將開展專項檢查 嚴查內幕交易 嚴格監管借殼行為

　　□本報記者 周翀

　　中國證監會昨日發出通知，要求進一步加強投資者教育，強化市場監管。通知要求各證監局對證券公司、基金公司等市場主體開展落實投資者教育專項現場檢查，并提出要嚴查內幕交易，嚴格監管借殼等重組行為。

　　這份《關于進一步加強投資者教育、強化市場監管有關工作的通知》指出，去年以來，資本市場發生了轉折性變化，各項基礎性制度改革取得成效，投資者信心明顯增強。值得注意的是，隨著市場不斷活躍，大量缺乏風險意識和風險承擔能力的新投資者入市，市場違規行為也有所抬頭。針對當前市場情況，立足我國資本市場健康發展的全局，必須繼續深入做好投資者教育，進一步強化新形勢下的市場監管工作，切實防范市場風險。

　　按照全國金融工作會議精神和年初

證監會確定的加強投資者教育、加強市場監管的工作部署，通知要求

證券公司要有針對性地做好各類投資者尤其是新入市的中小投資者的風險承擔能力的評估工作，教育投資者樹立正確的投資理念 。基金公司和代銷機構對新開基金賬戶的投資者要合規推介產品，引導投資者充分認識基金產品的風險特征，認真做好不同風險承擔能力投資者的風險測試工作，建立健全基金銷售的適用性管理制度。投資咨詢公司要客觀公正提供專業咨詢服務并承擔相應責任，引導投資者樹立理性投資意識。期貨經營機構要積極宣講股指期貨的風險特征及其與

股票現貨市場操作的顯著差異。上市公司要按照分階段披露的原則披露重大事項，做到及時披露、及時停牌、及時復牌。使投資者特別是中小投資者了解上市公司的情況，行使知情權。證券交易所和登記結算公司要加強對上市公司股價異動的監測和分析，認真落實對股價異動和信息披露的聯動監管快速反應機制，督促上市公司及時披露重大敏感信息。中國證券業、期貨業協會要積極發揮行業自律職能，要加快出臺投資者教育的工作方案和工作指引，做好對會員投資者教育工作的檢查、督促和評估。同時要加強與新聞媒體的合作，引導和配合媒體通過各種形式教育投資者，使大家充分認識到沒有只漲不跌的市場，也沒有只賺不賠的投資產品，要警示投資者理解并始終牢記“買者自負”的原則，理性管理個人財富，安全第一。

　　通知稱，當前市場中介機對投資者教育工作認識不深，重視不夠，投入不足，重客戶開發、輕客戶風險評估，重業務規模、輕風險揭示，重投資推介、輕基本知識普及，重形式、輕實質內容等問題還比較突出。當前我國資本市場還處在新興加轉軌階段，資本市場持續穩定運行的基礎仍不牢固，加強投資者教育任重道遠。 　　

　　在開展投資者教育專項檢查工作方面，通知部署了檢查重點，并要求各證監局在近期完成對轄區1/3重點證券期貨經營網點的現場檢查工作并隨著工作進展分階段及時提交報告。對于投資者教育和防范風險工作存在問題的證券公司和營業網點，要及時采取監管措施。對問題嚴重或整改不力的，要采取責令暫停證券開戶代理業務、限制客戶轉托管轉入等限制業務措施，并公開處理結果；對營業網點負責人、經紀業務部門負責人和分管經紀業務的高管人員采取進行監管談話并記入誠信檔案、督促證券公司進行內部責任追究、認定為不適當人選等監管措施。對違規從事證券投資咨詢業務的有關機構和責任人，要嚴格追究責任。對于存在嚴重問題的基金管理公司和基金代銷機構，要根據綜合監管的原則和要求，采取暫停審批新產品、暫停或取消基金代銷資格，并追究相關人員責任。對開展股指期貨投資者教育工作落實不力的期貨經營機構，實施相應的限制業務措施。對信息披露存在嚴重問題的上市公司，要立即立案稽查。

　　另外，通知在強化監管，及時懲處市場違法違規行為方面也作了具體出的部署，包括，繼續強化對內幕交易和操縱股價等違法行為的打擊力度，尤其是要嚴查上市公司高管人員、證券從業人員利用內幕信息牟取不正當利益的行為。要針對當前炒作市場重組概念的情況，嚴格監管借殼上市等重組行為。 進一步健全查處市場違法違規行為的快速反應機制，對違規行為和股價異動情況，做到早發現、早介入，發現一起、查處一起，決不姑息，進一步增強監管的有效性，保持強大的執法威懾力。

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