海通證券借殼都市股份

　　證監(jiān)會重組審核委員會昨起審核此項目

　　在國金證券和東北證券分別借殼成都建投和S錦六陸相繼獲得證監(jiān)會審核通過后，海通證券借殼都市股份上市項目昨天正式“上會”。中國證監(jiān)會重組審核委員會昨天起正式審核都市股份重大資產出售和吸收合并海通證券的申請。

　　都市股份昨天起停牌，將在相關事宜確定后復牌。對于此項目能否通過證監(jiān)會審核，都市股份相關負責人稱，此項交易存在重大不確定性。倘若“過會”，海通證券將成為第三家獲準借殼上市的證券公司。否則，海通證券借殼上市一事將如廣發(fā)證券借殼上市一樣成為一場馬拉松戰(zhàn)役。

　　做成干凈的殼資源

　　此次借殼上市，在上海市政府的推動下，上海光明食品集團做出了重大資產轉售行動。為吸收合并海通證券，光明集團下控的都市股份與光明集團達成《資產轉讓協(xié)議》。根據(jù)有關協(xié)議，都市股份將向光明集團出售全部資產及負債。與此同時，都市股份現(xiàn)在全部業(yè)務及員工亦將隨資產及負債一并由光明集團承接。此項協(xié)議已于去年12月28日簽訂生效。

　　在獲得證監(jiān)會批準后，都市股份將正式向光明集團出售所有資產和負債，全部員工和業(yè)務亦將由光明集團承接。由此，都市股份將成為一個完全干凈的殼資源。

　　吸收合并海通證券

　　成為一個干凈的殼資源之后，都市股份擬以新增股份換股吸收合并海通證券。海通證券的換股價格為每股2.01元，都市股份的換股價格為每股5.80元，由此確定海通證券與都市股份的換股比例為1∶0.347。通證券合并前股份總數(shù)為87.34億股，依價由此換為都市股份30.31億股。合并后，都市股份股數(shù)將增至33.89億股。都市股份將承繼及承接海通證券的所有資產、負債、業(yè)務及員工等，而海通證券作為被合并方則在合并完成后予以注銷，其債權債務由都市股份承繼。

　　都市股份與光明及海通證券的相關協(xié)議已于1月23日召開的股東大會通過。此后，都市股份遞交申請，昨天方被受理審核。一位資深投行人士稱，由于此項目較為復雜，不同于一般的IPO，因此由證監(jiān)會重組委員會審核，而非發(fā)審委。審核一般不會在一天的會議之后即有結果。

　　擬定向增發(fā)10億股

　　在吸收海通證券獲得批準后，都市股份將以每股13.15元定向增發(fā)不超過10億股的股份。海通證券借殼都市股份完成后，其凈資產將為39.79億元，總股本為33.89億股。而在定向增發(fā)實施后，海通證券的凈資產將會有明顯增加。

　　業(yè)內人士預期，海通證券希望在借殼上市之后迅變?yōu)橹袊�券商第一高價股，超過中信證券。它不通過IPO而是借殼方式上市，本身就證明其做大之心頗堅。

　　4個月股價漲7倍

　　盡管海通證券能否成功借殼都市股份尚不得而知，但自2006年年底有關消息披露以來，都市股份已經連續(xù)攀升。自1月4日復牌截至昨日停牌4個月的時間內，共有7次連續(xù)2到3個交易日，都市股份

　　本報記者謝艷霞李乾濤

　　業(yè)內人士預期，海通證券希望在借殼上市之后成為為中國券商第一高價股，它通過借殼方式上市本身就證明其做大之心頗堅。