為此，公司將嚴格按照規定，積極做好會議準備，及時發出通知。

　　②關于董事會決議披露情況：1)2004年8月，公司真南庫動遷因員工分流矛盾突出，為確保穩定，公司未以臨時報告披露，而在事態穩定后在定期報告中作了披露。2)2004年7月，公司修改了經營層三年激勵考核辦法，因原方案考核要素與結果未變化，僅是計算公式調整，故未予重新披露。今后公司將從嚴從高要求，及時、準確、完整地做好信息披露工作。

　　3、關于籌建上海醫藥物流中心有限公司(下稱：物流中心)的問題。

　　公司籌建物流項目時，根據稅收屬地要求，與普陀區桃浦鎮政府商定由其企業上海未來島投資置有限公司(下稱：未來島公司)以借款方式暫出資400萬元和控股物流中心，并明確項目竣工即變更控股關系。因物流中心未獲授權開展經營活動，且項目建設均由公司進行，故未對公司控制項目與資產權益產生任何不利影響。

　　物流項目建設于2006年底完成。為此，公司已與未來島公司約定，由該司退出物流中心全部股權，并退還借款，物流中心變更為公司全資子公司，現正在履行程序中。

　　特此公告

　　上海市醫藥股份有限公司

　　2007年5月23日