深交所發(fā)布中小板公司控股股東實際控制人行為指引中小板大股東拋售股票須預(yù)披露

　　證券時報記者 張媛媛

　　本報訊 為了防止少數(shù)控股股東、實際控制人利用其地位進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱市場或濫用控制權(quán)通過非公平交易等方式進(jìn)行利益轉(zhuǎn)移，今日，深交所發(fā)布了《中小企業(yè)板上市公司控股股東、實際控制人行為指引》（詳見A10版），旨在維護(hù)全流通時代下的上市公司和中小股東合法權(quán)益。

　　《指引》提出了“善意行使控制權(quán)”概念，明確控股股東、實際控制人應(yīng)當(dāng)善意使用其控制權(quán)，不得利用其控制權(quán)從事有損于上市公司和中小股東合法權(quán)益的行為。

　　為提高中小股東在重大事項表決中的作用，《指引》還鼓勵控股股東、實際控制人在增發(fā)、重大資產(chǎn)重組、重大資產(chǎn)購買、重大擔(dān)保、分拆上市、利潤分配等重大事項的表決中將其表決權(quán)限制在表決權(quán)總數(shù)的30％以內(nèi)，并在上市公司章程中予以規(guī)定。

　　《指引》指出，特定控股股東、實際控制人出售公司股份前要進(jìn)行預(yù)披露制度。《指引》明確，當(dāng)預(yù)計未來六個月內(nèi)出售股份可能達(dá)到或超過上市公司股份總數(shù)5％以上，控股股東或?qū)嶋H控制人最近一年被交易所公開譴責(zé)或兩次以上通報批評處分，或上市公司被實施退市風(fēng)險警示等三種情形時，控股股東、實際控制人擬通過證券交易系統(tǒng)出售股份的應(yīng)在出售前兩個交易日刊登提示性公告，就擬出售的數(shù)量、時間、原因等事項說明。與此同時，《指引》還要求控股股東、實際控制人增持或減持公司股份達(dá)到公司總股份1％時應(yīng)當(dāng)及時作出公告；在出售后導(dǎo)致持有、控制公司股份低于50％、30％或出售后導(dǎo)致其與第二大股東持有、控制的比例差額少于5％時應(yīng)對出售的原因、進(jìn)一步出售或增持股份計劃等事項及時作出公告。

　　履行誠信義務(wù)方面，《指引》還規(guī)定控股股東、實際控制人在轉(zhuǎn)讓上市公司控制權(quán)時，應(yīng)當(dāng)對受讓人的意圖、受讓人的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營性質(zhì)、是否擬對公司進(jìn)行重組等可能對上市公司或中小股東發(fā)生重大影響的事項進(jìn)行合理調(diào)查，合理調(diào)查情況應(yīng)報告交易所并與《權(quán)益變動報告書》或《收購報告書》同時披露。（相關(guān)報道見A9版）