一、重要提示

　　基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。

　　基金托管人中國銀行股份有限公司根據本基金合同規定，于2007年4月16日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。

　　基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。

　　基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　本報告期為2007年1月1日起至2007年3月31日止。本報告中的財務資料未經

　　二、基金產品概況

　　三、主要財務指標和基金凈值表現

　　所述基金業績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數字。

　�。ㄒ唬┲饕�財務指標

　�。ǘ�）本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較

　　（三）自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業績比較基準的變動的比較

　　友邦盛世基金累計份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖

　　注：按基金合同規定，本基金自基金合同生效起6個月內為建倉期，截至報告日本基金的各項投資比例已達到基金合同第十三條（二）投資范圍、（八）投資組合中規定的各項比例，投資于股票的比例為基金凈資產的60%-90%，債券投資為基金凈資產的0%-40%。

　　四、管理人報告

　　1、基金經理（或基金經理小組成員）簡介

　　李文杰先生，工商管理學士，自1999年8月起歷任美國國際集團（亞洲）投資有限公司基金管理部集中交易員、投資分析員、資深分析員，負責中國地區股票研究。2004年4月加入友邦華泰基金管理有限公司。

　　2、報告期內本基金運作的遵規守信情況說明

　　報告期內本基金的運作符合相關法律、法規以及基金合同的約定，未發現損害基金持有人利益的行為。

　　3、報告期內的業績表現和投資策略

　　（1）行情回顧及運作分析

　　07年1季度，中國宏觀經濟還是以較快步伐穩定增長，07年1-2月份固定資產投資增長為23.4%，1-2月份出口增速分別為33%和51.7%，盡管3月份的出口增速明顯放緩到6.9%，但中國1季度的出口同比還是有27.9% 的增長，快速的出口增長也繼續加大中國的貿易順差，07年1、2月份貿易順差數據分別為158、237億美元，3月份由于出口增長放慢，順差回落到68.7億美元水平。中國外匯儲備的不斷累積，加上不開放的資本賬戶和人民幣升值預期，這些因素都繼續為中國金融系統帶來過分充裕的流動性，對應流動性過多帶來的問題，人民銀行在1季度加大了調控力度，分別提高了銀行準備金率1%和在07年3月18日作出了加息的決定。值得注意的是，07年2月份的消費物價指數（CPI）處于2.7%，意味著通脹處于值得關注的水平。中國流動性泛濫的情況很難在短期改變，我們相信央行將在稍后出臺更多的調控政策去減緩流動性泛濫帶來的金融問題。

　　中國股市在07年一季度出現較大的波動，但總體趨勢還是向上。股市06年的優越表現迎來更多的個人投資者參與股市的投資游戲，從每天的新開戶數據看，個人投資者進入股市的熱情非常高漲，而股市的成交金額也創出了歷年以來的新高，上海、深圳股市的總成交金額維持在1500-2000億水平，輕易就進入世界上的前列。股市的旺盛最大動力來自于居民的高儲蓄率和銀行低利息收益，06、07年股市帶來的高收益會繼續吸引更多個人投資者蜂擁入市，相信這種局面很難在短期改變。另外，基金行業06年的賺錢效應也繼續支持新基金的熱銷，為市場帶來更多的資金支持。

　�。�2）本基金業績表現

　　截至本報告期末，本基金份額凈值為1.3292元，累計凈值為2.3342元，本報告期內基金份額凈值上漲30.72%，本基金的業績比較基準上漲25.36%。本報告期內基金實施了一次分紅，每10份基金份額獲得6.00元紅利。

　　（3）市場展望和投資策略

　　07年伊始，國家有關部門出臺了一系列新房地產調控政策，包括重申征收土地增值稅辦法，房地產股隨后有較大幅度的回調而表現也落后大盤。在人民幣升值預期下，06年中以來的房地產股票已累積不少漲幅，個別股票的估值水平在某種程度上已大幅度透支了未來的增長。對房地產行業，我們持有謹慎態度。

　　股市經過大幅上漲后已經顯得并不便宜，現階段要在股市里尋找優質、價格合理的投資標的已經不是容易的事情，盡管價格高，短期股市表現也難言悲觀，主要原因是大量資金還是進入市場去推動股市不斷上漲，從長期而言，這并非是一個健康的現象。

　　五、投資組合報告

　　（一）報告期末基金資產組合情況

　　（二）報告期末按行業分類的股票投資組合

　�。ㄈ�）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細

　�。ㄋ模﹫蟾嫫谀┌慈�種分類的債券投資組合

　　截至本報告期末，本基金未持有債券。

　　（五）投資組合報告附注

　　1、報告期內基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查的，也沒有在本報告編制日前一年內受到公開譴責、處罰的。

　　2、基金投資前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規定備選股票庫之外的股票。

　　3、權證投資情況

　�。�1）報告期末所有權證明細

　　（2）報告期內獲得權證明細

　　4、基金的其他資產構成

　　5、報告期末基金持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　截至本報告期末，本基金未持有可轉換債券。

　　6、報告期末按市值占基金凈值比例大小排序的所有資產支持證券明細

　　截至本報告期末，本基金未持有資產支持證券。

　　六、開放式基金份額變動

　　七、備查文件目錄

　�。ㄒ唬﹤洳槲募�目錄

　　1、中國證監會批準友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金募集的文件

　　2、《友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金基金合同》

　　3、《友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金招募說明書》

　　4、《友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金托管協議》

　　5、基金管理人業務資格批件、營業執照

　　6、友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金的公告

　　（二）存放地點

　　存放地點：上海市浦東新區世紀大道88號金茂大廈40樓

　　查閱方式：投資者可在營業時間免費查閱，也可按工本費購買復印件

　�。ㄈ�）查閱方式

　　投資者對本報告如有疑問，可咨詢基金管理人友邦華泰基金管理有限公司。

　　客戶服務熱線：400-888-0001（免長途費） 021-3878 4638

　　公司網址：www.aig-huatai.com

　　友邦華泰基金管理有限公司

　　二○○七年四月十九日

　　友邦華泰盛世中國股票型證券投資基金

　　基金管理人：友邦華泰基金管理有限公司 基金托管人：中國銀行股份有限公司

　　送出日期：二○○七年四月十九日

　　2007年第一季度報告