(上接封十版)

　　4、所有者權(quán)益變動表

　　單位：元

　　5、發(fā)行人報告期內(nèi)，會計報表合并范圍未發(fā)生變化。

　�。ǘ�）公司最近一期（2007年1月—3月）財務(wù)會計報表（未經(jīng)審計）

　　1、資產(chǎn)負債表

　　單位：元

　　2、利潤及利潤分配表

　　單位：元

　　3、現(xiàn)金流量表

　　單位：元

　　二、管理層討論與分析

　　（一）財務(wù)狀況分析

　　1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析

　　單位：元

　　1）流動資產(chǎn)分析

　　截至2006年12月31日，公司流動資產(chǎn)為270，816，231.95元，其中：貨幣資金占39.26%，應(yīng)收票據(jù)占12.36%，應(yīng)收帳款占6.74%，存貨占39.10%。

　　單位：元

　　2005年末公司貨幣資金余額較2004年末大幅減少100，788，472.22元，減少比例49.33%，主要系2005年度支付前次募集資金項目設(shè)備及工程建設(shè)款所致。報告期貨幣資金構(gòu)成中其他貨幣資金余額逐年下降，主要是公司逐年減少開立銀行承兌匯票，收回信用證存款而使銀行保證金減少所致。

　　從報告期各年度末應(yīng)收賬款賬齡結(jié)構(gòu)看，賬齡在一年內(nèi)的應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款賬面余額的比例基本保持在70%以上，其中2006年末占比高達87.12%，應(yīng)收賬款回收風(fēng)險較小。公司應(yīng)收賬款按賬齡分析法并結(jié)合個別認定法計提了足額的壞賬準備，不存在計提不足的情況。

　　報告期內(nèi)，應(yīng)收賬款中無持有發(fā)行人5%（含5%）以上表決權(quán)股份的股東單位的欠款。

　　發(fā)行人的存貨分為原材料、庫存商品和半成品。報告期內(nèi)發(fā)行人的存貨余額隨著公司經(jīng)營規(guī)模的擴大而逐年上升，年增幅約10%。2006年末原材料存貨比上年末增加72.96%，系發(fā)行人復(fù)合短纖維項目當(dāng)年開工投產(chǎn)，儲備原料增加所致。2005年末半成品余額較2004年末增長了136.72%，系公司半成品全部是滌綸毛條生產(chǎn)所需的滌綸長絲束，2004年末公司

滌綸短纖維銷售旺盛，故將原為滌綸毛條生產(chǎn)儲備的半成品———滌綸長絲束轉(zhuǎn)而生產(chǎn)滌綸短纖維，造成2004年末半成品金額低于2005年末和2006年末。報告期內(nèi)，發(fā)行人存貨均未發(fā)生需計提減值準備的情形。

　　2）固定資產(chǎn)分析

　　單位：元

　　近兩年公司固定資產(chǎn)余額占公司總資產(chǎn)的比例基本維持在40%左右，資產(chǎn)配比較為合理，其中2005年末固資產(chǎn)總額比2004年末大幅增加約180%，主要系發(fā)行人前次（首發(fā)）募集資金投資項目實施所致。

　　發(fā)行人固定資產(chǎn)按直線法（年限平均法）提取折舊。其中，房屋及建筑物、機器設(shè)備、運輸設(shè)備、辦公設(shè)備及其他、科研設(shè)備、固定資產(chǎn)

裝修的折舊年限分別為20年、12年、8年、5年、12年及5年，折舊政策穩(wěn)健合理，符合會計制度的相關(guān)規(guī)定。

　　報告期，發(fā)行人固定資產(chǎn)未發(fā)生預(yù)計可收回金額低于其帳面價值的情形，故未計提固定資產(chǎn)減值準備。

　　3）長期投資分析

　　單位：元

　　發(fā)行人長期投資總額較小，近兩年長期投資總額占總資產(chǎn)的比例均小于0.3%。2005年長期投資總額較2004年末減少91.5%，系發(fā)行人出售蘇州市蠡口熱電有限公司30%股權(quán)所致。

　　4）無形資產(chǎn)分析

　　發(fā)行人無形資產(chǎn)為土地使用權(quán)，均以出讓方式取得。

　　單位：元

　　注：上表中的序號1包括兩宗土地，土地證號分別為吳縣市國用（2001）字第13009號、吳縣市國用（2001）字第13010號。

　　5）主要資產(chǎn)減值準備提取情況

　　報告期內(nèi)公司各項資產(chǎn)減值準備計提情況如下：

　　單位：元

　　公司根據(jù)《企業(yè)會計準則》的要求制定了符合公司經(jīng)營特點的資產(chǎn)減值準備計提政策，各項減值準備的計提政策穩(wěn)健、公允；公司遵照各項資產(chǎn)減值準備計提政策計提了資產(chǎn)減值準備，與公司的資產(chǎn)質(zhì)量狀況相符。

　　2、公司償債能力分析

　　1）負債結(jié)構(gòu)分析

　　單位：元

　　報告期各年度末公司負債結(jié)構(gòu)未發(fā)生重大變化，公司負債中無長期負債，短期負債主要由短期借款、應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款組成。

　　公司的短期借款均為流動資金貸款，主要由信用借款和保證借款構(gòu)成。公司主要根據(jù)整體經(jīng)營資金的需求和公司的資金儲備狀況適時調(diào)整貸款數(shù)量。

　　報告期公司應(yīng)付票據(jù)期末余額逐年下降，其中2006年末余額降為0，這主要是公司2006年度改變采購付款方式，停止開立銀行承兌匯票所致。

　　隨著公司經(jīng)營規(guī)模的擴大，報告期公司應(yīng)付賬款期末余額逐年上升，其中2006年末應(yīng)付賬款比2005年末增加84.28%，系公司增加原料貯備和設(shè)備配件應(yīng)付款所致；2005年末應(yīng)付賬款比2004年末增加522.53%，系應(yīng)付德國紐瑪格公司設(shè)備款增加4，334，820.25元，材料暫估增加2，834，499.80元所致。

　　公司其他應(yīng)付款在負債總額中總體占比不大，其中2006年末其他應(yīng)付賬款比2005年增加390%，系增加實施非募集資金復(fù)合紡擴產(chǎn)技改項目應(yīng)付設(shè)備及工程貨款所致；2005年末比2004年末減少53.19%，系支付蘇州市相城區(qū)國土資源局土地款3，333，338.00元所致。

　　報告期公司各年末負債余額中無欠持本公司5％以上（含5％）股份的股東款項。

　　2）償債能力分析

　　報告期公司主要償債能力指標及變動趨勢見下表：

　　單位：元

　　2006年化纖類中可比上市公司主要償債能力指標如下：

　　注：上述數(shù)據(jù)摘自各公司2006年三季報。

　　報告期發(fā)行人流動比率、速動比率基本保持穩(wěn)定，與同行業(yè)上市公司相比，處于較好的水平，短期償債能力較強。

　　報告期公司資產(chǎn)負債率持續(xù)保持在40%以下，總體債務(wù)負擔(dān)不大，低于同行業(yè)上市公司的平均水平。

　　報告期公司息稅折舊攤銷前利潤增長較快，各年度利息保障倍數(shù)亦保持在較為理想的水平，公司具備較好的償債能力。

　　3、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力分析

　　報告期內(nèi)公司資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力的財務(wù)指標情況如下：

　　2006年化纖類中可比上市公司周轉(zhuǎn)能力指標如下：

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