對某些個案處理屬于常規監管一部分，投資者沒必要草木皆兵

　　證券時報記者肖漁

　　本報訊“對于目前市場上存在的違法違規行為，監管部門一直在積極調查并隨時掌握整體局勢，并將堅決予以遏制，對此投資者要有信心”。談及近期市場上擾亂人心的一些違法違規事件，一位來自監管部門的權威人士對記者如是表示。

　　近一段時間，股市的連連暴漲讓投資者興奮不已。但與此同時，伴隨著某些個股的異常火爆，其背后的虛假重組、虛假信息披露、虛構業績、操縱股價等行為也逐漸浮出水面，這些曾經在牛市中十分普遍的現象依然存在———杭蕭鋼構股價不顧調查連續漲停、眾多上市公司高管違規持有公司股票、基金老鼠倉行為被曝光……頻頻出現的越線違規行為正在不斷地挑戰著監管的權威，它使監管層正面臨著后股改時代市場監管的全新課題。

　　不過，對于市場中出現的這些問題，來自監管層的聲音表明，面對違規行為的挑戰，監管部門正著手應對，“加強監管”已經成為最近管理部門最常提及的詞語。“要消除監管盲區！”證監會主席尚福林在不久前公開指出，打擊高管違規持股，提高證券期貨監管水平，是未來證券期貨監管系統的重要工作。

　　在具體措施上，證監會火速制定并發布《上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則》，該《管理規則》將有效遏制上市公司董事、監事和高級管理人員超比例轉讓所持公司股份或在六個月內進行短線交易的違法行為。

　　在杭蕭鋼構案件發生不久，證監會上市部有關負責人即召集媒體，公開表達“誓要還原事件真相”的決心，上周末，監管部門已作出決定擬對杭蕭鋼構實施行政處罰，涉嫌犯罪人員將被限制處境。

　　“投資者在關注市場違規行為的同時，也要看到市場整體制度建設已經取得的成就，這些案件畢竟只是個案，對此投資者要有信心。”某監管部門人士表示。據悉，通過已建立起來的證券交易所、證監局、證監會“三點一線”的監管責任制，監管部門可以密切關注到上市公司二級市場股價異動情況和信息披露聯動的問題，包括券商借殼上市在內的所有股價敏感信息，都已在監管范圍之內。

　　針對外界議論的當前基金業的一些問題，該人士特別指出，監管部門不可能不作為，目前的基金監管環境和制度體系和幾年前已經不可同日而語，監管部門完全能掌控基金業的整體局勢。

　　據了解，早在前年，證監會就制定出《證券投資基金監管職責分工協作指引》明確了證監會基金監管部、各地證監局、交易所等各部門的職責分工，以全面掌握基金公司的幾乎所有重大動向。透過這一體系，監管部門已經掌握了個別基金經理“老鼠倉”、內幕交易等違法違規行為的確鑿證據，據悉，其調查結果都會在后續時間正式對外披露。

　　此外，監管部門已要求各基金公司嚴格建立三套體系：

　　一是科學的估值體系，以解決擇股問題；

　　二是系統的交易體系，以解決擇時問題；

　　三是統一制衡的交易執行體系，以解決風險控制問題。在這種科學的體系建設下，基金公司完全能夠將暴露的風險和問題充分進行化解。

　　據有關監管人士表示，類似這樣的工作早已融入在平時的監管工作之中，因此，現在即便是出現一些問題，也絕沒有到需要“專案組”調查的地步。對于某些個案的處理，也只是監管部門常規性監管工作的一部分，投資者沒必要草木皆兵。

　　鏈接

　　●2月1日，證監會發布《上市公司信息披露管理辦法》。

　　●4月4日，證監會對杭蕭鋼構的股價異動實施立案調查。4月12日，證監會又以同樣的理由，對三普藥業進行立案調查。

　　●4月9日，證監會在其網站發布《上市公司董事、監事和高級管理人員所持本公司股份及其變動管理規則》。

　　●4月18日，上交所對東方證券上海寶慶路營業部某證券賬戶

　　●4月27日，證監會經調查認定上市公司杭蕭鋼構在安哥拉住宅工程合同信息披露方面違反了有關

　　（王俊）