見習記者朱景鋒

　　近日，多家基金公司公告開展基金定期定額投資業(yè)務。上周六，工商銀行聯(lián)合15家基金管理公司推出第三批基金定投產(chǎn)品，加上前兩批的12只，在工商銀行可以辦理定投的基金產(chǎn)品達27只之多。那么，基金定投同其他基金投資方式有什么區(qū)別？基金定投到底適合哪些人群、什么樣的市場環(huán)境和應該選擇哪些基金？辦理定投的一般流程是怎么樣的？本文試圖就這些問題給投資者一些指導。

　　類似于銀行的零存整取

　　基金定投業(yè)務是指在一定的投資期間內，投資人以固定時間、固定金額申購某只基金產(chǎn)品的業(yè)務。基金管理公司接受投資人的基金定投申購業(yè)務申請后，根據(jù)投資人的要求在某一固定期限（以月為最小單位）從投資人指定的資金賬戶內扣劃固定的申購款項，從而完成基金購買行為。比較類似于銀行的零存整取方式。

　　與此相對應的是一次性投資，就是在某一時點一次性的購買基金的行為。應該說，這兩種投資方式各有所長。一般來說，單筆投資需要一次投入較多的資金，買入時機的選擇會對收益率產(chǎn)生較大的影響。因此，單筆投資者需要對市場狀況進行分析，并能承受較高的風險。而定期定額投資，因為資金是分期小量進場，價格低時，買入份額較多，價格高時，買入份額較少。可以有效降低風險，對于無暇研究市場及精確把握進場時點的投資人來說，是一種比較合適的中長期投資方式。

　　定投適合哪些人？

　　定期定額投資的可取之處在于“紀律性”。投資人往往追逐基金以往的表現(xiàn)，在基金表現(xiàn)出色之后買入，在基金回報率下降的時候賣出，這其實是一種按市場時機選擇的波段操作。但是定期定額投資可以避免進行這種波段操作，使你成為有紀律的投資人，從而避免盲目追捧熱門基金可能造成的投資失誤。

　　一般來說，基金定投比較適合風險承受能力低的工薪階層、具有特定

　　基金定投適合在波動比較大的市場中進行，在市場不斷走高的情況下不宜采取定投的方式。并且，一般用來做定投的是波定比較大的

　　基金定投一般流程

　　首先，確定理財需求計劃，以及計劃的時間期限，這一點很重要。

　　其次，評估自己的風險承受能力及投資偏好，并確定投資組合。

　　第三，根據(jù)個人的收入支出情況，確定每期投資的金額。

　　可以舉一個例子，假如一對夫婦計劃為其兒子建立一個教育基金，假設兒子剛上小學，投資年限為16年，已經(jīng)決定投資華夏基金旗下的華夏成長證券投資基金，期望年收益率為10％，每期扣款500元，申購費率為1.8％，收費方式為前端收費，將這些信息輸入華夏基金公司提供的定期定額投資計算器，可以得出到期收益為134984.26元，期間申購總費用1728.00元，到期本利和230984.26元，這樣一筆錢，應該可抵孩子讀大學和研究生的費用。從這個例子也可以看出定期定額投資將小錢變大錢和復利效應的威力。

　　最后，還有一些注意事項要提醒您，與一般申購一樣，基金定投申購需遵循“未知價”和“金額申購”的原則。“未知價”是指投資人辦理基金定投申購業(yè)務后，以實際扣款當日的基金份額凈值為基準進行計算。

　　基金定投并不影響正常的申購贖回，您在辦理定投業(yè)務的同時，如果還有閑錢需要投資，完全可以繼續(xù)申購。扣款日一般應設在每月的1號到28號之間，因為，因為二月份沒有29號這一天。

　　兩種退出方式

　　投資人退出基金定投業(yè)務有兩種方式：一種是投資人通過銀行向基金管理公司主動提出退出基金定投業(yè)務申請；并經(jīng)基金管理公司確認后，投資人基金定投業(yè)務計劃停止。二是投資人辦理基金定投業(yè)務申請后，投資人指定的扣款賬戶內資金不足，且投資人未能按照約定及時補足申購資金，造成基金定投業(yè)務計劃無法繼續(xù)實施時，系統(tǒng)將記錄投資人違約次數(shù)，如違約次數(shù)達到三次，系統(tǒng)將自動終止投資人的基金定投業(yè)務。

　　基金定投是一種適合中長期的投資方式，要想取得效果，必須遵守投資紀律，持之以恒，這樣才能達到預定的理財目標。