本公司及董事會全體成員保證公告內容的真實、準確和完整，對虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏負連帶責任。

　　特別提示

　　本次非公開發行完成后，本公司新增42，530，278股，將于2007年4月27日在深圳證券交易所上市，本次新增股份限售期為36個月，可上市流通日為2010年4月27日；本公司股票2007年4月27日不設漲跌幅限制。

　　一、本次發售概況

　　（一）本次發行履行的相關程序

　　四川舒卡特種纖維股份有限公司（以下簡稱“舒卡股份”、“公司”或“發行人”）2006 年非公開發行股票（以下簡稱“本次發行”）方案于2006年10月15日經公司第六屆董事會第十一次會議審議通過，并于2006年11月1日經公司2006 年第一次臨時股東大會審議通過。

　　本次發行申請于2006年11月16日由中國證券監督管理委員會（以下簡稱“中國證監會”）受理，2007年3月1日經中國證監會發行審核委員會2007年第21次工作會議審議通過，2007年4月6日經中國證監會證監發行字［2007］70號文核準。2007年4月6日，本次發行的發行對象公司控股股東江蘇雙良科技有限公司豁免要約收購的申請獲得中國證監會證監公司字［2007］53號文批準。

　　2007年4月16日，公司召開第六屆董事會第十八次會議，審議并通過了《四川舒卡特種纖維股份有限公司關于根據股東大會授權確定公司非公開發行股票相關事宜的議案》，確定本次發行募集資金量為人民幣130，567，953．46元，本次發行之股票的發行價格為人民幣3．07元／股，本次發行的股票數量為42，530，278股Ａ股股票，本次發行的對象為江蘇雙良科技有限公司。公司于2007年4月18日發布了《四川舒卡特種纖維股份有限公司第六屆董事會第十八次會議決議公告》，并刊登在《中國證券報》、《證券時報》以及巨潮資訊網（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）上。

　　公司于2007年4月19日以非公開發行股票的方式成功向江蘇雙良科技有限公司發行了42，530，278股人民幣普通股（Ａ 股）。募集資金總額為130，567，953．46元，凈額為126，857，953．46元。中喜會計師事務所有限責任公司對認購資金到位情況出具了中喜驗字［2007］第01012號驗資報告，江蘇天衡會計師事務所有限公司對募集資金到位情況出具了天衡驗字［2007］22號驗資報告。

　　本次發行的Ａ股于2007年4月24日在中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司辦理了本次發行新增股份的登記及股份限售手續。2007 年4月25日，公司本次發行新增股份上市申請獲得了深圳證券交易所的批準。

　　（二）本次發行方案

　　1、本次發行股票的類型：境內上市人民幣普通股（Ａ股）。

　　2、股票面值：人民幣1．00元／股。

　　3、發行數量：本次發行股票數量為42，530，278股。

　　4、發行價格：人民幣3．07元／股

　　經公司第六屆董事會第十一次會議和2006年第一次臨時股東大會批準，公司本次發行的發行價格為第六屆董事會第十一次會議決議公告日（2006年10月17日）前二十個交易日公司股票的均價，即3．07元／股。該發行價格相當于本公告書公布前二十個交易日公司股票收盤價均價的24．42％，相當于本公告書公布前一個交易日（2007年4月25日）公司股票收盤價14．34元的21．41％。

　　5、募集資金量：

　　公司本次發行股票共計42，530，278股，經江蘇天衡會計師事務所有限公司出具的《四川舒卡特種纖維股份有限公司非公開發行股票驗資報告》（天衡驗字［2007］22號）驗證，本次發行募集資金總額130，567，953．46元，扣除發行費用（包括保薦費用、承銷費用、律師費用、審計費用和驗資費用）3，710，000元后的募集資金凈額為126，857，953．46元，該筆資金已于2007年4月19日匯入公司在中國農業銀行成都市蜀都支行的募集資金專項賬戶。

　　（三）本次發行對象情況介紹

　　本次發行Ａ股的發行對象為江蘇雙良科技有限公司（以下簡稱“雙良科技”）。雙良科技為公司的控股股東，在本次發行中認購了42，530，278股股份，本次非公開發行并未導致公司控制權發生變化。

　　1、江蘇雙良科技有限公司認購情況

　　（1）基本情況

　　名稱：江蘇雙良科技有限公司

　　企業類型：有限責任公司

　　注冊地址：江蘇省江陰市利港鎮光明路南

　　注冊資本：70，000萬元

　　主要辦公地點：江蘇省江陰市利港鎮西利路88號

　　法定代表人：馬培林

　　主要經營范圍：空調系列產品、停車設備及配套產品的制造、加工、銷售；智能化全自動空調、鍋爐控制軟件系統及遠、近程聯網控制系統的研制、開發、銷售；自產產品的銷售；金屬制品、金屬材料、化工產品及原料（不含危險品）、紡織品及原料（不含籽棉）、塑料制品、熱塑性復合材料、煤炭的銷售；自營和代理各類商品及技術的進出口業務，但國家限定企業經營或禁止進出口的商品和技術除外；下設“江蘇雙良科技有限公司熱電分公司”、“江蘇雙良科技有限公司利港金屬制品分公司”。

　　（2）認購數量與限售期

　　認購數量：42，530，278股

　　限售期安排：自本次發行結束之日起，三十六個月內不得轉讓。

　　2、發行對象及其關聯方與發行人的關聯關系、最近一年重大交易情況和未來交易安排

　　（1）關聯關系

　　雙良科技目前持有發行人股份91，246，401股，占公司30．08％的股權，為公司控股股東。

　　（2）雙良科技與發行人最近一年重大交易情況及未來交易安排

　　2006年，公司的控股子公司江蘇雙良氨綸有限公司（以下簡稱“雙良氨綸”）和江陰舒卡纖維有限公司（以下簡稱“舒卡纖維”）與雙良科技下設的江蘇雙良科技有限公司熱電分公司累計發生的供電、蒸汽及除鹽水交易金額為3，326．72萬元。

　　本公司的控股子公司雙良氨綸、舒卡纖維以及利用本次募集資金收購的友利特纖將與江蘇雙良科技有限公司熱電分公司發生日常生產經營所需的供電、蒸汽和除鹽水等交易。

　　（四）本次發行導致公司上市控制權發生變化的情況

　　本次發行前，雙良科技為本公司的控股股東，持有本公司股份91，246，401股，占公司30．08％的股權。

　　通過本次發行，雙良科技持有本公司股票的股數增至133，776，679股，持股比例上升為36．86％，仍為公司的控股股東，不會導致上市公司控制權發生變化。

　　（五）保薦人和發行人律師關于本次非公開發售過程和認購對象合規性的結論意見

　　恒泰證券有限責任公司認為：四川舒卡特種纖維股份有限公司本次非公開發行股票的過程遵循了公平、公開、公正的原則，所確定的發行對象符合四川舒卡特種纖維股份有限公司2006年第一次臨時股東大會規定的條件和第六屆董事會第十八次會議的決議結果，本次非公開發行股票符合《證券法》、《公司法》、《上市公司證券發行管理辦法》、《證券發行與承銷管理辦法》等法律法規的要求。

　　上海市通力律師事務所認為：發行人本次發行的相關實施程序、本次發行認購對象的主體資格符合《公司法》、《證券法》、《證券發行與承銷管理辦法》等法律法規以及發行人關于本次發行的股東大會決議的規定。

　　（六）相關機構的聯系方式

　　■

　　二、本次發售前后公司基本情況

　　（一）本次發行前后前10名股東持股情況及股份限售比較情況

　　1、本次發行前公司前10名股東持股情況

　　■

　　注1、自改革方案實施之日（2006年3月28日）起，在24個月內不上市交易或轉讓；在上述期滿后，雙良科技通過證券交易所掛牌交易出售股份占舒卡股份總股本的比例在12個月內不超過5％、24個月內不超過10％。

　　2、本次發行后公司前10名股東持股情況

　　■

　　■

　　注1、自本次發行結束之日起，三十六個月內不得轉讓。

　　（二）本次發售對公司的變動和影響

　　1、本次發行后公司股本結構的變化情況

　　■

　　（三）董事、監事和高級管理人員持股變動情況

　　本次非公開發行前后，本公司董事、監事和高級管理人員均未持有本公司股份。

　　（四）本次發行對公司的變動和影響

　　1、本次發行后公司資產結構的變化情況

　　本次非公開發行完成后，公司將增加友利特纖這一控股子公司，持股75％，在不考慮其它因素影響的前提下，以2006年12月31日的數據模擬測算，公司總資產將由1，152，253，117．82元增加到1，279，111，071．28元，凈資產由346，708，562．04元增加到473，566，515．50元，公司資產負債率（合并報表口徑）由58．62％降低為52．80％左右。

　　2、本次發行后公司業務結構變化情況

　　本次發行不會導致公司主營業務發生變更。本次募集資金投資的項目遵循了突出主業的原則，將實現氨綸主業的“一體化”運營，使公司在氨綸產業方面的整體規模優勢更加突出，進一步提升公司的核心競爭力、抗風險能力和可持續發展能力。

　　3、本次發行后公司治理的變化情況

　　本次發行股票所募集資金用于收購公司控股股東雙良科技所持有的友利特纖75％股權，將從根本上消除同業競爭，完善公司治理。

　　4、本次發行后公司高管人員結構變動情況

　　本次發行后公司高管人員結構不會因此而發生變動。

　　三、財務會計信息及管理層討論與分析

　　（一）發行人最近三年及一期的主要財務指標

　　公司2004～2006年的財務報告均經會計師審計并出具了標準無保留意見的審計報告，2007年1～3月財務報告未經審計。

　　1、公司最近三年及一期的凈資產收益率和每股收益情況

　　■

　　2、公司最近三年及一期的其它主要財務指標

　　■

　　本公司按非公開發行股票完成后公司總股本計算的每股收益為0．0188元（按2006年度經審計的凈利潤計算）。

　　（二）發行人對最近三年及一期財務狀況、盈利能力及現金流量的分析

　　1、財務狀況分析

　　（1）公司資產、負債的主要構成

　　公司最近三年及一期的資產構成及相應比例情況如下：

　　■

　　從上表可見，公司最近三年及一期的資產結構沒有發生重大變化。2005年無形資產及其他資產占總資產比例較其他年度為高，主要是因為2005年度公司合并會計報表范圍發生變化，增加了子公司四川恒創特種纖維有限公司擁有的灌口鎮土地使用權1，267．03萬元、以及成都蜀都嘉泰置業有限責任公司擁有的錦江區土地所有權5，576．10萬元。

　　公司目前的主要資產是氨綸產業的相關生產設備、土地、房屋等，在最近一期期末，公司將單個資產賬面價值與可收回金額比較，未發現減值情況，故未計提減值準備。

　　公司最近三年及一期的負債構成及相應比例情況如下：

　　■

　　從上表可見，公司最近三年及一期的負債結構沒有發生重大變化，公司的流動負債在負債總額中的比重很高。

　　（2）償債能力

　　公司最近三年及一期主要償債指標如下表所示：

　　■

　　公司流動比率和速動比率較低，主要原因是控股子公司雙良氨綸、舒卡纖維以及下屬房地產公司對流動資金的需求較大，客觀上存在短期償債風險。前三年公司利息保障倍數均大于1，2007年一季度上升至4．22，公司的償債能力開始有顯著改善。公司歷年的資產負債率處于合理區間內，具備進一步運用財務杠桿的空間。

　　（3）資產周轉能力

　　■

　　公司近三年的應收賬款周轉率保持較為合理的水平，2005年該指標開始下降的原因為2005年12月31日并入資產負債表的恒創特纖相應地增加了公司的應收賬款金額，同時，受2005年國內氨綸行業整體狀況不景氣的影響，公司主營業務收入較2004年有所減少。隨著氨綸行業形勢的好轉，自2006年開始應收賬款周轉率開始改善。

　　公司近三年存貨周轉率偏低，2005年和2006年指標下降的主要原因是合并報表范圍發生變化，2005年末公司存貨余額新增子公司恒創特纖的產成品2，247萬元所致。

　　（4）公司持有的金融資產情況

　　截至2007年3月31日，公司所持有的可供出售的金融資產為公司所持有的國金證券股份有限公司159．25萬股股份，其凈額為6，255．52萬元，占總資產比例為 4．47 ％。

　　2、盈利能力分析

　　（1）營業收入構成

　　公司近三年及一期主營業務收入分行業構成如下表所示：

　　單位：萬元

　　■

　　由上表可見，公司在2003年引入氨綸產業后，工業銷售收入在主營業務中所占比重較大，2006年占比達92．50％，2007年1～3月高達94．97％。由于四川蜀都大廈有限責任公司已于2005年底置換出公司，服務業在2006年的主營業務收入中僅占很小比例。另一方面，由于成都蜀都大廈貿易有限責任公司業務萎縮，其股權于2005年4月轉讓給四川蜀都大廈有限責任公司后，于2005年底一起置換出公司，因此公司的商品貿易收入在2005年之后為零。此外，由于四川蜀都實業有限責任公司2005年底開始銷售蜀都大廈的商鋪，所以2006年初部分場地租賃合同沒有續簽，造成2006年場地租賃收入減少。從近三年及一期的情況來看，氨綸及相關產品的生產與銷售已逐漸成為公司的主營業務。

　　氨綸行業具有一定的季節性特征，受下游面料、服裝需求的換季因素和中國傳統春節假期因素影響，每年第一季度的氨綸產品產銷率相對不高，而秋冬季為相對的需求旺季。隨著我國紡織業出口比例的逐年增長，出口地區的覆蓋面更加廣泛，國內下游需求換季的因素影響正逐步減弱，氨綸行業的季節性特征呈現日益淡化的趨勢。

　　（2）利潤構成

　　公司于2003年通過資產置換控股江蘇雙良特種纖維有限公司（后更名為“江蘇雙良氨綸有限公司”，下同）之后，又于2004年控股江陰舒卡纖維有限公司，氨綸產品逐漸成為公司主營業務利潤的主要來源，2004年的利潤（“工業收入”項目）占公司主營業務利潤的45．20％，高于公司其他行業的利潤。

　　2005年由于國內氨綸行業整體陷入低迷，公司氨綸產品的銷售量和銷售價格也受到一定影響，工業收入的利潤只占公司主營業務利潤的2．62％。2006年隨著國內氨綸行業的回暖，以及公司氨綸產品的品質提升，公司氨綸銷售情況和銷售價格隨之好轉，同時2005年底置入的恒創特纖亦為公司新增了氨綸包覆紗產品的銷售收入，因此工業收入的利潤占公司主營業務利潤的比例達到72．88％。

　　（3）經營成果變化及其原因

　　公司最近三年及一期利潤表項目的主要構成為：單位：萬元

　　■

　　注：由于2007年1月1日起開始執行新企業會計準則，故上表中2007年1～3月的主營業務收入為營業總收入，無主營業務利潤數據。

　　2005年公司各項利潤指標均較2004年有大幅下滑，主要原因是主導產品氨綸受2005年初歐盟與美國對中國紡織品設限的影響，中國紡織品出口受到限制，導致氨綸下游客戶需求不足；而且由于前期國內氨綸產能的擴大，使市場出現了供大于求的現象，最終導致了氨綸的銷售量及銷售價格下降。此外，2005年度利潤總額為－133．40萬元而凈利潤為595．33萬元是由于少數股東損益的影響。

　　2006年3月份以來，隨著國際、國內市場氨綸需求的快速增長，氨綸產品價格不斷上升，氨綸出口量逐步加大，再加上國家商務部氨綸反傾銷措施的實施對氨綸市場秩序和進口秩序的規范，國內氨綸行業正擺脫虧損、逐步走上良性發展之路，公司的氨綸產業經營情況也將隨之好轉。從2006年的數據來看，公司各項盈利指標均有大幅回升。

　　（4）主要原材料價格變動對公司利潤的影響

　　公司的兩家控股子公司雙良氨綸和舒卡纖維所生產的氨綸產品的主要原材料為ＰＴＭＧ（聚四亞甲基醚二醇），2004年之前國內ＰＴＭＧ 完全依賴進口，市場供應明顯不足，而同期由于氨綸的飛速發展所帶來的市場需求卻日益增長，供不應求的市場格局促使原材料價格持續上漲，以2004年為例，ＰＴＭＧ的價格每上漲1％，公司的凈利潤水平即下降6．01％。經過2004、2005兩年時間的發展，我國氨綸主要原料產能有所提高，供不應求的市場格局發生了轉變，原材料價格從2005 年2季度起開始下滑，2005年ＰＴＭＧ的價格每上漲1％，公司的凈利潤水平下降幅度減少到1．25％。

　　（5）毛利率

　　公司最近三年及一期的分行業毛利率和綜合毛利率情況如下表所示：

　　■

　　公司的工業毛利率在2005年較前面年度下滑幅度較大，2005年工業主營業務收入為18，463．98萬元，主營業務利潤為156．07萬元，主要是由于公司氨綸行業受國內氨綸行業整體低迷的影響，其原因主要為：2003～2005年國內氨綸產能迅速擴張，至2005年年底總產能達20．67萬噸；2005年3月，由于歐盟與美國采取對中國紡織品設限的措施，導致國內紡織品出口受阻，氨綸下游廠家對氨綸的需求大幅縮減，2005年國內氨綸表觀需求量僅為12．87萬噸。國內氨綸供需失衡的局面造成氨綸價格在2005年持續走低，氨綸行業整體開工率較低，裝置平均開工率僅為53．50％。

　　但是，自2006年3月份以來，隨著國際、國內市場氨綸需求的快速增長，氨綸的國內需求量和出口量逐步加大，再加上國家商務部氨綸反傾銷措施的實施對氨綸市場秩序和進口秩序的規范，氨綸產品價格不斷上升，因而公司2006年和2007年1～3月的毛利率指標大幅上升。

　　（6）投資收益及非經常性損益

　　公司最近三年的投資收益均為負數，2004年、2005年和2006年投資收益分別為－1，421．14萬元、－206．83萬元和－291．83萬元。2004年投資收益為－1，421．14萬元，對當年的利潤影響較大，主要原因系公司對大鵬證券有限責任公司的長期投資計提了1，000萬元的長期投資減值準備；另外，股權投資差額攤銷也是造成最近三年投資收益為負數的重要的影響因素。根據新會計準則的規定，從2007年1月1日起，公司尚未攤銷完畢的股權投資差額，將不再攤銷，全額沖銷調整留存收益，因此，2007年起公司的當期收益不再受到股權投資差額的影響。

　　公司最近三年及一期非經常性損益明細詳見下表：

　　■

　　2005年的非經常性損益對公司經營成果有較大影響，非經常性損益項目為137．80萬元，占利潤總額的比例為203．30％。2005年非經常性損益影響較大的主要因素是增值稅返還和匯兌補貼的補貼收入（63萬元），其次是轉回資產減值準備（36．64萬元）和公司控股子公司蜀都投資轉讓四川蜀都大廈有限責任公司、成都蜀都納米材料科技發展有限公司股權的股權轉讓收益（33．87萬元），更主要的原因是2005年度利潤總額為負。自2006年開始，非經常性損益對公司經營成果的影響已大幅下降，截至2007年一季度，非經常性損益的影響已基本不存在。

　　3、現金流量分析

　　公司最近三年及一期現金流量構成情況表如下： 單位：萬元

　　■

　　從上表可以看出，公司最近三年及一期經營活動產生的現金流量凈額均為正數，且從2007年一季度的數據來看，由于公司的主營業務呈良好的發展態勢，公司的現金流量管理亦有顯著改善。

　　四、本次募集資金用途及相關管理措施

　　（一）本次募集資金運用概況

　　1、本次發行募集資金數額

　　經江蘇天衡會計師事務所有限公司出具的《四川舒卡特種纖維股份有限公司非公開發行股票驗資報告》（天衡驗字［2007］22號）驗證，本次發行募集資金總額130，567，953．46元，扣除發行費用（包括保薦費用、承銷費用、律師費用、審計費用和驗資費用等）3，710，000元后的募集資金凈額為126，857，953．46元。

　　2、本次發行募集資金投向

　　公司本次發行募集資金將全部用于收購江蘇雙良科技有限公司持有的江陰友利特種纖維有限公司75％股權。

　　（二）募集資金投資項目具體情況

　　1、友利特纖概況

　　江陰友利特種纖維有限公司經江蘇省人民政府商外資蘇府資字［2003］47605號批準，于2003年8月23日成立，注冊資本1，200萬美元，后于2004年7月19日經江蘇省對外經濟貿易合作廳蘇外經貿資［2004］695號《關于同意江陰友利特種纖維有限公司增資的批復》批準，注冊資本由1，200萬美元增加到2，550萬美元，其中：雙良科技出資1，912．50萬美元，以土地使用權與人民幣投入，占75％，外方股東凱盛實業有限公司出資637．50萬美元，以美元現匯投入，占25％，注冊資本金已全部到位。

　　友利特纖共有三期工程，一期工程的產能為3，500噸／年，采用東洋紡技術，目前已投入生產；二、三期工程產能共計6，800噸／年，于2006年12月15日全部竣工，采用日清紡技術，以上工程全部竣工后友利特纖的產能達10，300噸／年。采用日清紡技術的6，800噸／年產能的生產線的技術水平和生產產能均居國內采用此工藝生產氨綸企業的前列，該工藝特別適合生產細旦絲，對公司搶占高端氨綸市場具有明顯的競爭優勢。

　　2、友利特纖的資產及經營情況

　　根據江蘇天衡會計師事務所有限公司天衡審字（2006）455號《審計報告》、天衡審字（2006）620號《審計報告》以及2006年度財務報表（未經審計），友利特纖的資產負債表和利潤表如下：

　　資產負債表

　　單位：元

　　■

　　資產負債表（續）

　　■

　　■

　　利 潤 表

　　■

　　3、友利特纖資產評估、定價情況

　　截至2006年6月30日，根據江蘇天衡會計師事務所有限公司天衡審字（2006）620號《審計報告》，友利特纖凈資產的審計值為161，004，092．00元，根據南京永華會計師事務所有限公司寧永會評報字（2006）第043號《資產評估報告書》，友利特纖凈資產評估值為174，090，605．58元。

　　本次收購友利特纖75％股權的具體收購價格為截至2006年6月30日友利特纖凈資產評估值的75％，即130，567，954．19元人民幣。

　　4、收購前后友利特纖的股權結構變化情況

　　公司本次發行完畢并完成收購友利特纖后，友利特纖的股權結構變化情況如下：

　　■

　　5、友利特纖的綜合競爭能力分析

　　（1）友利特纖采用的日清紡工藝的技術和設備先進性均位于國內同行前列

　　友利特纖二、三期工程引進了先進、成熟的日清紡干法紡絲技術及設備，并由日本三菱公司設計和安裝調試。日清紡工藝在生產細旦氨綸絲方面具有獨特的優勢，利用日清紡工藝生產的氨綸產品具有如下優點：

　　●具有較高的彈性，纖度細，牽伸大，比重小，含氨量低；

　　●強度高，彈性模量大，織物耐久性優良；

　　●耐高溫，織物染色性好；

　　指標名稱

　　2007年1～3月

　　2006年

　　2005年

　　2004年

　　流動比率

　　0．69

　　0．59

　　0．42

　　0．41

　　速動比率

　　0．41

　　0．32

　　0．28

　　0．29

　　資產負債率（母公司，％）

　　54．19

　　44．04

　　41．79

　　42．80

　　資產負債率（合并，％）

　　61．27

　　58．56

　　58．47

　　60．60

　　應收賬款周轉率

　　2．15

　　7．68

　　6．23

　　11．49

　　存貨周轉率

　　0．60

　　2．19

　　2．49

　　3．50

　　每股經營活動產生的現金流量凈額（元）

　　0．21

　　0．26

　　0．228

　　0．071

　　每股凈現金流量（元）

　　0．156

　　－0．087

　　0．133

　　0．026

　　研發費用占營業收入的比例（％）

　　－

　　0．74

　　1．26

　　0．74

　　項目

　　2007年1～3月

　　2006年

　　2005年

　　2004年

　　金額

　　（萬元）

　　比例（％）

　　金額

　　（萬元）

　　比例（％）

　　金額

　　（萬元）

　　比例（％）

　　金額

　　（萬元）

　　比例（％）

　　流動資產占總資產比例

　　55，310．89

　　41．94

　　39，571．36

　　34．34

　　28，416．14

　　24．62

　　29，711．41

　　24．56

　　長期投資占總資產比例

　　8，524．47

　　6．46

　　8，326．77

　　7．23

　　8，647．18

　　7．49

　　8，168．37

　　6．75

　　固定資產占總資產比例

　　65，197．24

　　49．43

　　65，498．89

　　56．84

　　70，836．22

　　61．37

　　82，291．52

　　68．04

　　無形資產及其他資產占總資產比例

　　1，801．64

　　1．37

　　1，828．28

　　1．59

　　7，519．09

　　6．51

　　779．20

　　0．64

　　1、

　　保薦人（主承銷商）

　　：

　　恒泰證券有限責任公司

　　法定代表人

　　：

　　劉汝軍

　　保薦代表人

　　：

　　沈奕、趙慶

　　項目主辦人

　　：

　　劉媛秋

　　項目組成員

　　：

　　鐘鋒、拜曉東

　　辦公地址

　　：

　　上海市浦東新區松林路357號通茂大廈20樓

　　聯系電話

　　：

　　021－68405071

　　傳真

　　：

　　021－68405662

　　2、

　　發行人律師

　　：

　　上海市通力律師事務所

　　負責人

　　：

　　秦悅民

　　經辦律師

　　：

　　陳巍、王利民

　　辦公地址

　　：

　　上海市浦東南路528號上海證券大廈南塔21樓

　　聯系電話

　　：

　　021－68818100

　　傳真

　　：

　　021－68816880

　　3、

　　審計機構

　　：

　　江蘇天衡會計師事務所有限公司

　　法定代表人

　　：

　　余瑞玉

　　經辦注冊會計師

　　：

　　湯加全、楊林

　　辦公地址

　　：

　　江蘇省南京市正洪街18號東宇大廈8樓

　　聯系電話

　　：

　　025－84711188

　　傳真

　　：

　　025－84724882

　　4、

　　資產評估機構

　　：

　　南京永華會計師事務所有限公司

　　法定代表人

　　：

　　諸旭敏

　　經辦資產評估師

　　：

　　夏秋芳、王宇

　　辦公地址

　　：

　　江蘇省南京市中山北路26號新晨國際大廈8－10樓

　　聯系電話

　　：

　　025－83311788

　　傳真

　　：

　　025－83309819

　　序號

　　股東名稱

　　持股總數

　　（股）

　　持股比例 （％）

　　股份性質

　　股份限售

　　條件

　　1

　　江蘇雙良科技有限公司

　　66，926，336

　　22．06

　　有限售條件流通股

　　注1

　　24，320，065

　　8．02

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　2

　　常州智勝投資發展有限公司

　　12，434，687

　　4．10

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　3

　　中國工商銀行－中海能源策略混合型證券投資基金

　　10，530，000

　　3．47

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　4

　　西藏自治區國有資產經營公司

　　7，817，744

　　2．58

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　5

　　招商銀行股份有限公司－中信經典配置證券投資基金

　　6，000，000

　　1．98

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　6

　　中國建設銀行－中信紅利精選股票型證券投資基金

　　4，473，770

　　1．47

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　7

　　北京聯橫信管理咨詢有限公司

　　2，905，262

　　0．96

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　8

　　四川天成金銀制品金店

　　2，607，606

　　0．86

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　9

　　阿壩州經濟技術協作開發總公司

　　2，572，461

　　0．85

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　10

　　新時代證券有限責任公司

　　2，488，700

　　0．82

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　項 目

　　2007年1～3月

　　2006年

　　2005年

　　2004 年度

　　營業總收入

　　占比％

　　主營業務收入

　　占比％

　　主營業務收入

　　占比

　　％

　　主營業務收入

　　占比

　　％

　　工業

　　15063．23

　　94．97

　　33，201．72

　　92．50

　　18，463．98

　　63．82

　　22，630．20

　　67．06

　　服務業

　　224．67

　　1．42

　　807．06

　　2．25

　　3，884．35

　　13．43

　　2，970．38

　　8．80

　　商品貿易

　　3，279．37

　　9．72

　　房地產

　　652．71

　　1．82

　　3，273．77

　　11．32

　　3，076．52

　　9．12

　　場地租賃

　　207．83

　　1．31

　　1，232．11

　　3．43

　　3，310．46

　　11．43

　　1，789．65

　　5．30

　　出售投資性房地產

　　365．45

　　2．30

　　合 計

　　15861．18

　　100．00

　　35，893．60

　　100．00

　　28，932．56

　　100．00

　　33，746．13

　　100．00

　　序號

　　股東名稱

　　持股總數

　　（股）

　　持股比例 （％）

　　股份性質

　　股份限售

　　條件

　　1

　　江蘇雙良科技有限公司

　　133，776，679

　　38．68

　　有限售條件流通股

　　注1

　　2

　　常州智勝投資發展有限公司

　　12，434，687

　　3．60

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　3

　　西藏自治區國有資產經營公司

　　7，640，744

　　2．21

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　4

　　中國工商銀行－中海能源策略混合型證券投資基金

　　7，138，334

　　2．06

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　5

　　招商銀行股份有限公司－中信經典配置證券投資基金

　　5，968，100

　　1．73

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　6

　　中國建設銀行－中信紅利精選股票型證券投資基金

　　4，473，770

　　1．29

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　7

　　北京聯橫信管理咨詢有限公司

　　2，905，262

　　0．84

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　8

　　方開平

　　2，734，594

　　0．79

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　9

　　四川天成金銀制品金店

　　2，607，606

　　0．75

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　10

　　阿壩州經濟技術協作開發總公司

　　2，572，461

　　0．74

　　無限售條件流通股

　　無限售

　　股份類別

　　本次發行前

　　本次發行后

　　持股數（股）

　　比例（％）

　　持股數（股）

　　比例（％）

　　有限售條件流通股：

　　69，369，664

　　22．87

　　136，220，007

　　39．38

　　其中：國有法人持股

　　226，424

　　0．08

　　226，424

　　0．06

　　雙良科技持股

　　66，926，336

　　22．06

　　133，776，679

　　38．68

　　其他社會法人持股

　　2，216，904

　　0．73

　　2，216，904

　　0．64

　　無限售條件流通股：

　　233，982，951

　　77．13

　　209，662，886

　　60．62

　　其中：雙良科技持股

　　24，320，065

　　8．02

　　－

　　－

　　其他股東持股

　　209，662，886

　　69．11

　　209，662，886

　　60．62

　　股份總額：

　　303，352，615

　　100．00

　　345，882，893

　　100．00

　　年度

　　影響利潤總額

　　金額

　　占利潤總額

　　的比例

　　非經常性損益項目及金額

　　備注

　　2007年1～3月

　　－26萬元

　　－1．19％

　　營業外收入3．74萬元

　　政府獎勵及其他收入

　　營業外支出5．29萬元

　　處置固定資產損失

　　處置投資性房地產收益－47．94萬元

　　銷售蜀都大廈商業用房

　　企業所得稅及少數股東損益影響數－23．49萬元

　　2006年

　　641．48萬元

　　29．57％

　　營業外收入2，326萬元

　　主要為出售蜀都大廈商業用房的收入

　　營業外支出295萬元

　　支付康樂中心案件賠償款

　　股票投資收益－1．45萬元

　　出售華凱、長白、海國實股票

　　股權處置收益－12萬元

　　處置成都雙流合江鎮三峨股權損失12萬元

　　企業所得稅及少數股東損益影響數1，376．40萬元

　　2005年

　　137．80萬元

　　203．30％

　　營業外收入13．07萬元

　　罰款收入及其他收入

　　轉回的資產減值準備36．64萬元

　　轉回的存貨跌價準備

　　股權轉讓收益33．87萬元

　　控股子公司蜀都投資轉讓蜀都大廈、納米科技股權的股權轉讓收益

　　股票投資收益4．02萬元

　　四川天華2．02萬元、成都建投2萬元

　　補貼收入63萬元

　　增值稅返還29．60萬元、匯兌補貼33．40萬元

　　營業外支出12．80萬元

　　處理固定資產損失9．55萬元，其他3．14萬元

　　2004年

　　19．68萬元

　　0．10％

　　營業外收入11．43萬元

　　罰款收入及其他收入

　　股權轉讓收益－31．95萬元

　　轉讓蜀深公司股權

　　短期投資收益8．82萬元

　　出售南京中商及基金的收益

　　轉回的資產減值準備196．04萬元

　　舒卡纖維產成品轉回的存貨跌價準備

　　轉讓國債－46．71萬元

　　－

　　營業外支出47．43萬元

　　處理固定資產損失41．51萬元、捐贈支出5．10萬元

　　一次性支付內退人員住房公積金70．52萬元

　　由國有企業轉為民營企業后對內退人員的補償

　　年份

　　2007年1～3月

　　2006年

　　2005年

　　2004年

　　扣除非經常損益前：

　　全面攤薄凈資產收益率（％）

　　3．54

　　1．88

　　1．73

　　3．73

　　加權平均凈資產收益率（％）

　　3．54

　　1．89

　　1．75

　　3．80

　　全面攤薄每股收益（元）

　　0．043

　　0．0215

　　0．0195

　　0．0413

　　加權平均每股收益（元）

　　0．043

　　0．0215

　　0．0195

　　0．0413

　　扣除非經常損益后：

　　全面攤薄凈資產收益率（％）

　　3．61

　　0．03

　　1．33

　　3．67

　　加權平均凈資產收益率（％）

　　3．61

　　0．03

　　1．34

　　3．74

　　全面攤薄每股收益（元）

　　0．044

　　0．0003

　　0．015

　　0．0406

　　加權平均每股收益（元）

　　0．044

　　0．0003

　　0．015

　　0．0406

　　項目

　　2007年1～3月

　　2006年

　　2005年

　　2004年

　　金額

　　（萬元）

　　比例（％）

　　金額

　　（萬元）

　　比例（％）

　　金額

　　（萬元）

　　比例（％）

　　金額

　　（萬元）

　　比例（％）

　　流動負債占負債總額比例

　　80，737．25

　　99．91

　　67，470．39

　　99．90

　　67，456．48

　　99．96

　　73．264．31

　　99．96

　　長期負債占負債總額比例

　　69．98

　　0．09

　　69．98

　　0．10

　　29．98

　　0．04

　　32．43

　　0．04

　　財務指標

　　2007年1～3月

　　2006年

　　2005年

　　2004年

　　流動比率

　　0．69

　　0．59

　　0．42

　　0．41

　　速動比率

　　0．41

　　0．32

　　0．28

　　0．29

　　資產負債率（母公司，％）

　　54．19

　　44．04

　　41．79

　　42．80

　　資產負債率（合并，％）

　　61．27

　　58．62

　　58．47

　　60．60

　　利息保障倍數

　　4．22

　　1．70

　　1．21

　　1．57

　　財務指標

　　2007年1～3月

　　2006年

　　2005年

　　2004年

　　應收賬款周轉率（次／年）

　　2．15

　　7．68

　　6．23

　　11．49

　　存貨周轉率（次／年）

　　0．60

　　2．19

　　2．49

　　3．50

　　項 目

　　2007年1～3月

　　2006年度

　　2005年度

　　2004年度

　　金額

　　變動比例

　　金額

　　變動比例

　　主營業務收入

　　15，861．18

　　35，893．59

　　24．37％

　　28，932．57

　　－14．26％

　　33，746．13

　　主營業務利潤

　　－

　　6，128．78

　　1，009．76％

　　552．26

　　－93．16％

　　8，070．47

　　營業利潤

　　2，183．87

　　429．81

　　4，134．58％

　　10．15

　　－99．70％

　　3，430．97

　　利潤總額

　　2，182．31

　　2，169．31

　　1，726．17％

　　－133．40

　　－106．76％

　　1，973．83

　　凈利潤

　　1，310．16

　　650．79

　　9．87％

　　592．33

　　－52．71％

　　1，252．67

　　項 目

　　2007年1～3月

　　2006年度

　　2005年度

　　2004年度

　　工業

　　24％

　　13．50％

　　1．04％

　　17．84％

　　服務業

　　78％

　　83．53％

　　61．61％

　　39．34％

　　商業貿易

　　－

　　－

　　－

　　19．93％

　　房地產

　　－

　　37．61％

　　48．33％

　　35．79％

　　場地租賃

　　70％

　　76．99％

　　75．37％

　　64．32％

　　綜合

　　24％

　　17．47％

　　23．03％

　　25．65％

　　2007年1～3月

　　流入

　　比例

　　流出

　　比例

　　凈額

　　經營活動產生的現金流量

　　23，748．25

　　58．21％

　　17，374．87

　　48．20％

　　6，373．38

　　投資活動產生的現金流量

　　26．68

　　0．07％

　　574．81

　　1．60％

　　－548．13

　　籌資活動產生的現金流量

　　17，020．95

　　41．72％

　　18，097．17

　　50．20％

　　－1，076．22

　　

匯率變動對現金的影響

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－9．65

　　小計

　　40，795．88

　　100％

　　36，046．85

　　100％

　　4，739．38

　　2006年

　　經營活動產生的現金流量

　　35，105．15

　　26．75％

　　27，168．55

　　20．29％

　　7，936．60

　　投資活動產生的現金流量

　　5，233．56

　　3．99％

　　4，031．06

　　3．01％

　　1，202．50

　　籌資活動產生的現金流量

　　90，907．39

　　69．26％

　　102，699．91

　　76．70％

　　－11，792．52

　　匯率變動對現金的影響

　　－

　　－

　　－

　　－

　　9．39

　　小計

　　131，246．10

　　100％

　　133，899．52

　　100％

　　－2，644．03

　　2005年

　　經營活動產生的現金流量

　　34，375．37

　　24．66％

　　27，461．39

　　20．29％

　　6，913．98

　　投資活動產生的現金流量

　　4，442．43

　　3．19％

　　3，580．64

　　2．65％

　　861．79

　　籌資活動產生的現金流量

　　100，589．21

　　72．16％

　　104，330．89

　　77．07％

　　－3，741．68

　　匯率變動對現金的影響

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－0．007306

　　小計

　　139，407．01

　　100．00％

　　135，372．92

　　100．00％

　　4，034．08

　　2004年

　　經營活動產生的現金流量

　　29，939．31

　　27．40％

　　27，776．12

　　25．60％

　　2，163．19

　　投資活動產生的現金流量

　　5，003．52

　　4．58％

　　11，511．19

　　10．61％

　　－6，507．66

　　籌資活動產生的現金流量

　　74，331．16

　　68．02％

　　69，205．85

　　63．79％

　　5，125．31

　　匯率變動對現金的影響

　　－

　　－

　　－

　　－

　　－0．021939

　　小計

　　109，273．99

　　100．00％

　　108，493．16

　　100．00％

　　780．81

　　資 產

　　2006年12月31日

　　（未經審計）

　　2006年6月30日

　　2005年12月31日

　　流動資產：

　　貨幣資金

　　12，962，624．13

　　1，412，098．61

　　42，265，204．88

　　應收票據

　　9，390，653．40

　　－

　　1，416，060．00

　　應收賬款

　　22，883，235．40

　　6，120，350．10

　　8，118，497．56

　　其他應收款

　　3，793，699．40

　　5，627，677．30

　　31，588，573．09

　　預付賬款

　　4，019，712．65

　　112，520．00

　　10，282，382．51

　　存貨

　　25，585，172．81

　　22，489，764．03

　　12，402，102．79

　　流動資產合計

　　78，635，097．79

　　35，762，410．04

　　106，072，820．83

　　固定資產：

　　固定資產原價

　　708，459，634．80

　　194，327，530．03

　　200，752，541．65

　　減：累計折舊

　　24，898，234．37

　　19，048，568．57

　　13，991，485．92

　　固定資產凈值

　　683，561，400．43

　　175，278，961．46

　　186，761，055．73

　　固定資產凈額

　　683，561，400．43

　　175，278，961．46

　　186，761，055．73

　　在建工程

　　－

　　434，978，317．60

　　374，973，365．85

　　固定資產合計

　　683，561，400．43

　　610，257，279．06

　　561，734，421．58

　　資產總計

　　762，196，498．22

　　646，019，689．10

　　667，807，242．41

　　負債和股東權益

　　2006年12月31日

　　（未審計）

　　2006年6月30日

　　2005年12月31日

　　流動負債：

　　短期借款

　　226，000，000．00

　　240，000，000．00

　　259，733，413．20

　　應付票據

　　－

　　－

　　3，000，000．00

　　應付賬款

　　100，771，918．30

　　17，029，096．81

　　30，993，835．99

　　預收賬款

　　12，883，010．85

　　5，973，300．47

　　18，716，934．50

　　應付工資

　　266，757．10

　　182，353．29

　　624，238．39

　　應付福利費

　　142，033．18

　　104，699．70

　　143，513．32

　　應交稅金

　　－326，279．03

　　－4，380，326．67

　　－2，619，196．39

　　其他應付款

　　172，987，381．49

　　29，583，516．58

　　376，428．13

　　預提費用

　　4，532，483．64

　　2，522，956．92

　　1，202，949．96

　　一年內到期的長期負債

　　97，000，000．00

　　194，000，000．00

　　103，000，000．00

　　其他流動負債

　　－

　　－

　　－

　　流動負債合計

　　614，257，305．53

　　485，015，597．10

　　415，172，117．10

　　長期借款

　　－

　　－

　　97，000，000．00

　　負債合計

　　614，257，305．53

　　485，015，597．10

　　512，172，117．10

　　實收資本

　　210，289，823．67

　　210，289，823．67

　　188，090，101．17

　　實收資本凈額

　　210，289，823．67

　　210，289，823．67

　　188，090，101．17

　　資本公積

　　44，325．50

　　44，325．50

　　－

　　未分配利潤

　　－62，394，956．48

　　－49，330，057．17

　　－32，454，975．86

　　所有者權益合計

　　147，939，192．69

　　161，004，092．00

　　155，635，125．31

　　負債和所有者權益總計

　　762，196，498．22

　　646，019，689．10

　　667，807，242．41

　　負債和股東權益

　　2006年度

　　（未審計）

　　2006年1～6月

　　2005年度

　　一、主營業務收入

　　55，881，214．99

　　1，768，404．38

　　11，025，966．10

　　減：主營業務成本

　　57，856，101．84

　　2，512，424．98

　　18，566，904．49

　　二、主營業務利潤（虧損以“－”號填列）

　　－1，974，886．85

　　－744，020．60

　　－7，540，938．39

　　加：其他業務利潤（虧損以“－”號填列）

　　68，187．07

　　－65，481．62

　　－1，194，894．49

　　減：營業費用

　　2，160，322．78

　　88，539．89

　　1，455，131．12

　　管理費用

　　13，326，016．03

　　9，315，482．22

　　14，899，326．02

　　財務費用

　　12，568，592．03

　　6，677，556．98

　　5，425，905．74

　　三、營業利潤（虧損以“－”號填列）

　　－29，961，630．62

　　－16，891，081．31

　　－30，516，195．76

　　加：營業外收入

　　21，650．00

　　16，000．00

　　124，322．50

　　四、利潤總額（虧損總額以“－”號填列）

　　－29，939，980．62

　　－16，875，081．31

　　－30，391，873．26

　　五、凈利潤（凈虧損以“－”號填列）

　　－29，939，980．62

　　－16，875，081．31

　　－30，391，873．26

　　股東名稱

　　友利特纖股權結構

　　收購前

　　收購后

　　雙良科技

　　75％

　　－

　　凱盛實業有限公司

　　25％

　　25％

　　舒卡股份

　　－

　　75％

　　合計

　　100％

　　100％

　　細旦絲

　　中粗旦絲

　　粗旦絲

　　產品規格

　　20Ｄ

　　30Ｄ

　　40Ｄ

　　70Ｄ

　　140Ｄ

　　單位產品售價（元／公斤）

　　65．07

　　55．78

　　48．99

　　49．57

　　44．70

　　單位產品貢獻（元／公斤）

　　15．27

　　12．62

　　8．48

　　8．12

　　6．73

　　產品邊際貢獻率（％）

　　23．46％

　　22．62％

　　17．31％

　　16．38％

　　15．06％

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