上海豫園旅游商城股份有限公司

　　2006年度報告摘要

　　§1 重要提示

　　1.1 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　本年度報告摘要摘自年度報告全文，報告全文同時刊載于www.sse.com.cn。投資者欲了解詳細內容，應當仔細閱讀年度報告全文。

　　1.2 公司全體董事出席董事會會議。

　　1.3 上海上會

會計師事務所有限公司為本公司出具了標準無保留意見的

審計報告。

　　1.4 公司負責人董事長吳平先生，總經理程秉海先生，主管會計工作負責人呂頌憲先生，會計機構負責人（會計主管人員）金婷女士聲明：保證本年度報告中財務報告的真實、完整。

　　§2 公司基本情況簡介

　　2.1 基本情況簡介

　　2.2 聯系人和聯系方式

　　§3 會計數據和財務指標摘要

　　3.1 主要會計數據

　　單位:元 幣種:人民幣

　　3.2 主要財務指標

　　單位:元

　　扣除非經常性損益項目

　　√適用 □不適用

　　單位:元 幣種:人民幣

　　3.3 國內外會計準則差異

　　□適用 √不適用

　　§4 股本變動及股東情況

　　4.1 股份變動情況表

　　單位:股

　　4.2 股東數量和持股情況

　　單位:股

　　4.3 控股股東及實際控制人情況介紹

　　4.3.1 控股股東及實際控制人變更情況

　　□適用√不適用

　　4.3.2 控股股東及實際控制人具體情況介紹

　　(1)法人控股股東情況

　　控股股東名稱：上海復星產業投資有限公司

　　法人代表：郭廣昌

　　注冊資本：600，000，000元

　　成立日期：2001年11月22日

　　主要經營業務或管理活動：實業投資、資產管理（涉及許可經營的憑許可證經營）

　　(2)自然人實際控制人情況

　　實際控制人姓名：郭廣昌

　　國籍：中國

　　是否取得其他國家或地區居留權:否

　　最近五年內職務：職務情況參見本年度報告“五、董事、監事和高級管理人員”

　　4.3.3 公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖

　　§5 董事、監事和高級管理人員

　　5.1 董事、監事和高級管理人員持股變動及報酬情況

　　單位:股 幣種:人民幣

　　§6 董事會報告

　　6.1 管理層討論與分析

　　1、報告期內公司經營情況的回顧

　　（1）概述公司報告期內總體經營情況

　　二ＯＯ六年，按照市、區政府關于落實“十一五”規劃、構建黃浦“一帶三區”商旅服務大產業戰略的要求，公司制定了打造“精致豫園”新一輪結構調整三年規劃，全面實施了內圈首批改造項目，調動各種積極因素全力開展了布局整合、商旅促銷、品牌發展、市場開拓、項目運作和基礎管理等各項工作，經營業績得到了大幅度提升。公司全年共實現主營業務收入43.79億元、實現主營業務利潤66253.95萬元、凈利潤17214萬元，同比2005年分別增長15.06%、8.01%和61.02%。同時按照中國證券監督管理委員會的要求，公司順利完成了股權分置改革，“豫園商城”股票被列為上證300樣本指數股。

　　（2）分析公司主營業務及其經營情況

　　1）實施“精致豫園”改造項目，結構調整取得預期成效。

　　經過多方面調研、論證、定位等充分籌備和積極運作，商城內圈新一輪業態調整首期16個改造項目于6月份起相繼啟動實施。期間，亞一金店一樓擴容、永青商廈一樓改為室內商街、豫園老街格調提升等重點項目已于國慶之前竣工開業；九曲橋食品店舊樓修繕完成后，已調整為休閑餐飲業態；老飯店門廳及二樓局部改為金飾珠寶經營和二、三樓餐飲環境改善裝修、禮品商廈整樓改造和內圈路面更換等工程全面鋪開；各樓宇外立面整新和精細裝飾工程全面完成，“精致豫園”已顯古樸、經典的風貌。在此過程中，各企業根據打造“精致豫園”總體布局的要求和自身實際，同步開展了經營結構、經營環境的深入調整，經營品質得到了有效的提升和優化。

　　2）開展商旅活動突出品牌，經營銷售不斷創出新高。

　　繼續以“豫園中國日（節）”為品牌，精心策劃、全力組織了狗年新春民俗藝術燈會、“豫園·中華老字號商業文化展”春季廟會、“激情保山，走向南亞”云南少數民族風情展演、“精致豫園·魅力中秋”上海旅游節游園會及“豫園老字號商業文化展示”等大型商旅、宣傳活動，并在媒體連續報道和各種形式的廣告宣傳帶動下，活動舉辦的春節、五一、國慶等重大節慶期間商城每日客流如潮、營銷火爆，三大“黃金周”銷售接連創出新高。尤其是正月初一、5月1日、10月1日的單日銷售連續創出歷史新高，充分體現了大型商旅活動對節慶客流吸引和營銷增長的巨大拉動作用。

　　3）運用各種形式加快發展，市場開拓保持有序推進。

　　● 老廟黃金為借助深圳市場設計研發、生產加工能力強的優勢搭建供貨平臺，于4月份成立了深圳銷售公司，已連續舉行春、秋、冬三季全國訂貨會。同時，繼續發展特許加盟，新增各地加盟店（柜）66家，總數已達120余家，并新開市內專賣店（柜）6家，品牌的市場占有率進一步擴大。

　　● 亞一金店在強化品牌加盟管理、考核的基礎上，新發展了28家各地加盟店和2家市內連鎖分店，并與老廟黃金一起入駐新落成的上海萬達商業廣場五角場黃金珠寶城，開辟了新的發展空間。

　　● 餐飲事業部建立海外發展機制，編制餐飲品牌海外發展規劃，舉辦“南翔”品牌海外合作商年會，同時又相繼開出日本福岡、大阪、韓國光華門、印尼雅加達等5家新店，使南翔品牌海外店已達到12家，并為馬來西亞吉隆坡店的即將開張和老飯店日本名古屋分店的建立開展了各項籌備工作，為下一步海外市場的加快開拓創造了有利的條件。

　　● 童涵春堂藥業公司經過不懈努力新開了多家連鎖門店和專賣店（柜）新建了蘭村中醫門診部，并著力開發新劑型、新產品，企業的自主創新能力和可持續發展能力得到了進一步增強。

　　4）投資項目實現良好回報。

　　● 沈陽萬盛綜合樓酒店式公寓在房產公司員工的不懈努力下，已實現銷售近90％，大部分資金得以回籠。同時，裙房部分的“家居商場”租賃率達到85％左右，經營管理保持了良性的運行狀態。

　　● 在國際金價久居高位和股市明顯好轉的推動下，公司投資的山東招金礦業和德邦證券效益大幅上升。

　　5）開展“對標管理”提升要求，基礎工作繼續深化細化。

　　按照 “全面推進對標管理”的要求，各產業認真制定工作方案，結合自身實際確立了行業領先企業或競爭對手為學習、追趕目標，并在“用指標評價企業、用業績考核企業”的過程中虛心找差距、冷靜看問題、清醒查原因，針對基礎管理、制度落實、經營思路、開拓創新等方面確實存在的不足坦誠面對、研究措施，扎實整改、努力實踐，使各企業經營者的思維方式有了轉變，考慮問題有了深度，工作方法有了改進，經營調整有了效果，促進了企業各項工作的開展，也由此推動了各職能管理部門的工作效能，營造了上下互動、互促共進的良好工作氛圍。

　　為更有力地實施企業發展戰略，公司專門成立了品牌發展部，并已著手構建了品牌管理的相關基礎工作，將為下一步品牌開拓、品牌經營工作的系統開展創造必需的條件。

　　（3）報告期內公司財務情況說明：

　　單位：元

　　變動原因說明：

　　凈利潤比上年同期增加6，523.44萬元，增幅61.02%，主要是1、今年公司按照市、區政府關于落實“十一五”規劃、構建黃浦“一帶三區”商旅服務大產業戰略的要求，制定了打造“精致豫園”新一輪結構調整三年規劃，全面實施了內圈首批改造項目，調動各種積極因素全力開展了布局整合、商旅促銷、品牌發展、市場開拓、項目運作和基礎管理等各項工作，經營業績得到了大幅度提升；2、今年招金礦業股份有限公司和德邦證券有限公司的投資收益同比去年增加的幅度較大，使得投資收益也同比大幅增加。

　　利潤構成與上年度相比發生重大變化的原因分析：

　　單位：元

　　變動原因說明：

　　由于報告期企業扶持金、增值稅返還和招金礦業股份有限公司、德邦證券有限責任公司的投資收益同比增加，使得補貼收入和投資收益同比大幅增加，致使主營業務利潤和期間費用占利潤總額比例下降，而補貼收入和投資收益占利潤總額的比例上升。

　　資產構成與上年度相比發生重大變化的原因分析：

　　單位：元

　　變動原因說明：

　　①由于今年公司已簽訂上海城隍廟廣場置業有限公司股權轉讓協議，該公司已不再納入公司合并范圍，應收該公司其他應收款6000萬元不再抵消，使得其他應收款占總資產比重上升；對該公司長期投資13500萬元轉入其他長期資產，使得其他長期資產占總資產比重上升；該公司期初存貨3.42億元不計入公司存貨總額，使得存貨占總資產比重下降。

　　②由于今年聯營公司招金礦業股份有限公司上市形成股本溢價增加其長期股權投資金額，使得長期股權投資占總資產比重上升。

　　③由于今年公司銀行貸款結構變動，使得短期借款占總資產比重下降，長期借款占總資產比重上升。

　　財務數據與上年度相比發生重大變化的原因分析：

　　單位：元

　　變動原因說明：

　　所得稅比上年同期增加4，577.41萬元，同比上升123.79%，主要是①公司預收上海城隍廟廣場置業有限公司股權轉讓款預交所得稅。②今年公司利潤總額比去年同期大幅增加。

　　報告期公司現金流量構成情況、同比發生重大變動的情況、及與報告期凈利潤存在重大差異的原因說明：

　　單位：元

　　變動原因說明：

　　1、報告期經營活動產生的現金流量凈額同比減少24，452.22萬元，同比下降71.95%，主要是因為①房產行業下屬項目公司歸還原股東借款和支付新項目借款；②上海豫園商城房地產發展有限公司預付購房款；③暫借給上海城隍廟廣場置業有限公司項目工程借款。

　　2、報告期投資活動產生的現金流量凈額同比增加55，853.51萬元，同比上升969.16%，主要是因為今年公司擬轉讓上海城隍廟廣場置業有限公司預收股權轉讓款5.70億元。

　　（4）報告期內公司主要控股公司及參股公司的經營情況及業績

　　主要控股公司的經營情況及業績：

　　單位：萬元

　　投資收益對公司凈利潤影響達到10%以上的參股公司的經營情況及業績：

　　單位：元

　　變動情況說明：

　　2006年在國際金價上漲和股市明顯好轉的推動下，公司參股公司招金礦業股份有限公司和德邦證券有限責任公司效益明顯上升。

　　2、對公司未來發展的展望

　　（1）分析所處行業的發展趨勢及公司面臨的市場競爭格局等相關變化趨勢以及對公司可能的影響程度。

　　隨著國際商業零售業進入中國，以及國內新型商業中心和商業設施的不斷擴容，公司將不可避免地受到同業競爭加劇、市場分流加速、現代商業對傳統商業沖擊等諸多挑戰。

　　面對眾多挑戰，公司管理層積極學習更新觀念，向國際先進的管理理念逐步靠攏，我們認為公司在過去的經營中積累了眾多優勢：得天獨厚的地理優勢，每年吸引幾千萬的中外游客；有幾百年的文化底蘊，集商、旅、文聯動效應；公司擁有在眾多的商業品牌以及無形資產等；同時，北京和上海分別承辦2008年奧運會、2010年世博會無疑將給兩大城市以及中國的經濟發展產生巨大影響。奧運帶來的旅游熱將長期促進豫園商城文化、娛樂、餐飲、購物等各個旅游相關產業的發展和升級；上海世博會參觀人數據預測將超過7000萬人次，其中外國游客為360萬人次，將促進豫園旅游業的發展，并給公司各產業帶來巨大商機。

　　因此未來的競爭中，我們有理由相信，由于有良好的發展機遇和廣闊的市場前景，足以抵御各種影響，在市場競爭中進一步確立我們的優勢。

　　（2）、未來公司發展機遇和挑戰，及發展戰略和發展規劃

　　面對眾多的機遇與挑戰，公司在2007年中將以打造“精致豫園”的明確目標、創新增長方式、積極實踐，致力于拓寬發展空間的不懈探索與和諧企業的努力構建，全力推進區域改造、營銷增收、品牌提升、市場開拓、管理完善、隊伍建設等各項工作，不斷增強企業的核心競爭能力，努力以新的業績向廣大投資者提供應有的效益回報。

　　1）把握實施進度，完成內圈改造展現“精致豫園”。

　　集中精力，明確節點，全力以赴抓緊內圈首期改造所余項目的實施進度，確保各計劃項目在上半年基本完成并有序開業，以嶄新的面貌全面展示“精致豫園”的經典風采和“窗口”形象。

　　2）適應格局變化，繼續調整結構提升經營效益。

　　針對內圈改造項目相繼實施后原有經營結構和格局的相應變化，采取積極的應對措施開展新的調整，抓好銜接過渡，縮短適應周期，努力取得新的成效。

　　3）豐富活動題材，注重廣開渠道深化商旅營銷。

　　加大力度，堅持強化形象宣傳。結合“精致豫園”改造項目的實施和各階段大型活動、專題促銷的開展，繼續增加投入通過各類媒體和多種形式加強企業形象、環境形象、品牌形象、營銷形象的廣告宣傳，不斷擴大“精致豫園”的社會影響，擴大豫園商圈的消費市場。

　　4）力推品牌戰略，突破發展空間搶占有效份額。

　　制定品牌戰略整體規劃，確立強勢品牌、蓄勢品牌和有潛力品牌不同的市場定位、營銷策略，將品牌推進與品牌經營、市場開拓緊密結合起來進一步打開發展空間，以有序的步驟各有側重地搶占、鞏固自身品牌的市場有效份額。

　　5）落實后續項目啟動新的投資。

　　盡快啟動由公司承建的德國

漢堡“上海歐洲旅游中心”項目，積極尋找合作伙伴共同投資開發。作好豫泰基地的商業房產項目啟動前的準備工作，抓緊辦理各項相關事宜及手續辦理。

　　6）完善運行架構，強化制度規范健全績效管理。

　　結合內部管理運行架構和母子公司管理關系及子公司經營團隊激勵方案的設計，運用現代企業科學管理技術，進一步加強制度規范、制度落實和制度執行，堅持推行對標管理、問題整改、績效考核實現上下互動、監督促進，優化企業的基礎工作、運作通路和機制成效，提升日常經營、職能管理的整體水平和工作效率。

　　（3）公司為實現2007年發展戰略所需的資金需求及使用計劃，以及資金來源情況

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