天相投顧研究員曹平■在對(duì)華新水泥進(jìn)行調(diào)研后認(rèn)為，公司面臨的市場(chǎng)狀況比預(yù)想的要樂(lè)觀。預(yù)計(jì)華新水泥2007-2009年的每股收益將分別達(dá)到0.61元、0.99元和1.58元，三年凈利潤(rùn)的年均增長(zhǎng)率超過(guò)60%。按照2008年預(yù)測(cè)每股收益，給予公司22-25倍市盈率水平，合理估值區(qū)間在21.78～24.75元，調(diào)高評(píng)級(jí)至“買(mǎi)入”。

　　曹平■分析，水泥行業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整加速、

中部崛起和新農(nóng)村建設(shè)等因素使得華新水泥正面臨難得的發(fā)展機(jī)遇。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局提供的數(shù)據(jù)，2006年公司的主要市場(chǎng)——湖北、湖南、河南、江西、安徽五省合計(jì)實(shí)現(xiàn)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資1.60萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)32.72%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全國(guó)城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增速。公司的市場(chǎng)開(kāi)拓立足華中地區(qū)，需求的上升必將刺激業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)。

　　華新水泥的實(shí)質(zhì)控制方Holcim給予公司較大支持。通過(guò)大股東Holchin.B.V.下屬的貿(mào)易公司，公司的水泥向美國(guó)、非洲、中東、南美等國(guó)家和地區(qū)出口。2006年，公司出口業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)176%。曹平■預(yù)計(jì)，2007年公司的產(chǎn)品出口金額將可維持2006年的水平。

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