資料圖理財師簡介：

　　才紅蕾，工商銀行黑龍江哈爾濱分行和興支行

　　家庭簡介:

　　丈夫袁先生：28歲，某通信企業(yè)的電信業(yè)務(wù)開發(fā)人員，年收入5萬元

　　妻子李女士：28歲，某銀行職員，年收入3萬元

　　財務(wù)狀況

　　雙方單位均屬于國有企業(yè)，二人剛組建家庭。

　　住房情況及來源：自有住房，價值28萬元；現(xiàn)金及活期存款3萬元；定期存款1萬元；債券及債券基金2萬元；股票及股票基金2萬元，資產(chǎn)合計36萬元，目前沒有負(fù)債，家庭凈資產(chǎn)36萬元。家庭年度總收入8.6萬元，其中先生年收入5萬元，妻子年收入3萬元；其他投資收入6000元，年度支出39200元。

　　家庭保險狀況：

　　夫婦雙方的單位均參加了五險一金等基本的保障，家庭參保了家庭財產(chǎn)險，年繳保費100元，保額為10萬元。未參保任何其他商業(yè)保險。雙方父母都有醫(yī)療、

養(yǎng)老保險，不需要贍養(yǎng)。

　　理財目標(biāo)：

　　育兒及教育規(guī)劃：打算一年后生小孩， 三周歲時上幼兒園，托兒費3-4千元；小學(xué)每年花費8千元，中學(xué)每年花費9千元；大學(xué)每年花費1.2萬元；

　　購車規(guī)劃：5年后準(zhǔn)備購買一輛10萬元左右的家用轎車。

　　購房規(guī)劃：打算在適當(dāng)?shù)臅r候投資一間30萬的門市房，以租養(yǎng)貸，以房養(yǎng)老。

　　退休規(guī)劃：打算退休后每月的生活開支在3500元，期望過上一個自由、自主、自在的晚年生活。

　　財務(wù)分析

　　1)資產(chǎn)負(fù)債分析

　　家庭資產(chǎn)負(fù)債表單位： 元

　　資產(chǎn)金額負(fù)債金額

　　現(xiàn)金及活期存款30000

信用卡貸款余額

　　定期存款10000消費貸款余額

　　債券及債券基金20000房屋貸款余額

　　股票及股票基金20000汽車貸款余額

　　汽車及家電

　　自用房地產(chǎn)280000其他

　　其他

　　資產(chǎn)合計360000負(fù)債總計0

　　凈資產(chǎn)360000

　　家庭資產(chǎn)負(fù)債表財務(wù)比率分析：

　　總資產(chǎn)=自用資產(chǎn)+金融資產(chǎn)+投資資產(chǎn)

　　自用資產(chǎn)占資產(chǎn)比例為78%，金融資產(chǎn)占資產(chǎn)比例為11%，投資資產(chǎn)占資產(chǎn)比例為11%。

　　負(fù)債總資產(chǎn)比率=總負(fù)債÷總資產(chǎn)

　　袁先生家庭負(fù)債率為零

　　2)現(xiàn)金流量分析

　　家庭年度稅后收支表單位： 元

　　收入金額支出金額

　　全年薪金收入80000生活支出9600

　　投資收入6000旅游支出8000

　　其他收入贍養(yǎng)費4800

　　醫(yī)療費2400

　　車船費7200

　　其他支出7200

　　收入合計86000支出合計39200

　　儲蓄額46800

　　儲蓄額=總收入-總支出

　　家庭收支損益表財務(wù)比率分析：

　　支出比率=總支出÷總收入=39200÷86000=45.6%

　　理財建議

　　相關(guān)假設(shè)：生活支出增長率：3%：學(xué)費增長率：4%；通脹率：3%；房價增長率：10%；薪金增長率：5%

　　1.投資規(guī)劃

　　根據(jù)我們對袁先生家庭的風(fēng)險承擔(dān)能力和風(fēng)險態(tài)度分析，得知客戶的風(fēng)險承擔(dān)能力為85分，風(fēng)險態(tài)度48分，客戶家庭具有高風(fēng)險承擔(dān)能力和中風(fēng)險態(tài)度，建議資產(chǎn)配制比例為：股票型產(chǎn)品投資60%，債券型產(chǎn)品40%。

　　建議資產(chǎn)配置如下

　　資產(chǎn)類型比例預(yù)期報酬率

　　最差水平一般水平最好水平

　　債券比例40%2.0%4.0%6.0%

　　股票比例60%5.0%8.0%12.0%

　　投資組合報酬率3.8%6.4%9.6%

　　投資組合平均報酬率6.60%

　　記賬式國債、憑證式國債，持有到期收益穩(wěn)定，每年付息可以有穩(wěn)定現(xiàn)金流，尤其在經(jīng)濟(jì)低迷期是客戶的收益保障。工商銀行推出的“穩(wěn)得利”、“珠聯(lián)幣合”等結(jié)構(gòu)型理財產(chǎn)品更是深受人們喜愛和追捧。

　　由于資本市場正朝著健康有序的方向發(fā)展，牛市行情近一兩年不會改變，現(xiàn)階段正是國內(nèi)股票投資的好時機(jī)，建議選擇具有良好題材、概念股或績優(yōu)股長期持有。客戶若沒有太多時間進(jìn)行操作，建議選擇開放式股票型基金進(jìn)行投資，享受專家投資，規(guī)模效益、風(fēng)險分散的優(yōu)點。推薦產(chǎn)品：南方穩(wěn)健成長、廣發(fā)聚富、諾安平衡、深證100指數(shù)基金等，根據(jù)幾個基金的過往得知收益率都在8%以上，連續(xù)幾年都有分紅。申請牡丹靈通卡，辦理網(wǎng)上銀行，利用網(wǎng)銀進(jìn)行有效的賬戶管理，繳納各種費用，實時進(jìn)行基金操作和理財投資。

　　2.子女教育

　　建議袁先生夫婦采用基金定投的方式購買收益率為6％的產(chǎn)品，時間為20年，每月定投1500元即可滿足未來子女教育的需求。

　　子女教育投資需求具體分析參照下表

　　項目學(xué)費現(xiàn)值時限學(xué)費上漲率就讀時學(xué)費標(biāo)準(zhǔn)

　　幼兒園實際年費用4，00044%4，679

　　小學(xué)實際年費用8，00074%10，527

　　中學(xué)實際年費用9，000124%14，409

　　大學(xué)實際年費用12，000194%25，282

　　就讀總費用就讀時學(xué)費標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)在每月儲蓄額

　　幼兒園費用（共計3年）14，0374，679￥259.47

　　小學(xué)費用（共計5年）52，63510，527￥505.75

　　中學(xué)費用（共計7年）100，86314，409￥479.96

　　大學(xué)費用（共計4年）101，12825，282￥238.75

　　合計￥1483.93

　　注：隨著學(xué)業(yè)的逐項完成，月投資額隨之減少

　　3.購車規(guī)劃需求分析

　　處于對資金安全性和流動性，積累資產(chǎn)的考量，經(jīng)測算月結(jié)余再扣除教育和養(yǎng)老的月投資額后結(jié)余不多。因此建議貸款買車。假設(shè)5年后車價不變，貸款買車首付款為全價的40% ，即4萬元，貸款6萬元，5年還清。目前需積累5年后的購車首付款，按年報酬率4%計算，每月需積存600元左右。

　　4.養(yǎng)老規(guī)劃需求分析

　　袁夫婦二位打算55歲退休，假設(shè)85歲終老，退休后社保開支合計為每月3000元左右（通過員工福利“新人”的算法保守計算），而實際需求為每月3500元， 因此養(yǎng)老金缺口總額為10.5萬元。

　　建議從現(xiàn)在開始投資股票型基金定投，假定報酬率為8%。按照寬裕準(zhǔn)備養(yǎng)老金的原則籌劃，每月投資150元，按8%的年收益計算，到55歲退休時可積累17.12萬元的養(yǎng)老金，能充分彌補(bǔ)養(yǎng)老金的缺口。

　　袁先生還想購買一套門市房用來養(yǎng)老，但買房一定要選擇恰當(dāng)?shù)臅r間和時機(jī)，建議夫婦最好在40歲的時候購買，因為這時孩子已經(jīng)初中畢業(yè)，經(jīng)濟(jì)壓力已經(jīng)大大減小。假設(shè)當(dāng)時房價升至30萬，首付款為10萬，貸款20萬，7年還清，按利率5.51％測算每月需還款2875元，房租每月3000元，可略有盈余。

　　另外，購買適當(dāng)?shù)慕K身壽險（分紅型）也是很好的養(yǎng)老計劃，建議每年投資5000元購買相關(guān)產(chǎn)品。

　　5.保險規(guī)劃

　　袁先生的年收入占家庭總收入的60%，但只有社會統(tǒng)籌保險，一旦發(fā)生意外，其他家庭成員的生活水平受到影響，子女將來的教育都可能受到影響，也可能影響贍養(yǎng)父母。但由于袁先生夫婦工作穩(wěn)定，并都屬于業(yè)務(wù)骨干，失業(yè)風(fēng)險和工種危險程度都比較低，所以推薦意外險和養(yǎng)老險。

　　A.參加國家基本養(yǎng)老和醫(yī)療保險（本人和妻子），連續(xù)累計繳費滿15年，退休時可領(lǐng)取；

　　B.參加“金生平安”意外傷害保險，保費低廉，可繳費至55歲，一年一繳，可續(xù)保至70周歲；享有身故保障、殘疾保障、燒傷保障；另附有金盛附加多倍給付意外傷害保險。建議袁先生設(shè)立保額為30萬元，每年繳保費300元。（柴元君整理）

　　調(diào)整后的家庭財務(wù)狀況

　　家庭資產(chǎn)負(fù)債表家庭收支情況表

　　單位：元單位：元

　　資產(chǎn)負(fù)債每年

　　活期存款15000無總收入90000

　　定期存款10000總支出66547.12

　　貨幣基金15000日常開支10800

　　股票型基金20000車船費7200

　　股票20000旅游支出8000

　　住房280，000孝敬費4800

　　其他支出8400

　　投資支出26847.12

　　合計360000保費支出500

　　凈資產(chǎn)360000凈結(jié)余23452.88

　　主持人點評：

　　袁先生夫婦是剛剛起步的青年白領(lǐng)家庭，他們收入穩(wěn)定同時也對未來生活質(zhì)量有較高預(yù)期。

理財師的規(guī)劃結(jié)合了他們的實際情況，合理調(diào)整了他們的資產(chǎn)配置情況和資金投資搭配結(jié)構(gòu)，特別是增加了一些定期投資產(chǎn)品，因此豐富了收入來源，在不影響現(xiàn)有生活水準(zhǔn)情形下，合理滿足了未來教育、養(yǎng)老、保證生活質(zhì)量等方面的需求。方案較好地處理了家庭長遠(yuǎn)目標(biāo)和短期目標(biāo)、消費和儲蓄投資之間、風(fēng)險和收益等方面的關(guān)系。

　　規(guī)劃還特別提到了我國目前存在的一個現(xiàn)象，特別是年輕一代中存在的現(xiàn)象———對自身保險的不夠重視，實際上，目前年輕一代已經(jīng)開始逐漸承擔(dān)起家庭經(jīng)濟(jì)來源的重?fù)?dān)，因此自身保障就顯得特別重要。因此理財規(guī)劃也對袁先生夫婦提出了合理的建議。

　　（柴元君）

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